ANALISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (CF1004)

Trabajo Final
Objetivo:
Mediante la investigación, análisis y síntesis el alumno aplicará lo aprendido en el curso de Análisis en la
Información Financiera de una manera práctica.

Modalidad:
Colaborativo de tres integrantes

Descripción:
El trabajo consiste en hacer el análisis fundamental y estratégico de dos emisoras que coticen en la Bolsa
Mexicana de Valores.

La información debe provenir de Economática y/o Bloomberg, este último disponible en el Centro Financiero
ITESMCQ.

Con la información financiera extraída a partir de la base de datos, deben realizar el análisis vertical,
horizontal, razones y financieras y finalmente realizar un informe comparativo entre ambas empresas, así
como con el promedio del sector al que pertenecen.

Especificaciones de la entrega:

Capitulo Contenido
1.       Introducción (5 Breve reseña de ambas empresas y del sector en el cual participan. Deben
puntos) hacer una descripción concreta de sus actividades principales, marcas y/o
servicios ofrecidos.
 
2.       Análisis Con base en el Informe Anual, noticias y otra información relevante
estratégico y de publicada del mismo periodo:
riesgo al que está
expuesta la empresa Para las dos empresas deben identificar la estrategia emprendida
(5 puntos) en el periodo más reciente, así como los principales riesgos
internos y externos a los que se encuentra expuesta.
 
.       Análisis Financiero Para ambas empresas:
a. Conseguir el Balance General, Estado de Resultados y Estado de
(60 puntos) Flujo de Efectivo para los:
 Últimos tres años reportados
b. Determinar para ambas emisoras y periodos:
 Análisis Horizontal y Vertical
 Razones principales de Liquidez, Actividad, Apalancamiento y
Rentabilidad (uso de las fórmulas aplicadas en el curso)
c. Calcular la media del sector al que pertenecen las empresas
analizadas para cada una de las razones utilizadas (con la
herramienta de Screening de Economática puedes obtenerlo.
Consulta la guía en Blackbord)
d. Hacer un reporte para cada una de las empresas que incluya la
descripción que guarda en cuanto a liquidez, actividad,
 rentabilidad y niveles de endeudamiento en donde resaltes la
situación que prevalece (SOLO en los periodos de análisis), para
cada una de las empresas mediante un análisis descriptivo de la
tendencia y de la estructura de la emisora con base en:
 Análisis horizontal y vertical
 Razones.
 Incluye Gráficas que sea útiles para fundamentar las opiniones.
 
Hacer un cuadro resumen con 10 indicadores que muestren los
indicadores de las dos empresas seleccionadas, así como la media
de la industria.
Redacta un informe descriptivo de los indicadores seleccionados
Incluye Gráficas comparativas.

5.       Conclusiones Concluye y argumenta, utiliza el lenguaje técnico aprendido en el curso:

(10 puntos)  Si ustedes fueran inversionistas, ¿en cuál de las dos emisoras
invertirían? Justifiquen por qué. En la justificación se otorgan los
puntos. No en la decisión.
 Si ustedes fueran banqueros ¿a cuál de las dos emisoras le
prestarían más dinero? Justifiquen por qué. En la justificación se
otorgan los puntos. No en la decisión.

 Si ustedes fueran directivos, ¿en cuál de las dos emisoras les

gustaría trabajar? Justifiquen por qué. En la justificación se
otorgan los puntos. No en la decisión.

 
6.       Fuentes utilizadas Es indispensable que señalen la fuente de datos, de las noticias y de los
informes.

Formato de entrega El trabajo se entregará en forma electrónica a través de Blackbord (y en la

exposción de los trabajo con un poster informativo que muestre el resumen
  esquemático y gráfico de los resultados

  El trabajo escrito debe seguir el orden:

1.       Introducción.
2.       Análisis SWOT
3.       Informes
4.       Bibliografía
5.       Anexos
a)      Estados financieros (con las cuentas y encabezados)
b)      Noticias del periodo de análisis
c)      Análisis horizontal y vertical
 d)      Razones financieras.
e)      Presentación de la exposición a realizar
Consideraciones La redacción deberá ser de los integrantes del equipo en su
importantes totalidad, cualquier plagio será acreedor a 10/100 como
calificación final y reportada como Deshonestidad
Académica.

 El trabajo se expondrá en clase mediante el siguiente formato:

Duración: 15 minutos, se tomara el tiempo.

Se presentarán conclusiones únicamente, las presentaciones deberán cumplir con el siguiente orden:

1. Descripción de las dos emisoras (1 Diapositiva para las dos emisoras)

2. Análisis SWOT (1 diapositiva por emisora, 2 en total)
3. Análisis Horizontal (1 diapositiva para las dos emisoras, solo graficas)
4. Análisis Vertical (1 diapositiva para las dos emisoras, solo graficas)
5. Fuente y Origen de los recursos de efectivo (1 Diapositiva para las dos emisoras)
6. Liquidez comparativa (1 diapositiva para las dos emisoras y el sector, solo gráficas)
7. Actividad comparativa (1 diapositiva para las dos emisoras y el sector, solo gráficas)
8. Apalancamiento comparativa (1 diapositiva para las dos emisoras y el sector, solo gráficas)
9. Rentabilidad comparativa (1 diapositiva para las dos emisoras y el sector, solo gráficas)
10. Conclusiones como acreedor (1 diapositiva solo gráficas)
11. Conclusiones como Inversionista (1 diapositiva solo gráficas)
12. Conclusiones como director (1 diapositiva solo gráficas)
Total 13 diapositivas.

Se evaluará:
o Grupal e individualmente:
o Presentación de los integrantes y del trabajo (será seleccionados al asar)
o Se revisará el historial de revisión de cada integrante.
o Manejo apropiado del lenguaje técnico
o Dominio del tema por todos los integrantes del equipo.
o Trato cordial entre los compañeros del equipo y del grupo, incluye las salidas y entradas
durante las exposiciones.
o Asistencia a TODAS las exposiciones de los equipos y mostrar interés y participación
ante el trabajo de los compañeros, de lo contrario se bajaran 10 puntos en la calificación.
o Todos los trabajos serán entregados el primer día de las exposiciones

Software a utilizar:
 Economática
 Bloomberg

En caso de duda del sistema, consulta la guía de acceso disponible en Blackbord/Material de apoyo