0360_Formulación y Evaluación

de Proyectos de Inversión

GUÍA PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO

(Revisión 3)
CARÁCTER: Grupal – Obligatorio.

OBJETIVO: Indicar el contenido mínimo entregable final del proyecto a realizar en equipos de trabajo.

MATERIALES DE CONSULTA:

- Materiales de enseñanza y aprendizaje de las semanas 1 a 14.

CONTENIDO MÍNIMO A ENTREGAR:

Carátula referencial:

“Año de la lucha contra la corrupción e impunidad”

Facultad de ..........

TITULO DEL PROYECTO

INTEGRANTES
(Puede incluir una fotografía de todo el equipo)
XXXX
XX
XXXX
XX
XXXX
X

HUANCAYO – PERÚ

20……
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y DE NO PLAGIO (En una sola página se
deberá declarar que la información presentada es auténtica y no copia para ello deberán
firmar y dejar su huella digital todos los integrantes que participaron en su elaboración,
indicando sus datos como: apellidos, nombres, DNI y escuela académica)
DEDICATORIA
ÍNDICE GENERAL
LISTA DE TABLAS (Concluir de acuerdo los capítulos
indicados) LISTA FIGURAS (Concluir de acuerdo los capítulos
indicados) AGRADECIMIENTOS
INTRODUCCIÓN (Explica el contenido del informe a largos rasgos).
RESUMEN EJECUTIVO (El resumen ejecutivo debe ser doblado en inglés máximo 300
palabras, de preferencia mostrar en una columna en español y la otra en inglés).

I. INFORMACIÓN GENERAL (6 hojas)

1.1 Nombre del proyecto/Siglas
Tomar como referencia los nombres indicados en las sesiones de clases; recuerde que
el nombre del proyecto debe definirse en base a las acciones que se realizaran, debe
especificar un inicio y un fin.
1.2 Caso de negocio
Se explica el problema/necesidad/ identificado, es decir, la razón del porque ser realiza
este proyecto.
Como parte de este ítem, se recomienda explicar el análisis de las matrices de
evaluación de ideas.
1.3 Oportunidad de negocio
Una vez explicado el caso de negocio, en este apartado se debe describir y sustentar la
idea ganadora.
1.4 Actividad económica
Se debe especificar el rubro al que pertenece la actividad a desarrollar.
1.5 Código CIUU
Se debe indicar cuál es código de la actividad a desarrollar.
1.6 Ubicación y características
1.6.1 Área de influencia
Explique el área o zonas que cubre el proyecto que se está desarrollando.
1.6.2 Ubicación
Explique la ubicación en coordenadas UTM 84WGS (Norte y Este, no coordenadas
geográficas) y altitud. Asimismo, en la ubicación debe indicar el departamento,
provincia y distrito en el cual se ubicará su planta o taller.
1.6.3 Condiciones climatológicas
También se debe describir el clima de acuerdo a SENAHMI (para ello deberá revisar y
tabular el promedio de los últimos cinco años, caso contrario deberá solicitar estos
datos a la oficina del SENAHMI de Huancayo); no se permite presentar información de
cualquier página de internet ya que esos datos no tienen validez técnica.
1.6.4 Acceso
Se debe explicar las diversas formas de llegar al punto del proyecto desde la capital del
Perú (recorrido, distancia y tiempo). En el recorrido, solo se debe indicar las ciudades
claves que permita una mejor orientación.
1.7 Definición del proyecto
Se explica el alcance del proyecto, es decir, todas las actividades necesarias a ejecutar
para poder conseguir el producto/servicio. Esto debe estar relacionado con su acta de
constitución del proyecto y modelo de negocio Canvas.
1.8 Descripción del alcance del producto/servicio/resultado
Se explica el alcance del producto/servicio/resultado, es decir, todas los requisitos o
características o funcionalidades que este debe cumplir. Por ejemplo, si realiza una
planta, debe describir a la planta y al producto que genera la misma.
1.9 Objetivos del proyecto
Se establece los parámetros que permiten evaluar los resultados alcanzados y
determinar si el proyecto ha alcanzado la meta y ha finalizado con éxito. Deben ser
SMART (Specific, Measurable, Accepted, Realistic, Timetabled) y no deben confundirse
con el alcance. Siendo los siguientes:
1.9.1 Objetivos organizacionales
Es una situación deseada que el equipo de proyecto (Uds.) intentan lograr, es una
imagen que se pretende en el corto plazo.
1.9.2 Objetivos de eficiencia
Relacionados directamente con el cumplimiento del presupuesto y de la fecha de
entrega o la duración.
1.9.3 Objetivos de producto/servicio
Relacionados con el alcance y la calidad. Es decir, están centrados en cumplir con
el alcance del producto y con el grado de calidad que este debe tener.
1.10 Estrategia comercial
Se debe indicar la estrategia (diferenciación, segmentación o bajo costos) a seguir,
asimismo, explicar las razones del ¿Por qué se escoge uno de ellos? Debe guardar
relación con el modelo de negocio Canvas.
1.11 Modelo de negocio
Se debe de incluir el lienzo canvas de modo que se explique la propuesta de valor, los
socios claves, etc.
1.12 Motivación para ejecutar la idea de negocio
Se debe explicar las razones que lleva a ejecutar este proyecto al equipo de trabajo
(Uds.).
1.13 Contribución económica social
Indicar cuál es el impacto y los beneficios por desarrollar el proyecto hacia la
sociedad, tanto económicamente como socialmente.

II. ANÁLISIS DEL ENTORNO (8 hojas)

2.1 Análisis del macroentorno
Para realizar este análisis deberá emplear la metodología PESTEL, que consiste en
evaluar el macroentorno en base a factores políticos, económicos, sociales,
tecnológicos, ecológicos y legales. Asimismo, deberán de identificar si este factor es
una amenaza (A1), en caso de ser la primera amenaza para el proyecto o una
oportunidad (O1), en caso de ser la primera oportunidad para el proyecto. Recuerde
que cada oportunidad o amenaza presentada debe ser referenciada.
2.2 Análisis del sector y microentorno
Para evaluar el sector, se deberá tener en cuenta el análisis de las 5 fuerzas de Porter.
De igual forma, se debe identificar oportunidades (O1, O2, etc.) y amenazas (A1, A2,
etc.).
2.3 Análisis de la organización
En este caso, se debe identificar las fortalezas (F1, F2, F3, etc) y debilidades (D1, D2,
D3, etc). Una herramienta de gran utilidad para poder facilitar la identificación de
 fortalezas y debilidades es el método de la CADENA DE VALOR. Para ello primero
deberá presentar su propia cadena de valor y luego de ello comparar con una
organización que se dedique al mismo rubro y que produzca un producto/servicio
similar o sustituto.
2.4 Matriz EFE
El objetivo de esta matriz es poder evaluar el comportamiento de la industria en el que
se desarrollara el proyecto; no olvidar describir el resultado que se obtiene de esta
matriz.
2.5 Matriz EFI
El objetivo de esta matriz es poder evaluar las capacidades que tiene el proyecto de
acuerdo a la organización que ejecuta el mismo, con el objetivo de hacer frente al
mercado que se pretende incursionar.
2.6 FODA cruzado
Esta herramienta permite establecer estrategias a partir del cruce de fortalezas con
amenazas, oportunidades con debilidades, amenazas con debilidades y fortalezas con
oportunidades para poder alcanzar los objetivos del proyecto. Se deberá desarrollar la
matriz FODA cruzado en su totalidad y describir la estrategia más importante.

Luego, de esto deberá presentar una matriz de doble entrada donde relaciona las
estrategias determinadas con los objetivos propuestos líneas arriba.

III. ANÁLISIS DE LOS INTERESADOS (6 hojas)

Independientemente de los objetivos fijados, el éxito del proyecto va a ser evaluado por
personas, en función del cumplimiento de las expectativas depositadas. Obtener la
satisfacción de los stakeholders claves, principalmente del cliente y usuarios, cuadros
directivos de la empresa y miembros del equipo, debe estar siempre en la perspectiva de
todas nuestras decisiones. Debe contener:
3.1 Análisis
Debe empezarse y desarrollarse principalmente en el inicio, pero debe completarse a lo
largo de todo el proyecto, ya que pueden aparecer nuevos STK (Stake Holders).
3.1.1 Identificación de STK (Stake Holders)
Organizados por categorías y con especial atención a los que forman parte del
organigrama del proyecto. (Identificar por lo menos 5 (Stake Holders).
Comprende de dos partes:
- Información de identificación: Debe contener el ID, Nombre, Rol en la
organización y datos de contacto.
- Información de evaluación: Debe contener el ID, expectativas, conflicto del
interés, requerimientos y la fase donde su interés sea mas alta.
3.1.2 Clasificación de los STK (Stake Holders)
En función de su capacidad de influencia y su grado de implicación hacia el
proyecto. En este caso se usará la herramienta mapa de STK (etiquetar 1 STK
(Stake Holder) con comportamiento reticente y 1 STK (Stake Holder) con
comportamientos neutral, los demás son partidarios).
3.2 Plan de acción
El análisis de la situación por sí mismo, sin definir lo que se va a hacer al respecto,
sirve de poco. De lo que se trata, es de determinar las acciones que se realizarán para
cambiar el posicionamiento de los STK (Stake Holders) clave y obtener un mayor
soporte al proyecto.

Para ello es necesario presentar la matriz de involucramiento de los STK (Stake

Holders) donde define la participación actual y deseada, con esta información y toda
la
 información desarrollada líneas arriba, permitirá al equipo de proyecto (Uds.)
plantear las acciones específicas hacia cada STK (Stake Holders) con el objetivo que se
pueda gestionar sus expectativas e influencias.

IV. ESTUDIO DE MERCADO (8 hojas)

4.1 Oportunidad de oferta (tamaño, comportamiento histórico/actual y
perspectivas futuras)
4.1.1 Competidores directos
En caso de no tener competidores directos algunos, el análisis ha concluido. Caso
contrario debe identificar a todos los competidores que presten la misma
actividad. Se sugiere trabajar en tablas y describir las mismas. No olvidar
mencionar las fortalezas y debilidades de cada competidor.

Asimismo, se debe cuantificar la cantidad de competidores que existe y cuál es su

participación en el mercado para ello deberá tener como referencia los registros
históricos.
4.1.2 Competidores indirectos
En caso de no tener competidores indirectos algunos, el análisis ha concluido.
Caso contrario debe identificar a todos los competidores que presten similares
actividades y que cubra de alguna manera la demanda. Se sugiere trabajar en
tablas y describir las mismas. No olvidar mencionar las fortalezas y debilidades de
cada competidor. De igual forma, se debe cuantificar su participación en el
mercado.
4.1.3 Cuantificación y proyección de la oferta
En caso de no existir competencia, la proyección de la oferta será analizada de
acuerdo a la capacidad proyectada a suministrar (mercado objetivo). En caso de
existir competencia el análisis consiste en determinar el crecimiento de la cantidad
ofertada solo de la competencia.
Previamente a lo mencionado, se debe describir el comportamiento
histórico/actual y perspectivas futuras, relacionado a la oferta.
4.2 Oportunidad de demanda
4.2.1 Comportamiento histórico y perspectivas futuras
Se debe buscar registro de información histórica para poder describir el
comportamiento pasado, se considera como pasado desde la puesta en marcha del
proyecto. Por otro lado, las perspectivas futuras se describirán en base a la
información recolectada de la encuesta.
4.2.2 Características de los consumidores, comportamientos y tendencias
Este apartado se describirá en base a la información recolectada de la encuesta.
4.2.3 Cuantificación y proyección de la demanda
En caso de existir varios sub productos/servicios, la proyección de demanda será
por cada sub producto. No olvidar considerar el mercado potencial, disponible,
efectivo y objetivo.
Debe recordar que el mercado objetivo, se determina a partir de los criterios de
segmentación; en la encuesta debe existir preguntas que validen estos criterios y
que serán considerados como válidos para ser parte de la muestra. Segundo, el
mercado disponible y efectivo se determina por medio de preguntas de filtro que se
presentan en las encuestas. Finalmente, el mercado objetivo, se determina de
acuerdo a la capacidad de inversión y los costos & gastos de operación &
mantenimiento.
4.3 Curva de equilibrio de Oferta Vs Demanda
 El objetivo es determinar si existe un superávit o déficit de demanda. El primer
análisis es considerar el escenario sin proyecto, es decir, competencia proyectada vs
demanda proyectada. El segunda análisis es considerar el segundo escenario con
proyecto.

V. PLAN DE MARKETING (7 hojas)

5.1 Objetivos del marketing
Para redactar estos objetivos se debe tener en cuenta la metodología SMART.
Asimismo, estos objetivos deben guardar una estrecha relación con los objetivos del
proyecto (producto y eficiencia) y con las estrategias obtenidas del FODA CRUZADO.
5.2 Marketing mix
5.2.1 Producto
Se debe explicar los diversos factores que componen está P (ver presentaciones)
para los sub productos/servicios que genere el proyecto.
5.2.2 Plaza
De igual forma al anterior. Además, debe precisar cómo se dirigirá el mismo
hacia los clientes y al canal de ventas.
5.2.3 Promoción
En este apartado debe explicarse los diversos incentivos para el consumidor,
canal de distribución y a la fuerza de ventas (la promoción es por sub
producto/servicio). También, debe explicar cómo realizará la fidelización del
mismo en el tiempo.
5.2.4 Precio
También, debe explicarse los factores de esta P. Asimismo, se debe definir
estos factores para los diversos sub productos/servicios que genera el
proyecto.

INCORPORAR CUANDO SE TRATE DE SERVICIOS

5.2.5 Proceso
Esto aplica solo para servicios. Recuerde que los procesos son mecanismos o
rutinas en la prestación de un servicio que afectan la calidad percibida del mismo.
Para ello, se sugiere revisar el análisis de la organización y matriz EFI que se
detalla en el ítem 3.3 y 3.5. El objetivo de este apartado es saber ¿Cómo mejoro
los procesos para ser más competitivo? ¿Cuánto cuesta?
5.2.6 Personas
Esto se aplica sólo para servicios. Se sabe que el personal de ventas que
interactué con el cliente determinará la calidad percibida del servicio que se
ofrece. En tal sentido, es necesario establecer un plan de capacitación del
personal previo y realizar el seguimiento del mismo (establecer métricas de
medición). También, se debe determinar este costo.
5.2.7 Presencia física
Esto se aplica sólo para servicios. Esta variable ayuda a darle forma a las
percepciones que el cliente se llevará del servicio que se ofrezca, entonces, se debe
establecer y costear todos los accesorios (muebles, sillas, cuadros, música, etc.)
necesarios para conseguir la satisfacción del cliente.
5.3 Ciclo de vida del producto
El ciclo de vida se debe explicar por sub productos/servicios. En caso sea un producto
se debe explicar en base a las 4P’s del Mkt mix y si fuese un servicio se debe explicar
las 7P’s del Mkt Mix.
5.4 Presupuesto de Marketing
Recuerde este presupuesto debe empezar de lo más simple para el año 0 e ir
aumento su complejidad a medida que la empresa crezca.
El presupuesto de MKT debe estar definido detalladamente para el primer año y
este debe considerarse a partir desde la puesta en marcha del proyecto.
 Nota: También, pueden explicar el plan de Mkt en referencia a las 4 E’s.

VI. ESTUDIO TÉCNICO (10 hojas)

6.1 Ubicación del proyecto
Para obtener la mejor ubicación del proyecto se debe evaluar el mismo bajo ciertos
criterios, de tal forma, que el proyecto sea viable técnica y económicamente, es decir,
hacer lo mínimo necesario para asegurar la satisfacción del cliente al mínimo costo
posible, pero obteniendo el máximo beneficio-costo.
6.1.1 Macrolocalización
Este tipo de ubicación permite saber la zona general en donde funcionará la
unidad operativa (donde se genera el producto o servicio). En tal sentido, se debe
evaluar al menos tres sectores o macrozonas de acuerdo a ciertos criterios técnicos
y económicos a través del método de dos puntos. En las presentaciones de clases se
explican los criterios ha de tener en cuenta.
6.1.2 Microlocalización
Se escoge el punto preciso de ubicación del proyecto para ello se debe evaluar dos
puntos distintos dentro de la macrozona seleccionada previamente de acuerdo a
criterios técnicos y económicos a través del método de dos puntos.

6.2 Tamaño del proyecto

Los siguientes apartados se debe explicar para un producto o servicio.
6.2.1 Capacidad nominal
Existen diversas formas de determinar la capacidad o tamaño normal de la planta.
Uno de los métodos es a partir de la información que se obtiene del estudio de
mercado, donde al conocer el mercado efectivo y objetivo (este último es un
porcentaje del anterior que variará de acuerdo a la capacidad de inversión y a los
costos de operación) se puede determinar la cantidad de h-h de mano de obra
directa (MOD).
Los costos de mano de obra indirecta (MOI) y gastos administrativos no son de
relevancia ya que son costos fijos y la variación de los mismos es mínima.
A modo de ejemplo, se ha determinado que el mercado objetivo es de 500
unidades/mes requiriéndose un total de 1152 h-h para ello se requiere de un
operario, dos oficiales y cuatro peones determinado por el tipo de empresa,
experiencia y actividad económica que desarrolla.
Se debe precisar, que la capacidad normal ayuda a determinar la cantidad que se
espera vender en un escenario normal (incluye ganancias y/o utilidades). Además,
está capacidad considera las mermas de la misma.
6.2.2 Capacidad máxima
Para determinar la capacidad máxima, se debe tener en cuenta las h-h de mano de
obra directa que participan en la elaboración del producto o servicio (etapa de
operaciones) más las horas extras que puedan desarrollar.
Entonces al adicionar dos horas-extras adicionales con los mismos recursos de
MOD, se tiene un total de 1404 h-h haciendo un total de 609 unidades/mes, esta es
la capacidad máxima con los recursos actuales disponibles.
6.2.3 Capacidad teórica
También, llamada capacidad ideal o de catálogo que indica que no existe mermas
y que la planta opera las 24 horas del día.
Si se sigue con el ejemplo, con la misma cantidad de recursos se tiene disponible
un total de 5040 h-h haciendo un total de 2187 unidades/mes.
 NOTA: Por unidades se debe entender que es un producto o servicio determinado.

6.3 Estructura de Desglose de Trabajo

Un paquete de trabajo es el nivel más bajo de la EDT donde se puede estimar y
gestionar el costo y duración del mismo; asimismo, un entregable es un conjunto de
paquetes de trabajo.
El proyecto se debe presentar por entregables; si está realizando una planta de
reciclaje debe explicar todos los paquetes de trabajo mínimos desde el inicio hasta la
puesta en marcha.
En algunos casos es necesario presentar la EDT del producto o servicio que genera el
proyecto (etapa de operaciones).

6.4 Presupuesto del proyecto

El presupuesto se determinará sumando todos los costos y gastos asociados de cada
entregable realizado en el ítem 6.3. Solo por cuestiones didácticas, se considerará las
reservas de contingencia en un rango de 10% a 15% de la suma de todos los valores
monetarios de las actividades para realizar el proyecto. Y en las reservas de gestión
considerar hasta un porcentaje máximo de 5%. Recuerde que en la práctica real tanto
las reservas de contingencia y gestión si se pueden estimar.

El presupuesto a presentar es sin I.G.V.

6.5 Cronograma de actividades del proyecto

Lo importancia del mismo, es establecer el tiempo (duración) que demandará ejecutar
el proyecto hasta la puesta en marcha; no olvidar que debe estar alineado con los
objetivos de eficiencia del proyecto y que debe guardar relación con la EDT del
proyecto.

6.6 Estudio de impacto ambiental

Este estudio depende de la magnitud del proyecto y de las circunstancias que se darán
(precisar los requerimientos del mismo). Asimismo, debe tener lo mínimo siguiente:
6.6.1 Matriz de impacto ambiental
Se explica el impacto generado en las distintas etapas del proyecto.
6.6.2 Estrategias de mitigación
Por cada impacto positivo o negativo generado por el proyecto, se debe establecer
estrategias de mitigación, sin olvidar costear las mismas.
Al analizar los impactos generados en las distintas etapas del proyecto, se deducirá que
una parte de estos costos y gastos debe ir incluido dentro del presupuesto del proyecto
y la otra en los C y G de O&M (Procesos).

6.7 Plan de operaciones (proceso)

6.7.1 Blueprinting / Flujograma de Procesos
Se aplicará un flujograma de procesos en caso que el proyecto genere un producto,
caso contrario se empleará el Blueprinting (servicio). No olvidar que este debe
guardar relación con la CADENA DE VALOR de su proyecto.
6.7.2 Requerimientos de MOD y MPD
Se debe explicar de preferencia en tablas el listado de todos los recursos humanos
que participan directamente en la elaboración del producto o servicio a generar
(Mano de Obra Directa). Asimismo, se debe listar y explicar todos los materiales
necesarios para el desarrollo del producto.
6.7.3 Requerimientos de MOI, MPI y suministros
 Se debe explicar de preferencia en tablas el listado de todos los recursos humanos
que participan de manera indirecta (MPI) como por ejemplo un supervisor,
almacenero, etc. Asimismo, mencione los materiales que se consumen o
complementen en la entrega del producto o servicio a generar, no olvidar listar
todos los suministros a usarse como la electricidad, mantenimiento, agua o
lubricantes.
6.7.4 Requerimientos de gastos administrativos y de ventas
En este caso se debe listar y determinar de manera anticipada los gastos a incurrir
en la parte administrativa, estos se pueden clasificar en: sueldos + cargas sociales
(administrador, secretaria y otros), seguros, mantenimiento de la oficina,
papelería, útiles de escritorio, etc.
También, se debe listar y determinar los gastos que demandaran la gestión de
ventas, estos se clasifican en: gastos de depósito de producto terminados, gastos de
expedición, comisiones a vendedores, publicidad, promociones, etc.
Finalmente, se debe considerar otros gastos como ambientales, legales y otros.

NOTA: No olvidar en incluir todos los costos y gastos asociados para cada requerimiento
del ítem 6.7.2. a 6.7.4.

VII. ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL (8 hojas)

7.1 Forma societaria
De acuerdo a las necesidades y requerimientos se debe escoger a la sociedad que
cubra los mismos. Con respecto a la minuta, se puede escoger el mejor modelo que se
adapte al objeto social. Anexar la minuta de constitución de la organización.
7.2 Régimen laboral
Se debe plantear y detallar el régimen laboral que acogerá la organización justificando
las razones del mismo.
7.3 Régimen tributario
Se escogerá el mejor régimen tributario que atienda las necesidades y requerimientos
de la organización en los primeros años; no olvidar que se debe justificar los mismos.
7.4 Licencias y registro de marca
En este apartado se explica todas las licencias y/o permisos que son necesarios para
que funcione la organización. Anexar ficha de inscripción de registro de marca en
INDECOPI.
7.5 Manual de organización y funciones
El MOF es un documento formal que las empresas elaboran para plasmar parte de la
forma de la organización que han adoptado (organigrama que se empleará al iniciar
las operaciones, no confundir con el organigrama del proyecto), y que sirve como guía
para el personal. El MOF contiene la estructura organizacional y la descripción de las
funciones de todos los puestos de la empresa. También, se incluye la descripción de
cada puesto de perfil y los indicadores de evaluación. La importancia de este
documento por ser de uso diario e interno, minimiza los conflictos de áreas, marca
responsabilidades, divide el trabajo y fomenta el orden.
7.6 Reglamento de organización y funciones
El ROF constituye en un documento técnico normativo de gestión institucional. Este
establece: la estructura orgánica de la entidad; las funciones generales y específicas de
la entidad y de cada uno de sus órganos; las relaciones de coordinación y control entre
órganos. En esta oportunidad mencione 2 reglamentos a emplear en la organización.
7.7 Gastos de formalización empresarial
Hace referencia a los gastos a considerar para la constitución y formalización de
la organización. Estos deben agregarse al presupuesto del proyecto.
 VIII. ESTUDIO ECONÓMICO
8.1 Plan de inversiones
En base al ítem 6.4, donde se calculó ya un presupuesto estimado, en este apartado se
debe desglosar el presupuesto en una primera tabla en activos fijos TANGIBLES
(equipos, herramientas, maquinarias, infraestructura, etc.) y en una segunda en activos
fijos INTANGIBLES (licencias, software, etc). Este desglose debe contener elementos
principales del proyecto.
Asimismo, debe indicar la vida útil tributaria y económica de cada uno de ellos y
agruparlos si tienen la misma vida útil económica y tributaria.
8.2 Ingreso por ventas por producto principal y secundarios
8.2.1 Análisis en el primer año
El análisis debe hacerse mes por mes en el primer año, con el objetivo de poder
hacer una mejor planificación y determinar el capital de trabajo.
8.2.2 Análisis de 5 años
En este apartado se deberá hacer las proyecciones hasta el año 10 para
proyectos que entreguen productos tangibles; sólo se hace las proyecciones hasta
el año 5 para proyectos que generen un software o similares a ellos.
En su informe solo debe presentar hasta el año 5 en ambos casos, ya en las hojas de
cálculo deberá considerar lo indicado líneas arriba (10 años).

8.3 Egresos
De los ítems 6.7.2. a 6.7.4., ya se tiene descrito todos los recursos necesarios para poder
iniciar las operaciones (recuerde esto se inicia cuando se da la puesta en marcha del
proyecto). En tal sentido, en este sub capítulo se debe hacer las proyecciones para estos
recursos, tal como se referencia en la Figura N° 01:

Figura N°01: Egresos generados por la operación de una empresa

Fuente: MEF, 2010

8.3.1 Análisis en el primer año
El análisis debe hacerse mes por mes en el primer año, con el objetivo de poder
hacer una mejor planificación y determinar el capital de trabajo.
8.3.2 Análisis de 5 años
En tal sentido, en este capítulo deberá hacer las proyecciones hasta el año 10 o 5
de acuerdo al tipo de producto o servicio que entrega el proyecto, tal como se
indica en la Figura N° 01.

IX. EVALUACIÓN ECONÓMICA – FINANCIERA

El objetivo de la evaluación económica-financiera es determinar la rentabilidad
del proyecto y para el accionista para ello debe establecer una relación de deuda
capital donde la deuda debe ser mayor a cero.

9.1 Valor residual

La proyección del cálculo de los valores residuales que se determina a partir del
cálculo de las amortizaciones y depreciaciones.
9.2 Estado de ganancias y pérdidas proyectado
El EGyP registra movimientos de efectivo, además de costos o gastos asignados para las
operaciones. No olvidar mostrar los márgenes: bruto, EBITDA, operativo y neto.
9.3 Capital de trabajo operativo
Son los recursos que requiere la empresa para poder operar, los cuales deben estar
disponibles a corto plazo y asimismo cubrir las necesidades de la misma a tiempo. Para
ello debe tener en cuenta las cuentas por cobras, inventarios y las cuentas por pagar
comerciales.

9.4 Indicadores económicos –financieros

Para determinar y explicar la rentabilidad del proyecto o negocio se relaciona en base
al VANE, TIRE, PrE y b/cE, y la rentabilidad del inversionista se relaciona en base al
VANF, TIRF, PrF y b/cF. En tal sentido debe tratar los siguientes puntos:
- El procedimiento de cálculo de las tasas de descuento: Koa, Ke y CPPC.
- El procedimiento para determinar el flujo de caja económico con el objetivo de
poder explicar la rentabilidad del proyecto.
- El procedimiento para determinar el flujo de caja financiero con el objetivo de
poder explicar la rentabilidad del inversionista.

X. ANÁLISIS DE RIESGOS
10.1 Análisis de escenarios
El análisis de escenarios consiste en calcular la rentabilidad del proyecto en los
siguientes escenarios:
- Optimista, el cual presupone que las condiciones bajo las cuales se desarrollará el
proyecto son favorables.
- Esperado, el cual se sitúa en un punto medio, tratando de ser lo menos arbitrario
posible.
- Pesimista, se plantea condiciones desfavorables para el proyecto.
10.2 Análisis de punto muerto
El punto muerto o punto real de indiferencia es el nivel de venta en el cual el VAN
DEL proyecto es CERO. En este caso solo realizar desde el punto de vista para el
proyecto más no para el inversionista.
10.3 Análisis de sensibilidad
Permite estudiar el efecto del cambio en una o dos variables en un momento dado,
para ello requiere la identificación de todas las variables relevantes que influyen en el
valor
 presente neto de un proyecto, sus rangos de variación y la definición de las
relaciones matemáticas apropiadas entre estas variables. Para ello deberá mostrar lo
siguiente:
- Análisis unidimensional, analiza una sola variable a la vez, en este caso la cantidad,
precio y costo de los materiales que debe ser representado su comportamiento a
través de gráficas.
- Análisis bidimensional, analiza dos variables a la vez, en este caso precio vs
cantidad, precio vs costos de los materiales y cantidad vs costos de materiales.

CONCLUSIONES (Cada conclusión tiene que estar relacionado con los resultados
obtenidos del presente estudio).
RECOMENDACIONES (Cada recomendación tiene que estar relacionado con los
resultados obtenidos del presente estudio)
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS (Concluir de acuerdo los capítulos indicados, hacer
uso de las normas APA)
ANEXOS (Concluir de acuerdo los capítulos indicados). Los anexos deben presentarse por
separado, es decir anexo A, anexo B, etc. La cantidad mínimas de anexos a presentar son:
- Acta de constitución
- Modelo de negocio Canvas
- Matrices de evaluación de ideas
- Base de datos para determinar las condiciones climatológicas
- Estudio de mercado (información que no fue posible colocar en el documento
principal: resultados, formato de encuesta concluyente, registro fotográfico, etc.)
- Minuta de constitución y otros documentos para la constitución de una empresa
- Ficha de registro de marca en INDECOPI
- Plano de ubicación y localización
- Cronograma de actividades
- Actas de reunión de equipo
- Otra información que considere
Recuerde los anexos no tiene numeración.

NOTAS:
1. El proyecto a desarrollar se entrega en equipos de trabajo de 4 a 6 estudiantes.
2. El líder de cada grupo deberá indicar la participación de todos los miembros de su equipo en
cada revisión del avance del proyecto (Se entregará este documento).
3. La redacción del contenido es en tercera persona.
4. La numeración es en números romanos hasta antes de iniciar el primer capítulo, luego es en
números arábicos.
5. Lo indicado es lo mínimo, pueden incluir otros aportes que beneficien al proyecto.
6. Respetar la cantidad máxima de hojas, otras partes que consideren importante lo pueden dar a
conocer en un anexo).
7. Todas las tablas y figuras deben ser enumeradas en la parte superior, mientras que en la parte
inferior deben indicar la fuente. Asimismo, deben ser descritas y/o comentadas.
8. Tipo de letra: Times New Roman. Tamaño de los títulos y subtítulos N° 12. Tamaño de
contenido N° 11. Tamaño de contenido de tablas y figuras N° 10. Tamaño de la fuente de figuras
y tablas N° 9. Interlineado: 1.15. Sin sangrías para los subtítulos. Márgenes: 2.54 cm por todos
los lados de la hoja.
9. Usar las normas APA / SLUMP, solo para las referencias bibliográficas.
 10. El formato a presentar es *.docx.
11. Antes de iniciar la exposición final cada grupo deberá presentar (02) copias de la rúbrica de
evaluación, debidamente llenado con los datos que corresponde.
12. Antes de iniciar la exposición cada grupo deberá haber cumplido con todos los lineamientos y/o
indicaciones dadas por el docente. Asimismo, la información digital deberá ser enviada de la
siguiente manera:
 Antes de iniciar la exposición cada grupo deberá presentar un CD (Nombre: 20 00-FEPI-
XXXX-GYY_rev 0) o según indique el docente, conteniendo lo mínimo siguiente:
 El documento principal y sus respectivos anexos (formato es *.docx.). Nombre del archivo:
20 00-FEPI-XXXX-GYY-W_rev 0.
 Las presentaciones a emplear (formato es *.pptx.) Nombre del archivo: Nombre del archivo:
20 00-FEPI-XXXX-GYY-P_rev 0.
 Las hojas de cálculo conteniendo: presupuesto del proyecto, ingresos (estudio de
mercado), egresos (costos y gastos de operación y mantenimiento), evaluación económica-
financiera y análisis de riesgos. (formato es *.xslx.). Nombre del archivo: 20 00-FEPI-XXXX-
GYY-E_rev 0.
 La base de datos o archivo fuente de haber realizado las encuestas. Nombre del archivo:
20 00 FEPI-XXXX-GYY-S_rev 0.
 Archivos relacionados al prototipo como planos, hojas de cálculo, etc. Estos archivos deben
ser guardados en su fuente original. Nombres de los archivos: 20 00-FEPI-XXX-GYY-
M1_rev 0, 20 00-FEPI-XXX-GYY-M2_rev 0, etc.
Dónde: XXXX es el NRC o sección, por ejemplo: XXXX <> 7849 y YY es el número de grupo,
por ejemplo: YY <> 05.
Nota: El prototipo debe ser operacional.

13. El día que indique el docente, todos los grupos sin excepción deberán haber entregado su
proyecto con todos los entregables indicados; no se permitirá recibir ningún material posterior a
la fecha pactada con el objetivo de practicar la imparcialidad. En tal sentido, ESTA PROHIBIDO
realizar cambios en los documentos presentados; de detectarse el mismo se hará descuentos de
puntos según lo estipulado en el documento: 20 00-FEPI-Rúbrica de Evaluación_rev 2 y
documentos adjuntos.

RECOMENDACIONES:

- Lea las indicaciones y/o sugerencias según se indica en cada apartado, antes de iniciar con la
edición de vuestro proyecto.
- Redacte sus entregables bien planteados y organizados. Tener cuidado con la ortografía y la
redacción.
- Respete las fechas planteadas y los tiempos establecidos.
- En lo posible hacer uso de las referencias bibliográficas.
- Uniformice la presentación de su documento (tablas, figuras y texto).

Atentamente,

Equipo docente.

Aprobado por: LEAU