Unidad 8: El descuento comercial simple Pedro Garayoa Alzórriz

 Actividades complementarias
1 Ante las necesidades de liquidez, la empresa UTESA lleva a descontar un efecto comercial
(una letra de cambio), de nominal 10 000 €, con vencimiento dentro de 4 meses. La entidad
descontante (la entidad bancaria SILBANK) le ofrece un tipo de descuento simple comercial o
bancario del 9,60% anual. ¿A cuánto ascenderá el valor efectivo recibido por UTESA? Determina el
importe que habrá cobrado por la entidad descontante en concepto de intereses por el descuento.
Solución: 9 680,00 € y 320 €.
2 Hace 125 días, la empresa REVISA llevó un crédito a descontar y la entidad descontante (la
entidad bancaria ARGABANK) le anticipó dicho crédito aplicando una tasa de descuento simple
comercial o bancario del 7,30% anual (año civil), ascendiendo el valor efectivo a 24 375 € que le
abonaron en cuenta a la empresa. ¿A cuánto ascendió el valor nominal del crédito cedido por la
empresa REVISA? Determina el importe que habrá cobrado por la entidad descontante en
concepto de intereses por el descuento. Solución: 25 000,00 € y 625 €.
3 La empresa BUTHESA llevó a descontar un efecto comercial (pagaré bancario) cuyo nominal
ascendía a 30 000 € recibiendo a cambio un valor efectivo igual a 29 582,40 €. Si la empresa había
negociado con la entidad descontante (la entidad bancaria EGABANK) una tasa de descuento
simple comercial o bancario del 8,76% anual (año civil), ¿cuándo vencía el pagaré, desde el
momento del cobro del valor efectivo, expresado en días? ¿Cuál es el coste de la financiación
asumido por BUTHESA, expresado en tipo de interés simple anual (pagadero por vencido)?
Determina el importe cobrado por el descuento. Solución: 58 días €; 8,88%; y 417,60 €.
4 La empresa TRIKISA decidió llevar a descontar un efecto cuyo nominal era de 45 000 € el 27
de marzo que vencía el 12 de agosto de ese mismo año, negociando una tasa de descuento simple
comercial o bancario del 10,22% anual (año civil). ¿A cuánto ascendió el valor efectivo recibido por
TRIKISA? ¿Cuál es el coste de la financiación asumido por TRIKISA, expresado en tipo de
interés simple anual (pagadero por vencido)? Solución: 43 261,20 € y 10,63%.
5 La empresa VIOMESA tiene necesidades de liquidez y puede llevar a descontar un efecto
cuyo nominal es de 60 000 €, con vencimiento dentro de 243 días, y recibir de la entidad
descontante (la entidad bancaria EGABANK) un valor efectivo en el momento actual de 56 209,20
€, dinero suficiente para atender sus compromisos de pago inmediatos.
a) ¿Cuál es la tasa de descuento simple comercial o bancario expresada en tanto por ciento anual
(año civil) que habrán negociado la empresa y la entidad bancaria? Solución: 9,49%.
También puede recibir un préstamo de la entidad bancaria ARGABANK que le ofrece dinero
suficiente para atender sus pagos con un coste de la financiación igual a un tipo de interés simple
anual del 9,75%.
b) ¿Preferirá la empresa VIOMESA descontar el efecto con la entidad bancaria EGABANK o
solicitará el préstamo a ARGABANK? Solución: La operación financiera mejor para
VIOMESA es el préstamo ofertado por ARGABANK por ser su coste más barato.
6 La empresa CITOSA lleva a descontar un efecto comercial (pagaré de cuenta corriente) cuyo
nominal es de 27 000 € y con vencimiento a 90 días. La empresa ha negociado con la entidad
descontante (la entidad bancaria SILBANK) las siguientes condiciones: una tasa de descuento
simple comercial o bancario del 10,95% anual (año civil); comisión de gestión de cobro 0,10% (con
un mínimo de 30 €), sujeto a un IVA del 21%; Impuesto sobre Actos Jurídicos Documentados
(timbres) 134,63 €; 2,50 € de gastos de correo para la comunicación al cliente de CITOSA de la
cesión del crédito; y, caso de no ser atendido el efecto comercial a su vencimiento, la entidad
bancaria SILBANK le cargará en cuenta una comisión del 0,20%, con un mínimo de 30 €, comisión
no exenta del pago del IVA.
a) Determina el líquido a percibir por la empresa CITOSA. Solución: 26 097,57 €
b) ¿Cuál es el importe que la entidad descontante SILBANK cargará en cuenta a la empresa
CITOSA, si se produce el impago del efecto comercial? Solución: 27 065,34 €.
7 La empresa SOBRISA está dispuesta a pagar un capital 7 527,64 € para sustituir tres
capitales que adeuda a un proveedor, cuyos importes son de 2 000, 3 000 y 2 500 €, con
vencimiento dentro de 25, 35 y 90 días, negociando la operación a la tasa de descuento bancario
del 8 % simple anual, año comercial ¿En qué momento del tiempo, expresado en días, debe
vencer ese capital de 7 527,64 € para ser equivalente a los otros tres capitales? Solución: 67 días

Operaciones Auxiliares de Gestión de Tesorería

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8 La empresa FUTASA debe pagar tres letras de 150, 200 y 700 €, con vencimientos a 30, 45 y
90 días. La empresa decide negociar con su deudor un único pago a 60 días, acordando ambos
emplear la tasa de descuento bancario simple anual del 8,50%, año comercial. ¿A cuánto
ascenderá el nominal del efecto correspondiente al único pago? Solución: 1 046,77 €.
9 La empresa FITOSA adeuda a KISA un total de 50 420 € repartido en tres pagarés cuyos
nominales son 12 000 €, 14 000 € y 24 420 € y sus vencimientos a 40, 72 y 160 días,
respectivamente, contados desde la fecha de valoración, aplicando una tasa de descuento
bancario-comercial simple del 9% anual (año comercial). Con la información anterior, contesta a las
siguientes cuestiones:
a) Determina el importe del capital con el que FITOSA hará frente al pago de los tres pagarés si
acuerdan sustituirlo por otro con vencimiento a 120 días. Solución: 50 588,87 €.
b) Si el pagaré que sustituya los tres anteriores tiene un nominal de 50 420 € , ¿en qué momento
del tiempo será el vencimiento de ese pagaré? Solución: 107 días.
10 Con fecha de liquidación del 20 de septiembre la empresa VITORIASA lleva a descontar a la
entidad GASTEIZBANK una remesa de efectos con los siguientes nominales y vencimientos:
DOCUMENTO NOMINAL VENCIMIENTO
Pagaré 1 8 000 1/10
Letra cambio 1 2 000 3/11
Letra cambio 2 5 200 10/12
Las condiciones pactadas son: tasa de descuento comercial del 7,30 % simple anual (año civil) con
un mínimo de 15 días; el pagaré genera un timbre de 7,50 € y unos gastos de correo de 2 € . La
comisión por gestión de cobro (no exenta del pago del IVA del 21 %) es del 0,7% del nominal, con
un mínimo de 25 € por cada efecto.
a) Determina el importe líquido que recibirá en cuenta corriente la empresa VITORIASA.
Solución: 14 922,61 €
b) Llegado el vencimiento de la letra de cambio 2 (nominal 5 200 €), ésta resulta impagada. La
entidad bancaria GASTEIZBANK le cobra una comisión de devolución del 0,70 %, sujeta a un
IVA del 21 %, y unos gastos 3 €. ¿Cuánto le cargará en la cuenta corriente a VITORIASA?
Solución: 5 247,04 €
11 La empresa PATINOSA descontó una letra de cambio que vencía dentro de 2 cuatrimestres.
El banco le aplicó un descuento del 10,20% simple anual y cobró 22 368 € . ¿A cuánto ascendía el
nominal del efecto descontado? Solución: 24 000,00 €.
12 La empresa PABISA descontó un pagaré cuyo nominal ascendía a 12 400 € y vencía en 5
meses a contar desde la fecha del descuento. El dinero que entregó la entidad bancaria (la
descontante) a la empresa cedente, por el crédito cedido, ascendió a 11 780 € ¿Cuál es la tasa de
descuento simple anual aplicada por la entidad bancaria? ¿A cuánto asciende el coste de la
financiación de la empresa PABISA, expresado en tipo de interés simple anual? Solución: 12% y
12,63%.
13 Una empresa tiene pendiente de pago 3 letras de 56 000, 75 000 y 90 000 €, cuyos
vencimientos respectivos son dentro de 57, 83 y 109 días.
a) Caso de que desease sustituir las letras por otra cuyo importe fuese de 222 879,64 €, ¿cuándo
sería su vencimiento, si la fecha de la equivalencia es hoy y la tasa de descuento anual fijada
es del 9 % simple anual (año comercial)? Solución: 120 días.
b) ¿A cuánto ascendería el capital a pagar si su vencimiento fuese a 90 días, la fecha de la
equivalencia es hoy, con idéntica tasa de descuento? Solución: 221 169,57 €
14 La empresa TRISA lleva al descuento una letra y le dan un efectivo de 1 500. Calcula el
nominal de la letra si le quedaban 205 días para vencer y la tasa anual de descuento empleada era
del 7,50% (año comercial). ¿Qué tipo de interés anual, capitalización simple, año comercial, es
equivalente esa tasa de descuento? Solución: 1 566,92 € y 7,83%.
15 Ante las necesidades de tesorería de UTISA, la empresa descontó en el banco un pagaré
librado por un cliente, con un nominal de 24 000 €. El banco le cobró una tasa de descuento simple
del 10 % anual. Indica el importe que recibió de la entidad bancaria si el pagaré vencía a los 120
días del momento del descuento y se aplicó el año comercial. Solución: 23 200 €.

Operaciones Auxiliares de Gestión de Tesorería

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16 La empresa FIOSA descontó una letra de cambio y el banco le aplicó un descuento del 12 %
simple anual. Si la letra vencía dentro de 3 trimestres y cobró 16 380 € por anticipado, ¿a cuánto
ascendía el nominal del efecto? Solución: 18 000 €.
17 La empresa FITESA, ante sus necesidades de liquidez, puede llevar a descontar un efecto
cuyo nominal es de 40 000 €, con vencimiento dentro de 7 meses, y recibir de la entidad
descontante (la entidad bancaria ARGABANK) un valor efectivo igual a 37 258,33 € , dinero
suficiente para atender sus compromisos de pago inmediatos.
a) ¿Cuál es la tasa de descuento simple comercial o bancario expresada en tanto por ciento anual
que habrán negociado la empresa y la entidad bancaria? Determina el importe que cobraría la
entidad descontante en concepto de intereses por el descuento Solución: 11,75% y 2 741,67 € .
También puede recibir un préstamo de la entidad bancaria EGABANK que le ofrece dinero
suficiente para atender sus pagos con un coste de la financiación igual a un tipo de interés simple
anual del 12,00%.
b) ¿Preferirá la empresa FITESA descontar el efecto con la entidad bancaria ARGABANK o
solicitar el préstamo a EGABANK? Solución: La operación financiera mejor para FITESA es
el préstamo ofertado por EGABANK.
18 Con fecha valor de 1 de abril, la empresa FABISA lleva a descontar un pagaré de cuenta
corriente cuyo nominal asciende 20 000 € y con vencimiento el 30 de julio de ese año. La empresa
ha negociado con la entidad descontante (la entidad bancaria SILBANK) las siguientes
condiciones: una tasa de descuento simple comercial o bancario del 10,22% anual (año civil);
comisión de gestión de cobro 0,20% (con un mínimo de 30 €), sujeto a un IVA del 21%; Impuesto
sobre Actos Jurídicos Documentados (timbres) 134,63 €; 2 € de gastos de correo para la
comunicación al cliente de CITOSA de la cesión del crédito; y, caso de no ser atendido el efecto
comercial a su vencimiento, la entidad bancaria SILBANK le cargará en cuenta una comisión del
0,20%, con un mínimo de 60 €, comisión no exenta del pago del IVA.
a) Determina el líquido a percibir por la empresa FABISA. Solución: 19 142,97 €.
b) ¿Cuál es el importe que la entidad descontante SILBANK cargará en cuenta a la empresa
FABISA, si se produce el impago del efecto comercial? Solución: 20 072,60 € .
19 La empresa ABITIASA debe pagar a TRIOSA tres efectos comerciales cuyos nominales son
13 635 €, 15 000 € y 30 000 €, y sus vencimientos a 50, 80 y 164 días, respectivamente, contados
desde la fecha de valoración. Realiza las siguientes operaciones, aplicando una tasa de descuento
comercial simple del 9 % anual (año comercial):
a) Acuerdan sustituir los tres pagos por un capital con vencimiento a 100 días. ¿Qué capital deberá
abonar la empresa ABITIASA? Solución: 58 394,42 €.
b) Acuerdan que el capital del efecto comercial nuevo sea igual a 58 999,55 €. ¿Qué vencimiento
tendrá ese capital para que sean financieramente equivalentes? Solución: 140 días.
c) Acuerdan que el capital del efecto comercial nuevo sea igual a 58 635 €. ¿Qué vencim iento
tendrá ese capital para que sean financieramente equivalentes? Solución: 116 días.
20 La empresa TRIOSA lleva a descontar los siguientes efectos comerciales:

La liquidación de los intereses del descuento y el anticipo del dinero se produce el 1 de marzo, la
tasa de descuento bancario pactada ha sido del 10% simple anual (año civil), con un número de
días mínimo de 20. La comisión por gestión de cobro de efectos es del 0,30% (mínimo 22 €)
teniendo en cuenta que por el primero y tercer efecto se deben pagar unos timbres de 14 € y por el
resto ya están pagados y unos gastos de correo de 2 € por el primero y el tercero , suponiendo el
IVA del 21 % en aquellos servicios no exentos:
a) Determina el importe a percibir por TRIOSA. Solución: 33 579,11 €.
b) Determina el importe que le cargarán en cuenta si el segundo efecto resulta impagado y
pactaron una comisión de devolución del 0,5 % y unos gastos de 3 €. Solución: 14 087,70 €.

Operaciones Auxiliares de Gestión de Tesorería

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En estas actividades se continúa ejercitando conceptos y procedimiento para lograr los

resultados de aprendizaje del módulo, especialmente los siguientes:
 RA.2. Realiza los trámites de contratación, renovación y cancelación correspondientes
a instrumentos financieros básicos de financiación, inversión y servicios de esta índole
que se utilizan en la empresa, describiendo la finalidad de cada uno ellos.
El criterio para evaluar la consecución de los aprendizajes con lo que más se trabaja
es:
h) Se ha calculado la rentabilidad y coste financiero de algunos instrumentos
financieros de inversión.
 RA.3. Efectúa cálculos financieros básicos identificando y aplicando las leyes
financieras correspondientes.
Los criterios para evaluar la consecución de los aprendizajes con lo que más se trabaja
son:
a) Se ha diferenciado entre las leyes financieras de capitalización simple y
actualización simple. (Todas ellas)
b) Se ha calculado el interés simple y compuesto de diversos instrumentos financieros.
(Todas ellas)
c) Se ha calculado el descuento simple de diversos instrumentos financieros. (Todas
ellas)
d) Se han descrito las implicaciones que tienen el tiempo y el tipo de interés en este
tipo de operaciones. (Todas ellas)
f) Se han diferenciado las características de los distintos tipos de comisiones de los
productos financieros más habituales en la empresa (las actividades 10 y 14).
 RA. 4. Efectúa las operaciones bancarias básicas interpretando la documentación
asociada.
Los criterios para evaluar la consecución de los aprendizajes con lo que más se trabaja
son:
b) Se ha calculado el líquido de una negociación de efectos.
h) Se han comparado productos financieros bajo las variables coste/rentabilidad.

Los contenidos básicos que se refuerzan con estas actividades son:

 Tramite de instrumentos financieros básicos de financiación, inversión y servicios:
− Mercados financieros.
− Instrumentos financieros bancarios de financiación, inversión y servicios.
− Instrumentos financieros no bancarios de financiación, inversión y servicios.
− Otros instrumentos de financiación.
− Rentabilidad de la inversión.
− Coste de financiación.
 Cálculos financieros básicos:
− Capitalización simple y compuesta.
− Actualización simple.
− Comisiones bancarias. Identificación y cálculo.
 Operaciones bancarias básicas:
− Operaciones bancarias de capitalización y descuento simple.
− Documentación relacionada con las operaciones bancarias.
− Aplicaciones informáticas de operativa bancaria.

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