TRABAJO 2

3. Se estima que en 5 años los costos totales para 1 año de universidad serán de
$20,000.

a. ¿Cuánto se debe invertir hoy en un CD que paga un interés anual del 10% para acumular los $
20,000 necesarios?

Cf $ 20,000.00
M ?
i= 10% i
t= 5 años M= Cf (1 − 𝑖)𝑛 -1
10%
M= $20,000 5
(1 − 0.10) -1
$3,275.95

Tiempo Monto Interés Monto + interés Total de fondo

1 $ 3,275.95 $ - $ 3,275.95 $ 3,275.95
2 $ 3,275.95 $ 327.60 $ 3,603.55 $ 6,879.50
3 $ 3,275.95 $ 687.95 $ 3,963.90 $ 10,843.39
4 $ 3,275.95 $ 1,084.34 $ 4,360.29 $ 15,203.68
5 $ 3,275.95 $ 1,520.37 $ 4,796.32 $ 20,000.00

b. ¿Qué tasa de interés anual se necesita para producir $ 20,000 después de 5 años si solo se
invierten $ 10,000?

i= ?
Cf= $ 20,000.00 n
M= $ 10,000.00 i= (Cf/M) -1
t= 5 años i= 100%

c. ¿Qué tasa establecida debe ofrecer el First National Bank en su CD compuesto semestral para
acumular los $ 20,000 requeridos si $ 10,000 es ¿Invertido?

i= ?
Cf= $ 20,000.00 n
M= $ 10,000.00 i= (Cf/M) -1
t= Semestral i= 63%
 4. Ahora considere la segunda alternativa: 5 pagos anuales de $ 2,000 cada uno. Supongamos que los
pagos se realizan al final de cada año.

d. ¿Qué tamaño de pago se necesitaría para acumular $ 20,000 bajo capitalización anual a una tasa de interés
del 10 %?

Cf $ 20,000.00 i
M ? M= Cf (1 − 𝑖)𝑛 -1
i 10% 10%
t 1año R= $10,000 (1 − 0.10)1 -1
$2,000.00

e. ¿Qué suma global, si se depositara hoy, produciría el mismo valor final que en la Parte b?
R= $5,000

f. Supongamos que los pagos son de solo $ 1, 000 cada uno, pero se realizan cada 6 meses, a partir de ahora
dentro de 6 meses. Cuál sería el futuro valor si los 10 pagos se invirtieron al 10 % de interés anual? ¿Se
invirtieron en el Primer Banco Nacional que ofrece composición semestral

M= $1,000
n= 10 semestral Cf= M(1+i) t

i= 10%
Cf= ?
Cf= $1,000 (1+0.05) 10

$ 12,577.89

Tiempo Monto Interés Monto + interés Total de fondo

1 $ 1,000.00 $ - $ 1,000.00 $ 1,000.00
2 $ 1,000.00 $ 50.00 $ 1,050.00 $ 2,050.00
3 $ 1,000.00 $ 102.50 $ 1,102.50 $ 3,152.50
4 $ 1,000.00 $ 157.63 $ 1,157.63 $ 4,310.13
5 $ 1,000.00 $ 215.51 $ 1,215.51 $ 5,525.63
6 $ 1,000.00 $ 276.28 $ 1,276.28 $ 6,801.91
7 $ 1,000.00 $ 340.10 $ 1,340.10 $ 8,142.01
8 $ 1,000.00 $ 407.10 $ 1,407.10 $ 9,549.11
9 $ 1,000.00 $ 477.46 $ 1,477.46 $ 11,026.56
10 $ 1,000.00 $ 551.33 $ 1,551.33 $ 12,577.89
5. Supongamos ahora que los pagos se realizan al comienzo de cada período. Repita el análisis de
la pregunta 4.

¿Qué tamaño de pago se necesitaría para acumular $ 20,000 bajo capitalización anual a una tasa de
interés del 10 %?

Cf $ 20,000.00 i
M ? M= Cf (1 − 𝑖)𝑛 -1
i= 10% 10%
t= 1año M= $10,000 (1 − 0.10)1 -1
$1,500.00

e. ¿Qué suma global, si se depositara hoy, produciría el mismo valor final que en la Parte b?
R= $2,500

f. Supongamos que los pagos son de solo $ 1, 000 cada uno, pero se realizan cada 6 meses, a partir de
ahora dentro de 6 meses. Cuál sería el futuro valor si los 10 pagos se invirtieron al 10 % de interés
anual? ¿Se invirtieron en el Primer Banco Nacional que ofrece composición semestral?

M= $1,000
n= 10 semestral Cf= M(1+i) t

i= 10%
Cf= ?
Cf= $1,000 (1+0.05) 10

$ 12,210.20

Tiempo Monto Interés Monto + interésTotal de fondo

1 $ 2,000.00 $ - $ 2,000.00 $ 2,000.00
2 $ 2,000.00 $ 200.00 $ 2,200.00 $ 4,200.00
3 $ 2,000.00 $ 420.00 $ 2,420.00 $ 6,620.00
4 $ 2,000.00 $ 662.00 $ 2,662.00 $ 9,282.00
5 $ 2,000.00 $ 928.20 $ 2,928.20 $ 12,210.20

6. Ahora considere el siguiente cronograma de pagos:

END OF YEAR PAYMENT
0 $ 2,000.00
1 $ 2,000.00
2 $ -
3 $ 1,500.00
4 $ 2,500.00
5 $ 4,000.00
 a) ¿Cuál es el valor de este flujo de pago al final del año 5 si los pagos se invierten al 10% anual?

0 $ 2,000.00 $ - $ 2,000.00 $ 2,000.00

1 $ 2,000.00 $ 200.00 $ 2,200.00 $ 4,200.00
2 $ - $ 420.00 $ 420.00 $ 4,620.00
3 $ 1,500.00 $ 462.00 $ 1,962.00 $ 6,582.00
4 $ 2,500.00 $ 658.20 $ 3,158.20 $ 9,740.20
5 $ 4,000.00 $ 974.02 $ 4,974.02 $ 14,714.22

Valor = $ 14,714.22
b) ¿Qué pago hoy (Año 0) se necesitaría para acumular los $20,000 necesarios? (Supongamos que los pagos
de los años 1 a 1 5 siguen siendo los mismos.)

R= $ 5,285.78

7. Considere la Caja de Ahorros de Tijuana, que paga 10.0 por ciento de interés compuesto
continuamente

a. ¿Cuál es la tasa anual efectiva bajo estos términos?

(Cargos + Intereses) / Monto del préstamo
Número de días en el plazo del préstamo x 365 )*100

$1,000 +$100
$ 20,000.00
( 1825 ) x 365)*100 110%

b. ¿Cuál es el valor futuro de una suma global de $ 10,000 después de 5 años?

R= $ 61,051.00

c. ¿Cuál es el valor futuro de una anualidad ordinaria a 5 años con pagos de $2,000 cada uno?
1 - (1+i) n -1
Anualidad ordinaria = M i
5

(=) M 1 - (1+10%) - 1
10%

Anualidad ordinaria = $21,221

 8. El cliente también está considerando pedir prestados los $ 20,000 para el primer año de
universidad de su hija y pagar el préstamo durante un período de cuatro años. Suponiendo que
puede pedir prestados los fondos a una tasa de interés del 10 por ciento, qué cantidad de interés y
capital se reembolsará al final de cada uno. ¿año?

Cf $ 20,000.00
M ?
Ti 10% i
t 4 años M= Cf (1 − 𝑖)𝑛 -1
10%
M= $20,000 (1 − 0.10)4 -1
$4,304.42

Tiempo Monto Interés Monto + interés Total de fondo

1 $ 4,309.42 $ - $ 4,309.42 $ 4,309.42
2 $ 4,309.42 $ 430.94 $ 4,740.36 $ 9,049.78
3 $ 4,309.42 $ 904.98 $ 5,214.40 $ 14,264.18
4 $ 4,309.42 $ 1,426.42 $ 5,735.84 $ 20,000