Guía del estudiante

Módulo 1

Econometría
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Actualizado - 2019
1. INTRODUCCIÓN A LOS MODELOS ECONOMÉTRICOS.

1.1. Introducción a la econometría.

La econometría es una ciencia que aplica métodos matemáticos y estadísticos al análisis

de datos económicos, con el objetivo de dotar de una base empírica a una teoría
económica, para así refutarla o verificarla (Benavente, Otero, Vásquez. 2009). También se
utiliza con otros fines, como lo es el evaluar e implementar políticas públicas y de negocios
(Woodbridge, 2010).

La econometría es una amalgama de teoría económica, economía matemática, estadística

económica y estadística matemática. Pero es un estudio por separado, ya que, por
ejemplo, la teoría económica puede hacer ciertos postulados sobre algunas situaciones,
como, por ejemplo, la relación inversa en la demanda de bienes, del precio y la cantidad
demandada. Pero la teoría económica no mide esta relación inversa. Es acá donde entra a
jugar un papel de gran relevancia la econometría, ya provee contenido empírico a gran
parte de la teoría económica (Gujarati, 2009).

La econometría la podemos encontrar en cosas cotidianas. Por ejemplo, a nadie le han

resultado ajenas las marchas que han ocurrido en el último tiempo alrededor del mundo
por la igualdad de género. Y una de las grandes luchas es por la brecha salarial que existe
entre hombres y mujeres.

¿Qué papel tiene la econometría en esto? Por ejemplo, ¿Se puede llegar y tomar el salario
promedio que gana un hombre y compararlo con el salario promedio de una mujer? ¿Se
debiese también considerar otros factores, como la experiencia laboral, años de estudio,
entre otra información?

La idea es que al final del curso, sean capaces de responder todas estas preguntas.
1.2. Desarrollo histórico de la econometría

Como muchas de las palabras del uso diario de nuestro idioma y más de nuestra disciplina,
la palabra econometría, proviene del griego. Está construida por la unión de dos palabras
economía (oikonomia1) y “metría” (metron2), pudiéndose traducir como “medición de la
economía”.

Es una ciencia relativamente joven y se identifica su nacimiento, en los inicios del siglo XX.
La primera vez que se acuñó el término econometría, fue en el año 1912, por el
economista ucraniano Pawel Ciompa.

Pero no fue hasta el año 1926, cuando fue el economista, ganador de un Premio Nobel,
Ragnar Frisch (Noruega, 1895 –1973), acuñó el término econometría en un artículo. Este
se tituló “Sur un problème d’économie pure”3. Se refirió a este término, como analogía con
la expresión "biometría" para referirse a los estudios económicos que hacen uso de
métodos estadísticos (García & Urdanivia, 2000). Luego de esto, vendría la creación en el
año 1930 de la Econometric Society. Esta sociedad fue fundada en la ciudad de Cleveland,
por un grupo de 15 economistas, teniendo entre sus objetivos, el promover y difundir el
uso de la econometría en el análisis económico (Perdices de Blas, 2008). Luego de esto, en
1933, la Sociedad lanzó la revista Econometrica, con Ragnar Frisch como editor.

La creación de la revista Econometrica, permitió darle un curso a la econometría, lo que

facilitó el intercambio de información entre investigadores, convirtiéndose así en un
movimiento organizado con un medio para el intercambio de ideas y resultados.

La historia de la econometría continúa en los siguientes años, con algunos hitos como los
siguientes:

1
Estudio de la administración de la unidad familiar o hacienda
2
Medida
3
"Sobre un problema de economía pura"
  1932 - Creación de La Cowles Commission for Research in Economics: era una
institución sin fines de lucro encargada de localizar y centralizar las investigaciones
sobre la nueva disciplina. Fue fundada por Alfred Cowles.
 1939 - Modelos estructurales dinámicos: El economista holandés Jan Tinbergen,
realizó los primeros modelos para una economía en su conjunto. Comenzó el uso
de ecuaciones lineales diferenciales o en diferencias para simular la tendencia y los
movimientos cíclicos de la actividad económica.
 1944 - Aporte de Trygve Haavelmo: este economista noruego, con su artículo
“Aproximación probabilística en econometría”, se considera como uno de los hitos
más importantes, ya que reconoce el sinsentido de utilizar el método estadístico
absteniéndose de las bases probabilísticas. Señala que la econometría es una
conjunción entre teoría económica y medición real, que utiliza como soporte la
teoría y la técnica de la inferencia estadística. Hasta ese momento, los cálculos
estadísticos se remitían únicamente en la estimación de parámetros, cálculo de
errores estándar y coeficientes de determinación ajustados.
 1954 - Definición de Econometría según Samuelson, Koopmans y Stone: Ellos
definen a la econometría como “como el análisis cuantitativo de los fenómenos
económicos reales, basado en el desarrollo simultáneo de la teoría y la
observación, relacionados mediante métodos apropiados de inferencia”.
 1976 – Análisis de series temporales: Desde la Crisis del Petróleo en 1973, la
econometría fue ampliamente cuestionada, debido al fracaso de los modelos
predictivos de las variables económicas de interés. Tras esto, surgieron técnicas
especializadas de análisis de series temporales como los modelos Box-Jenkins
(ARIMA), la metodología de vectores autorregresivos (VAR) y la cointegración.

Sin duda, la econometría ha sido una ciencia que ha mostrado un gran progreso en casi
sólo un siglo. Este importante progreso ha favorecido el desarrollo de distintos enfoques
metodológicos, que han permitido avanzar en nuevas líneas de la investigación
econométrica y, por tanto, ampliar el conocimiento sobre los fenómenos económicos.
Éste, en definitiva, constituye el principal propósito de la Econometría (Portillo, 2006).

1.3. Conceptos básicos de econometría.

La econometría es la unión de la estadística, la teoría económica y las matemáticas,

haciéndola de esta forma, una herramienta de análisis potente. Esto fue dicho por Frisch,
sin embargo, las metodologías utilizadas en la econometría no han servido sólo a las
ciencias sociales, también han servido a otras ciencias. Lo que hace especial a las ciencias
económicas, es que el ambiente y el comportamiento económicos, son esencialmente no-
experimentales, colocándonos en situaciones donde todas las variables relevantes
parecen moverse constantemente y donde existen factores impredecibles que pueden
alterar los resultados. Es por esto que la econometría es esencialmente una ciencia no
determinística, donde se reconoce la existencia de factores esencialmente impredecibles
que determinan nuestras conclusiones. (Vásquez, 2004)

Los datos no experimentales son datos sobre individuos, empresas o segmentos de la

economía que no son obtenidos por medio de experimentos controlados. Mientras que,
en otras ciencias, como las naturales, se utilizan datos experimentales que suelen ser
obtenidos en el laboratorio. En las ciencias sociales son mucho más difíciles de obtener,
no sólo por el hecho de tener un costo muy alto, sino también de los problemas éticos y
morales que podrían arrastrar.

Existen tres tipos de datos con los que podemos trabajar, estos son los siguientes:

 Series de tiempo: en este caso, se tiene información de las observaciones de una o

varias variables de interés a lo largo del tiempo. Dentro de este tipo de datos
podemos encontrar el PIB, las tasas de interés, las ventas de una empresa, el IPC,
precios de alguna divisa, como el euro o el dólar, etc. La frecuencia de estos datos
puede ser anual, trimestral, mensual, semanal, diaria, etc.
 Dado que los eventos ocurridos en el pasado pueden tener influencia sobre los
eventos en el futuro y los comportamientos rezagados son frecuentes en las
ciencias sociales, el tiempo es una dimensión importante en este tipo de datos.

En la figura 1, se puede observar la estructura de una base de este tipo de datos

Figura 1: Ejemplo estructura BBDD de series de tiempo

Mes Día Dólar Euro

Enero 1 687 804
Enero 2 706 782
Enero 3 709 781
Enero . 716 790
Enero . 691 769
Enero . 708 767
Enero . 686 803
Enero . 688 800
Enero . 694 796
Enero . 714 780
Enero 30 715 807
Enero 31 691 798
Fuente: Elaboración Propia

 Datos de corte transversal: los datos se refieren a unidades individuales. Al

contrario de los datos de serie de tiempo, estos datos son recolectados en un
momento determinado. Son una fotografía de un momento particular. Un clásico
ejemplo de datos de este tipo, son las Encuestas de Hogares, como la Encuesta de
Caracterización Socioeconómica Nacional (CASEN) en Chile. Igualmente, estos
datos no están circunscritos necesariamente a personas, también pueden ser
empresas, países, etc.
 Figura 2: Ejemplo estructura BBDD de corte transversal

id_familia id_persona sexo … ingresos

1 1 F … 257.367
1 2 M … 241.136
2 1 M … 754.051
2 2 F … 513.701
2 3 M … 456.195
2 4 F … 53.160
… … … … 775.985
… … … … 356.888
… … … … 729.351
4500 1 F … 126.348
4500 2 F … 169.534
4500 3 M … 476.744

Fuente: Elaboración Propia

 Datos de Panel (o longitudinales): estos datos son una combinación de los dos
anteriores. Tienen información sobre sobre unidades individuales (corte
transversal) a lo largo del tiempo (series de tiempo). En este caso, cada
observación, tiene su propia serie de tiempo. Su principal característica, es que
durante un intervalo dado de tiempo se controlan a las mismas unidades de un
corte transversal. Un ejemplo de este tipo de datos es la Encuesta Longitudinal de
la Primera Infancia (ELPI), que caracteriza y analiza el desarrollo de niños y niñas a
lo largo de su infancia y adolescencia. Actualmente, existen tres rondas.
 Figura 3: Ejemplo estructura BBDD de datos de panel

id_persona sexo edad_2007 edad_2009 edad_2011 notas_2007 notas_2009 notas_2011

1 F 8 10 12 … 5,1 4,2 5,9
2 M 9 11 13 … 6,5 5,0 4,4
3 M 13 15 17 … 4,3 5,9 5,2
4 F 10 12 14 … 6,3 6,1 5,5
5 M 9 11 13 … 5,2 5,1 5,8
6 F 12 14 16 … 5,6 6,4 5,6
… … … … … … … … …
… … … … … … … … …
… … … … … … … … …
3233 F 9 11 13 … 4,4 5,5 5,6
3234 F 14 16 18 … 6,0 5,9 4,1
3235 M 8 10 12 … 5,3 4,0 5,9

Fuente: Elaboración Propia

Como se mencionaba anteriormente, tanto cuando se quiere probar una teoría económica
o evaluar una política pública o de negocios, lo que se busca es inferir si una variable tiene
un efecto causal sobre otra. En el ejemplo aludido de la brecha salarial de género, lo que
se quiere inferir entonces es si el sexo del trabajador tiene un efecto causal sobre el
salario que recibe.
Finalmente, otro concepto que no se puede dejar de lado, es el ya conocido “ceteris
paribus”. Este concepto significa “si todos los demás factores relevantes permanecen
constantes”. Es importante, ya que, si esto no ocurre, entonces no se puede saber cuál es
el verdadero efecto de aquella variable nos interesa. En el ejemplo de la brecha, el sexo
del trabajador. Si se logran mantener constantes todos los demás factores relevantes y se
encuentra una relación negativa, por ejemplo, entre el salario y el sexo femenino, se
puede concluir entonces, que efectivamente existe una brecha salarial según el sexo del
trabajador.
1.4. Modelos económicos y econométricos.

Los métodos econométricos se emplean cuando se desea probar una teoría económica o
cuando se piensa en una relación que tiene alguna importancia para decisiones de
negocios o para el análisis de políticas públicas. En un análisis empírico en el cual se
utilizan datos para probar teorías o estimar relaciones.

Primero, se construye un se construye un modelo económico formal, el cual consiste en

ecuaciones matemáticas que describen diversas relaciones. La teoría económica, lo que
hace es plantear modelos económicos, que buscan explicar el comportamiento de una o
varias variables.

Para ilustrar esto, se utilizará el problema de la brecha salarial entre hombres y mujeres.
El modelo (simplificado) a presentar es el siguiente:

𝑦 = 𝑓(𝑥1 , 𝑥2 , 𝑥3 , 𝑥4 , 𝑥5 , … , 𝑥𝑛 )

Dónde

𝑦 = 𝑆𝑎𝑙𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑜𝑟 ℎ𝑜𝑟𝑎

Y sabemos que el salario por hora se calcula en función de las ciertas variables 𝑥𝑖 , que se
cree, tras un razonamiento, que tienen impacto en el mismo, independiente si se cree que
éste sea positivo o negativo. Podríamos encontrar entonces en este grupo el sexo de las
personas (lo que servirá para determinar la brecha de género), su edad, su experiencia
laboral, sus años de estudio, una variable que indique si tiene estudios universitarios,
entre otros.

El establecer luego un modelo econométrico, permite cuantificar y contrastar las

relaciones entre variables que fueron establecidas en el modelo económico, a partir de los
datos disponibles, que es la evidencia empírica con la que se cuenta. Esto permitirá ver,
finalmente, cómo se relacionan en la realidad estas variables con nuestra variable de
interés.

Volviendo al ejemplo del problema de la brecha salarial, se puede proponer el siguiente

modelo econométrico que ayudará a calcular la brecha:

𝑦 = 𝛽1 𝑥1 + 𝛽2 𝑥2 + 𝛽3 𝑥3 + 𝛽4 𝑥4 + 𝛽5 𝑥5 + ⋯ + 𝛽𝑥 𝑥𝑛 + 𝑢

Donde el vector β representa los coeficientes de las distintas variables independientes

(van a representar cómo afectan las variables independientes a la dependiente), mientras
que 𝑢 representa el error (también se conoce a este término como perturbación). Este es
el componente aleatorio del modelo y representa todo aquello que afecta a la variable
dependiente 𝑦, en este caso el salario, pero que no se considera en las variables
independientes 𝑥𝑖 . Aunque se conozcan los valores de 𝑥𝑖 , no se puede predecir de una
manera acurada 𝑦. Todo lo que no se puede explicar, se representa a través de 𝑢. ¿Qué
cosas se les ocurren que pueden entrar en 𝑢 en el caso de este modelo? ¿Existen factores
que pueden afectar al salario, pero no los podemos medir?

1.5. Elementos y fases de construcción de un modelo econométrico.

La metodología de construcción de un modelo econométrico comienza con una pregunta

inicial, que puede nacer desde la teoría económica, para validar un modelo económico,
como se enunciaba anteriormente o también para para evaluar el impacto de una política
pública o de negocios. Esta pregunta debe ser enunciada en un modelo econométrico
equivalente (con relaciones matemáticas que describan el comportamiento de los agentes
involucrados). Para ello, se construye una ecuación, se determinan los datos con los cuales
se debe trabajar y los supuestos bajo los cuales se trabajará.
Con esto determinado, se procede a la estimación del modelo econométrico. Los
resultados obtenidos tras la estimación se deben evaluar a través de pruebas de hipótesis,
para comprobar si estos resultados son estadísticamente significativos o no. En caso de
que la respuesta sea positiva, se puede proceder a realizar ciertas predicciones y
recomendaciones asociadas a los hallazgos. En caso de que sea negativa, es necesario
retroceder e investigar posibles errores, tanto en la teoría, como en la metodología.

Esta es una explicación simplificada de lo que significa el proceso de construcción de un

modelo econométrico. En la bibliografía asociada al tema, es posible encontrar procesos
con más etapas, pero todos contienen como mínimo las etapas anteriormente
mencionadas. En la siguiente figura, se presentan las etapas que son mencionadas en el
libro de Damodar Gujarati:

Figura 4: Lineamientos de la metodología econométrica tradicional

Planteamiento de la teoría o
de la hipótesis

Especificación del modelo

matemático de la teoría
Modelo Econométrico

Especificación del modelo

econométrico

Obtención de datos

Estimación de los
parámetros del modelo
econométrico

Pruebas de hipótesis

Pronóstico o predicción

Utilización del modelo para

fines de control o de políticas

Fuente: Elaboración propia, en base a Gujarati, Porter 2009.

1.6. Fuentes de estadísticas económicas.

En el país existen diferentes instituciones encargadas de entregar estadísticas, tanto

económicas y sociales. Una de ellas, es el Instituto Nacional de Estadísticas. El INE, no sólo
está encargado de producir datos de calidad, sino que también de difundirlos, a través de
su página. Entre sus productos más importantes tiene el Censo de Población y Vivienda,
los Indicadores Económicos de Empleo e Índice de Precios al Consumidor (IPC). También
realiza encuestas sobre diversas temáticas, como la Encuesta de Presupuestos Familiares
(EPF), Encuesta Nacional Urbana De Seguridad Ciudadana (ENUSC), Encuesta de
Microemprendimiento (EME), entre otras.

Esta información resulta fundamental para el desarrollo de políticas públicas del país.

Otra institución relevante en el país es el Banco Central. Si bien, dentro de las funciones
del Banco no están el entregar estadísticas, ya que tiene por objetivo velar por la
estabilidad de la moneda, es una fuente importante de datos, relacionados a temas
macroeconómicos principalmente. Por ejemplo, cuenta con información del Producto
Interno Bruto (PIB), tasas de interés y tipos de cambio.

Para obtener estadísticas internacionales, existen diversas fuentes, tales como:

 CEPALSTAT: La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)

sistematiza y documenta en esta plataforma, información producida por los
organismos oficiales de los países y las agencias internacionales, además de un
conjunto de indicadores relevantes para describir la situación regional producidos
por las diferentes divisiones que integran la Comisión.

 OECD.STAT: es la plataforma estadística disponible en línea de la OCDE, donde se

puede buscar y acceder a las bases de datos de la OCDE. Se pueden crear tablas
seleccionando variables y personalizando el diseño de la tabla. También se puede
extraer gran cantidad de datos y ver la metadata sobre metodología y fuente.
  DataBank del Banco Mundial: es una herramienta de análisis y visualización que
contiene colecciones de datos de series cronológicas sobre diversos temas. Se
pueden descargar tanto informes, como bases de datos.

Esta es sólo una pequeña muestra de la información a la que se puede acceder. En la

actualidad, se puede acceder a un sinfín de datos, tan sólo buscando en internet. Los
invito a buscar páginas en dónde puedan encontrar datos de sus temas de interés
(deportes, trabajo, medioambiente, sociales etc.)

1.7. Paquetes informáticos de programas econométricos.

Existe un gran número de softwares estadísticos con los que se puede trabajar, cada uno
con ventajas y desventajas respecto a los otros y finalmente es el usuario es quién debe
elegir el programa según sus necesidades. Entre los programas más conocidos podemos
encontrar a los siguientes: EViews, Gauss, Minitab, R, SAS, SPSS, STATA. Se pueden
agrupar las diferencias entre ellos de la siguiente manera:

 Coste: programas como STATA y SPSS, cuentan con licencias a menudo, de gran
valor, superando los varios cientos de dólares la licencia anual. En cambio,
programas como R, son softwares libres, de descarga gratuita. Además, cuentan
con librerías y paquetes adicionales gratis para implementar nuevas
funcionalidades.

 Manejo del usuario: en algunos programas, es posible trabajar tanto en la consola

como en el menú, lo que hace más fácil el trabajo para quienes no tienen tantas
habilidades en el tema de la programación. Otros programas son más intensivos
 en programación, lo que facilita la velocidad en el tratamiento de los datos, pero
complejiza el trabajo para quiénes no manejan lo suficiente la programación.

 Tamaño de las bases de datos: Normalmente se trabajará con bases de datos de

tamaños que cualquier software puede trabajar, pero hay algunos que permiten
trabajar de forma más eficiente grandes cantidades de datos, como es en el caso
del Data Mining.
 Desarrollo y actualización: aquellos softwares libres tienen la ventaja con respecto
a los de pago, que hay una comunidad detrás que le interesa estar
constantemente actualizando y creando nuevas funcionalidades.

 Sistemas Operativos: Si bien los programas más utilizados están disponibles tanto
para Windows, como para Mac OS, hay algunos que no lo están para Linux.

Y Ustedes ¿Ya trabajan con alguno de estos programas? Si es que no ¿Habían escuchado
hablar de alguno?
 Tarea 1 (opcional, con décimas para evaluación 1)

Debe escoger una de las dos siguientes acciones:

1. Ir a la página del Banco Central. Puede realizarse en Excel o cualquier paquete

estadístico mencionado anteriormente y calcular:
a. Precio promedio del Euro, en la última semana, último mes y en el
último año. Debe considerar el precio diario.
2. En la Encuesta CASEN 2015
(http://observatorio.ministeriodesarrollosocial.gob.cl/), calcular:
a. Ingresos laborales promedio según sexo. Considerar la variable de
ingreso laboral que estime conveniente.

Deben incluir la planilla/archivo de trabajo a los resultados. Enviar antes del comienzo
del módulo 2 a mi correo mirentxu.jimenez@gmail.com

Links de Interés
 Resumen biografía Ragnar Frisch:
https://www.uv.es/uvweb/master-banca-finanzas-
cuantitativas/es/blog/bienvenida-econometria-43-anos-ragnar-frisch-
1285952577913/GasetaRecerca.html?id=1285957350207
 Econometrics Society: https://www.econometricsociety.org/society/about
 Encuesta Longitudinal de Primera Infancia (ELPI):
http://observatorio.ministeriodesarrollosocial.gob.cl/elpi/elpi_faqs.php
 Instituto Nacional de Estadística: https://www.ine.cl/institucional
 Encuesta de Caracterización Socioeconómica Nacional (CASEN):
http://observatorio.ministeriodesarrollosocial.gob.cl/casen/casen_obj.php
 Estadísticas del Banco Central: https://www.bcentral.cl/web/guest/estadisticas
Referencias y Citas bibliográficas
 Barnett, V. (2017). Historia del pensamiento económico mundial. Madrid:
Paraninfo.
 Benavente, Otero, Vásquez (2009). Econometría 1. Apuntes Universidad de Chile
 García, J. F., & Urdanivia, C. A. D. de. (2000). Para una breve historia de la
econometría. Política y Cultura, (13), 7-32.
 Gujarati, D. N., Porter, D. C., Monroy Alarcón, A., & Cortés Fregoso, J. H. (2015).

Econometría.

 Perdices Blas, L. (2008). Diccionario de economía y empresa. economistas, escuelas

y corrientes de pensamiento económico. Madrid: Ecobook.
 Wooldridge, J. (2010). Introducción a la Econometría. 4e. Recuperado de

http://public.eblib.com/choice/publicfullrecord.aspx?p=4641575