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 Fuentes
Alternativas de
Recursos
Financieros para
Proyectos de
Industria 4.0

Francisco Vizcaya/CATUS
Fuentes Alternativas de Recursos Financieros

¿Porqué es importante diversificar las fuentes de financiamiento?

 Crecimiento de la empresa
 Bajar costo / Aumentar rentabilidad
 Disminución de riesgos
 Estructura Financiera acorde
 Disponibilidad
ACTIVOS PASIVOS
Fuentes de Financiamiento…
Líquidos Tradicionales

Fijos Alternas

Diferidos CAPITAL

Tradicionales

Alternas
ACTIVOS PASIVOS  Proveedores
 Bancos Comerciales
Líquidos Tradicionales  Arrendadoras
 Factoraje
 SOFOMES
Fijos Alternas  Banca de Desarrollo

Diferidos CAPITAL
 Utilidades
Tradicionales  Socios Actuales
 Friends and Family

Alternas
ACTIVOS PASIVOS

Líquidos Tradicionales  Organismos Multilaterales

 Fondos de Inversión
 Deuda (CKDs)
Fijos Alternas  Internacionales
 De Impacto Social
 Emisión Bursátil (Certificados Bursátiles)
Diferidos CAPITAL  Quirografaria
 Bursatilización de Activos (SPV)

Tradicionales

Alternas
ACTIVOS PASIVOS

Líquidos Tradicionales

Fijos Alternas
 Socios Temporales (Financieros)
 Fondos de capital privado
Diferidos CAPITAL  Fondos de pensiones internacionales
 Fondos de Impacto Social
Tradicionales  Socios Estratégicos (Valor Agregado)
 Proveedores
Alternas  Competidores
 Clientes
 Fusiones y Adquisiciones
 Alianzas Estratégicas
 Emisión Bursátil (IPO)
ACTIVOS

Líquidos
Mezanine o Cuasi Capital
PASIVO  Deuda Subordinada
Fijos
 Utilizada para cuidar covenants financieros
 Operada por Fondos de Inversión
Diferidos  Combinaciones de Tasa y Equity Kicker
CAPITAL
 En camino a una emisión bursátil
¿Qué necesita una empresa para ser adecuada para el mercado bursátil?
 Tamaño adecuado
 Estructura financiera adecuada Mayor nivel
 Gobierno Corporativo de Gobierno
 Equipo adecuado Corporativo
 …
Mercados
bursátiles
Fondos de
inversión
Menos nivel Banca de
de Gobierno desarrollo y
Instituciones organismos
Corporativo financieras multilaterales
Proveedores tradicionales
Recursos de
socios
Las empresas deben ir avanzando gradualmente
en los diferentes niveles de financiamiento,
adecuando su estructura financiera y corporativo
de forma paulatina
Dada la crisis generada por la pandemia es, en este
momento, de particular interés conocer y saber
como acceder a fuentes de financiamiento alternas
para lograr las condiciones de plazo, tasa y
adecuación a flujos esperados de la empresa, así
como obtener el capital de trabajo necesario para
rescatarlas y/o hacerlas crecer
 Contacto:

Alejandro Schwedhelm Francisco Vizcaya

alejandro@atx-invest.com fvizcaya@catus.com.mx

Guillermo Schiefer Jose Saenz

g.schiefer@atx-invest.com saenzvj@catus.com.mx
Una de las exigencias cada vez más
frecuente entre inversionistas y
financieros, es la existencia de un
Gobierno Corporativo en las
empresas

Grandes
Empresas corporativos
medianas
Pequeña
empresa

En la medida que las empresas crecen y

requieren de mecanismos más sofisticados
de financiamiento, mayor será la
necesidad de contar con un Gobierno
Corporativo más completo y estructurado
En México la generalidad de las empresas viven bajo esta situación…

La gran mayoría son Normalmente Control total

empresas pequeñas o son empresas en una persona
medianas familiares o una familia

Esta es realidad en nuestro país. Sin embargo, y por

múltiples motivos que adelante comentamos, sería
más sano que el control de la administración de una
empresa, así como la carga de las decisiones vitales
de la misma, fueran compartidas entre el empresario
y profesionales expertos en materias diversas.
La situación ideal ante proveedores o
inversionistas de capital o deuda …

Además, de contar con una estructura financiera sana,

es necesario que la empresa sea administrada a través de
un Gobierno Corporativo, establecido en forma
paulatina.
  Gobierno corporativo puede ser definido como un
sistema por el cual las sociedades son
Gobierno gobernadas, dirigidas y monitoreadas, con la
Corporativo participación conjunta de los accionistas, del
consejo de administración, de la dirección, de una
significa auditoría independiente y de algunos otros
(OCDE) órganos, en los que se incluyen a consejeros o
profesionistas independientes.

Gobierno  Que el empresario corra el riesgo de perder el control

de su empresa
Corporativo
NO significa → Se le diseña una estructura acorde a su
tamaño y necesidades
 Gobierno corporativo es un facilitador para el
acceso a fuentes diversas de recursos financieros

Una buena
El acceso a fuentes tradicionales y
estructura alternativas variadas de crédito,
corporativa, capital y cuasi capital
adecuada al tamaño Y
de la empresa, El acceso al mercado de valores
facilita el camino (Deuda y Capital)
para:
¿Por qué el Gobierno Corporativo facilita la obtención de
financiamiento o capital?...

Las decisiones
Estarán en manos de
Los controles
diferentes órganos internos
de control y administración,
Porque: Y el manejo
transparente
independientes de los
accionista
de la empresa

Estarán integrados, en parte,

Los órganos internos de
por profesionistas expertos e
control
independientes

Se garantiza y se defiende el futuro de la empresa

 En conclusión…

 Son cada vez más diversas y se sofistican y

modifican periódicamente.
Las alternativas  No todas son las adecuadas para todas las
para obtener empresas, ni para todas las necesidades.
capital y/o  Solamente con una adecuada selección de la
financiamiento alternativa se logrará el mayor nivel de
efectividad de ella.
para una  Es indispensable analizar, en primer lugar,
empresa, en la tanto a la empresa como a su necesidad
actualidad… financiera específica (traje a la medida).
 Es sumamente recomendable contar con una
asesoría externa especializada, para realizar
tanto un diagnóstico adecuado como una
decisión óptima, y lograr así una estructura
financiera y corporativa precisas.
SIN QUE LES QUEPA LA MENOR DUDA…

UNA BUENA ESTRUCTURA FINANCIERA, JUNTO CON EL

APROVECHAMIENTO ADECUADO DE LAS DIVERSAS ALTERNATIVAS
FINANCIERAS,
MAS
UNA ADECUADA ORGANIZACIÓN Y ADMINISTRACIÓN CORPORATIVA
GARANTIZARÁ TANTO LA PRODUCTIVIDAD COMO LA VIDA
FUTURA DE SU EMPRESA

Y, ADEMÁS… SE LOGRARÁ LA CONFIANZA DEL

INVERSIONISTA Y DEL PROVEEDOR DE CRÉDITO
GRACIAS POR SU ATENCIÓN
 Contacto:

Alejandro Schwedhelm Francisco Vizcaya

alejandro@atx-invest.com fvizcaya@catus.com.mx

Guillermo Schiefer Jose Saenz

g.schiefer@atx-invest.com saenzvj@catus.com.mx
alejandro@ATX alejandro@ATX fvizcaya@catus. saenzvj@catus.
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