Materia: Información Financiera

Análisis de Caso
Evaluación 3
Semana 7

Objetivo:

Contribuir a tu aprendizaje y a una mejor comprensión del contenido que se aborda en esta
unidad, para ello hemos preparado este análisis de caso que pretende aterrizar los
conocimientos en la práctica y desarrollar habilidades de expresión oral, expresión escrita,
comunicación asertiva y pensamiento crítico.

Instrucciones:
1. Asiste a la open class de semana 7 y participa en la discusión de los casos, pues
esto corresponde a la mitad de tu calificación (50%)
2. Resuelve los siguientes ejercicios y súbelos al espacio de la modalidad Trabajo final
semana 6 (50%)

La suma de ambos será la calificación correspondiente cuyo porcentaje se añadirá a tu

evaluación regular.

Evaluación 3
(semana 7)

La salud financiera de una empresa la podemos conocer a traves del análisis de sus
Estados Financieros, esto es aplicando las razones financieras, cuyo valor es
determinado con un índice o indicador que relaciona dos cifras contables, se
determina dividiendo una cifra entre otra para obtener como resultado la unidad de
medida.

Las razones financieras permiten analizar la liquidez, rentabilidad, el grado de

apalancamiento y la estructura financiera de una organización; por ejemplo, para que
una empresa pueda conservar su salud financiera es necesario que mantenga un
adecuado nivel de liquidez, es decir, que cuente con la capacidad de cumplir con sus
compromisos y con el pago de sus deudas a corto plazo. Diferentes análisis nos
ayudará a entender cómo llegamos al resultado, valorando qué hacer y tomar mejores
decisiones en la organización.

  De aquí se desprende la pregunta sobre la que reflexionarás en esta unidad:

¿Cómo a través de la evaluación financiera se pueden tomar decisiones de

inversión, crédito, crecimiento y de cierre de negocios?

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 Materia: Información Financiera

I.-Lee el siguiente caso y responde lo que se te pide:

CASO DE ESTUDIO
Rendimiento sobre la inversión (ROI)

Uno de los principales objetivos de evaluar el desempeño de una empresa es a traves de la

rentabilidad, es saber si las ventas generan utilidades y cuál es la relación de éstas con el capital
invertido por los accionistas.
El indicador del rendimiento sobre la inversión (ROI, por las siglas en inglés de return on
investment) proporciona información para hacer comparaciones respecto de las diferentes opciones
de capital, así como la comparación del ROI en empresas con operaciones similares a la empresa
sujeta a evaluación.

Rendimento sobre la inversion (ROI) = ____ Utilidad______ X 100

Inversión promedio

Se proporciona información de tres empresas, cuyas cifras están en millones de pesos.

Concepto Comercializadora Comercial (venta de Fabricación de
(Compra-venta de telas) prendas
prendas)
Empresa “A” Empresa “B” Empresa “C”
Ventas 57,821 6,289 7,534
Costo de ventas 45,274 4,241 5,386
Utilidad Bruta 12,547 2,048 2,148
Utilidad de 3,307 817 1,566
Operación
Utilidad Neta 2,785 900 1,026

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Solución:

Determina el margen: bruto, de operación y Comenta las diferencias entre las

neto. empresas, ¿Qué empresa tiene
mejor desempeño? y ¿Por qué?

La B
UTILIDAD BRUTA Ya genera mejores ganancias apartir
de las ventas totales.
A: (utilidad bruta)12,547/(ventas)57,821= 21.70%
B:(utilidad bruta )2,048/ (ventas )6,289
*100=32.56%
C: (utilidad bruta) 2,148/ (ventas)7,534*100=
28.51%

UTILIDAD DE OPERACIÓN
A: (utilidad de operacion)3,307/
(ventas)57,821*100=5.71%
B: (utilidad de operacion)817/
(ventas)6,289*100=12.99%
C: (utilidad de operacion)1,566/ (ventas)7,534*=
20.79%

RENDIMIENTO
A: (utilidad neta )2,785/
(ventas)57,821*100=4.81%
B: (utilidad neta ) 900/ (ventas)6,289*100=14.31%
C: (utilidad neta)1,026/ (ventas)7,534*100=13.61%

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Referencias

Recursos semana 7.

Lectura: Introducción a las finanzas  (Bravo, 2010) Capitulo 9. Evaluación del desempeño
(págs. 274-295)