FNE

+ caja inicial
" = caja final acumulada
" - caja minima requerida
sobrantes o faltantes
interes/inversion
retiro inversion
nueva inversión
saldo inversion
amortizacion
interes/prestamo
nuevo prestamo
saldo prestamo
caja final
PREGUNTAS:

Parte Única Práctica

1. Prepare el Flujo de Efectivo Proyectado, el Estado de Resultados

Balance General Pro forma al 31 de Diciembre del 2011, de la empresa
S.A. Esta empresa está dedicada a la fabricación de adornos navideñ
tela. Debido a la temporada navideña la empresa ha venido crecien
forma paulatina, de ahí se deriva que el Gerente General esta plan
apalancarse por medio de un banco. A continuación, se presenta el ba
general al 30 de setiembre del 2011.

La dirección financiera de la empresa elabora el presupuesto de efectivo e

forma trimestral, las cifras se muestran en miles de colones y se trabaja con u
decimal. Por política los diferentes departamentos deben brindar la informació
la última semana de cada trimestre. A continuación, se le brinda la informació
recibida:

El departamento de producción estimó que las compras serían del 65% de la

ventas y que debían ingresar en la bodega de la empresa el mes anterior a
venta.

Las ventas de Julio 2011, agosto 2011 Y Setiembre 2011 de ¢6.300.0

¢6.900.00, y ¢8.990.00 respectivamente. Se estima que las siguientes sea
¢13.325, ¢16.133.00, ¢17.225.00 y ¢17.975.00 para los siguientes cuatro mese
y respectivamente. Según los análisis las ventas se distribuyen en 48% contad
17% a un mes, 12% 60 días y la diferencia a 90 días. Como medida pa
recuperar las cuentas por cobrar lo antes posible, la empresa, a partir de Octubr
ofreció los siguientes descuentos: 2.50%/18, n/30 para los clientes de crédito
un mes. El departamento de ventas estima que el 20% de los clientes a un me
aprovecharán el descuento.

El 1ero de diciembre del 2012, según lo indicara el departamento de compras

 aprovecharán el descuento.

El 1ero de diciembre del 2012, según lo indicara el departamento de compras

empresa espera recibir ¢20.000.00 por un pedido por adelantado, mismo que s
espera honrar con el pedido el mes siguiente. Se realizo una compra de equip
de computo de ¢2.000.00 que se deprecia totalmente en línea recta a 3 años, e
el mes de diciembre 2011.. La póliza pagada en el Balance General se amortiz
a ¢200.00 por mes. El impuesto sobre la renta se paga en Diciembre del 2011

Las inversiones transitorias generan un interés anual del 12% que se cobra cada
mes y en caso de requerir recursos adicionales, los préstamos de corto plazo
adicionales fueron negociados con el Banco El Populacho S.A. a una tasa del
20% anual con intereses pagaderos mensualmente. A partir de Febrero del 2012
la empresa fija la política de establecer un mínimo de caja de ¢169 al final de
cada mes. Los sobrantes deben estar invertidos a la vista y su tasa es la misma
que el de las inversiones transitorias.

Flujo de Caja (40 puntos, distribuido 15% ingresos, 15% egresos y 10%
aplicación del financiamiento e inversiones)
Estado de Resultados (30 puntos)
Balance General (30 puntos)

SALARIO BRUTO
9% obrera CCSS
91% SALARIO NETO

22% PATRONO CCSS

Estado de Resultados y el
el 2011, de la empresa FITO
n de adornos navideños de
esa ha venido creciendo en
nte General esta planeando
ción, se presenta el balance

supuesto de efectivo en
ones y se trabaja con un
en brindar la información
le brinda la información

as serían del 65% de las

resa el mes anterior a la

bre 2011 de ¢6.300.00,

que las siguientes sean:
s siguientes cuatro meses
ribuyen en 48% contado,
as. Como medida para
resa, a partir de Octubre,
los clientes de crédito a
de los clientes a un mes

artamento de compras la
 artamento de compras la
delantado, mismo que se
zo una compra de equipo
n línea recta a 3 años, en
ance General se amortiza
en Diciembre del 2011.

% que se cobra cada

mos de corto plazo
S.A. a una tasa del
e Febrero del 2012
de ¢169 al final de
u tasa es la misma

% egresos y 10%

FEBRERO
₡ 100,000.00 SALARIO BRUTO
₡ 9,000.00 9% MARZO
₡ 91,000.00 91%

₡ 22,000.00 22% MARZO

 Estado De Resultados proyectado

Ventas
Descuentos/ventas
ventas netas
C.M.V
utilidad bruta
Salarios
Cuotas patronales
Gastos administrativos
seguro por adelantado
depreciacion
UAII
Interes ganados
Interes pagados
UAI
Imp renta
Utilidad neta
stado De Resultados proyectado
edi

mob

equi comp
maquina sumadora

₡ -
1975
296.4
2271.4
 Empresa FITO S.A Balance general proyectado al 30 de diciembre 2011

activo pasivos
Activos circulante cuentas por pagar
caja cuotas patronales
inversion transitoria cuotas obreras
cuentas por cobrar impuesta renta
inventario pedido x adelante
seguro por adelante documento por pagar
pago por adelante total pasivo
total activo circulante capital acciones
activo fijo reserva legal
terreno utilidad retenida
edificios total patrimonio
mobiliaria
equipo computo total patriminio y pasivo
maquina sumadora
depreciacion acumulada
total activo fijo
total activo
 cxc inicial ventas descuentos pagos sobre ventas
cxc

₡ -
inv inicial compras c.m.v
inv

₡ -

cuota patronal inical salario *22% pago de cuota

cuota patro

₡ -

cuota obrera inical salario *9% pago de cuota

cuota obrera

₡ -

cxp inicial compras gasto de compras

cxp
₡ -

depreciación inicial depreciación

del trimestre

depreciación
₡ -

documento por pagar

inicial amortización
documento
por pagar
₡ -
 capital acciones inicial
aporte socios
capital
acciones
₡ -

utilidad retenida utilidad

periodo
utilidad
retenida
₡ -
 EMPRESA FITO S.A.
BALANCE GENERAL
AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2011
(EN MILES DE COLONES)

ACTIVOS
Caja 525 525,00
Seguro por adelant 800 800
Cuentas por cobrar 21200 21.200.00
Inventarios 16375 16.375.00
T,V adelantado 0
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 38900
Terrenos 7375 7375
Edificios 3975 3975
Mobiliario 4250 4250
Depreciación Acumulada -1975 15600
TOTAL ACTIVO FIJO 13625 1975
TOTAL ACTIVO 52525 13625

diferencia 0
7375
SA FITO S.A.
CE GENERAL
EMBRE DEL 2011
DE COLONES)

PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 23145
Cuotas Patronales a pagar 197.8
Cuotas Obreras a pagar 80.9
Impuesto Renta a Pagar 1825
0
Documentos por pagar 11250
TOTAL PASIVO 36498.7
Capital acciones 1000 1.000.00
Reserva Legal 926.3 1900 1900
Utilidades Retenidas 14100 14.100.00
TOTAL PATRIMONIO 16026.3
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 52525