Universidad Continental

Curso: Operaciones Financieras Internacionales

Evaluación Final 2020-1

En una hoja Excel desarrolle los siguientes ejercicios, tiene 90 minutos para realizarlo.

1.- Juan Jiménez, exportador de café, según sus calculo tendrá 100 toneladas de café de primera calidad
en el mes de diciembre (mes 30).

El precio del café en EEUU el día de hoy está 1000 dólares la tonelada, y Juan tiene información que el
precio del café en diciembre llegara a 850 dólares, mientras que en España el precio es de 980 euros la
tonelada y en diciembre llegara a 780 euros la tonelada.

Los países a donde puede exportar por los contactos que tiene es EEUU Y España. En estos momentos
maneja la siguiente información:En estados unidos se encuentra su amigo Jhonson que desea esas 100
toneladas, pero el piensa que la tonelada de café en diciembre llegará a 1200 dólares, mientras que su
amigo García de España cree que el café en diciembre tendrá un valor de 1100 euros.

Además, cuenta con la siguiente información:

Tipo de cambio de los últimos 30 meses

EEUU ESPAÑA PERU

TASA TASA TASA
DE DE DE
ME COMPR INFL INTERE COMPR VENT INTERE INTERE
S A VENTA A S A A INFLA S INFLA S
3.845 0.016
1 3.429 3.434 0.022 0.0175 3.8076
7 8 0.03 0.031 0.025
3.825 0.015
2 3.402 3.404 0.027 0.0178 3.7947
1 5 0.03 0.029 0.026
3.853 0.014
3 3.389 3.391 0.021 0.0191 3.8224
0 2 0.035 0.023 0.027
3.939 0.012
4 3.421 3.422 0.024 0.013 3.8929
6 9 0.032 0.028 0.028
3.910 0.011
5 3.426 3.43 0.023 0.013 3.8718
5 6 0.038 0.32 0.029
3.912 0.010
8 3.438 3.441 0.025 0.014 3.8813
4 3 0.04 0.03 0.03
3.935 0.016
9 3.447 3.448 0.028 0.009 3.9044
6 8 0.041 0.031 0.031
3.943 0.015
10 3.435 3.437 0.03 0.012 3.8969
7 5 0.038 0.032 0.032
3.949 0.016
11 3.45 3.452 0.027 0.013 3.9107
8 8 0.039 0.033 0.033
3.932 0.015
12 3.46 3.464 0.022 0.014 3.9014
6 5 0.039 0.045 0.034
 3.970 0.012
15 3.48 3.485 0.026 0.011 3.9390
5 9 0.041 0.054 0.035
3.970 0.011
16 3.473 3.477 0.028 0.018 3.9234
5 6 0.043 0.046 0.036
3.972 0.013 0.056
17 3.491 3.493 0.029 0.022 3.9328
1 4 0.045 5 0.037
3.978 0.013 0.061
18 3.506 3.511 0.021 0.014 3.9471
7 3 0.046 3 0.038
3.946 0.013 0.066
19 3.51 3.513 0.024 0.015 3.9148
1 2 0.039 1 0.039
3.992 0.013
22 3.493 3.496 0.021 0.012 3.9455
8 1 0.038 0.029 0.04
4.023 0.013
23 3.513 3.518 0.045 0.011 3.9832
0 0 0.039 0.023 0.041
3.981 0.012
24 3.524 3.529 0.028 0.015 3.9494
0 8 0.04 0.028 0.042
0.015
25     0.04 0.021  
  5 0.038 0.32 0.043
0.017
26     0.032 0.018  
  9 0.039 0.03 0.044
0.018
29     0.03 0.019  
  7 0.04 0.031 0.045
0.017
30     0.031 0.022  
  5 0.039 0.038 0.046

Entonces con la información que usted dispone

Señale:
A. Cual será el tipo de cambio del dólar y el euro, de los meses 25 al 30 considerando la
información disponible. (utilice PPA, PTI, Fisher y Regresión Lineal)
B. Como afectaría sus ingresos si el 30% lo exporta a EEUU y el otro 50% a España, lo que resta al
mercado nacional, cual seria el rango de ingreso considerando la variabilidad del tipo de cambio.
C. Cual seria el rango de ingresos considerando la variabilidad del portafolio si se toma en cuenta
los ingresos de la pregunta anterior.
D. Cuál sería el instrumento financiero que usted le recomienda para protegerse de la fluctuación
del precio del dólar y cual seria el tipo de cambio a considerar.
E. Si el envió 40% de la mercancía a EEUU y 60% de la mercancía a España, para ello se cobertura
con dos futuros. El precio el precio de café en diciembre es de 1100 dólares y 1000 euros. Como
seria la transferencia de dinero si Juan no quiere entregar el café.

2.- Flavio Rodríguez tiene la siguiente información, respecto a las inversiones que tiene en el Perú, y
según el estudio realizado tiene la siguiente información:
 Inversions en Nueva inversion Inversion en
Item
Peru en Peru España

Porcentaje de
40% 30 30
inversion
Rentabilidad de
20% 25% 35%
la Inversion
Desviación
estandar de la 0.05 0.1 0.25
inversión
Correlacion de
0.5 0.2
la Inversion

¿Explique si conviene invertir en España o no?