Sesiones 11 y 12:

Productos Activos
Docente:
Econ. Maria Cecilia Ramos Razuri
mramos@usat.edu.pe

Asignatura:
MERCADO BANCARIO Y MICROFINANZAS

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 INDICADORES
Nombra las principales productos activos que se ofrecen en
el mercado bancario
Explica las características y el funcionamiento de los
principales productos activos
Propone productos y servicios bancarios de acuerdo a las
necesidades del mercado

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 LISTA DE CONTENIDOS
Mercado Bancario e instrumentos financieros
Productos activos
El crédito
Sobregiros
Línea de crédito en cuenta corriente
Descuento en letras
Factoring
Leasing

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 INTRODUCCION

Videos: El crédito / La tarjeta de crédito

https://www.youtube.com/watch?v=-sQ0dDx_lZo
https://www.youtube.com/watch?v=dbKGnRXIRiA

Comentan y señalan ideas principales

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Operaciones Activas

Son negocios mediante los cuales las

instituciones financieras colocan los
recursos captados, más su propio
capital y el que pueda obtener de
otras fuentes, para facilitar su apoyo
financiero a su clientela.

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 El Crédito
• Es la acción de comprar ahora y pagar en una fecha
futura.
• Es un sistema, mediante el cual una persona o entidad
asume un compromiso de pago futuro (deudor) por la
aceptación de un bien o servicio ante otra persona o
entidad (acreedor)
• En los créditos, los pagos se aplazan a través del uso de
documentos negociables.

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 Elementos del Crédito
1. Plazo definido de tiempo, periodo en el cual se da la
contraprestación pactada.

2. La transferencia de propiedad del bien o dinero.

3. La voluntariedad del intercambio.

4. El costo del financiamiento o interés que compense al acreedor.

5. La confianza, complementada con la garantías que ayuden en la

recuperación del crédito.

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 Crédito directo e indirecto
Créditos_Directos: Créditos_Indirectos:
- Son aquellas operaciones - Son operaciones donde la
crediticias que implican institución financiera garantiza
trasladar fondos de la a su cliente ante un tercero.
institución financiera a su - No hay desembolso de
cliente. dinero de manera cierta ni
- Operaciones que son inmediata, quizá a futuro.
registradas por la empresa - Se deberán considerar las
como obligaciones en las líneas de crédito no utilizadas
diferentes cuentas del pasivo. y los créditos aprobados no
desembolsados.

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 Línea de Crédito en Cuenta
Corriente
Es una facilidad que otorga la Institución Financiera (IFI) a un
cliente de poder girar sobre su cuenta, sin contar con los fondos
requeridos, en la medida que previamente este ha sido evaluado
por el banco y se ha firmado el contrato de crédito correspondiente.

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 El sobregiro
• Es un crédito de muy corto plazo no formalizado.
• De muy alto costo.
• Se produce cuando un cliente de un banco gira de su
cuenta corriente un monto que excede el saldo acreedor.
• Causa: Falta de la debida previsión en los fondos del
cliente.

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Diferencia entre la línea de crédito
en cuenta corriente y el sobregiro
Crédito en Cta. Cte. Sobregiro

Tiene contrato Carece de contrato

El plazo se otorga hasta 1 año
La tasa de interés es menor
que la de un sobregiro
El cliente cuenta con
autorización del banco
Se otorgan por periodos muy
cortos
Crédito de alto riesgo, por lo
tanto tiene un alto costo
El cliente gira sin disponer de
los fondos necesarios en su
cuenta

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 Cuenta de ahorro y CTS
La empresa textil Paracas , ha estado solicitando a su funcionario de
créditos, durante los últimos tres meses, permanentemente sobregiros en su
cuenta corriente, los cuales han sido pagados puntualmente por la empresa.

El funcionario de créditos ha tenido una reunión con el gerente de finanzas y

este le ha manifestado su incomodidad por las altas tasas de interés que el
banco le ha cobrado, indicando que son muy buenos clientes y que poseen
un impecable record de pagos.

¿Qué explicación le daría usted al gerente de finanzas y que recomendación

le propondría al funcionario de negocios del banco?

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 El descuento
• Es una forma de financiación a corto plazo.
• Consiste en el anticipo del banco a su cliente del importe de unos
derechos de cobro instrumentados en letras de cambio, pagaré, etc.
• El banco “descuenta” del valor nominal los intereses y gastos de la
operación.

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 El descuento de Letras

Es una modalidad de crédito mediante el cual, previa evaluación y

calificación de las letras presentadas, se otorga por adelantado el importe
de las letras de cambio deducido los intereses y comisiones que cobra la
institución financiera (IFI)

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 El descuento de pagaré
• Es la operación típica de las instituciones financieras (IFIs) para el
financiamiento de capital de trabajo mediante el cual se abona en la
cuenta del cliente el importe del crédito aprobado menos el interés por el
plazo del crédito y la respectiva comisión.
• Este crédito generalmente es usado para la compra de mercadería,
materia prima, insumos, entre otros.

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Diferencia entre el pagaré y la letra
de cambio

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 Diferencias entre Descuento de
Letras y Pagares
DESCUENTO DE PAGARÉ DESCUENTO DE LETRAS

Participantes: el suscriptor y el tomador o tenedor. Participantes:: Girador y girado; tomador y beneficiario.

Contenido: Es un promesa de pago Contenido: Es un arden de pago

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Características – Descuento de letras
Se acepta letras en Nuevos Soles y Dólares Americanos.
El plazo del financiamiento está determinado por el vencimiento
de las letras.
La tasa de interés es aplicada por adelantado, al momento de
realizar el ingreso de los documentos (letras).
La gestión de protestos de la(s) letra(s) es luego del 8vo. día de
vencimiento.

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 Requisitos de Descuento de Letras

Ser cliente del banco( contar con una cuenta corriente)

Contar con una línea aprobada para operaciones de
Descuento de Letras.
Llenar la Solicitud de Descuento de Letras.
Llenar la Planilla de descuento adjuntando los
originales de las letras endosadas a favor del banco.
Llenar Pagaré.

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 Documentos- Descuentos de Letras

Solicitud de Desembolso.
Copia de DNI
Solicitud de Pagaré (deberás imprimirla en color negro, papel
bond blanco formato A4).
Acuerdo de Llenado de Pagaré (deberás imprimirla en color
negro, papel bond blanco formato A4).

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Características Descuento de Pagare
Se podrá contar con el capital necesario para las operaciones de
tu empresa en el momento que lo necesites.
Ofrece financiamientos en cuotas fijas, crecientes o
decrecientes, de acuerdo a las necesidades de tu empresa.
Accederás a tasas de interés competitivas.
Podrás consultar la información de tus créditos a través de
nuestra Banca por Internet.
El crédito puede ser cancelable al vencimiento, amortizable o
renovable de acuerdo a las condiciones pactadas.

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 Requisitos

Contar con una cuenta corriente.

La firma del Acuerdo de Llenado de Pagaré.
DOCUMENTOS
Copia de DNI
El Pagaré
Solicitud de préstamo

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 Crédito en efectivo
Crédito en efectivo

Orientado a la Dirigido a personas

adquisición de bienes naturales de los diferentes
Es es un préstamo en y/ o servicios de uso segmentos
efectivo que se ofrece en personal, familiar o socioeconómicos,
moneda nacional o gastos eventuales, no trabajadores
extranjera. relacionados con dependientes e
actividades independientes.
empresariales.

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 Crédito Vehicular

Es un crédito de fácil acceso destinado a la adquisición de

vehículos nuevos o usados, de uso particular, que se
ofrecen a tasas competitivas y plazos acordes a la
capacidad del pago del cliente.

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 Crédito de estudios

Préstamo destinado a financiar estudios de posgrado como por

ejemplo: cursos de especialización, maestrías y doctorados.
Asimismo, contempla el financiamiento por concepto de gastos
de manutención que se puedan generar por realizar los
estudios fuera de la zona de su residencia.

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 Crédito Hipotecario
Crédito hipotecario
Es aquél otorgado por la institución
financiera a requerimiento de sus El bien inmueble servirá como
clientes con la finalidad de cubrir sus
necesidades de vivienda. Es un crédito a
garantía, a través de la hipoteca que
largo plazo, ya que generalmente es se constituya sobre dicho bien.
mayor a cinco años.

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 Crédito Hipotecario

El Nuevo Crédito MIVIVIENDA, es un producto del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Se ofrece a través de las diversas Instituciones Financieras del mercado local,

(Bancos, Financieras, Edpymes, Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, Cajas
Rurales de Ahorro y Crédito, Cooperativas de Ahorro y Crédito o Empresas
Administradoras Hipotecarias).

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 Tarjeta de Crédito
Instrumento financiero que permite al tarjetahabiente disponer de una línea
de crédito por un plazo determinado. para adquirir en tiempo real o disponer
de avances de dinero en efectivo y poder pagar de manera diferida de hasta
3 años el importe total al contado y sin intereses.

Características

Posibilidad Es una línea

Se puede
de revolvente.
realizar
Compras al ampliación Elección de Se libera la
disposiciones
contado o de línea y fecha de línea de
de efectivo
crédito. solicitud de facturación. acuerdo a los
en cajeros y
tarjetas pagos
ventanillas.
adicionales. realizados.

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Principales marcas y operadores

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 Tipos de Tarjetas de Crédito
Tarjeta Black Card (Mastercard), Signature (Visa),
Centurion Black American Express. Esta tarjeta es un
Tarjeta Oro y Platino: Son las símbolo de exclusividad que se entrega a un grupo selecto
tarjetas orientadas a los de clientes de alto poder adquisitivo, otorgan paquetes
segmentos mas exclusivos de los únicos de beneficios y servicios exclusivos de calidad
clientes. Tienen diferencias en superior especialmente diseñados para los clientes más
beneficios frente a la Tarjeta exigentes.
Clásica.

Tarjeta Clásica
Internacional: Es la Tarjeta Empresarial: Es
emitida a las empresas,
tarjeta de mayor para aquellos
difusión y está funcionarios que
orientada a todos Tipos de realizan gastos
los clientes. vinculados a la
Tarjeta de empresa.
Crédito

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 Funciones de la Tarjeta de Crédito
• El cliente goza de un crédito abierto.
Función de
crédito

• La empresa que brinda el crédito evita los riesgos

Función de de falta de pago.
garantía

• Es un instrumento de pago ya que evita movilizar

Función de cantidades de dinero
pago

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 Evaluación Crediticia
Veracidad Veracidad
de la de la
Información Documentación

Centrales de riesgo
RENIEC
SUNAT
Verificaciones domiciliarias
Verificaciones comerciales
Verificaciones laborales, entre otras

Cliente
Potencial

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 Evaluación Crediticia

El análisis
crediticio se
sustenta en:

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Arrendamiento Financiero o Leasing
Modalidad crediticia, por la cual la
IFI, siguiendo instrucciones del
cliente (arrendatario) adquiere
bienes de capital para ponerlos a
su disposición.

El cliente se compromete al pago

de una cuota de arrendamiento
por su uso y la opción de adquirir
el bien al término del periodo
pactado.

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 Intervinientes

Usuario o arrendatario, Tiene derecho de uso del bien.

Sociedad de leasing o arrendador, que adquiere el bien que
necesita el usuario y se lo cede por un periodo de tiempo
determinado con opción a compra,
Proveedor, que vende el bien a la sociedad de leasing para que
lo ceda al usuario.

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 Diferencias entre Leasing Operativo
y Financiero
Leasing Financiero Leasing Operativo

Opción a compra. No se contempla opción de compra en el contrato.

Responsable de mantenimiento y reparaciones. No es responsable de reparaciones

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Operativa del Leasing

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 Factoring

Es un producto financiero, con el

que una empresa puede obtener
financiación inmediata de sus
ventas al crédito, en ese sentido,
las facturas constituyen
documentos que evidencian un
ingreso futuro de dinero. Con
dicha evidencia podemos acudir a
una entidad financiera, la cual
evaluará la posibilidad de otorgar
el crédito, luego del cual nos
adelantara el dinero, que tenemos
por cobrar.
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 Características
Es un contrato entre el empresario y una entidad
factoring.

La empresa ya no tiene necesidad de contar con un

área de cobranzas.
Es también una garantía frente a la insolvencia de
los deudores ya que al ceder los derechos de cobro,
la entidad de factoring asume el riesgo de quiebra,
impago, fraude, etc.
Es una fuente de financiación, ya que funciona en
muchos casos como si fuera un “descuento de
facturas”; es decir, se abona el importe menos las
comisiones por descuento del efecto.

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 Factoring
VENTAJAS DESVENTAJAS
 Aumenta la eficacia en los cobros.  Posibilidad de una intervención
legal por incumplimiento del
 La consolidación de la clientela
contrato.
 Mejora condiciones de venta
 El factor puede no aceptar alguno
 Libra de presión y preocupación a de los documentos de su cliente.
la gerencia.
 Quedan excluidas las operaciones
 Reduce los gastos financieros por relativas a productos perecederos y
retrasos en cobros las de largo plazo (más de 180
días).
 Aumenta el tiempo del personal
para producir y vender.  El cliente queda sujeto al criterio
del banco, para evaluar el riesgo de
 Reduce los costos por material de
los distintos compradores.
oficina y comunicaciones
 Aumenta la rentabilidad

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Operativa del Factoring

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Créditos Indirectos

Son operaciones donde la

institución financiera garantiza a
su cliente ante un tercero.

No hay desembolso de dinero de

manera cierta ni inmediata, quizá
a futuro.

Se deberán considerar las líneas

de crédito no utilizadas y los
créditos aprobados no
desembolsados.

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 Clases del Créditos Indirectos

La carta fianza

El crédito
El aval bancario
documentario

Clases de créditos
indirectos

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El Aval Bancario

Constituye un crédito indirecto,

mediante el cual una institución
financiera garantiza y respalda, las
obligaciones contraídas por el cliente, y
en caso que el cliente no cumpliese
con el pago de las mismas, el banco
asume dichas obligaciones .

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 La Carta Fianza

Documento por el cual la

institución financiera (IFI)
fiadora, a solicitud o petición de
su cliente, fiado, garantiza el
cumplimiento de una obligación
asumida por éste, frente a un
tercero.
Dicha obligación constituye un
crédito indirecto a favor del
cliente, aun cuando el
beneficiario directo sea un
tercero acreedor.

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 La Carta de Crédito

Es el documento esencial por el cual un banco se obliga a pagar al

exportador por cuenta del importador.

De acuerdo con la carta de crédito, el exportador deberá presentar ciertos

documentos probatorios de haber realizado el embarque de la mercancía que
requiere el importador.

Constituye una garantía tanto para el importador, que va a recibir la mercadería,

como para el exportador, que va a recibir el dinero.

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 Flujograma
COMPRADOR VENDEDOR
(1) CONTRATO
Importador Exportador
(Ordenante) (5) MERCANCIA (Beneficiario)
(8) DOCUMENTACION

MIAMI
LIMA

(10)COBERTURA

BANCO (7) DOCUMENTACION BANCO

EMISOR CORRESPONSAL
(3) EMISION L/C
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 Advance Account

Modalidad de financiamiento de ventas internacionales (Pre-embarque) o

formación de stocks para la venta internacional (pos-embarque), en la cual
el banco, al amparo de sus líneas de crédito del exterior, se constituye
como garante de los prestamos que el exportador recibirá de un banco del
exterior a través de su banco.

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 Características
Los financiamientos para operaciones
Se presentarán garantías, estas tendrían
puntuales, implica que cada operación
que ser constituidas por cada operación
será evaluada por el banco conforme
evaluada y aprobada.
sean presentadas.

Características

El plazo máximo de financiamiento

Para obtener un financiamiento pre-
embarque, es necesario ser cliente del
banco y haber sido calificado como
sujeto de crédito.
usualmente, es de 180 días y la
documentación requerida son un pagaré
suscrito por el exportador o sus
representantes legales, un contrato privado
de Advance Account y documentos
sustentatorios de la potencial exportación.

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 Conversatorio:
Aportes, consultas y/o
limitaciones en el dictado de la
sesión

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 PRODUCTOS ACTIVOS
Conformar grupos de trabajo, identificar los productos ACTIVOS que se ofrecen en
el sistema financiero. Explicar sus características y condiciones. Hacer un
comparativo relacionado con costo/beneficio

•
1
2 •

3 •

4 •

5 •

6 •

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 Contestan en Grupo

1.- ¿Que aspectos cualitativos del cliente debe tener en cuenta una IFI para
evaluar el otorgamiento de créditos?

2.- ¿Que aspectos cuantitativos del cliente debe tener en cuenta una IFI para
evaluar el otorgamiento de créditos?

3.- ¿Qué aspectos debe tener en cuenta un persona/empresa para solicitar un

credito/tarjeta/producto activo visto en esta clase?

4.- Lea el archivo del siguiente enlace, resuma las ideas principales y resuelva el
caso practico:
https://www.sbs.gob.pe/Portals/3/educacion-financiera-
pdf/Mod%204.%20Productos%20y%20servicios%20financieros.pdf

52
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 Actividades
•Resuelven su practica grupal y exponen sus
principales conclusiones

•Buscan información respecto a las garantías que

se utilizan dentro del sistema financiero

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 BIBLIOGRAFIA:
• Ambrosini, D.(2001)Introducción ala banca. Lima Centro de
investigación universidad del pacifico,
• Manual de instrumentos financieros – Ministerio de Economía y
Finanzas
• https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Glosario/Glosario
-BCRP.pdf

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 Cecilia Ramos Rázuri
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