Proyección FCF Línea de antivirales

Cifras expresadas en miles de GTQ.

2015 2016 2017 2018
Ingresos Q - Q 6,000.00 Q 14,360.00
% crecimiento ingresos 139.3%
Costo de producción
Gastos fijos de producción Q - Q 1,650.00 Q 1,683.00
Costos variables de producción Q - Q 2,250.00 Q 7,651.00
Depreciación Q - Q 310.00 Q 310.00
Costos totales de producción Q - Q - Q 4,210.00 Q 9,644.00
Gastos de administración y ventas Q 1,201.00 Q - Q 1,240.00 Q 2,922.00
Gastos totales de explotación Q 1,201.00 Q - Q 5,450.00 Q 12,566.00
Beneficio operativo -Q 1,201.00 Q - Q 550.00 Q 1,794.00
ISR (40%) Q - Q - Q 220.00 Q 717.60
Utilidad Neta -Q 1,201.00 Q - Q 330.00 Q 1,076.40
%Utilidad Neta 0% 0% 6% 7%
(+) Depreciación Q - Q - Q 310.00 Q 310.00
Flujo operativo -Q 1,201.00 Q - Q 640.00 Q 1,386.40
Inversión en activo fijo -Q 4,610.00 Q - -Q 310.00 -Q 310.00
Capital de trabajo -Q 1,000.00
Flujo final -Q 5,811.00 -Q 1,000.00 Q 330.00 Q 1,076.40

VAN -Q 939.83 Conclusión:

TIR 6% Se concluye que el VAN del presente proyec
Payback 8.96 menor al costo de oportunidad siendo de 6%
inversión.

Tasa de descuento Año Periodo

8.4% 2015 Inversión
2016 1
2017 2
2018 3
2019 4
2020 5
2021 6
2022 7
2023 8
2024 9
2025 10
Proyección de capital de trabajo
Saldo mínimo de caja como porcentaje de las ventas 3% 3%
Días de ventas por cobrar 59.2 59.2
Rotación de inventario 12.2 12.3
Plazo medio de pago 33.7 33.8
Periodo de conversión del efectivo 37.7 37.7
 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Q 20,222.00 Q 21,435.00 Q 22,721.00 Q 24,084.00 Q 25,529.00 Q 27,061.00 Q 28,685.00
40.8% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0%

Q 1,717.00 Q 1,751.00 Q 1,786.00 Q 1,822.00 Q 1,858.00 Q 1,895.00 Q 1,933.00

Q 11,427.00 Q 12,182.00 Q 12,983.00 Q 13,833.00 Q 14,736.00 Q 15,694.00 Q 16,712.00
Q 310.00 Q 436.00 Q 462.00 Q 490.00 Q 520.00 Q 551.00 Q 584.00
Q 13,454.00 Q 14,369.00 Q 15,231.00 Q 16,145.00 Q 17,114.00 Q 18,140.00 Q 19,229.00
Q 4,044.00 Q 4,287.00 Q 4,544.00 Q 4,817.00 Q 5,106.00 Q 5,412.00 Q 5,737.00
Q 17,498.00 Q 18,656.00 Q 19,775.00 Q 20,962.00 Q 22,220.00 Q 23,552.00 Q 24,966.00
Q 2,724.00 Q 2,779.00 Q 2,946.00 Q 3,122.00 Q 3,309.00 Q 3,509.00 Q 3,719.00
Q 1,089.60 Q 1,111.60 Q 1,178.40 Q 1,248.80 Q 1,323.60 Q 1,403.60 Q 1,487.60
Q 1,634.40 Q 1,667.40 Q 1,767.60 Q 1,873.20 Q 1,985.40 Q 2,105.40 Q 2,231.40
8% 8% 8% 8% 8% 8% 8%
Q 310.00 Q 436.00 Q 462.00 Q 490.00 Q 520.00 Q 551.00 Q 584.00
Q 1,944.40 Q 2,103.40 Q 2,229.60 Q 2,363.20 Q 2,505.40 Q 2,656.40 Q 2,815.40
-Q 2,192.00 -Q 826.00 -Q 875.00 -Q 928.00 -Q 983.00 -Q 1,043.00 -Q 1,105.00

-Q 247.60 Q 1,277.40 Q 1,354.60 Q 1,435.20 Q 1,522.40 Q 1,613.40 Q 1,710.40

el VAN del presente proyecto es negativo (Q.939.83) y la TIR es

oportunidad siendo de 6%, por lo cual no se recomienda realizar la

Flujo Flujo Acum Payback

-Q 5,811.00 -Q 5,811.00
-Q 1,000.00 -Q 6,811.00 -
Q 330.00 -Q 6,481.00 -
Q 1,076.40 -Q 5,404.60 -
-Q 247.60 -Q 5,652.20 -
Q 1,277.40 -Q 4,374.80 -
Q 1,354.60 -Q 3,020.20 -
Q 1,435.20 -Q 1,585.00 -
Q 1,522.40 -Q 62.60 -
Q 1,613.40 Q 1,550.80 8.96
Q 1,710.40 Q 3,261.20 -

3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
59.2 59.2 59.2 59.2 59.2 59.2 59.2
12.6 12.7 12.7 12.7 12.7 12.7 12.7
33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9 33.9
37.9 38 38 38 38 38 38
Proyección FCF Línea de antivirales
Cifras expresadas en miles de GTQ.
2015 2016 2017 2018 2019
Ingresos Q - Q 6,000.00 Q 14,360.00 Q 20,222.00 Q
% crecimiento ingresos 139.3% 40.8%
Costo de producción
Gastos fijos de producción Q - Q 1,650.00 Q 1,683.00 Q 1,717.00 Q
Costos variables de producción Q - Q 2,250.00 Q 7,651.00 Q 11,427.00 Q
Depreciación Q - Q 310.00 Q 310.00 Q 310.00 Q
Costos totales de producción Q - Q - Q 4,210.00 Q 9,644.00 Q 13,454.00 Q
Gastos de administración y ventas Q 1,201.00 Q - Q 1,240.00 Q 2,922.00 Q 4,044.00 Q
Gastos totales de explotación Q 1,201.00 Q - Q 5,450.00 Q 12,566.00 Q 17,498.00 Q
Beneficio operativo -Q 1,201.00 Q - Q 550.00 Q 1,794.00 Q 2,724.00 Q
ISR (40%) Q - Q - Q 220.00 Q 717.60 Q 1,089.60 Q
Utilidad Neta -Q 1,201.00 Q - Q 330.00 Q 1,076.40 Q 1,634.40 Q
%Utilidad Neta 0% 0% 6% 7% 8%
(+) Depreciación Q - Q - Q 310.00 Q 310.00 Q 310.00 Q
Flujo operativo -Q 1,201.00 Q - Q 640.00 Q 1,386.40 Q 1,944.40 Q
Inversión en activo fijo -Q 4,610.00 Q - -Q 310.00 -Q 310.00 -Q 2,192.00 -Q
Capital de trabajo -Q 1,000.00
Flujo final -Q 5,811.00 -Q 1,000.00 Q 330.00 Q 1,076.40 -Q 247.60 Q
 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Q 14,360.00 Q 20,222.00 Q 21,435.00 Q 22,721.00 Q 24,084.00 Q 25,529.00 Q 27,061.00 Q 28,685.00
139.3% 40.8% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0%

Q 1,683.00 Q 1,717.00 Q 1,751.00 Q 1,786.00 Q 1,822.00 Q 1,858.00 Q 1,895.00 Q 1,933.00

Q 7,651.00 Q 11,427.00 Q 12,182.00 Q 12,983.00 Q 13,833.00 Q 14,736.00 Q 15,694.00 Q 16,712.00
Q 310.00 Q 310.00 Q 436.00 Q 462.00 Q 490.00 Q 520.00 Q 551.00 Q 584.00
Q 9,644.00 Q 13,454.00 Q 14,369.00 Q 15,231.00 Q 16,145.00 Q 17,114.00 Q 18,140.00 Q 19,229.00
Q 2,922.00 Q 4,044.00 Q 4,287.00 Q 4,544.00 Q 4,817.00 Q 5,106.00 Q 5,412.00 Q 5,737.00
Q 12,566.00 Q 17,498.00 Q 18,656.00 Q 19,775.00 Q 20,962.00 Q 22,220.00 Q 23,552.00 Q 24,966.00
Q 1,794.00 Q 2,724.00 Q 2,779.00 Q 2,946.00 Q 3,122.00 Q 3,309.00 Q 3,509.00 Q 3,719.00
Q 717.60 Q 1,089.60 Q 1,111.60 Q 1,178.40 Q 1,248.80 Q 1,323.60 Q 1,403.60 Q 1,487.60
Q 1,076.40 Q 1,634.40 Q 1,667.40 Q 1,767.60 Q 1,873.20 Q 1,985.40 Q 2,105.40 Q 2,231.40
7% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8%
Q 310.00 Q 310.00 Q 436.00 Q 462.00 Q 490.00 Q 520.00 Q 551.00 Q 584.00
Q 1,386.40 Q 1,944.40 Q 2,103.40 Q 2,229.60 Q 2,363.20 Q 2,505.40 Q 2,656.40 Q 2,815.40
-Q 310.00 -Q 2,192.00 -Q 826.00 -Q 875.00 -Q 928.00 -Q 983.00 -Q 1,043.00 -Q 1,105.00

Q 1,076.40 -Q 247.60 Q 1,277.40 Q 1,354.60 Q 1,435.20 Q 1,522.40 Q 1,613.40 Q 1,710.40