Actividad 4: Mercado de Derivados

Presentado Por

Rafael Antonio Medina Parra

ID: 100056872

María Camila Najar Higuera

ID:100061604

Presentado A:

Andrés Caicedo Carrero

Corporación Universitaria iberoamericana.

Facultad Ciencias Empresariales

Especialización en Gerencia Financiera

Septiembre de 2022
 MERCADO DE DERIVADOS
"Un derivado financiero es un instrumento cuyo valor se basa en el precio de un activo subyacente"
Es una garantía financiera cuyo valor depende o se deriva de un activo base o de un grupo de activos (de ahí su nombre). El derivado
en sí mismo es un contrato entre dos o más partes y su precio procede de fluctuaciones en el precio de un activo subyacente
determinado.
DERIVADO CARACTERÍSTICA FORMA DE USO

Las características únicas de los contratos futuros es

que están normalizados y se operan en bolsa, además 1. Operan con una cámara de
de que están sujetos a procedimientos de liquidación compensación
diarios. Esto significa que las partes implicadas en el 2. Son contratos estandarizados
LOS FUTUROS FINANCIEROS
contrato se liquidan día a día durante el periodo de 3. Se liquidan diariamente
tiempo acordado, es decir, el pago de los beneficios 4. Se les aplican márgenes de garantía.
se cubre diariamente por la parte que ha incurrido en
pérdidas.

Ofrecen el derecho, aunque no la obligación, de

realizar la compra o venta de un activo en una fecha 1.Opciones de Compra
futura a un precio acordado. Si el contrato da la 2.Opciones de Venta (put options)
OPCIONES FINANCIERAS
opción a una parte de vender un activo, se denomina 3.Especulación y Cobertura de con
opción put. Si da la opción a una de las partes de Opciones
comprarlo, entonces se denomina opción call.

Son empleados para conocer el valor

económico de activos financieros
Son una corriente de estudio económica que se
derivados en relación a sus
encarga del estudio de este tipo de activos
VALORACIÓN DE OPCIONES rendimientos y su riesgo. Así, la teoría
financieros, cuya rentabilidad depende de otros
FINANCIERAS de valoración de opciones ha servido
activos o de sus precios y en un marco de
para llevar a cabo valoraciones de tipos
probabilidad.
de deuda, warrants o incluso patentes,
entre otros muchos.

Son un instrumento derivado que conlleva un

contrato entre dos partes en el que una de ellas tiene 1.Opciones Plain Vanilla (Vanilla
el derecho (pero no la obligación) a comprar o vender options)
ESTRATEGIAS CON OPCIONES
un activo financiero a un precio determinado en una 2.Opciones exóticas (Exotic options)
fecha futura. Dicho activo puede ser una acción, un 3.Opciones barrera
índice, una divisa, etc.

* Intercambio efectivo de los principales que se

encuentran denominados en diferente C10 tanto en el
momento del inicio de la operación como al
vencimiento de la misma. Las operaciones swap pueden, y
LOS SWAPS * Intercambio de los flujos de intereses que las normalmente así ocurre, realizarse a
deudas generan. través de intermediarios financieros.
* Normalmente se da entre empresas de diferente
calificación crediticia.
* Abarata el coste de financiación de ambas partes.
 BIBLIOGRAFÍA

García Estévez, P. (Coord.), Díez de Castro, L. T. (Coord.) y Alonso Conde, A. B.

(2009). Mercados financieros internacionales. Collado Villalba, Madrid, Delta

Publicaciones. Recuperado de https://elibro.net/es/ereader/biblioibero/170097?page=99.

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https://www.expansion.com/diccionario-

economico/swap.html#:~:text=Las%20caracter%C3%ADsticas%20de%20un%20swap

%20de%20divisas%20son%3A,intereses%20que%20las%20deudas%20generan.

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