INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR TECNOLÓGICO PÚBLICO

PEDRO A. DEL ÁGUILA HIDALGO

“ AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA SOBERANIA NACIONAL”

CURSO: INFORME. DE AUD. A LOS EE. FF

CARRERA: CONTABILIDAD

PROFESOR: CPC HUMBERTO LAZANO ARANA

ALUMNO: JUAN JOSUE TAPULLIMA MURAYARI

TEMA: RESUMEN DE LA SUPERINTENDENCIA DE

MERCADO DE VALORES

SEMESTRE: VI

AULA: C

TURNO: MAÑANA
CONCEPTO: La Superintendencia de Mercado de Valores (SMV),anteriormente
CONASEV (Comisión Nacional Supervisora de Empresas Valores) ,es un organismo
público descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas del Perú.

las instituciones qué se encargan de organizar y supervisar sus

funcionamientos y que ellos destaca la Comisión Nacional del mercado
de valores (CNMV) protector del inversor, sociedad de bolsa y la
sociedad rectora de bolsa.

Código de ética:

 La superintendencia de Mercado d fondo colectivos.

¿ Quién controla el mercado de valores?

El mercado de valores está controlado completamente por las

instituciones qué se encargan de organizar y supervisar sus
funcionamientos y que ellos destaca la Comisión Nacional del mercado
de valores (CNMV) protector del inversor, sociedad de bolsa y la
sociedad rectora de bolsa.

Código de ética:

La superintendencia de Mercado de valores (smv) es una institución pública

cuya actividad se rige por los siguientes principios:

1. Integridad
2. Vocación de servicio al público
3. Respeto
4. Imparcialidad
5. Confidencialidad
 Superintendencia del Mercado de Valores -SMV

Entorno Macroeconómico

Entorno Internacional

Durante el 2010. tras la fuerte cada producida la crisis financiera de las en los EE.UU.. se una
notable en los mercados y en el Sin embargo. durante el 2011. el crecimiento de la economía
mundial se desaceleró, rnostrando una tasa de crecimiento de solo 3.9 ciento.

La desaceleración de la economía mundial en el 2011 debió al crecimiento lento de la ecotu•mia

estadounidense y la de la actividad económica en Europa, tras la crisis de deuda soberana en
Grecia, Italia, España y Portugal y, en menor medida, en Irlanda; producto de la excesiva acumuló
de deuda, crecientes déficits fiscales y un estancamiento de la productividad. La crisis se intensificó
durante el último trimestre del año 2011, debido a las malas expectativas generaba la frágil
estabilidad del Sistema financiero euros.
Vigilancia de mercados
Durante el año 2011 se continuó con las labores de vigilancia de operaciones desarrollada por
la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), la que comprendió el monitoreo de las
operaciones con valores efectuadas en la rueda de bolsa de la Bolsa de Valores de Lima (Bu),
con la finalidad de detectar e investigar malas prácticas que atenten contra la transparencia e
integridad del mercado de valores. Dicho monitoreo se efectuó considerando variables como
precios, volúmenes, comitentes, Agentes de Intermediación (Al), representantes, grupos
económicos, hechos de importancia, noticias, rumores, entre Otros.

La SMV cuenta con sistemas informáticos de procesamiento de datos que permiten no solo
detectar en tiempo real alarmas sobre variaciones atípicas de precios o volúmenes en la
negociación, Sino también profundizar en el análisis e investigación de dichas alarmas. La
información sobre operaciones que procesan estos sistemas proviene de los Al, la BVL y
CAVAU.

En el año 2011, se efectuaron investigaciones referidas al uso indebido de información

privilegiada manipulación de precios, en el marco de las cuales se realizaron visitas de
inspección, se recabó información específica de sociedades agentes de bolsa y se citaron a
declarar a las personas investigadas. Se detectaron potenciales casos de abuso de mercado,
se elevó un caso a la primera instancia administrativa; asimismo, la primera instancia
administrativa se pronunció sobre un caso de uso indebido de información privilegiada y la
segunda instancia administrativa se pronunció sobre un caso de manipulación de mercado.
De estos tres casos señalados, dos corresponden a casos detectados internamente y el Otro a
una denuncia,

ante el 2011 se detectaron un total de siete casos de ganancias de corto plazo, requiriéndose
a los directores y gerentes involucrados que procedan a devolver las respectivas ganancias a
los emisores, Para fines del año 2012 se espera revisar los aspectos relacionados a las
devoluciones de ganancias de corto plato, así como los supuestos de excepción a la obligación
de devolución de tal ganancia.

De otro lado, con la finalidad de fortalecer la vigilancia continua de las operaciones que se realizan
en los mecanismos centralizados de negociación administrados por las bolsas, que comprende el
seguimiento y verificación del cumplimiento de las disposiciones
Emisores

Las empresas emisoras de valores admitidos a negociación en el mercado de valores, tienen

la obligación de remitir a la SMV sus estados financieros individuales y consolidados, anuales y
trimestrales.

Durante el año 2011 se revisaron y evaluaron 60 informes financieros y no financieros

presentados por las empresas emisoras, de los cuales 51 correspondieron a información
financiera, 27 a estados financieros auditados anuales, 24 a estados financieros de períodos
intermedios, asi como información no financiera contenida en 9 memorias anuales
(incluyendo los informes de adhesión a los principios de Buen Gobierno
Corporativo) correspondiente al periodo anual del año 2010 y los trimestrales 2011,

La labor de supervisión de la calidad y consistencia de la información tiene por Objeto:

Velar por la transparencia de la información financiera de las empresas emisoras

presentando información relevante, la cual sea capaz de influir en las decisiones que
tomen los usuarios,

Fortalecer la confianza de los inversionistas en la Información financiera de las

empresas emisoras de valores, que ella represente fielmente los hechos y
transacciones significativas de forma completa, neutral y libre de error.

Facilitar la comparabilidad de la información financiera entre las empresas emisoras

de valores tanto nacionales como extranjeras.

Favorecer el acceso al financiamiento en los mercados externos, con estados

financieros preparados de acuerdo a estándares internacionales.

A través de las memorias anuales, que incluyen el informe de adhesión a los

Principios de Buen Gobierno Corporativo (PBGC),

 Monitorear y promover un mayor grado de cumplimiento de dichos principios.

 Evaluar su calidad y consistencia de los informes de adhesión con la información

documentación presentada

Como resultado de este proceso de evaluación de los informes financieros, se determinaron casos
de divergencias respecto de la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera
observaciones.