Finanzas

Las finanzas son una rama de la administración y de la economía que

estudia el intercambio de capital entre individuos, empresas, o
Estados y con la incertidumbre y el riesgo que estas actividades
conllevan.1 Se dedica al estudio de la obtención de capital para la
inversión en bienes productivos y de las decisiones de inversión de
los ahorradores.

Así mismo, su estudio se basa en la obtención y la administración

del dinero para lograr sus respectivos objetivos, tomando en cuenta
todos los riesgos que ella implica, basándose en todos y cada uno de
sus componentes que la integra para mantener un buen control. Las finanzas

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas,

familias o Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y
gasto en condiciones de incertidumbre. Al momento de tomar estas
decisiones los agentes pueden optar por diversos tipos de recursos
financieros tales como: dinero, bonos, acciones o derivados,
incluyendo la compra de bienes de capital como maquinarias,
edificios y otras infraestructuras. Ver diferencia entre ahorro e
inversión.

Las finanzas va ligada con la administración por ejemplo, al considerar un nuevo producto, el administrador
financiero requiere que el personal finanzas le proporcione los cálculos de presupuesto. Y la función de las
finanzas administrativas puede describirse ampliamente al considerar su papel dentro de la organización, su
relación con la economía y la contabilidad y las principales actividades del administrador financiero.

Está relacionado con las transacciones y con la administración del dinero.2 En ese marco se estudia la
obtención y gestión, por parte de una compañía, un individuo, o del propio Estado, de los fondos que necesita
para cumplir sus objetivos, y de los criterios con que dispone de sus activos; en otras palabras, lo relativo a la
obtención y gestión del dinero, así como de otros valores o sucedáneos del dinero, como lo son los títulos, los
bonos, etc. Según Bodie y Merton, las finanzas «estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a
través del tiempo». Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y la oportunidad con que se consigue el
capital, de los usos de este, y los retornos que un inversionista obtiene de sus inversiones.3

El estudio académico de las finanzas se divide principalmente en dos ramas,4 que reflejan las posiciones
respectivas de aquel que necesita fondos o dinero para realizar una inversión, llamada finanzas corporativas, y
de aquel que quiere invertir su dinero dándoselo a alguien que lo quiera usar para invertir, llamada valuación
de activos.5 El área de finanzas corporativas estudia cómo le conviene más a un inversionista conseguir
dinero, por ejemplo, si vendiendo acciones, pidiendo prestado a un banco o vendiendo deuda en el mercado.
El área de valuación de activos estudia cómo le conviene más a un inversionista invertir su dinero, por
ejemplo, si comprando acciones, prestando/comprando deuda, o acumulado dinero en efectivo. Estas dos
ramas de las finanzas se dividen en otras más. Algunas de las áreas más populares dentro del estudio de las
finanzas son: Intermediación Financiera, Finanzas Conductistas, Microestructura de los Mercados Financieros,
Desarrollo Financiero, Finanzas Internacionales, y Finanzas de Consumidor.6 Una disciplina recientemente
creada son las neurofinanzas, rama de la neuroeconomía, encargada del estudio de los sesgos relacionados con
el manejo de la economía.7
Las finanzas personales son la aplicación de las finanzas y sus principios a una persona o familia en su deseo
de realizar sus actividades con la mejor distribución de dinero para ello. Así, deben reconocer cómo ocupar sus
ingresos en educación, salud, alimentación, vestimenta, seguros, lujos, transporte, etc. Se deben tener en
cuenta los ingresos, los gastos, los ahorros y siempre estableciendo los riesgos y los eventos futuros. Parte de
las finanzas personales son los cheques, las cuentas de ahorro, las tarjetas de crédito, los préstamos, las
inversiones en el mercado de valores, los planes de jubilación, los impuestos, etc.

Índice
Conceptos clave
Clasificación
Finanzas privadas
Finanzas públicas
Corto Plazo
Largo plazo
Mediano plazo
Política fiscal
Disciplinas auxiliares
Véase también
Referencias

Conceptos clave
Riesgo y beneficio: Los inversores actúan en los diferentes mercados intentando obtener el
mayor rendimiento para su dinero a la vez que pretenden minimizar el riesgo de su inversión.
El mercado de capitales ofrece en cada momento una frontera eficiente, que relaciona una
determinada rentabilidad con un determinado nivel de riesgo o volatilidad. El inversor obtiene
una mayor rentabilidad esperada a cambio de soportar una mayor incertidumbre. El precio de
la incertidumbre es la diferencia entre la rentabilidad de la inversión y el tipo de interés de
aquellos valores que se consideran seguros. A esta diferencia la conocemos como prima de
riesgo.
El valor del dinero en el tiempo: Ante la misma cantidad de dinero, un inversor prefiere
disponer de ella en el presente que en el futuro. Por ello, el transvase intertemporal de dinero
cuenta con un factor de descuento (si intercambiamos renta futura por capital presente, por
ejemplo, en un préstamo hipotecario), o con una rentabilidad (si ìntercambiamos renta
presente por renta futura, por ejemplo, en un plan de pensiones).

Tasa de interés: y representa una tasa de intercambio entre el precio del dinero al día de hoy
en términos del dinero futuro.

En España la tasa de interés es conocida como el tipo de interés.

La tasa de interés afecta directamente el consumo, el comercio y la inversión, pues parte del consumo se paga
mediante tarjetas de crédito, parte de la mercancía comprada y vendida por los comercios es comprada a
crédito, y las inversiones siempre se apoyan con préstamos bancarios o emisión de deuda mediante bonos: Al
subir la tasa de interés el consumo y la inversión disminuyen, pues individuos y empresas encuentran más
difícil pagar sus deudas; al bajar la tasa de interés el consumo y la inversión aumentan por el estímulo que
representa pagar menos intereses. Esta relación entre tasa de interés, consumo e inversión es utilizada por los
diseñadores de políticas macroeconómicas para manipularlos para afectar crecimiento económico, empleo e
inflación: Para disminuir la inflación inducen un aumento en las tasas de interés; cuando quieren aumentar el
empleo, inducen su disminución. Tales acciones usualmente son llevadas a cabo mediante el Banco Central de
cada país al establecer la llamada tasa de descuento - la tasa de interés a la cual presta dinero a los bancos. Este
cambio en la tasa de descuento impacta los costos del dinero en los bancos y, por tanto, impacta la tasa de
interés que tales bancos cobran por sus préstamos.

La relación entre liquidez e inversión: La necesidad de contar con dinero líquido tanto para el
intercambio por bienes y servicios como para realizar una inversión hace que el mercado de la
mercancía-dinero tenga su propia oferta y demanda, y sus propios costes y precios.

Costes de oportunidad: Hace referencia al sacrificio que debe hacer cualquier agente que
participe en un mercado al decidir prescindir de un consumo o de una inversión para emplear
sus recursos, siendo estos por definición escasos, en otro proyecto.

Inflación: Proceso económico que consiste en un aumento continuo de los precios de la mayor
parte de los productos y servicios, y, por lo tanto, de una pérdida del valor del dinero para
poder adquirir esos bienes y servicios, la inflación impacta principalmente a la economía de un
país, es el nuevo costo de vida. La inflación tiene un impacto directo sobre la tasa de interés:
puesto que la inflación reduce el valor del dinero, a mayor inflación, mayor es la tasa de interés
necesaria para compensar a un ahorrador por prestar dinero al vecino.

Clasificación
Hay varias fuentes de las finanzas, las deudas, las obligaciones, las utilidades brutas, los préstamos a largos
plazos, el capital del préstamo, las tarjetas de créditos, los fondos de riesgos laborales, entre otros. Estas fuentes
financieras son útiles en diferentes situaciones y pueden clasificarse con base al tiempo y el control. Una
empresa puede elegir las fuentes de financiación alternativa. La elección debe de ser correcta y adecuada. Esto
supone un gran reto a los gerentes de finanzas de las empresas. Este proceso de selección debe de ser
analizado y, comprender todas las características de cada uno, con base a lo que necesite la empresa. Para
conocer las fuentes de financiación, es necesario saber cuáles son las clasificaciones de las finanzas. Las
finanzas se clasifican en dos ramas, las finanzas públicas y las privadas.

Finanzas privadas

Básicamente, este tipo de finanzas se trata de la optimización de las finanzas a nivel personal (la familia, los
ahorros personales, entre otros). Están sometidas a un presupuesto. Por ejemplo, una persona puede financiar
su vehículo en cualquier banco. La finanza privada es la planificación financiera a nivel individual. Se trata de
la utilización de los recursos monetarios, personal y familiar, considerando los acontecimientos futuros y los
riesgos asociados con estos.

Las finanzas privadas incluyen:

cuentas de ahorro
riesgos laborales
planes de retiros
préstamos personales
inversiones en el mercado de valores
gestión de los impuestos
tarjetas de crédito8
Finanzas públicas

Esta finanza es la encargada de tratar de optimizar los objetivos económicos de un Estado (inversión, PIB,
déficit, superávit, entre otras), mediante la estimación de las necesidades futuras y la asignación de fondos de
acuerdo con la disponibilidad de fondos.

Las finanzas públicas constituyen una rama de la economía que ayuda a examinar las consecuencias de los
diferentes tipos de inversiones, de los impuestos y de los gastos de los empleados de las empresas estatales o
de los gobiernos. También analiza la eficacia de los procedimientos en el desarrollo técnico de la empresa. Las
finanzas públicas se encargan de las provisiones necesarias a nivel de comercio. Una empresa necesita
constantemente capital, sobre la base de las diferentes inversiones a:

Corto Plazo

Largo plazo

Mediano plazo

Las inversiones a corto plazo se utilizan para satisfacer las necesidades actuales de una empresa. Las
inversiones a largo plazo son utilizadas para la adquisición de activos fijos de la empresa, por ejemplo, tierras,
maquinaria, entre otras. Y las inversiones a mediano plazo incluyen las utilidades retenidas, por ejemplo, los
préstamos temporales, cambios en la empresa, entre otras. Algunas ramas de las finanzas públicas son:

1. Ingresos. Los ingresos son obtenidos por el gobierno a través de los impuestos (impuestos
sobre la renta, derecho de importación, entre otros) y las fuentes no tributarias (multas y
honorarios).
2. Gastos públicos. Estos son los diferentes tipos de gastos en que incurre el gobierno o
empresa durante su correcto funcionamiento.
3. Deuda pública. Cuando el gasto público de un gobierno excede sus ingresos, el gobierno
toma prestado para continuar con su correcto funcionamiento.
4. Presupuesto. El presupuesto es utilizado para determinar todos los gastos que tendrá un
gobierno, mismo que se hace de forma anual.

Política fiscal

La política fiscal tiene que ver con el marco político del gobierno, después de tomar en consideración el gasto
público, las vías de ingresos del gobierno, entre otras. Las finanzas juegan un papel fundamental en la
organización de un gobierno y de una empresa. Sin una correcta organización, los gastos pueden elevarse de
tal manera que la deuda pública crezca hasta convertirse en una deuda externa.

Disciplinas auxiliares

La especialidad financiera tiene vínculo con otras ciencias y con diversas teorías económicas y administrativas.
Economía y finanzas tienen gran conocimiento en común, las finanzas pueden ser una rama de la economía,
así como también de la administración, por eso se tiene el concepto de administración financiera, finanzas
públicas o economía de la empresa.
Una materia aledaña a las finanzas es la contabilidad. El método de registro contable produce información
acomodada y estructurada en los llamados estados financieros. Las finanzas bien pueden estar relacionadas
con las matemáticas. Las llamadas matemáticas financieras otorgan las bases de cálculo necesarias para
solucionar diversos situaciones financieras como el valor del dinero en el proceso de estimación y
posibilidades de ocurrencia. Las finanzas tienen relación con el derecho, ya que el método financiero tiene su
soporte en un comulgo de reglas, normas y leyes que se encuentra su marco legal donde operan las finanzas.

Finanzas y economía: Las finanzas en conjunto con la economía tienen como función
administrar recursos escasos y deseos ilimitados. Las necesidades son superiores, en
algunos casos, a los recursos disponibles.
Finanzas y contabilidad: La contabilidad posee una técnica que se ocupa de registrar y
resumir las operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar sus resultados. Por
consiguiente, los gerentes o directores a través de la contabilidad pueden orientarse sobre el
curso que siguen sus negocios mediante datos contables y estadísticos. Estos datos permiten
conocer la estabilidad y solvencia de la compañía, la corriente de cobros y pagos, las
tendencias de las ventas, costos y gastos generales, entre otros. De manera que se pueda
conocer la capacidad financiera de la empresa.
Finanzas y matemáticas: La matemática financiera es el campo de las matemáticas aplicadas,
que analiza, valora y calcula materias relacionadas con los mercados financieros y, en
especial, el valor del dinero en el tiempo. Así, las matemáticas financieras se ocuparán del
cálculo del valor, tasas de interés o rentabilidad de los distintos productos que existen en los
mercados financieros.9

Véase también
Portal:Economía. Contenido relacionado con Economía.

Referencias
1. «Copia archivada» (https://web.archive.org/web/20130601044231/http://www.forex.mx/concept
o-de-finanzas/#). Archivado desde el original (http://www.forex.mx/concepto-de-finanzas/#) el 1
de junio de 2013. Consultado el 9 de junio de 2013.
2. Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (http://administracionfinanciera.mecon.gov.ar/),
República de Argentina.
3. BODIE, Zvi y Robert C. Merton, Finanzas, Pearson Educación, 2003.
4. «Society for Financial Studies» (https://web.archive.org/web/20130615072405/http://www.sfs.or
g/bylaws.php). 15 de junio de 2013.
5. Quiroga, Fabian (18 de mayo de 2019). «Importancia del departamento de contabilidad» (http
s://tueconomiafacil.com/importancia-del-departamento-de-contabilidad/). TU ECONOMÍA
FÁCIL. Consultado el 18 de mayo de 2019.
6. Véase http://www.aeaweb.org/jel/jel_class_system.php#G
7. Ospina, Gissela (28 de abril de 2019). «Razones financieras: interpretación, ejemplos y
fórmulas» (https://tueconomiafacil.com/razones-financieras-interpretacion-ejemplos-y-formula
s/). TU ECONOMÍA FÁCIL. Consultado el 6 de septiembre de 2019.
8. «El factoring como posible finanza privada» (http://mandacob.com.ec/que-es-el-factoring/). Las
finanzas privadas y el factoraje.
9. García Padilla, Victor (2014). «I». Introducción a las finanzas. Grupo editorial Parra. p. 15,16.

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