Rentabilidad media de la cartera Rendimient

E 0.066 E = Xa*Ra + Xb*Rb...n Ri

Xa 40% E: rentabilidad esperada ax
Xx: porcentaje invertido activo x
Xb 60% Rx: rendimiento esperado de un B
Ra 0.078 activo x Rm
Rb 0.058 E

Indice de riesgo
IS 0.00783333 IS= (E-r) / Oc
E 1% E: rentabilidad esperada
r: tasa libre de riesgo
Oc 90% Oc: desviación de la cartera
r 0.25%
 Rendimiento del titulo
35% Ri = ax+B * Rm+E
8% Ri: rentabilidad título
ax: rentabilidad del título x
7% B: Beta
300% Rm: rendimiento del mercado
0.058 E: error aleatorio
 Rendimiento de las acciones A y B
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ra 17.5 21.1 14.1 -4.2 -2.9 20.5 18.2 -1.3 19.8 18.4
Rb 8.1 5.7 8.6 12.1 10.6 4.5 12.5 15.2 8 4.5

Desv. a 10.49
Desv. b 3.59345
Correlación a-b -0.72325
Covarianza a-b -27.274
Desv. portafolio 4.13803

Lo anterior significa que, de acuerdo con la rentabilidad esperada "E" (10,55 %)

con la desviación estándar que dio como resultado, la rentabilidad del portafolio
podría oscilar entre 6,41 % y 14,69 %.

Beta (Grinblatt y Titman) B = Covarianza empresa; mercado / varianza mercado

Ver archivo Acción-índice

 Rentabilidad media de la cartera
E 10.55 E = Xa*Ra + Xb*Rb
Xa 50% E: rentabilidad esperada
Xx: porcentaje invertido activo x
Xb 50% Rx: rendimiento esperado de un
Ra 12.12 activo x
Rb 8.98
 Rentabilidades esperadas
Título 1 Título 2 Título 3 Título 4 Título 5
0.17% 1.09% 0.77% 0.74% 0.61%

Matriz de varianzas y covarianzas

Título 1 Título 2 Título 3 Título 4 Título 5
Título 1 0.0168 0.0157 -0.038 0.0045 0.0006 Var
Título 2 0.0157 0.0245 -0.0051 0.0051 -0.0008 Cov
Título 3 -0.038 -0.0051 0.0099 -0.0003 -0.0001
Título 4 0.0045 0.0051 -0.0003 0.0131 0.0027
Título 5 0.0006 -0.0008 -0.0001 0.0027 0.0141

X1 8%
X2 38%
X3 54%
X4 0%
X5 0%

Celda objetivo (máximo)

Celda Nombre Valor original Valor final
J3 Max 1%

Celda cambiantes
Celda Nombre Valor original Valor final
C15 X1 8.02%
C16 X2 37.70%
C17 X3 54.27%
C18 X4 0.00%
C19 X5 0.00%
Ecuación 1 0.00842503912
Ecuación 2 Rango C15:C19
Ecuación 3 0.00205996937
Ecuación 4 100%
Ecuación 5 Negatividad

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 Modelo CAPM
Ke 10% Ke = rf+B * (rf-rm)
rf 10% Ke: costo del equity (activo)
rf: tasa libre de riesgo
B 3% B: Beta del activo
rm 7% rm: rendimiento del mercado