SISTEMA FINANCIERO

Se encarga de mediar entre aquellas personas que no gastan todo su ingreso (tienen
excedentes de dinero) y los que gastan más de lo que tienen (quienes necesitan tales
recursos para financiar sus actividades de consumo o inversión como abrir un negocio,
comprar casa propia, etc.).

El sistema financiero permite que el dinero circule en la economía, que pase por muchas
personas y que se realicen transacciones con él, lo cual incentiva un sin número de
actividades, como la inversión en proyectos que, sin una cantidad mínima de recursos,
no se podrían realizar, siendo esta la manera en que se alienta toda la economía.

MERCADO DE VALORES
Opera como cualquier otro mercado en el que se transan bienes, sólo que en este caso se
trata de instrumentos financieros.

La demanda y la oferta de estos instrumentos se encuentran en este lugar de intercambio

llamado Mercado de Valores, en el que la compra y venta se pueden realizar a través de
intermediarios, ya sea en una Bolsa o fuera de ella, o mediante una negociación directa
entre las partes interesad.

SISTEMAS ECONOMICOS TRADICIONALES DE LA GLOBALIZACIÓN

La economía es tan antigua como la propia humanidad. Hace cinco mil años, cuando
dos pastores intercambiaban una cabra por cinco gallinas, estaban haciendo economía.
Desde entonces se han sucedido, uno tras otro, diferentes sistemas económicos.
¿Podemos entonces, mirando al pasado, intuir lo que nos depara el futuro?

Especial: ¿Cómo es un banquero del S.XXI?

Cada sistema económico, se ha visto precedido de un cambio en la filosofía de la
sociedad, además, dicho sistema ha respondido a una serie de necesidades e inquietudes
propias de la época en la que fue creado.

1. LOS PRIMEROS SISTEMAS AGRARIOS

En el principio toda la actividad económica estaba circunscrita a la agricultura, la pesca
y el pastoreo. No existía el dinero y todos los intercambios económicos se hacían
mediante trueques, de modo que nuestros ancestros ignoraban lo que era una hipoteca o
una empresa de trabajo temporal.

Durante siglos, las principales vías de comunicación y comercio fueron los ríos. Los
intercambios que se realizaban estaban basados en los excedentes de las familias,
productos artesanales hechos a mano que sobraban. Estas constituían los principales
núcleos económicos de las economías de subsistencia.

HISTORIA
Breve historia de BBVA (I): nace Banco de Bilbao
Comienza, con este artículo, un repaso a la larga historia de BBVA. A través de varios
capítulos, bbva.com quiere dar a conocer de una manera sencilla y divulgativa los casi
160 años de vida de una de las entidades bancarias con mayor reconocimiento a lo largo
de los siglos XIX, XX y XXI.
A mediados del siglo XIX la sociedad española se encontraba en un momento de
cambio. La política nacional vivía momentos complicados, se contaba desde la década
de los 40 con una Ley de Sociedades Anónimas, la pujante minería necesitaba de
mejoras en las infraestructuras de transporte y una mejor financiación. Con la llegada de
la revolución liberal, el panorama de las entidades bancarias va a comenzar a vivir un
auge sin precedentes.

Con las culturas egipcia, griega y romana, en ese orden, el sistema esclavista constituyó
la base de la economía. La principal riqueza provenía del trabajo de los esclavos en la
agricultura. La guerra también se consideraba, según algunos filósofos griegos, una
fuente de riqueza, debido al aprovisionamiento de esclavos y la mano de obra barata que
se obtenía tras las conquistas.

Durante el imperio romano se produjo un aumento en la actividad comercial, si bien no

era muy eficiente pues todas las mercancías se enviaban a Roma y, desde allí, se
redistribuían a los confines del "mundo conocido".

2. EL SISTEMA FEUDAL
Con el derrumbamiento del imperio romano se produjo una gran vertebración de la
actividad económica. El concepto de imperio protector con fronteras bien definidas se
vino abajo y los campesinos, principales generadores de riqueza, se mudaron al castillo
más cercano para protegerse de las hordas de invasores y saqueadores.
Cada señor feudal protegía a un número determinado de vasallos que trabajaban las
tierras. A cambio de la protección, les entregaban una cantidad anual de su cosecha al
señor y a la iglesia. Esto era lo que se conocía como diezmo, por equivaler a la décima
parte de la cosecha. Durante esta época el comercio se reducía a ciertas ferias de
carácter anual donde se compraban y vendían artículos artesanales.
A finales de la época feudal comenzó a surgir una nueva forma de producción de
riqueza, diferente a todo lo conocido hasta entonces (agricultura, ganadería, pesca y
conquista) y basada en la aportación de un cierto valor añadido a las mercancías.
Hablamos del gremio de artesanos, precursores de las fábricas. En esta etapa los ricos
debían purgar su condición de privilegio mediante la entrega de limosna (caridad) y el
cobro de intereses se consideraba una blasfemia.

3. EL SISTEMA MERCANTILISTA
Conforme los tiempos avanzaron y las hordas invasoras redujeron su flujo, las ciudades
comenzaron a crecer fuera de las murallas, y comenzó la difusión de la moneda, la letra
de cambio y los pagarés. Con ello, el ser rico no estaba mal visto ya que si el trabajo
dignifica, la riqueza, como producto del trabajo, era igualmente digna. Surge una nueva
clase social entre los campesinos, la nobleza y el clero: la burguesía, aupada por el
comercio.

HISTORIA
La tulipomanía, la primera burbuja económica de la historia
La primera burbuja económica de la historia, conocida como tulipomanía, se produjo en
la economía más potente de la Europa del siglo XVII, los Países Bajos. Hoy, Holanda es
un país reconocido por ser el máximo productor de tulipanes del mundo. Dicha flor es,
sin duda, imagen del propio país. Pero lo que hoy es un símbolo, un día fue una
pesadilla que arruinó su economía por completo.
Con todos estos cambios, el cobro de interés deja de ser un tabú. Se entiende que el que
presta corre el riesgo de que no se le devuelva el dinero de modo que el interés se
entiende como una compensación a dicho riesgo. Además, el que presta dinero tampoco
puede utilizarlo en otra cosa así que el cobro de interés se ve legitimado una vez más
por lo que se conoce como "lucro cesante".

4. CAPITALISMO VS. COMUNISMO

Fábricas, sindicatos, producción en cadenas, partes intercambiables, internet... Con la
llegada del capitalismo la riqueza dejó de ser un medio para acercarse a dios y se
convirtió en un fin en sí mismo. Enriquecerse era la meta de la versión económica de la
evolución de Darwin: los más listos era los que se enriquecían. El capitalismo se basó,
en sus inicios, en la falsa creencia de que las materias primas eran ilimitadas. La
falsedad de esta premisa se puso de manifiesto con la crisis del petróleo de 1973.
Lógicamente, las materias primas parecían ilimitadas cuando la Tierra tenía 100
millones de habitantes, pero con más de 6.000 la cosa cambiaba.
Por otra parte, como buena utopía, el comunismo funcionaba bien sobre el papel pero
fallaba en uno de sus pilares básicos: el ser humano y su altruismo para con sus
semejantes. Todo se basaba en la planificación centralizada, la supremacía del bien
común y el estado sobre el individuo.

Una visión de futuro: lo que está por venir

Si bien el capitalismo estaba basado, entre otras cosas, en el individualismo y la idea de
que los recursos son ilimitados, el próximo sistema económico, debería basarse en todo
lo contrario (cooperación y reciclaje). Puesto que los recursos se han demostrado
escasos, se debería optimizar su uso. Puesto que cada vez hay más población en el
planeta, si queremos trabajar todos habría que reducir los horarios y procurar que el
valor añadido aportado por cada trabajador fuera enorme. Un ingeniero diseñaría algo,
otro optimizaría su diseño y un tercero lo construiría de un modo más eficiente. De
modo que al final, el producto acabado hubiera sido construído de la forma más
económica y aprovechando al máximo los recursos disponibles.

LA ECONOMÍA DE MERCADO
Se caracteriza por la soberanía del consumidor: el consumidor decide qué se debe
producir. Por lo tanto, el mercado realiza una función autorreguladora. Proporciona un
método de producción racionalmente eficiente.

Los cuatro pilares de la innovación financiera

Invertir en innovación mejora los productos financieros y la experiencia de los

usuarios. Sin embargo, antes de emprender cualquier proceso de transformación, es
fundamental tener en cuenta los cuatro pilares de la innovación financiera: contexto,
cultura, capacidad y colaboración. En un mundo en constante cambio, innovar ya no es
una opción sino una necesidad. La buena noticia es que cada vez más CIOs de
instituciones financieras entienden la importancia de innovar.
Estos son cuatro pilares que las instituciones deben tener en cuenta para innovar:

1. CONTEXTO
“Ningún proceso de innovación comienza con todas las respuestas, y es casi imposible
crear nuevas opciones estratégicas que se extiendan más allá de un experimento sin
contexto”, señala Scott Bales, Managing Director de Innovation Labs Asia.
Pero, ¿qué es exactamente el contexto?
Se trata de la estructura de la organización, tanto a nivel administrativo como
financiero, su identidad, valores, y sus objetivos de rendimiento. Cuando la innovación
se integra a estos aspectos de una organización, se establecen las bases para el éxito.

2. CULTURA
El segundo pilar de la innovación financiera es la creación de una cultura organizacional
que fomente la innovación. Para esto, es fundamental que la empresa sea tolerante al
riesgo. Esto permite a los empleados experimentar, descubrir nuevos problemas y
aprender de los fracasos.

Una parte esencial de esta transición requiere la conformación de equipos transversales,

que reúnan el talento analítico y el creativo. Según Faisal Hoque de Fast Company, así
se evita que una empresa esté atrapada dentro de su zona de confort. “Una cultura del
aprendizaje permite que los empleados se mantengan abiertos a nuevas perspectivas
todos los días”.

3. CAPACIDAD
Una vez que el pilar de la cultura innovadora comience a florecer, las ideas comenzarán
a lanzarse sobre la mesa. Aquí es donde necesita métodos estructurados para identificar
y evaluar aquellos en los que desea invertir.

Con la implementación de modelos de design thinking y lean startup, los empleados

pueden convertirse en intrapreneurs, es decir, en catalizadores de empresas internas que,
según Bales, “podrían convertirse en opciones estratégicas” que fortalezcan los procesos
de transformación digital. En este sentido, es fundamental que los bancos le apuesten a
la creación de laboratorios de innovación que preparen a las instituciones financieras
para el éxito en la era digital.

4. COLABORACIÓN
Además de la creación de una cultura de innovación al interior de la compañía, las
organizaciones deben colaborar con otras empresas que sirvan como catalizadores de la
innovación. En el sector financiero, esto significa colaborar e incluso adquirir Fintechs
para crear soluciones más robustas.

En este sentido, la firma EY en su informe ‘Unleashing the potential of Fintech in

banking’ de 2017, resalta la importancia de la colaboración entre la banca y las Fintech
para fortalecer la cadena de valor y optimizar los procesos. “A medida que los bancos
buscan incrementar sus ganancias, deben construir mejores ecosistemas Estos serán
fundados en colaboración con las Fintech y otros proveedores de servicios. Esto ayuda a
reducir los costos estructurales y mejorar el servicio a los clientes”.

La innovación es necesaria para el progreso del sistema financiero, y este progreso es un

ingrediente esencial para el crecimiento económico. El desafío para la banca es la
construcción de una cultura de innovación que promueva la generación de ideas y la
colaboración con actores externos. Solo así, las instituciones financieras podrán
adaptarse a los cambios y pasar de modelos tradicionales a procesos más ágiles y
flexibles.