Medición de la Macroeconomía

Sector Monetario:
Estructura del Sistema
Financiero en Guatemala
1
 Sistema
Financiero de
Guatemala
Definición

Es el universo que contempla las entidades

individuales, jurídicas e institucionales, que
tienen que ver con el proceso de creación,
transformación y movimiento de los recursos
financieros. Abarca las operaciones, los
proyectos y las personas involucradas en el
ciclo de vida del dinero y sus efectos colaterales
en la economía. Sistema constituido por
instituciones que actúan como intermediarios
entre quienes desean invertir sus recursos
excedentes y quienes requieren de esos fondos
para realizar inversiones o para sus operaciones.
Grupos de intermediarios financieros

Los bancos comerciales incluidos los de ahorro, que

toman el dinero de sus clientes y responden plenamente
por el ante ellos. El banco paga tasas pasivas a los
depósitos que captan o excepción de los depósitos de
cuanta de cheque que por lo regular lo captan sin un
costo de interés, dependiendo las practicas de cada
país. Por otro lado recibe tasas activas por lo que presta
a empresas o personas físicas.

Los bancos de inversión y casas de bolsa, que captan

recursos primordialmente de los mercados de valores,
mediante colocación de acciones, obligaciones,
pagares, etc., por cuenta y orden de sus clientes,
actuando solo como intermediarios.
Funciones del Sistema Financiero

Globales

Proporciona parámetros de formalidad e informalidad

Contribuir a la prosperidad nacional

Específicas

✓ Intermediación financiera
✓ Transferencia de riesgo
✓ Unidad de cambio
✓ Ayuda las políticas del gobierno
Actores del sistema financiero

Empresas (industria, comercio, agro, etc.)

Instituciones Financieras (Reguladas, informal)
Áreas de gobierno (estatal, control, fiscal)
Personas (transferencia y disposición)

Conformantes de Mercados Naturales de Inversión

Oferentes: Aquellos que poseen, desean financiarse.

Demandantes: Los que tienen recursos disponibles.
Intermediarios: Los que poseen las bases de datos para
contactos.
Bolsa de Valores: La institución que conjunta a todos los
actores del mercado
Tipo de mercado

Mercado de dinero
• Plazo inmediato
• Montos coyunturales
• Distorsionante del Mercado

Mercado de Valores
• Títulos de crédito
• Enfoque de corto y mediano plazo
• Enfoque fiscal y monetizador

Mercado Accionario
• Contribuye al Desarrollo
• Fortalece propiedad privada
• Enfoque de largo plazo
• Complemento de globalización
Enfoque de supervisión

El concepto de supervisión adoptado por la Superintendecia

de Bancos (SIB) se desarrolla con una orientación de arriba
hacia abajo, partiendo de la evaluación integral de las
instituciones, con énfasis en la calidad y administración de
riesgos y de los sistemas de control interno. La supervisión
insitu se orienta por las debilidades de los sistemas y procesos
y la detección de errores e irregularidades.

La SIB promueve la autorregulación de las instituciones

bancarias y financieras, fortaleciendo las prácticas bancarias
sanas, a través de la evaluación de los riesgos inherentes a
las actividades financieras. Su principal propósito es anticipar,
prever y predecir situaciones que incidan o puedan afectar a
las entidades o al sistema financiero en su conjunto;
analizando e interpretando el comportamiento de las
instituciones y del sistema financiero.
Estructura el sistema financiero en Guatemala

Junta Monetaria

Es la máxima autoridad monetaria existente del país y

esta integrada por representantes de los Ministerios de
Finanzas Publicas, Economía y Agricultura; de los
bancos privados; del Congreso de la República; el
CACIF y la USAC.

Debido a la forma en que esta integrada la Junta

Monetaria, es criticada ya que en determinado
momento le resta autonomía al banco central, debido
a que los integrantes en determinado momento
defienden sus intereses o toman ventaja de las medidas
que se adopten.
Superintendencia de Bancos

Es la institución que ejerce la vigilancia y fiscalización

permanente, del Bando de Guatemala, de los Bancos
del Sistema y de la Instituciones Auxiliares de Crédito;
entre las operaciones que controla se encuentran:

✓ La posición de capital y reserva de capital

(Requerimientos mínimos);
✓ Los depósitos a través del encaje bancario;
✓ La situación de la cartera crediticia;
✓ El estricto cumplimiento de la nomenclatura contable;
✓ La elaboración por parte de los bancos de los Estados
Financieros.
Banco de Guatemala

Es el banco creado por el Estado, descentralizado, funciona con

carácter autónomo y se rige por la Ley Orgánica y la Ley Monetaria,
tiene por objetivo la estabilidad de precios.

Para lograr este objetivo cuenta con diferentes instrumentos de

política monetaria, sin embargo debido a la globalización
financiera ha traído un aumento en la movilidad de capitales y ha
generado una amplia gama de innovaciones financieras que
imponen retos para la ejecución de la política monetaria.

Sociedades financiera o Bancos de Inversión

Las sociedades financieras actúan como intermediarios financieros,

promueven la creación de empresas productivas, mediante la
captación y canalización de recursos internos y externos de
mediano y largo plazo.
Bancos Comerciales

Son intermediarios financieros que manejan el mecanismo de

pagos y crean dinero; obteniendo fondos de los prestamistas
para transferirlos a los prestatarios.

Instituciones Auxiliares de Crédito

Se caracterizan por atender operaciones de crédito con

determinadas personas (atienden a determinados sectores de
la economía) entre estas están: los Almacenes Generales de
Depósitos, las Aseguradoras y las Cooperativas de ahorro.

Almacenes Generales de Depósito: son instituciones de crédito

que tienen por objetivo: Él deposito, manejo, guarda y
conservación de bienes o mercancías, sean de origen nacional
o de procedencia extrajera; y, expandir previa recepción de la
mercancía, certificados de depósitos y bonos de prenda.
 Estructura del Sistema Financiero de Guatemala
Sector Formal o
Regulado

Junta Monetaria

Superintendencia de
Banco de Guatemala
Bancos

Instituciones Sociedades
Bancarias Financieras Auxiliares de crédito Otros
(18) (13)

Almacenadores (14) FHA

Aseguradoras (28) Fondos de pensiones
Casas de cambio (3) (Monte de Piedad)

Off Shore (6) Arrendadora

Agromercantil S.A.
Casas de bolsa (9)
Interconsumo S.A.
Tarjetas Crédito (6)
Estructura del Sistema Financiero de Guatemala

Sector Informal o No
Regulado

Instituciones de crédito Auxiliares de crédito

Financiadoras Cooperativas
ONG’s Empresas comerciales
Empresas Exportadoras Casas de empeño
 El rol del sistema financiero en la economía se
realiza a través de las distintas instituciones
que lo conforman

Por su importancia, los bancos pueden contribuir a determinar

los niveles de vida de las economías modernas. Los bancos son
el engranaje que:

✓ Estimula, colecta y resguarda el ahorro de hogares; y,

✓ Distribuye el ahorro, en forma de créditos, entre empresas y sectores
con necesidades de capital para actividades productivas y para
consumo.
 Los bancos tienen tres funciones principales
1. Administrar el ahorro
Reciben el dinero de los ahorradores en forma de depósito,
otorgan por ello un interés (tasa pasiva).

2. Transformar el ahorro en créditos

La banca convierte los depósitos de los ahorradores,
típicamente de corto plazo y adversos al riesgo, junto con
recursos propios, en crédito a distintos plazos y en instrumentos
de inversión que se otorgan a otros agentes que toleran
mayores niveles de riesgo, por lo cual cobra un interés (tasa
activa), comisiones, entre otros.

3. Administrar el Sistema de Pagos

Permite la liquidación de las operaciones comerciales. Los
bancos desempeñan un papel estratégico al permitir el flujo de
los recursos financieros en un país al distribuir los billetes y
monedas, al pagar los cheques que se emiten, al ofrecer el
servicio de pago con tarjetas, entre otros.
 Por lo anterior

Los bancos pueden determinar y alterar la

trayectoria del progreso económico, sobre todo
en países que no cuentan con fuentes alternativas
de financiamiento, como los mercados de
capitales desarrollados. Existe una alta correlación
entre el crédito bancario y el PIB per cápita.

Las instituciones bancarias también juegan un

papel fundamental en la transmisión de la política
monetaria.
Gracias.