Sistema Financiero Guatemalteco

SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO CURSO DE FINANZAS I USAC ===================================================== ===========
Concepto: El sistema Financiero de un pas comprende el conjunto de instituciones pblicas y privadas que participan en el proceso de intermediacin financiera. La funcin bsica es la movilizacin de recursos financieros de aquellas unidades superavitarias (ahorrantes a unidades que requieren recursos adicionales (usuarios de crdito), en su mbito de seguridad razonable. El Sistema Financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo es canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con supervit para encauzarlos hacia las unidades que tienen dficit. La transformacin de los activos financieros emitidos por las unidades inversoras en activos financieros indirectos, ms acordes con las demandas de los ahorradores, es en lo que consiste la canalizacin. Esto se realiza principalmente por la no coincidencia entre unidades con dficit y unidades con supervit, es decir, ahorradores e inversores. Del mismo modo que los deseos de los inversores y ahorradores son distintos, los intermediarios han de transformar estos activos para que sean ms aptos a los ltimos. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin. El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto). Para resumir, el sistema financiero lo forman: - Las instituciones (autoridades monetarias y financieras entre ellas) - Activos financieros que se generan. - Los mercados en que operan.

De tal forma que los activos que se generan son comprados y vendidos por este conjunto de instituciones e intermediarios en los mercados financieros. EL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
SISTEMA FINANCIERO FORMAL (REGULADO), Est conformado por instituciones cuya autorizacin es de carcter estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que estn sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin. Este sector abarca un sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a los bancos comerciales y a las sociedades financieras, estas ltimas, definidas por ley como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversin (no captan depsitos y sus operaciones activas son de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no bancario se rige por leyes especficas y est conformado por los Almacenes Generales de Depsito, Compaas de Seguros, Compaas de Fianzas, Casas de Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).[1] Asimismo, existen instituciones que realizan intermediacin financiera cuya autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y que no se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de Bancos. Los intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente innovadores, proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido prestar a las entidades reguladas.[2] Entre estos intermediarios puede mencionarse a los off-shore, que financian operaciones de comercio; as tambin las asociaciones de crdito, compaas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito y dbito, cooperativas de ahorro y crdito, organizaciones no gubernamentales (ONGs) y otros tipos de cooperativas que proporcionan diversos servicios financieros en las reas rurales. Entorno macroeconmico bancaria de la industria guatemalteca
Guatemala tiene un sistema financiero muy slido, con excelentes niveles de reservas internacionales y un bajo nivel de deuda externa de US$ 4,815 millones (2008), la ms baja de la regin. Mientras que la mayora de los recursos financieros son manejados por bancos comerciales, una pequea parte est distribuida entre entidades no bancarias. En los ltimos cuatro aos, las reservas internacionales ha continuado su crecimiento y a diferencia de muchos otros pases de la regin.
El sistema financiero guatemalteco est constituido por 19 bancos, 16 sociedades financieras, 17 compaas almacenadoras, 11 compaas de fianzas, 17 compaas de seguros, 1 casa de cambio, 7 entidades fuera de plaza (off shore), 14 casas de bolsa, entre otras instituciones supervisadas por la Superintendencia de Bancos (SIB). Estas instituciones ofrecen al inversionista una variedad de servicios financieros con los ms altos estndares de calidad y seguridad.

Hoy se cuenta con entidades financieras con servicio de clase mundial en reas especializadas como factoraje, comercio internacional, inversiones especializadas, micro crdito, entre otros. La mayora de bancos y entidades financieras cuentan con varios corresponsales en Estados Unidos, Panam, Mxico, Suiza entre otros. Adems, existen Bancos extranjeros que operan directamente en Guatemala, como es el caso de CITIBANK, BAC, SCOTIABANK, entre otros. El Banco de Guatemala es la entidad bancaria central y la Superintendencia de Bancos SIB - es la institucin que supervisa a los bancos, financieras, aseguradoras y compaas emisoras de ttulos. El sistema financiero guatemalteco est regulado por las siguientes leyes: Decreto 16-2002 Ley Orgnica del Banco de Guatemala Decreto 17-2002 Ley Monetaria Decreto 18-2002 Ley de Supervisin Financiera Decreto 19-2002 Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 67-2001 Ley Contra El Lavado de Dinero u Otros Activos Decreto 58-2005 Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo Decreto 94-2000 Ley de Libre Negociacin de Divisas Decreto 34-96 Ley del Mercado de Valores y Mercancas Decreto 136-96 Ley de Especies Monetarias Decreto 82-78 Ley General de Cooperativas Decreto Ley 208 Ley de Sociedades Financieras Privadas
La ley de libre circulacin de divisas permite el uso legal de moneda extranjera, por ello, en muchos casos, se utiliza el dlar como base para contratos y transacciones internacionales. Toda persona puede abrir cuentas en quetzales, dlares o euros. SISTEMA FINANCIERO NO REGULADO Servicios financieros informales (NO REGUALDO): Los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.

Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economa en crecimiento. Experiencias poco exitosas que han llevado a instituciones financieras a la insolvencia, ante la imposibilidad de los prestatarios de atender sus prstamos han llevado a los gobiernos a tener que intervenir para reestructurar intermediarias financieras. El desarrollo de una estructura financiera ms robusta y equilibrada mejorar la capacidad de los sistemas financieros para contribuir al crecimiento. A pesar del reciente desarrollo del sistema financiero en Amrica Latina, an persisten serias dificultades para llegar con servicios financieros a los micro, pequeos y medianos empresarios y a personas que por su situacin marginada no tienen o tienen poco acceso al ahorro y recepcin de prstamos; slo el 2% de las microempresas tienen acceso al crdito en la microrregin. Como resultado que las instituciones financieras formales no han representado una alternativa para las micro, pequeas y medianas empresas se habla del concepto de "microcrdito". Este concepto hace referencia a intervenciones de instituciones "no bancarias" que buscan facilitar el acceso de este sector a los servicios financieros. Dichas intervenciones buscan estructuras autosostenibles a mediano y largo plazo y para los sectores buscan constituirse en una alternativa con relacin a los sistemas financieros tradicionales. Es importante sealar que la concesin de crditos y otras formas de prestacin de servicios por parte de los donantes en los pases en vas de desarrollo no siempre han sido exitosas. La creacin de intermediarias financieras con fondos donados frecuentemente ha provocado la formacin de

entidades de financiamiento aisladas del mercado financiero local. La dependencia de los fondos de donantes, la falta de capital propio, la gestin deficiente y las influencias polticas son algunos de los factores que han influido para que muchos de los bancos de desarrollo creados con fondos donados hayan sido deficitarios. "La mayora de los fondos resolventes vinculados a un proyecto fueron creados sin tomar en cuenta para nada las estructuras financieras existentes. A veces, tuvieron un efecto perturbador en los servicios financieros formales e informales y en las estructuras de poder locales. Result que por una organizacin frecuentemente mala, un mtodo de trabajo no profesional, una organizacin y administracin deficiente, y una poltica de intereses y cobro, estos fondos no fueron capaces ni de lograr la necesaria sostenibilidad, ni de incorporarse en los sistemas existentes" Si analizamos el mercado de las micro y pequeas empresas, podemos observar que existe un mercado potencial sumamente grande, estimado en el caso de Guatemala, en 824,000 empresas. Si por otra parte, analizamos el mercado financiero formal, podemos concluir que los servicios ofrecidos no llegan al segmento de mercado mencionado. Podemos concluir que existe una brecha de mercado que intenta ser abarcada por las organizaciones de microcrdito. EL ACTOR IMPORTANTE EN EL MICROCREDITO COOPERATIVAS PARTICULARES. AGUJERO LEGAL QUE SE PERCIBE COMO UNA LIMITANTE PARA EL DESARROLLO DEL MICRO CREDITO Las CAC ofrecen servicios financieros similares a los ofrecidos por los Bancos tradicionales. Los miembros pueden ahorrar con ellos para diferentes objetivos: inmuebles, educacin de hijos, previsional, entre otros. Pero adems, los miembros pueden optar a prstamos con tasas ms bajas y menos trmites que los Bancos, los que sirven para comprar vivienda y bienes durables, entre otros, pero tambin financian a microempresas. DE AHORRO (CAC), ONGSFINANCIERAS Y PRESTAMISTAS
REGISTRO DE VALORES Y MERCANCAS Misin El Registro del Mercado de Valores y Mercancas, debe velar por la transparencia, seguridad y certeza que debe imperar en el mercado de valores de Guatemala; por ende brindar proteccin al pblico inversionista en general. Asimismo, su objetivo es el control de la juridicidad y el registro de los actos y contratos celebrados por los actores que interactan en el mercado burstil y extraburstil de valores.
Visin Implementacin y aprobacin del Proyecto de Ley del Mercado de Valores, Mercancas e Inversin Colectiva, por medio del cual se pretende constituir una autoridad supervisora que se denominar SUPERINTENDENCIA DE VALORES, lo cual coadyuvar al correcto desarrollo del mercado y recuperacin de la credibilidad y confianza en el sistema financiero del pas.
VALORES: Se entiende por valores todos aquellos documentos, ttulos o certificados, acciones, ttulos de crdito tpicos o atpicos, que incorporen o representen, segn sea el caso, derechos de propiedad, de crdito o de participacin. Los valores podrn crearse o emitirse y negociarse mediante anotaciones en cuenta;
MERCANCAS: Son mercancas todos aquellos bienes que no estn excluidos del comercio por su naturaleza o por disposicin de la ley;
CONTRATOS: Se entiende por contrato todo negocio jurdico de caractersticas uniformes por

cuya virtud se crean, modifican, extinguen o transmiten obligaciones dentro del mercado burstil;
CALIFICACIN DE RIESGO: Es una opinin emitida por una entidad calificadora de riesgo, en cuanto a la situacin financiera de un emisor, todo ello con arreglo a las prescripciones tcnicas reconocidas a nivel internacional. Ahora bien, para la negociacin de las ofertas pblicas, tanto de valores como de mercancas, la Ley, dentro de su normativa, establece dos tipos de mercados a saber: a.- Mercado Burstil: Es aqul que se desarrolla dentro de una Bolsa de Comercio, cumplindose con la reglamentacin que para ese efecto haya sido emitida por dicha Bolsa, de conformidad con la facultad de autorregulacin de que gozan y, b.- Mercado Extraburstil: Es aqul que se realiza fuera de las Bolsas de Comercio y que por esa razn, no estaba sujeto, hasta antes de entrar en vigencia la Ley, a reglamentacin alguna. No obstante lo anterior, la Ley nicamente regula los requisitos de la oferta pblica burstil y extraburstil de valores y burstil de mercancas. Por medio de la Ley del Mercado de Valores y Mercancas se crea: EL REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES Y MERCANCAS, institucin sui-gneris que, no obstante el carcter limitativo que pudiera inferirse de su nombre, tiene como funcin el control del registro y juridicidad de los actos y contratos realizados y celebrados por las personas que actan en los mercados. En ese sentido, al Registro le corresponde no solamente una labor registral sino que adems, dentro del mbito de su competencia, debe cumplir y hacer que se cumplan las disposiciones establecidas en ella, as como emitir disposiciones reglamentarias de carcter general con relacin a la oferta pblica extraburstil de valores. En ese orden de ideas, las funciones del Registro, en trminos generales son las siguientes:
REGISTRAL: Es la funcin ms importante y que se realizar luego de un examen minucioso y exhaustivo de la documentacin que se presente al momento de solicitarse determinada inscripcin, verificando que se cumplan con todos los requisitos exigidos por la Ley; al respecto,

sern objeto de inscripcin registral: I.II.Bolsas de Comercio. Agentes de Bolsa.
III.- Agentes de Valores. IV.- Ofertas Pblicas de Valores. V.Contratos de Fondos de Inversin.
VI.- Contratos de Fideicomiso de Inversin. VII.- Certificados de Fondos de Inversin. VIII.- Calificadoras de Riesgo. Sobre el particular, es importante advertir que la inscripcin de una oferta pblica burstil o extraburstil en el Registro, no implica una garanta por parte de ste con relacin a la solvencia o liquidez del emisor o de los derechos incorporados en los valores. Con relacin a la oferta pblica de mercancas, no obstante que en un principio la ley pareciera homologarla a la de valores, del propio texto de la Ley, su objeto y naturaleza de los mercados, se interpreta e infiere que el Registro solamente tiene facultades de inscripcin respecto de la oferta pblica de valores, siendo competencia de las Bolsas de Comercio, el registro de las ofertas pblicas de mercancas, debiendo el Registro velar porque stas cumplan con su reglamentacin.
NORMATIVA O DE REGLAMENTACION: Esto en virtud que de conformidad con la Ley, el Registro debe emitir los reglamentos sobre su organizacin administrativa y de funcionamiento, as como las normas a las cuales se debern regir las personas que acten dentro del mercado extraburstil de valores, siendo importante sealar que antes de entrar en vigencia la Ley, no exista reglamentacin alguna para negociar en ese mercado.

VIGILANCIA O FISCALIZACION: La cual se verifica mediante el control de la juridicidad de actos y contratos realizados o celebrados por las Bolsas de Comercio, los Agentes e instituciones auxiliares del mercado de valores. Para el efecto el Registro puede emitir: Apercibimientos; Sanciones-Multas; Suspensin de inscripciones; Solicitud de medidas cautelares; Solicitud de cancelacin de inscripcin. Tomando en cuenta sus funciones, se considera que el Registro del Mercado de Valores y Mercancas, en el mbito de valores, puede ser utilizado como una til herramienta para todo inversionista, al poder contar en ese rgano con informacin legal y financiera mnima, veraz y actualizada, que le permita adoptar una mejor decisin en la inversin de sus recursos.
OFERTA PUBLICA: Es la invitacin que el Emisor hace abiertamente al pblico, por si, por intermedio de tercero mediante una Bolsa de Comercio o cualquier medio de comunicacin masiva o difusin social, para negociacin de valores, mercancas o contratos. El concepto de oferta pblica tal y como se entiende en la mayor parte de los sistemas desarrollados, supone la captacin de fondos por parte del emisor, mediante el empleo de medios de comunicacin que garanticen una difusin general de la emisin. La oferta pblica de conformidad con el artculo 26 de la Ley refiere: "Las ofertas pblicas de valores no quedan sujetas a autorizacin administrativa previa, salvo su inscripcin en el Registro. La inscripcin de las mismas no implica asuncin de responsabilidad de ninguna especie por parte del Registro en relacin a los derechos que los valores incorporan ni sobre la liquidez o solvencia del emisor, sino simplemente significa la calificacin de que la informacin contenida en la oferta satisface los requisitos que exige esta ley. En este contexto y, con carcter general la oferta pblica se refiere a la captacin de recursos financieros por parte de las entidades privadas o pblicas, mediante la colocacin de emisiones de

instrumentos de deuda a la medida de la demanda del inversor final, previa su inscripcin y registro en las Bolsas de Comercio y el Registro del Mercado de Valores y Mercancas. JUNTA MONETARIA La Junta Monetaria (JM) es la autoridad mxima del Banco de Guatemala. Sus funciones son determinadas por la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, as como, tendr a su cargo la determinacin de la poltica monetaria, cambiara y crediticia del pas y velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional, asegurando la estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional. Finalidad de la Junta Monetaria La Finalidad de la Junta Monetaria es garantizar la estabilidad monetaria, cambiaria y crediticia del pas. La Junta Monetaria no podr autorizar que el Banco de Guatemala otorgue financiamiento directo o indirecto; garanta o aval al estado, a sus entidades descentralizadas o autnomas ni a las entidades privadas no bancarias. Con ese mismo fin, el Banco de Guatemala no podr adquirir los valores que emitan o negocien en el mercado primario dichas entidades. Se excepta de estas prohibiciones el financiamiento que pueda concederse en casos de catstrofes o desastres pblicos, siempre y cuando el mismo sea aprobado por las dos terceras partes del nmero total de diputados que integran el Congreso a solicitud del Presidente de la Repblica de Guatemala. CONFORMACIN DE LA JUNTA MONETARIA Segn el Art. 132 de la CPRG y Art. 13 de la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, establecen que la Junta Monetaria se integra con los siguientes MIEMBROS: a. El Presidente, quien tambin lo ser del Banco de Guatemala, nombrado por el Presidente de la Repblica y por un perodo establecido en la Ley; b. Los Ministros de Finanzas Pblicas, Economa y Agricultura, Ganadera y Alimentacin;

c. Un Miembro electo por el Congreso de la Repblica de Guatemala; d. Un Miembro electo por las Asociaciones Empresariales de Comercio, Industria y Agricultura; e. Un Miembro electo por los Presidentes de los Consejos de Administracin o Juntas Directivas de los Bancos Privados Nacionales; y f. Un Miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos de Guatemala. Estos tres ltimos miembros durarn en sus funciones un ao. Todos los miembros de la Junta Monetaria, tendrn suplentes, salvo el Presidente, a quien lo sustituye el Vicepresidente y los ministros de Estado, que sern sustituidos por su respectivo viceministro. El Vicepresidente de la Junta Monetaria y del Banco de Guatemala, quien tambin ser nombrado por el Presidente de la Repblica, podr concurrir a las sesiones de la Junta Monetaria, juntamente con el Presidente, con voz, pero sin voto, excepto cuando sustituya al Presidente en sus funciones, en cuyo caso, s tendr voto. El Presidente, el Vicepresidente y los designados por el Consejo Superior Universitario y por el Congreso de la Repblica, debern ser personas de reconocida honorabilidad y de notoria preparacin y competencia en materia econmica y financiera. Los actos y decisiones de la Junta Monetaria, estn sujetos a los recursos administrativos y al de lo contencioso-administrativo y de casacin. Funciones Son funciones de la Junta Monetaria las siguientes: a) Determinar y evaluar la poltica monetaria, cambiaria y crediticia del pas, incluyendo las metas programadas, tomando en cuenta el entorno econmico b) Velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional; c) Reglamentar los aspectos relativos al encaje bancario y al depsito legal, de conformidad con la presente Ley;

d) Reglamentar la cmara de compensacin bancaria o cualquier otro instrumento o mecanismo que persiga los mismos fines de aquella; e) Autorizar, a propuesta del Gerente General, la poltica de inversiones de las reservas monetarias internacionales; f) Establecer las reservas necesarias para fortalecer el patrimonio del Banco; g) Aprobar el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Banco de Guatemala y el de h) Aprobar o modificar la estructura administrativa del Banco de Guatemala, a i) Nombrar y remover al Gerente General y dems autoridades y funcionarios j) Aprobar anualmente los estados financieros del Banco; k) Aprobar anualmente, para su publicacin, la memoria de labores del Banco de Guatemala; l) Emitir los reglamentos que de conformidad con sta y otras leyes; m) Aprobar las disposiciones, normas o instrumentos legales que someta a su consideracin la Superintendencia de Bancos o, en su caso, el Banco de Guatemala; y n) Ejercer las dems atribuciones y facultades que le correspondan, de acuerdo con esta Ley, la Ley Monetaria y otras disposiciones legales aplicables.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DE LA JUNTA MONETARIA
MINISTERIO DE FINANZAS PBLICAS
El Ministerio de Finanzas Pblicas es el Ministerio encargado de dirigir las finanzas de Guatemala, por lo cual le corresponde cumplir y hacer cumplir todo lo relativo al rgimen jurdico hacendario del Estado, incluyendo la recaudacin y administracin de los ingresos fiscales, la gestin de financiamiento interno y externo, la ejecucin presupuestaria y el registro y control de los bienes que

constituyen el patrimonio del Estado. En lo relativo a la recaudacin tributaria, control aduanero y otros, el Ministerio de Finanzas Pblicas es ayudado por la Superintendencia de Administracin Tribuataria. Es el responsable de fijar y desarrollar las polticas que regulan la Administracin Financiera de los Recursos del Estado, de administrar en forma eficiente, equitativa y racional el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Estado, y mantenerse en una bsqueda constante por la simplificacin y optimizacin de los procesos que involucran a sus usuarios. Debe transferir a los organismos y entidades del Estado los recursos financieros asignados en sus respectivos presupuestos, de acuerdo con la captacin de los ingresos. Llevar el registro consolidado de la ejecucin presupuestaria y de la Contabilidad del Estado, facilitar los lineamientos de su aplicacin desconcentrada, as como preparar los informes analticos y consolidados correspondientes Funciones De acuerdo con el Art. 35 de la Ley del Organismo Ejecutivo, le corresponde al Ministerio de Finanzas Pblicas las siguientes funciones: a) Formular la poltica fiscal y financiera de corto, mediano y largo plazo, en funcin de la poltica econmica y social del Gobierno. b) Proponer al Organismo Ejecutivo la poltica presupuestaria y las normas para su ejecucin dirigiendo, coordinando y consolidando la formulacin del proyecto de presupuesto general de ingresos y egresos del Estado en lo que corresponde al Gobierno Central y entidades descentralizadas y autnomas para su presentacin al Congreso de la Repblica. c) Formular las normas para la desconcentracin en la percepcin de los ingresos y en la ejecucin de los egresos. d) Programar el flujo de ingresos y egresos con base en las prioridades y disponibilidades del Gobierno, en concordancia con los requerimientos de los organismos y dependencias del Estado.

e) Transferir a los Organismos y entidades del Estado los recursos financieros asignados en sus respectivos presupuestos, en funcin de los ingresos percibidos. f) Llevar el registro consolidado de la ejecucin presupuestaria y de la contabilidad del Estado, facilitar los lineamientos de su aplicacin desconcentrada, as como preparar los informes analticos consolidados correspondientes. g) Evaluar cuatrimestralmente la ejecucin del presupuesto general de ingresos y egresos del Estado y proponer las medidas correlativas que sean necesarias. h) Efectuar el cierre contable y liquidar anualmente el presupuesto general de ingresos y egresos del Estado. i) Recaudar, administrar, controlar y fiscalizar los tributos y, en general, todas las dems rentas e ingresos que deba percibir el Gobierno, de conformidad con la ley. j) Llevar los registros y ejercer las acciones administrativas y judiciales necesarias para cobrar los tributos que se adeuden y denunciar la posible comisin de delitos o faltas contra la hacienda pblica. k) Administrar descentralizadamente el sistema aduanero de conformidad con la ley y los convenios internacionales. l) Proponer al Organismo Ejecutivo los anteproyectos de ley necesarios para la racionalizacin y sistematizacin de la legislacin tributaria. m) Consolidar el registro de los bienes del Estado y los ttulos-valores que constituyan activos del Estado, incluyendo los de las entidades descentralizadas y autnomas. n) Controlar, registrar y custodiar los fondos y valores pblicos, excepto cuando dichas funciones estn atribuidas por la ley a rganos o dependencias distintas.

o) Definir, con base en la poltica econmica y social del Gobierno, conjuntamente con el rgano de planificacin del Estado, la poltica para la formulacin, priorizacin, evaluacin y seleccin de proyectos de inversin y programas a ser ejecutados con recursos internos, financiamiento y cooperacin externa. p) Programar, gestionar, negociar, contratar por delegacin de la autoridad competente, registrar y fiscalizar las operaciones de financiamiento externo, as como tambin disponer lo relativo a la cooperacin internacional en general, y realizar los anlisis respectivos para prever la capacidad de endeudamiento del Gobierno. Se exceptan de esta funcin, los casos contemplados en el inciso g) del artculo 14 de la Ley del Organismo Ejecutivo. q) Programar, negociar, registrar, controlar y administrar el endeudamiento interno, las donaciones y los legados. r) Gestionar la constitucin, en cualquiera de las instituciones del sistema bancario nacional, de los fideicomisos, fondos y otros instrumentos financieros y la ejecucin de los programas del Gobierno Central, as como reglamentar, registrar y controlar su operacin. Para el efecto se deber coordinar conjuntamente con las instituciones responsables del sector. s) Programar y administrar el servicio de la deuda pblica interna y externa del Gobierno Central y llevar el registro respectivo. t) Coordinar el sistema de contrataciones y adquisiciones del Gobierno Central y sus entidades descentralizadas y autnomas. El Ministerio de Finanzas Pblicas de Guatemala se organiza as: Despacho Ministerial
Ministro de Finanzas
o
Viceministerio de Administracin Financiera

o o
Viceministerio de Administracin Interna y Desarrollo de Sistemas Viceministerio de Transparencia Fiscal y Evaluacin
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL MINISTERIO DE FINANZAS PBLICAS
Despacho Ministerial
El Despacho Ministerial es la autoridad superior del MINFIN. Est a cargo de un ministro responsable de formular y ejecutar la poltica fiscal del pas.
El Viceministerio del rea de Administracin Financiera est a cargo de un Viceministro que contribuye a disear la poltica fiscal y financiera del pas, y proponer en coordinacin con el Despacho Ministerial la poltica presupuestaria.
El Viceministerio de Transparencia Fiscal y Evaluacin est a cargo de un Viceministro responsable de evaluar la ejecucin del gasto pblico, la poltica fiscal y la capacidad de endeudamiento del Estado.
El Viceministerio de Administracin Interna y Desarrollo de Sistemas esta a cargo de un viceministro responsable de coordinar acciones para el diseo, desarrollo e implementacin del Sistema Integrado de Administracin Financiera (SIAF) en las entidades pblicas.
Asesora, Control y Comunicacin: La Asesora Especfica apoya al Despacho Ministerial en la concepcin, diseo y conduccin de los programas que le sean asignados.
La Asesora Jurdica es el rgano tcnico consultor y asesor del MINFIN en materia legal.
Auditora Interna verifica, evala y analiza permanentemente los registros y operaciones contables, y financieros que realizan las dependencias del Ministerio.
Comunicacin Social es responsable de generar e implementar estrategias y

polticas de comunicacin para informar permanentemente sobre las actividades que realiza el Ministerio.
Viceministerio de Administracin Financiera
La Direccin Tcnica del Presupuesto es rectora del Sistema Presupuestario del sector pblico; norma, dirige y coordina el proceso presupuestario.
La Direccin de Contabilidad del Estado realiza el registro consolidado de la ejecucin presupuestaria, y administra el Sistema de Contabilidad Integrada Gubernamental.
La Tesorera Nacional programa y reprograma en forma peridica la ejecucin financiera del presupuesto del Estado y acta como rectora del sistema de tesorera.
La Direccin de Crdito Pblico es rectora del sistema de crdito pblico; asegura la eficiente programacin, utilizacin y control de los medios de financiamiento internos y externos.
Viceministerio de Administracin Interna y Desarrollo de Sistemas
La Direccin Financiera planifica, coordina, registra y controla la ejecucin presupuestaria del Ministerio de Finanzas Pblicas.
La Direccin de Tecnologas de la Informacin establece normas, estndares, polticas y metodologas relacionadas con redes, sistemas operativos, equipos, bases de datos, desarrollo de sistemas y comunicaciones informticas para el MINFIN.
La Direccin de Recursos Humanos formula e implementa polticas y estrategias para el desarrollo y administracin del recurso humano que labora en el ministerio.
La Direccin de Servicios Administrativos agiliza la resolucin de toda solicitud, expediente y correspondencia que ingresa al ministerio, y vela por la

efectiva operacin y mantenimiento de los servicios e infraestructura del MINFIN.
El Taller Nacional de Grabados en Acero disea e imprime material para las instituciones responsables de la recaudacin tributaria del Estado, y todo lo relativo a la industria grfica para el Ministerio y otras entidades de gobierno.
La Direccin de Asistencia a la Administracin Financiera Municipal brinda asistencia y asesora tcnica a las municipalidades, mancomunidades de municipalidades, dependencias y empresas municipales del pas en lo relativo al Sistema Integrado de Administracin Financiera (SIAF).
Viceministerio de Trasparencia Fiscal y Evaluacin
La Direccin de Anlisis y Evaluacin Fiscal formula, evala y da seguimiento a la poltica fiscal. Concentra y provee informacin de ndole fiscal.
La Direccin Normativa de Contrataciones y Adquisiciones del Estado facilita los procesos de contrataciones y adquisiciones del sector pblico.
La Direccin de Bienes del Estado mantiene un registro consolidado, moderno, seguro y eficiente del patrimonio del Estado.
La Direccin de Catastro y Avalo de Bienes Inmuebles administra los impuesto: nico Sobre Inmuebles de las municipalidades que no han absorbido dicho impuesto, as como el de Herencias, Legados y Donaciones.
La Direccin de Transparencia Fiscal promueve la transparencia en materia de poltica fiscal y financiera del estado mediante el impulso de sistemas de integridad, acceso a la informacin y rendicin de cuentas.
El Sistema Financiero Guatemalteco Fiscalizado por la Superintendencia de Bancos
Las entidades que conforman el sistema financiero formal del pas son fiscalizadas por las siguientes entidades:
Superintendencia de Bancos (SIB): es la mxima entidad fiscalizadora, siendo un ente organizado conforme a la ley orgnica del Banco de Guatemala eminentemente tcnico, que acta bajo la direccin general de la Junta Monetaria y ejerce vigilancia e inspeccin del Banco de Guatemala, Bancos, Instituciones de crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de

seguros y las dems que la ley disponga.
La Superintendencia de Bancos goza de la independencia funcional necesaria para el cumplimiento de sus fines y para velar porque las entidades sujetas a su vigilancia e inspeccin, cumplan con sus obligaciones legales y observen las disposiciones normativas aplicables en cuando a liquidez, solvencia y solidez patrimonial.
Superintendencia de Administracin Tributaria: con el surgimiento de la Superintendencia de Administracin Tributaria (SAT), algunas de las actividades que anteriormente eran realizadas por la Superintendencia de Bancos las realiza sta, principalmente en el mbito tributario.
La SAT nace con el propsito principal de modernizar la administracin tributaria y dar cumplimiento a los compromisos fiscales contenidos en los Acuerdos de Paz. Fue aprobado por el congreso de la Repblica mediante el Decreto No. 1-98 el cual entr en vigencia a partir del 21 de febrero de 1998.
Es una institucin estatal descentralizada, con competencia y jurisdiccin en todo el territorio de Guatemala, para ejercer con exclusividad las funciones de administracin tributaria contenidas en la legislacin, goza de autonoma funcional, financiera, econmica, tcnica y administrativamente, cuenta con personalidad jurdica, patrimonio y recursos propios.
LA BANCA MUNDIAL El Banco Mundial, abreviado como BM (en ingls: WBG World Bank Group) es uno de los organismos especializados de las Naciones Unidas, que se define como una fuente de asistencia financiera y tcnica para los llamados pases en desarrollo. 1 Su propsito declarado es reducir la pobreza mediante prstamos de bajo inters, crditos sin intereses a nivel bancario y apoyos

econmicos a las naciones en desarrollo. Est integrado por 186 pases miembros. Fue creado en 1944 y tiene su sede en la ciudad de Washington, Estados Unidos. En 1944, en el marco de las negociaciones previas al trmino de la Segunda Guerra Mundial, nace lo que a la fecha se conocera como el sistema financiero de Bretton Woods (llamado as por el nombre de la ciudad en New Hampshire, sede de la conferencia donde fue concebido) integrado por dos instituciones, fundamentales para entender las polticas de desarrollo que tuvieron lugar a partir de la segunda mitad del siglo XX: el Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF) y el Fondo Monetario Internacional (FMI). Concebido el primero, en un principio, con el fin de ayudar a las naciones europeas en la reconstruccin de las ciudades durante la posguerra, poco a poco fue ampliando sus funciones, crendose ms organismos que funcionaran paralelamente a este, integrando lo que hoy conocemos como el Grupo del Banco Mundial (GBM
LABOR DEL BANCO MUNDIAL EN GUATEMALA Los objetivos de apoyo del Banco en Guatemala estn enfocados en el alivio de la pobreza y el desarrollo del recurso humano, mientras contina el progreso del proceso de paz y mantener un marco macroeconmico apropiado. El Banco Mundial posee una cartera de once operaciones en ejecucin en Guatemala, lo cual representa US$355.1 millones de los cuales US$306.4 millones son no reembolsables. Liberalizacin econmica y modernizacin del sector pblico El apoyo del Banco Mundial hacia el Gobierno para la ejecucin de este proceso se realiza a travs de diversas operaciones, tales como:

Proyecto de Administracin Financiera Integral II (US$15.7 millones): con la finalidad de fortalecer la capacidad de administracin financiera del Gobierno en trminos de eficiencia, efectividad y transparencia; as como mejorando el envo de servicios pblicos. Proyecto de Asistencia Tcnica para la Administracin de Impuestos (US$28.2 millones): ste busca proporcionar al pas la asistencia necesaria para incrementar los ingresos del Estado, de manera que pueda incrementarse el gasto del sector social, conocer las necesidades de la infraestructura bsica e implementar los Acuerdos de Paz. Proyecto de Reforma Judicial (US$33 millones): su principal objetivo es apoyar la creacin de un sistema judicial ms efectivo y accesible, capaz de contar con la credibilidad y confianza del sector pblico para mejorar la consistencia y la equidad en la aplicacin de la ley. Rompiendo las cadenas de la pobreza y desigualdad Las deficiencias en cuando a inequidad de ingresos per cpita, cobertura escolar ms baja de Amrica Latina, altos niveles de mortandad materno-infantil, desnutricin, entre otros, motivaron al Banco Mundial a brindar apoyo a travs de proyectos como: Proyecto de Reforma de la Educacin Bsica (US$33 millones): cuya finalidad es apoyar los esfuerzos del Gobierno para mejorar la cobertura y calidad de educacin para las poblaciones de escasos recursos e indgenas. Proyecto del Fondo Social de Inversin (US$50 millones): enfocado al apoyo de subproyectos comunitarios de infraestructura a pequea escala y servicios como escuelas, puestos de salud, abastecimiento de agua y salud, puentes y caminos de acceso, proyectos de herencia cultural. Reconstruccin y Desarrollo Local (US$30 millones): su principal objetivo es mejorar los estndares de vida de los guatemaltecos y contribuir al autodesarrollo sostenible de la poblacin local.

Proyecto de Fondo de Tierras (US$23 millones): busca apoyar al Gobierno de Guatemala a facilitar el acceso a la tierra a los beneficiarios, as como brindar a los beneficiarios acceso a la asistencia tcnica y financiera para inversin en la infraestructura social y productiva. Proyecto de Administracin de Tierras (US$31 millones): est encaminado al apoyo de esfuerzos para incrementar la seguridad legal de la tierra en el departamento de Petn y fortalecer el marco legal e institucional para los servicios de registro y catastro de tierras en Petn. Mejoramiento de la infraestructura bsica Para disminuir la desigualdad y pobreza, se requiere entre otros elementos, el aumento de la inversin en infraestructura rural, especialmente caminos. De tal manera que el Banco Mundial apoya por medio de: Rehabilitacin de caminos regionales y secundarios (US$25.58 millones): enfocado a la rehabilitacin de caminos daados, sean regionales o secundarios, pero que representen importancia econmica; promover el rol del sector privado en la ejecucin de obras pblicas. Proyecto de carreteras principales y rurales (US$66.7 millones): busca apoyar el mejoramiento de sistemas de carreteras principales y rurales, especialmente de la zona pobre de San Marcos, proveyendo acceso a servicios sociales y fomentando el desarrollo econmico a travs de la integracin de mercados. Proyecto de participacin privada en infraestructura TA (US$13 millones): apoya la implementacin del proceso de privatizacin y concesin en los sectores de infraestructura como: puertos, energa, telecomunicaciones, carreteras y el servicio postal, todos dentro de un marco legal y regulatorio. La Corporacin Financiera Internacional en Guatemala Desde 1993 la Corporacin Financiera internacional (IFC - International Finance Corporation) ha aprobado US$192 millones en inversiones en Guatemala. IFC apoya adems la modernizacin y

expansin de empresas internacionalmente competitivas; pequeas y medianas; infraestructura, mercados capitales y turismo.
Prioridades de apoyo en el futuro La estrategia de apoyo a Guatemala del Banco Mundial para los prximos aos, est encaminada a dar continuidad al apoyo y asistencia a las siguientes prioridades: a. Crear cohesin social y fortalecer los procesos participativos de toma de decisiones b. Reducir la pobreza y la exclusin c. Aumentar el crecimiento econmico y mantener estabilidad d. Hacer que el sector pblico sea ms efectivo en tareas esenciales
ESTRATEGIAS DE AISTENCIA DEL BANCO MUNDIAL EN GUATEMALA El marco de asistencia del Banco para Guatemala se define basndose en la Estrategia de asistencia del pas (Country Assistance Strategy -CAS-), que se elabora cada tres o cuatro aos para analizar la situacin econmica y social del pas. La estrategia vigente fue actualizada en el ao 2002 y sus cuatro reas prioritarias son: 1) construir el tejido social y fortalecer la participacin ciudadana en la toma de decisiones; 2) reducir la pobreza y promover la inclusin; 3) elevar el crecimiento econmico y mantener la estabilidad y; 4) modernizar al sector pblico para hacerlo ms eficiente y eficaz. En los prximos meses el Banco tiene programado preparar una nueva estrategia que responda a las necesidades actuales y al plan del gobierno entrante.

La estrategia es elaborada con el Gobierno, en consulta con la sociedad civil y otros actores nacionales. Su objetivo es definir las metas y resultados de los programas que podrn ser apoyados por el Banco Mundial. La estrategia conlleva una ampliacin de la cartera de proyectos bajo una visin de continuidad, gradualidad, consulta y coherencia con los programas gubernamentales y los Acuerdos de paz. De ah que su monitoreo y auditora social resultan fundamentales y el diseo e implementacin de los proyectos plantean un significativo involucramiento del gobierno y la sociedad civil. Fortalecer una adecuada coordinacin con la comunidad donante tambin ha sido un aspecto importante del trabajo. Por ejemplo, el Banco trabaja con otros organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional y el Sistema de las Naciones Unidas. Su programa de reforma judicial involucra al BID, al PNUD, USAID, Holanda, Noruega y Suecia, y fue preparado con fondos japoneses. El Instituto Alemn para la Reconstruccin y el Desarrollo, la OECF y el BID son fuentes co-financieras del Fondo de Inversin Social. El proyecto de carreteras rurales es co-financiado por Japn, en tanto que el proyecto de administracin de tierras cuenta con financiamiento paralelo de la Unin Europea y de tres donantes bilaterales: Holanda, Suecia y Alemania. Por otro lado, el Banco est empezando a trabajar cada vez ms en base a resultados. Uno de los marcos importantes en este sentido son los Objetivos de Desarrollo del Milenio (Development Milenium Goals), establecido en la Declaracin del Milenio de las Naciones Unidas en el 2000 y adoptada por el Gobierno de Guatemala. Estos objetivos presentan metas claras para reducir la pobreza en el mundo en el ao 2015. FONDOS INTERNACIONALES Son los fondos que invierten en acciones de compaas extranjeras. Un fondo internacional solo puede tener ttulos valores del exterior. Orgenes La necesidad para una organizacin como el FMI se puso evidente durante el Gran Depresin que asol la economa mundial en los aos treinta. La mayora de nosotros estamos familiarizados con esa era a travs de las fotografas dramticas de granjas corroyendo en lo lejos y de lneas de hombres sin empleo que esperan entre cocineras un plato de sopa. La Depresin estaba devastando

a todas las formas de vida econmica. Bancos fallados por los millones, saliendo descarriado, depositantes de los que los precios sin dinero, los costos agrcolas se cayeron por debajo del costo produccin, los valores de la tierra se cayeron, las granjas abandonadas revirtieron a desierto, las fbricas estaban de pie ocioso, las flotas esperaron en puertos por el cargas que nunca materializ, y los miles de millones de obreros caminaron el calles en busca de trabajos que no existieron. La devastacin no se confin a la economa visible. Era no menos destructivo del mundo inadvertido de finanzas internacional y intercambio monetario. Una falta extendida de confianza en dinero del papel llevado a una demanda para oro ms all de qu tesoreras nacionales podra proporcionar. Un el nmero de naciones, llevado por el Reino Unido, fue forzado por consiguiente para abandonar la norma del oro que, definiendo el valor de cada uno dinero en trminos de una cantidad dada de oro, tena durante aos dados dinero un valor conocido y estable. Debido a la incertidumbre sobre el valor de dinero que ya no aburri una relacin fija a oro, intercambiando dinero, se puesto muy difcil entre esas naciones que permanecan en el oro normal y aqullos que no hicieron. Las naciones acumularon oro y dinero que podra convertirse en oro, ms all acortando la cantidad y la frecuencia de transacciones monetarias entre las naciones, eliminando trabajos, y bajando normas vivientes. Es ms, algunos gobiernos severamente restringido el intercambio de domstico para dinero extranjero y incluso buscado esquemas de cambio (por ejemplo, una locomotora para 100 montones caf) eso eliminara el uso de dinero completamente. Otro gobiernos, desesperado para encontrar a los compradores extranjeros para domstico productos agrcolas, hizo estos productos parecer ms barato vendiendo su dinero nacional debajo de su valor real para socavar el comercio de otras naciones que venden los mismos productos. Esta prctica, conocida como, desvalorizacin competitiva, la venganza meramente evocada a travs de similar desvalorizacin transando a los rivales. La relacin entre dinero y el valor de gnero se confundi, como hizo la relacin entre el valor de un dinero nacional y otro. Bajo estas condiciones el mundo la economa languideci. Entre 1929 y 1932 precios de gnero se cayeron a travs de 48 por ciento mundial, y el valor de comercio internacional se cay a travs de 63 por ciento. Varias conferencias internacionales emplazaron durante los aos treinta para dirigirse los problemas monetarios mundiales acabaron en fracaso. Parcial y tentativa las soluciones eran claramente inadecuadas. Lo que se requiri era cooperacin en un previamente los unattempted descascaran por todas las naciones estableciendo un el sistema monetario innovador y una institucin

internacional para supervisar l. Afortunadamente, en una coincidencia feliz, dos negrita y original pensadores, Harry Dexter White en los Estados Unidos y John Maynard, Keynes en el Reino Unido, ponga adelante casi simultneamente en el temprano 1940s propuestas para simplemente semejante sistema, para no ser dirigido por reuniones internacionales ocasionales pero por una cooperativa permanente organizacin. El sistema, reaccionando a las necesidades de las veces, habra anime la conversin sin restriccin de un dinero en otro, establezca un valor claro y inequvoco por cada dinero, y elimine las restricciones y prcticas, como competidor, desvalorizaciones que haban trado inversin y haban comerciado a un virtual standstill durante los aos treinta. Despus de mucha negociacin bajo difcil el tiempo de guerra condiciona, la comunidad internacional acept el sistema y una organizacin para dirigirlo. Negociaciones finales para estableciendo el Fondo Monetario Internacional tuvieron lugar entre el delegados de 44 naciones recogieron a los Bosques de Bretton, New Hampshire, E.E.U.U. en 1944 de julio. El FMI empez funcionamientos en Washington, D.C. en 1946 de mayo. Tena 39 miembros entonces. El nmero de miembros de FMI numera 182 pases ahora. El nmero de miembros est abierto a cada pas que dirige su propia poltica extranjera y est legando a adhiera a la carta constitucional de FMI de derechos y obligaciones. Todos se especializan los pases son ahora miembros del FMI. El anteriormente centralmente plane las economas de Europa Oriental y el Unin Sovitica anterior se han vuelto miembros y est en las varias fases de completar su transicin a economas del mercado. Los miembros pueden dejar el FMI siempre que ellos deseen. Cuba, Checoslovaquia (ahora la Repblica Checa y la Repblica eslovaca), Indonesia, y Polonia ha hecho de hecho as en el pasado, aunque todos excepte en el futuro que Cuba se reuni con la institucin. Funciones: 1. Promover la cooperacin monetaria internacional a travs de una institucin permanente que proporcionara un mecanismo de consulta y colaboracin en materia de problemas monetarios. 2. 3. Facilitar la expansin y el crecimiento equilibrado del comercio internacional y contribuir con ello a promover y mantener altos niveles de ocupacin e ingresos reales y a desarrollar los recursos productivos de todos los pases asociados como objetivos primordiales de poltica econmica.

4. Promover la estabilidad de los cambios, asegurar que las relaciones cambiarias entre sus miembros sean ordenadas y evitar las depreciaciones con fines de competencia. 5. Ayudar a establecer un sistema multilateral de pagos para las operaciones en cuenta corriente efectuadas entre los pases y a eliminar las restricciones cambiarias que pudieran estorbar el crecimiento del comercio mundial. 6. Infundir confianza a los pases miembros al poner a su disposicin los recursos del Fondo en condiciones que los protegieran, dndoles as la oportunidad de corregir los desajustes de sus balanzas de pagos sin recurrir a medidas que pudieran destruir la prosperidad nacional e internacional. 7. Como consecuencia de la funcin anterior, reducir, la duracin y la intensidad del desequilibrio de las balanzas de pago internacionales. En otros trminos las funciones del Fondo Monetario Internacional (F.M.I.) seran: a. b. c. Una funcin crediticia, orientada a proporcionar asistencia financiera a los pases miembros para solucionar problemas de balanza de pagos. d. Una funcin consultiva, de asesoramiento y de asistencia tcnica, as como de foro permanente para la discusin de los problemas monetarios internacionales. Una funcin reguladora, de guardin vigilante del comportamiento monetario internacional.
CARTA DE CRDITO La carta de crdito o crdito documentario es un instrumento de pago independiente del contrato que dio origen a la relacin entre las partes negociantes, es decir, el comnmente llamado contrato de compra-venta internacional. Tiene sustento legal en las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Crditos Documentarios - UCP 600 de la ICC (International Chamber of Commerce), que en la industria son popularmente conocidas en conjunto como "la brochure 600".

En relacin con los dems instrumentos de pago que suelen utilizarse en las operaciones de comercio internacional, como las cobranzas (UCP 522), las rdenes de pago, las transferencias, etc., los crditos documentarios ofrecen la mayor seguridad en cuanto al riesgo de cobro. Definicin Legalmente, un crdito es toda operacin por la que un banco, obrando por cuenta y orden de un cliente, se obliga a:

pagarle a un tercero. aceptar y pagar o descontar letras de cambio. autorizar a otro banco a pagar, aceptar o descontar dichas letras.
Las obligaciones del banco pueden estar supeditadas a la entrega de documentos de ndole comercial (conocimiento de embarque, factura comercial), aduanero (certificado de origen) o tcnico (certificado de calidad), y pueden variar segn las instrucciones de quien ordene la apertura de dicho crdito. Caractersticas de una carta de crdito segn publicacin

revocable irrevocable transferible intransferible sin confirmar confirmada
Sujetos
Ordenante: es el importador o comprador de la mercanca, y es entonces quien solicita la apertura del crdito documentario e instruye al banco emisor sobre las condiciones para

llevarlo a cabo. Es el obligado final a pagar, y deber reembolsar al banco emisor cuantas cantidades o gastos anticipe ste.
Banco emisor: es el banco sobre el que recae la obligacin principal para con el beneficiario, y el que deber abrir el crdito documentario a favor de ste. Obra a pedido y bajo las instrucciones del ordenante.
Beneficiario: es el exportador o vendedor de la mercanca, y el que tiene el derecho de cobro en funcin del cumplimiento de las condiciones impuestas en el crdito. Es el receptor del documento que sustenta el crdito, y el que recibir entonces una garanta de pago siempre que est en posicin de presentar la documentacin requerida en los plazos correspondientes.
Banco corresponsal: segn la responsabilidad que tenga, se llamar banco pagador si debe entregarle dinero a la vista al beneficiario contra el cumplimiento de sus obligaciones (pago a la vista), banco negociador si estuviera encargado de descontar letra/s al beneficiario contra el cumplimiento de sus obligaciones (pago diferido), banco aceptador si acepta la/s letra/s del beneficiario para pagrselas al vencimiento o banco avisador si solo acta notificando al beneficiario de la apertura del crdito a su favor. Los usos y costumbres hacen que el banco corresponsal pueda investir la figura de ms de un sujeto, por tener responsabilidades diferentes (por ejemplo, puede ser banco avisador y banco negociador a la vez).
TIPOS DE CARTAS DE CRDITO Domsticas Es la carta de crdito abierta en favor de un beneficiario que tiene su domicilio localmente y, generalmente, no requiere la intervencin de otra institucin financiera. Establece una relacin triangular entre el ordenante del instrumento, el banco emisor y el beneficiario vendedor. Es la carta de crdito abierta en favor de un beneficiario que tiene su domicilio en el pas. Generalmente intervienen bancos del exterior como intermediarios ante el beneficiario. Al abrir la carta de crdito, el banco la remite a su corresponsal extranjero para que agregue su confirmacin y d aviso al beneficiario, directamente o a travs de su propio corresponsal en el pas de destino.

Revocables o irrevocables Por omisin, la carta de crdito se considera irrevocable, es decir, el compromiso emitido y aceptado por las partes no puede ser modificado sin el consentimiento de todas las partes involucradas (ordenante, bancos, beneficiario). Por expresa indicacin puede emitirse un crdito documentario nominado revocable, en cuyo caso podr modificarse siempre que no haya sido utilizado, y quedarn firmes las obligaciones adquiridas, o en curso de ejecucin. Comerciales o financieras Segn el tipo de obligacin que ampara, la carta de crdito puede ser comercial, cuando la transaccin que la involucra es una operacin de compraventa, que puede ser local o internacional (de importacin o de exportacin), o financiera, cuando asegura el cumplimiento de una obligacin de este orden Nominativas o negociables Es nominativa la carta de crdito que indica expresamente los bancos autorizados para confirmar, avisar y negociar el instrumento, y sern negociables libremente aquellas que no indican expresamente los bancos nominados para intervenir en su manejo. A vista, por aceptacin o por pago diferido Segn su disponibilidad, la carta de crdito podr ser a vista cuando el pago se efecte de inmediato contra presentacin de documentos conformes; por aceptacin, cuando el pago se produzca por la aceptacin del banco pagador de una letra de cambio librada a plazo cierto, o por pago diferido, cuando el pago se establezca a un plazo determinado luego de la utilizacin del instrumento (das fecha factura o de la emisin de documento de transporte).. Cartas de crdito particulares
Transferibles: La carta de crdito que expresamente as lo indique le permite al beneficiario hacer disponible el crdito total o parcialmente a un tercero (segundo beneficiario), conforme a los mismos trminos, condiciones, obligaciones y beneficios, excepto el valor y precio de las mercancas que podr ser reducido. La omisin de indicacin al respecto implica que es intransferible.
Rotativa: Incluye la restitucin inmediata del valor del crdito toda vez que sea utilizado permitiendo su reutilizacin en la misma forma, monto y condiciones originales, durante un plazo determinado.
De Anticipo: Permite el pago anticipado total o parcial contra simple recibo y compromiso expreso de presentacin de documentos (Clusula Roja) o contra un certificado de depsito en almacn autorizado, facturas u otros comprobantes de disposicin previamente convenidos e identificados en el crdito (Clusula Verde).
TRANSFERENCIAS BANCARIAS La transferencia bancaria es un modo de mover dinero de una cuenta bancaria a otra. Es una manera de traspasar fondos entre cuentas bancarias sin sacar fsicamente el dinero. Se hacen entre cuentas de una misma persona fsica o jurdica en un mismo banco o tambin en diferentes bancos en diferentes pases o entre cuentas de diferentes titulares. Normalmente si las dos cuentas estn en el mismo banco y son de la misma persona, se llama traspaso y no se suele cobrar comisin. A veces an estando en el mismo banco, se cobra comisin por estar la cuenta de destino en otro lugar (otra ciudad o barrio) o pertenecer a una persona distinta. Tambin puede suceder que se desconozca el nmero de la cuenta de destino de la transferencia. Esto no impide que la transferencia se pueda realizar, pues normalmente el banco de destino se encargar de buscarla, pero esto puede suponer que las comisiones que se cobren sean mayores. Una transferencia u orden de pago no es ms que el conjunto de instrucciones que como titulares de una cuenta bancaria damos a la entidad financiera para que proceda a retirar fondos de la cuenta de la que somos titulares y se los abone a una persona o conjunto de personas, bien mediante abono en la cuenta del beneficiario o bien para que este pase a retirar los fondos en una determinada entidad y sucursal.

Modalidades - Ordinaria, es la ms frecuente, es aquella que ordenamos directamente desde nuestra entidad, comunicando su realizacin mediante carta, telfono o presencialmente. - Magntica, esta modalidad se utiliza cuando hay que realizar un elevado nmero de transferencias, aportndose el listado de beneficiarios, importes y cuentas de destino mediante un archivo informtico. Es utilizada para el pago de nminas o pagos a proveedores, siendo ms barata que la ordinaria ya que todo el proceso es automtico. En este caso lo ms habitual es utilizar el estndar del Cuaderno 34 de la AEB. - Cuenta a cuenta, tanto el origen como el destino de la transferencia es una cuenta bancaria. - As mismo se podrn ordenar transferencias por ventanilla o recibirlas en ventanilla. - En una nica moneda, la transferencia se emite y recibe en la misma moneda. - En dos monedas, la transferencia se emite en una moneda y se recibe en otra. - OMF, Orden de Movimiento de Fondos , estas transferencias no se realizan a travs del circuito tradicional, sino que el trasvase de fondos se realiza entre las cuentas de tesorera que los bancos comerciales mantienen en el Banco de Espaa. Hay que tener en cuanta que esta modalidad de transferencia si bien tiene la ventaja de que la valoracin del abono en la entidad destinataria es el mismo da de su realizacin tambin ha de tener presente que el horario para su realizacin es ms limitado concluyendo a las 13:00 de cada da hbil. Formas de emisin Lo ms habitual es que la transferencia la ordenemos a travs de un fax, carta o bien fsicamente personndonos en la sucursal ordenante. Sin embargo hoy en da es mucho ms cmodo para la gran mayora de las empresas la utilizacin de medios electrnicos para la emisin de transferencias. En esta lnea podemos utilizar dos sistemas:
a) Mediante la conexin a sistema de banca electrnica , habitualmente por internet, cumplimentamos y ordenamos nosotros mismos cada una de las transferencias utilizando como firma una clave numrica o alfanumrica personal. Este procedimiento nos permite ordenar la transferencia en cualquier momento del da, si bien cuando lo hacemos a partir de las seis de la tarde, hora

peninsular, aunque el banco procede de forma inmediata al cargo en nuestra cuenta no proceder a la emisin de la transferencia hasta el da hbil siguiente.
b) Mediante la transmisin de un fichero normalizado a la entidad financiera . Cuando hemos de realizar un nmero elevado de transferencias es muy habitual utilizar los denominados cuadernos de la Asociacin Espaola de la Banca. Dichos cuadernos no son ms que una serie de normas para la codificacin de un fichero electrnico donde se detallan todos los datos del emisor de las transferencias as como todos y cada uno de los datos necesarios de los beneficiarios. As en el caso de las Transferencias Bancarias se utilizar el Cuaderno 34 de la AEB. Esta normalizacin permite que los programas de gestin ms modernos nos permitan confeccionar de forma automtica dicho fichero para posteriormente transmitirlo y autorizarlo, habitualmente va internet, a la entidad desde la que deseamos realizar la transferencia. Transferencia bancaria electrnica Para facilitar los pagos entre bancos, se suelen utilizar cdigos de identificacin bancaria nacionales e internacionales. El de mayor utilizacin internacional es el SWIFT, aunque actualmente se utilice cada vez ms el IBAN promulgado por el Comit Europeo de Estndares Bancarios. Los procedimientos que los bancos utilizan para llevar a cabo las transferencias cuyo destino est en otro banco son muy diversos, dependiendo de si el banco de destino est o no en el mismo pas y de la moneda en la que est expresado el importe

Sistema Financiero Guatemalteco

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Sistema Financiero Guatemalteco

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO CURSO DE FINANZAS I USAC ===================================================== ===========