Capítulo 3

 Inversión:

Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el objetivo
de obtener un beneficio de cualquier tipo.
Es una cantidad limitada de dinero que se pone a disposición de terceros, de una
empresa o de un conjunto de acciones, con la finalidad de que se incremente con
las ganancias que genere ese proyecto empresarial. 

 Tipos de inversiones:

 Por tiempo

Corto plazo. Consiste en hacer una inversión cuyo retorno sea inmediato o en
un plazo nunca superior a un año.
Mediano plazo. Consiste en inversiones con periodos de 2 a 10 años.
Largo plazo. Genera mayor rentabilidad, sin embargo, necesitamos más tiempo
para poder recuperar lo invertido.

 Por el rendimiento

Inversión de renta fija: Son muy comunes, por lo general cuando no se tienen
los conocimientos necesarios para arriesgarse se empieza con este tipo de
inversiones.
Inversiones de renta variable: En este tipo de inversiones la ganancia no es
conocida ya que depende de las fluctuaciones del mercado, es para perfiles de
inversión más arriesgados y con conocimiento en el área.

 Tipos de inversión

Bonos: Son documentos emitidos por el gobierno o empresas, las cuales

otorgan el derecho de cobrar una determinada cantidad de dinero en el futuro.
Commodities y Materias Primas: Son todos aquellos elementos utilizados por
las industrias que se convertirán en bienes de consumo.
Fondos de inversión o mutuos: Son grupos de acciones bonos o una
combinación de ambos, que se combinan entre sí dentro de un fondo mutuo.
Invertir en acciones: Son las más populares, representan parte del capital de
una empresa y ofrece ciertos derechos o la repartición de dividendos.
Depósitos: la forma más sencilla de acceder a inversiones de corto plazo es a
través de los depósitos en bancos. Además, si son depósitos a corto plazo es
posible de retirar el dinero en cualquier momento, permitiendo otras inversiones en
el momento que se presenten.
Propiedad: Es muy conveniente para las empresas que pretenden tener
beneficios a largo plazo.

 Financiamiento:
Es el proceso por el que se proporciona capital a una empresa o persona para
utilizar en un proyecto o negocio, es decir, recursos como dinero y crédito para
que pueda ejecutar sus planes.
En el caso de las compañías, suelen ser préstamos bancarios o recursos
aportados por sus inversionistas.

 Tipos de financiamiento:

Financiamiento a corto plazo: Las obligaciones por parte del deudor deben ser
cumplidas en un lapso corto.
Financiamiento a largo plazo: Son otorgados con el objetivo de que el deudor
cumple con sus obligaciones dentro de un lapso superior que supera el año.
Financiamiento a medio plazo: Se crea cuando el sujeto no puede seguir
laborando con sus propios recursos.
Financiamiento interno: Procede de los propios recursos de la empresa
Financiamiento gratuito: Tienen costo, por lo tanto, se pagan los gastos,
intereses, impuestos, comisiones, garantías, etc.

 Dividendos:

El dividendo es la proporción de ganancias o beneficios que una compañía

reparte entre sus accionistas.

 Políticas de Dividendos:
La política de dividendos de una empresa es un plan de acción que deberá
seguirse siempre que se decida en torno a la distribución de dividendos.
La política debe considerarse tomando en cuenta dos objetivos básicos:
1. Distribuir inteligentemente el beneficio de la empresa
Que es la política de dividendos consiste en encontrar el balance entre la
cantidad pagada como dividendo y la cantidad destinada a reservas, teniendo
en cuenta los aspectos psicológicos de los inversores,
2. Proporcionar suficiente financiación

 Riesgo:

Como la posibilidad de que un activo, negocio o inversión disminuya su valor en

un período de tiempo, nos referimos a la volatilidad o cambios de valor en una
inversión.

 Tipos de riesgo:

Riesgo bajo: La inversión suele tener una baja probabilidad de dar pérdidas.
Sin embargo, los márgenes de ganancias son muy bajos.
Riesgo medio: El rendimiento en este tipo de inversión suele subir
considerablemente, a cambio de un riesgo de pérdida un tanto superior.
Riesgo alto: Este nivel es el que mayores ganancias puede ofrecer en el
mercado, pero para esto se deben asumir riesgos importantes.
Riesgo sistémico o de mercado: Son los riesgos que afectan a todo el
mercado, independientemente del sector al que pertenezca la empresa en
cuestión.
Riesgo no sistemático: Este tipo de riesgos, a diferencia del sistemático,
afecta a una determinada empresa. Son los factores propios o inherentes de la
compañía que pueden influir en la volatilidad de las acciones.
Riesgo de liquidez: Este riesgo se asume cuando hay una baja demanda de
compra del activo o acción que adquiere el inversor. Es decir, que puede que se
vea forzado a venderla por un precio inferior al de compra.
Riesgo de crédito o default: Este afecta a las empresas que han solicitado un
crédito y se ven en complicaciones para pagarlo, con la posibilidad de
declararse en bancarrota.
Riesgo legislativo: Este tipo de riesgo depende de decisiones
gubernamentales. Por lo general, se refieren a modificaciones de leyes,
controles de precios y otras regulaciones que pueden afectar al valor de una
empresa.
Riesgo de tipos de interés: Este tipo de riesgo es común en las inversiones a
plazo fijo, y trata de las posibles variaciones de la tasa de interés.
Riesgo de inflación: En países inflacionarios, la rentabilidad se puede ver
afectada por la pérdida del poder adquisitivo durante el plazo de la inversión.

 Rendimiento:

El rendimiento es la rentabilidad obtenida en una inversión, normalmente

medida en porcentaje sobre el capital invertido.
Es la ganancia que permite obtener una cierta operación. Se trata de un cálculo
que se realiza tomando la inversión realizada y la utilidad generada luego de un
cierto periodo.