UNMDP - FACULTAD DE INGENIERIA - GESTION DE PROYECTO

Capital Appropiation
Request (CAR)
Profesor: Pablo Cattaneo
Nicolas Arbelo - Joaquin Caparros - Juan Simon Rached D´Annunzio
17/06/2019
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Capital Appropiation Request (CAR)

Línea de producción:

Se requerirán para construir esta línea de producción los siguientes elementos:

 Terreno: se requiere un terreno de 200m x 24m (4800m2), entonces el costo

total será de U$D20.000.
 Movimiento y preparación de suelo: se realizará una excavación mínima
para los cimientos y lo que a terminaciones se refiere, esto tendrá un costo
de U$D 1.500 por metro cuadrado. El total será U$D 7.200.000.
 Paredes: van a ser recubiertas por panelearías con un costo de U$D 2.000
por metro cuadrado y un total de U$D 2.688.000.
 Comedor, vestuarios y baños: para el comedor se requiere un área de
20mx20m y los vestuarios y baños serán dos áreas separadas con un área
total igual a la anterior. El costo del conjunto es de U$D 500.000.
 Instalación eléctrica e iluminación: Para esta sección serán necesarios
U$D 650.000.

Sistema de empaque: Al día de hoy el costo es de U$D 45,455.

Equipamientos productivos: Teniendo en cuenta los presupuestos de las

sucursales de Osaka y Brasil (media capacidad), analizamos el caso donde
tengamos más gasto en producción por el cual elegimos comparar con la sucursal
de Osaka. Entonces concluimos que nuestro presupuesto es de U$D 6.000.000.

Costos de instalación: Como históricamente este costo se basa en la inversión de

equipos teniendo en cuenta que la maquina traída de Japón costará U$D
6.000.000 se estiman en:
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20% Montaje Mecánico: U$D 1.200.000;

20% Montaje Eléctrico: U$D 1.200.000;
10% Piping y servicios auxiliares: U$D 600.000;
10% Automatismos: U$D 600.000;
5% Asistencia Técnica Requerida: U$D 300.000;

La maquinaria traída de Japón demora 120 días en llegar, y nuestra nave tarda
130 días en ser terminada, por lo que decidimos guardar nuestra maquinaria en
un galpón del parque industrial durante esos 10 días que conlleva un costo de
U$D 4000, incluido el transporte a nuestra nave luego de esos 10 días.

Instalaciones complementarias:
 Protección contra incendios: Para el área no productiva (baños, vestuarios y
comedor) es necesario 3 matafuegos y para el área productiva se calculan
20 (1 cada 200m2). Se estima entonces AR$ 20,2400 lo que es igual a U$D
4.600.
 Ventilación y aire acondicionado: Se hará utilización de 8 aires
acondicionados con un costo de AR$ 25.000 cada uno, da un total de U$D
4.550.
 Iluminación y tableros de servicios: Con un costo de U$D 15.000.
 Aire comprimido: Se utilizaran 3 compresores, lo que nos da un total de
U$D 720.
 Equipos de laboratorio: Se cotizan en U$D 5.000.

Honorarios del 5% del proyecto: U$D 1,051,866.25.

Costo final del proyecto: U$D 22,089,191.25

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Marketing:

Según el estudio del equipo de marketing y sabiendo que el precio de cada

producto de U$D 120:

 El primer año se venderán 30.000 productos, trabajando 24 días al mes, 12

meses a turnos de 24 horas, es decir, 4 productos por hora y el total de
ganancia será de U$D 3,600,000;
 El segundo año se venderán 45.000 productos, es decir, 6 productos por
hora y el total de ganancia será de U$D 5,400.000;
 Del tercer año en adelante se venderán 55.000 productos, es decir, 8
productos por hora y el total de ganancia será de U$D 6,600.000
(exportando 5.000 productos a Chile);

Se estima que para mediados del cuarto año se habrán recuperado las
inversiones iníciales del costo del proyecto.

Financial

 INVESTMENT AMOUNT: U$D22,1MM

 NPV: U$D 39,7MM (a 10 años)
 IRR: 9% (a 5 años)
 NOMINAL PAYBACK: 4 años
 DISCOUNTED PAYBACK: 6 años
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Diagrama Gantt:
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Fecha
Listo Nombre de la tarea Fecha de Inicio final Duración
1 Proyecto 12/06/19 01/02/20 235d
1.1 Inicio 12/06/19 12/06/19 1d
2 Presentación CAR 12/06/19 10/08/19 60d
2.1 Presentación CAR 12/06/19 11/07/19 30d
2.2 Evaluación Expertos 12/07/19 10/08/19 30d
3 Maquinaria 11/08/19 17/01/20 160d
3.1 Aprobación de maquinaria Japón 11/08/19 09/09/19 30d
3.2 Entrega de equipos 10/09/19 07/01/20 120d
3.3 Almacenamiento 08/01/20 17/01/20 10d
4 Proyecto Civil 10/09/19 09/10/19 30d
4.1 Presentación de planos municipales 10/09/19 19/09/19 10d
4.2 Aprobación de Planos 20/09/19 29/09/19 10d
4.3 Contratación de Personal 30/09/19 09/10/19 10d
5 Obra civil 10/10/19 17/01/20 100d
5.1 Movimiento de suelo 10/10/19 27/10/19 18d
5.2 Cimientos 28/10/19 01/11/19 5d
5.3 Instalaciones de agua 02/11/19 08/11/19 7d
5.4 Paredes e instalaciones 09/11/19 22/11/19 14d
5.5 Construcción de Techo con su 23/11/19 12/12/19 20d
instalación
5.6 Instalación de ventanas y puertas 13/12/19 17/12/19 5d
5.7 Instalación de cerámicos 18/12/19 27/12/19 10d
5.8 Instalación de Sanitarios 28/12/19 01/01/20 5d
5.9 Iluminación 02/01/20 09/01/20 8d
5.10 Pintura 10/01/20 17/01/20 8d
6 Instalación linea de producción 17/01/20 26/01/20 10d
6.1 Mover maquinaria de galpón a nave 17/01/20 18/01/20 2d
6.2 Instalación línea de producción 19/01/20 26/01/20 8d
7 Capacitación 27/01/20 01/02/20 6d
7.1 Capacitación 27/01/20 01/02/20 6d
1.2 Fin del proyecto 01/02/20 01/02/20 0
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Luego de este análisis, vemos que según el análisis de marketing estamos

vendiendo menos de lo que la planta realmente puede producir. La planta
construida puede realizar 100 productos por turno, que son casi 13 productos por
hora y nosotros en el mejor momento vendemos solo 8. Por eso según el análisis,
decidimos ir por una planta de mitad de capacidad, que es la de Brasil.

Realizando el mismo análisis obtenemos:

Línea de producción:

Se requerirán para construir esta línea de producción los siguientes elementos:

 Terreno: se requiere un terreno de 120m x 24m (2880m2), entonces el costo

total será de U$D 12.000.
 Movimiento y preparación de suelo: se realizará una excavación mínima
para los cimientos y lo que a terminaciones se refiere, esto tendrá un costo
de U$D 1.500 por metro cuadrado. El total será U$D 4.320.000.
 Paredes: van a ser recubiertas por panelearías con un costo de U$D 2.000
por metro cuadrado y un total de U$D 576.000.
 Comedor, vestuarios y baños: para el comedor se requiere un área de
15mx15m y los vestuarios y baños serán dos áreas separadas con un área
total igual a la anterior. El costo del conjunto es de U$D 282,000.
 Instalación eléctrica e iluminación: Para esta sección serán necesarios U$D
325.000

Sistema de empaque: Al día de hoy el costo es de U$D 78.250.

Equipamientos productivos: Teniendo en cuenta los presupuestos de las

sucursales de Osaka y Brasil, se llega a la conclusión de que podemos estimar
nuestro costo final comparando con Brasil, por ser un país limítrofe con Argentina
y tener características económicas similares. Entonces concluimos que nuestro
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presupuesto final para la mitad de la capacidad pedida (misma capacidad de

Brasil) es de U$D 4.000.000.

Costos de instalación: Como históricamente este costo se basa en la inversión de

equipos teniendo en cuenta que la maquina traída de Japón costará U$D
4.000.000 (suponemos que la maquina con la mitad de la capacidad vale
aproximadamente la mitad), se estiman en:

20% Montaje Mecánico: U$D 800.000;

20% Montaje Eléctrico: U$D 800.000;
10% Piping y servicios auxiliares: U$D 400.000;
10% Automatismos: U$D 400.000;
5% Asistencia Técnica Requerida: U$D 200.000.

Instalaciones complementarias:
 Protección contra incendios: Para el área no productiva (baños, vestuarios y
comedor) es necesario 3 matafuegos y para el área productiva se calculan
10 (1 cada 200m2). Se estima entonces AR$ 114,400 lo que es igual a U$D
2.600.
 Ventilación y aire acondicionado: Se hará utilización de 5 aires
acondicionados con un costo de AR$ 26.400 cada uno, da un total de U$D
3.000.
 Iluminación y tableros de servicios: Con un costo de U$D 10.000.
 Aire comprimido: Se utilizaran 2 compresores, lo que nos da un total de
U$D 480.
 Equipos de laboratorio: Se cotizan en U$D 3.000.
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La maquinaria traída de Japón demora 120 días en llegar, y nuestra nave tarda
130 días en ser terminada, por lo que decidimos guardar nuestra maquinaria en
un galpón del parque industrial durante esos 10 días que conlleva un costo de
U$D 3000, incluido el transporte

Honorarios del 5% del proyecto: U$D 606,854

Costo final del proyecto: U$D 12,743,934

Se estima que entre el 2do y 3er año, se recuperan las inversiones iníciales del
proyecto.

Financial

 INVESTMENT AMOUNT: U$D 12.7MM

 NPV: U$D 49.1MM (a 10 años)
 IRR: 24% (a 4 años)
 NOMINAL PAYBACK: 2.5 años
 DISCOUNTED PAYBACK: 3.75 años

Pero acá nos encontramos con un nuevo y gran problema, que es que la planta no
da abasto a la producción de 55,000 productos anuales, por lo que tendría un
problema de stock a partir del 3er año. Para reparar este problema, la capacidad
es limite, entonces la única solución seria, vender menos a mayor precio en los
años siguientes, es una solución teórica, ya que en la práctica, aumentar el
precio, ya alto, de una lápiz óptico, nos llevara a tener menos ventas.

Por lo que decidimos que lo que hay que lograr es una mejora en la publicidad y
marketing del lápiz óptico y realizar la construcción de la línea de producción
similar a la de OSAKA. Nuestra empresa ya tiene un nivel alto, ya que este es el
único producto que no producimos, la población ya nos conoce por lo que no van a
dudar en elegir nuestro producto, por lo que realizamos un nuevo análisis de
marketing donde esperamos lo siguiente:
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Año Argentina Chile

1 50000 0
2 65000 0
3 80000 5000
4 80000 5000
5 80000 5000
6 80000 5000
7 80000 5000
8 80000 5000
9 80000 5000
10 80000 5000

Con este nuevo análisis y la línea más grande, seguimos generando stock y
mejorando la financiación de la empresa. Duplicamos el IRR y un NPV, mucho
mejor a la comparación de la inversión principal

Financial

 INVESTMENT AMOUNT: U$D 21.1MM

 NPV: U$D 73.3MM (a 10 años)
 IRR: 18% (a 4 años)
 NOMINAL PAYBACK: 2.75 años
 DISCOUNTED PAYBACK: 3.5 años

Conclusión:

Es una buena idea realizar esta inversión en Mar del Plata ya que esta ciudad
cuenta con muchas ventajas. Una de ellas, es la facilidad de exportación por la
cantidad de rutas que conectan todo el país y la presencia de transporte
ferroviario. También cuenta con el puerto más importante del país, lo que facilitaría
la distribución y exportación del producto.
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En la ciudad de Mar del Plata, hay un bajo movimiento sindicalista en esta área
industrial, por lo que facilita la producción y la continuidad del trabajo.

Además, la fábrica se situaría en un parque industrial, lo cual tiene sus ventajas en

cuanto a impuestos y localización del lugar. Al radicarse en el Parque Industrial
General Savio queda liberado de obligaciones municipales como Derecho de
Construcción, de Oficina y Habilitación; y tasas por Seguridad e Higiene, y por
Alumbrado, Limpieza y Conservación de la Vía Pública. La exención abarca
también impuestos provinciales: Ingresos Brutos, Inmobiliario, Automotores y
Sellos de los contratos derivados de la radicación. Además, la gran oferta
educativa de la ciudad, cinco universidades y más de 500 centros de estudio en
distintos niveles, ramas y especialidades proporcionan una comunidad de elevado
nivel académico, aptos para realizar un trabajo calificado.

Otra de las ventajas a tener en cuenta, es la presencia de un aeropuerto local de

fácil acceso.

Mar del Plata es una ciudad generalmente nombrada por ser turística, por lo cual
es muy conocida no solo nacionalmente, sino que tiene un reconocimiento
internacional, y a la hora de reclutar personal capacitado para tareas específicas,
facilitaría la decisión personal de aceptar la oferta de trabajo por ser una ciudad
con buena calidad de vida y recursos. Este reconocimiento también podría ayudar
a la publicidad del producto y su consumo.

Por último al ser una empresa conocida y ya de gran tamaño, será fácil ubicar
gente para los distintos puestos en la nueva línea de producción por que ya
contamos con los contactos necesarios para administrar una empresa