Análisis Matemático II (284)

Aplicaciones económicas de
sistemas de funciones implícitas
Docente: Nicolás A. Cogorno

Cátedra: María José Bianco

Colaboradores: Bautista Bassi – Iara Quiben – Ignacio Mastrogiovanni – Manón Peláez – Orlando Rodríguez – Tobías Sokolowski
Se estudian a continuación algunos modelos económicos que resultan aplicaciones de sistemas de funciones implícitas
Ejemplo 1: Modelo de renta nacional
Se caracteriza por el siguiente sistema:
𝑌 = 𝐶 + 𝐼0 + 𝐺0
ቐ𝐶 = 𝛼 + 𝛽 𝑌 − 𝑇
𝑇 = 𝛾 + 𝛿𝑌
donde las variables endógenas y exógenas resultan:
𝑌: 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜
Variables endógenas: ቎ 𝐶: 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑜
𝑇: 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐼0 : 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛
𝐺0 : 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑝ú𝑏𝑙𝑖𝑐𝑜
𝛼: 𝑁𝑒𝑐𝑒𝑠𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑏á𝑠𝑖𝑐𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑜 𝑎𝑢𝑡ó𝑛𝑜𝑚𝑜
Variables exógenas (y parámetros):
𝛽: 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑒𝑛𝑠𝑖ó𝑛 𝑚𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑎 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑖𝑟
𝛾: 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑖𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜
𝛿: 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎 𝑙𝑎 𝑟𝑒𝑛𝑡𝑎
De acuerdo al modelo, calcular:
• cómo cambia el producto de equilibrio ante una variación del gasto público
• cómo cambia el producto de equilibrio ante una variación de los impuestos a la renta

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Facultad de
de Ciencias
Ciencias Económicas
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Resolución
Se reescribe el sistema como:
𝑌 − 𝐶 − 𝐼0 − 𝐺0 = 0
ቐ 𝐶−𝛼−𝛽 𝑌−𝑇 =0
𝑇 − 𝛾 − 𝛿𝑌 = 0
En términos de la notación de la presentación anterior: 𝐹 𝑌; 𝐶; 𝑇; 𝐼0 ; 𝐺0 ; 𝛼; 𝛽; 𝛾; 𝛿 = 𝑌 − 𝐶 − 𝐼0 − 𝐺0 ,
𝐺 𝑌; 𝐶; 𝑇; 𝐼0 ; 𝐺0 ; 𝛼; 𝛽; 𝛾; 𝛿 = 𝐶 − 𝛼 − 𝛽 𝑌 − 𝑇 y 𝐻 𝑌; 𝐶; 𝑇; 𝐼0 ; 𝐺0 ; 𝛼; 𝛽; 𝛾; 𝛿 = 𝑇 − 𝛾 − 𝛿𝑌.
Diferenciando el sistema se obtiene:
𝑑𝑌 − 𝑑𝐶 − 𝑑𝐼0 − 𝑑𝐺0 = 0
ቐ 𝑑𝐶 − 𝑑𝛼 − 𝑌 − 𝑇 𝑑𝛽 − 𝛽𝑑𝑌 + 𝛽𝑑𝑇 = 0
𝑑𝑇 − 𝑑𝛾 − 𝑌𝑑𝛿 − 𝛿𝑑𝑌 = 0
Agrupando en el miembro izquierdo de cada ecuación a las variables endógenas y en el miembro derecho a las variables
exógenas (y parámetros) se tiene:
𝑑𝑌 − 𝑑𝐶 = 𝑑𝐼0 + 𝑑𝐺0
ቐ−𝛽𝑑𝑌 + 𝑑𝐶 + 𝛽𝑑𝑇 = 𝑑𝛼 + 𝑌 − 𝑇 𝑑𝛽
𝑑𝑇 − 𝛿𝑑𝑌 = 𝑑𝛾 + 𝑌𝑑𝛿
Para que resulte más fácil escribir el sistema en forma matricial, ‘encolumnamos por diferenciales’ y ‘completamos con 0’:
1 𝑑𝑌 − 1 𝑑𝐶 + 0 𝑑𝑇 = 1 𝑑𝐼0 + 1 𝑑𝐺0 + 0 𝑑𝛼 + 0 𝑑𝛽 + 0 𝑑𝛾 + 0 𝑑𝛿
ቐ −𝛽 𝑑𝑌 + 1 𝑑𝐶 + 𝛽 𝑑𝑇 = 0 𝑑𝐼0 + 0 𝑑𝐺0 + 1 𝑑𝛼 + 𝑌 − 𝑇 𝑑𝛽 + 0 𝑑𝛾 + 0 𝑑𝛿
−𝛿 𝑑𝑌 + 0 𝑑𝐶 + 1 𝑑𝑇 = 0 𝑑𝐼0 + 0 𝑑𝐺0 + 0 𝑑𝛼 + 0 𝑑𝛽 + 1 𝑑𝛾 + 𝑌 𝑑𝛿

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Reescribiendo el sistema en forma matricial:
𝑑𝐼0
𝑑𝐺0
1 −1 0 𝑑𝑌 1 1 0 0 0 0
−𝛽 1 𝛽 𝑑𝐶 = 0 0 1 𝑌−𝑇 0 0 𝑑𝛼
𝑑𝛽
−𝛿 0 1 𝑑𝑇 0 0 0 0 1 𝑌
𝑚𝑎𝑡𝑟𝑖𝑧 𝑗𝑎𝑐𝑜𝑏𝑖𝑎𝑛𝑎
𝑑𝛾
𝑑𝛿
Es importante recordar que cada una de los columnas de las matrices que se encuentran premultiplicando en ambos
miembros contiene a los coeficientes de cada uno de los diferenciales, tal como se expone a continación:
𝑑𝑌 𝑑𝐶 𝑑𝑇 𝑑𝐼0 𝑑𝐺0 𝑑𝛼 𝑑𝛽 𝑑𝛾 𝑑𝛿
𝑑𝐼0
𝑑𝐺0
1 −1 0 𝑑𝑌 1 1 0 0 0 0
−𝛽 1 𝛽 𝑑𝐶 = 0 0 1 𝑌 − 𝑇 0 0 𝑑𝛼
𝑑𝛽
−𝛿 0 1 𝑑𝑇 0 0 0 0 1 𝑌
𝑑𝛾
𝑑𝛿
Cuando se quiere calcular el cambio de una variable endógena ante una variación de una de las variables exógenas debe
considerarse que las restantes variables exógenas no cambian y por lo tanto 5 de los 6 diferenciales del miembro derecho
son nulos, con lo cual los únicos coeficientes del miembro derecho que resultan relevantes son aquellos que
corresponden a la variable exógena que sí cambia.

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A fin de proceder al cálculo de las derivadas solicitadas, se halla primeramente el jacobiano.
Aplicando la Regla de Laplace
por la segunda columna

1 −1 0
−𝛽 𝛽 1 0
𝐽 = −𝛽 1 𝛽 = − −1 +1 = −𝛽 + 𝛽𝛿 + 1 = 1 − 𝛽 1 − 𝛿 ∈ 0,1
−𝛿 1 −𝛿 1
−𝛿 0 1
Cambio del producto ante una variación del gasto público
Como el resto de las variables exógenas no se modifican, el sistema resulta:
1 −1 0 𝑑𝑌 1
−𝛽 1 𝛽 𝑑𝐶 = 0 𝑑𝐺0
−𝛿 0 1 𝑑𝑇 0
𝑚𝑎𝑡𝑟𝑖𝑧 𝑗𝑎𝑐𝑜𝑏𝑖𝑎𝑛𝑎

De esta forma, la derivada buscada resulta:

Al tratarse de una matriz triangular, el determinante puede calcularse
como el producto de los elementos de la diagonal principal.
1 −1 0
0 1 𝛽
𝜕𝑌 0 0 1 1
= = > 0 (en particular, resulta mayor a 1)
𝜕𝐺0 𝐽 1−𝛽 1−𝛿
De esta forma, de acuerdo al modelo bajo análisis, un incremento del gasto público genera un aumento del producto, de
hecho, de mayor magnitud al incremento del gasto.

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Cambio del producto ante una variación de los impuestos a la renta
La derivada buscada resulta: Aplicando la Regla de Laplace
por la primera columna
0 −1 0
0 1 𝛽 −1 0
𝜕𝑌 𝑌 −𝛽𝑌
1 𝛽
= 𝑌 0 1 = = <0
𝜕𝛿 𝐽 1−𝛽 1−𝛿 1−𝛽 1−𝛿
De esta forma, de acuerdo al modelo bajo análisis, un incremento de los impuestos a la renta genera una disminución del
producto.
Los resultados expuestos son válidos ya que se cumplen todas las condiciones que permiten resolver el sistema de
funciones implícitas.
En efecto,
• Si se considera que se comienza en un punto de equilibrio, el punto inicial satisface el sistema;
• Las derivadas parciales de 𝐹, 𝐺 y 𝐻 respecto de cada una de las 9 variables (tanto endógenas como exógenas) existen
y son continuas para todo vector 𝑌; 𝐶; 𝑇; 𝐼0 ; 𝐺0 ; 𝛼; 𝛽; 𝛾; 𝛿 ;
• 𝐽 = 1 − 𝛽 1 − 𝛿 ≠ 0 (ya se probó que 𝐽 ∈ 0,1 ).
En resumen, el cambio de una variable endógena ante una variación de una de las variables exógenas puede calcularse
como el cociente que posee en el denominador al jacobiano y en el numerador al determinante de la matriz que se
obtiene al reemplazar la columna del jacobiano correspondiente a la variable endógena que se analiza por los
coeficientes de la variable exógena que varía.

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Ejemplo 2: Modelo IS-LM
Las siglas hacen referencia a ‘Investment-Savings’ y ‘Liquidity preference-Money supply’
Se caracteriza por el siguiente sistema:
𝑌 = 𝐶 𝑌𝑑 + 𝐼 𝑟 + 𝑔
൞ 𝑀𝑝 = 𝐿 𝑌; 𝑟
𝑌𝑑 = 𝑌 − 𝑇(𝑌; 𝜃)
donde las variables endógenas y exógenas resultan:
𝑌: 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜
Variables endógenas: ቎ 𝑟: 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠
𝑌𝑑 : 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒
𝑔: 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑝ú𝑏𝑙𝑖𝑐𝑜
Variables exógenas (y parámetros): ൦𝑀𝑝 : 𝑂𝑓𝑒𝑟𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑛𝑒𝑟𝑜
𝜃: 𝐷𝑒𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑚𝑎𝑠𝑎 𝑖𝑚𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑖𝑣𝑎

De acuerdo al modelo, calcular:

• cómo cambia el producto de equilibrio ante una variación del gasto público
• cómo cambia la tasa de interés de equilibrio ante una variación del gasto público

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Resolución
Si bien puede trabajarse directamente con el sistema de tres ecuaciones, resulta conveniente internalizar la tercera
igualdad en la primera a fin de operar con matrices de menor dimensión (aunque al hacerlo algunas derivadas resultan
un poco más complejas de calcular ya que debe hacerse uso de la regla de la cadena).
De esta forma, el sistema resulta:
𝑌𝑑

ቐ 𝑌 = 𝐶 𝑌 − 𝑇(𝑌; 𝜃) + 𝐼 𝑟 + 𝑔
𝑀𝑝 = 𝐿 𝑌; 𝑟

donde ahora las variables endógenas y exógenas son:

𝑌: 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜
Variables endógenas: ቈ
𝑟: 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠

𝑔: 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑝ú𝑏𝑙𝑖𝑐𝑜
Variables exógenas (y parámetros): ൦𝑀𝑝 : 𝑂𝑓𝑒𝑟𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑛𝑒𝑟𝑜
𝜃: 𝐷𝑒𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑚𝑎𝑠𝑎 𝑖𝑚𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑖𝑣𝑎

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Se reescribe el sistema como:
𝑌𝑑

ቐ𝑌 − 𝐶 𝑌 − 𝑇(𝑌; 𝜃) − 𝐼 𝑟 − 𝑔 = 0
𝑀𝑝 − 𝐿 𝑌; 𝑟 = 0
En términos de la notación de la presentación anterior: 𝐹 𝑌; 𝑟; 𝑀𝑝 ; 𝑔; 𝜃 = 𝑌 − 𝐶 𝑌 − 𝑇 𝑌; 𝜃 −𝐼 𝑟 −𝑔,
𝐺 𝑌; 𝑟; 𝑀𝑝 ; 𝑔; 𝜃 = 𝑀𝑝 − 𝐿 𝑌; 𝑟 .
Diferenciando el sistema se obtiene:
1 − 𝐶𝑌′ 𝑑 𝑌𝑑 ′𝑌 𝑑𝑌 − 𝐼𝑟′ 𝑑𝑟 − 𝑑𝑔 − 𝐶𝑌′ 𝑑 𝑌𝑑 ′𝜃 𝑑𝜃 = 0
൝
𝑑𝑀𝑝 − 𝐿′𝑌 𝑑𝑦 − 𝐿′𝑟 𝑑𝑟 = 0
Resolviendo 𝑌𝑑 ′𝑌 y 𝑌𝑑 ′𝜃 se tiene :
1 − 𝐶𝑌′ 𝑑 1 − 𝑇𝑌′ 𝑑𝑌 − 𝐼𝑟′ 𝑑𝑟 − 𝑑𝑔 + 𝐶𝑌′ 𝑑 𝑇𝜃′ 𝑑𝜃 = 0
ቐ
𝑑𝑀𝑝 − 𝐿′𝑌 𝑑𝑦 − 𝐿′𝑟 𝑑𝑟 = 0
Agrupando en el miembro izquierdo de cada ecuación a las variables endógenas y en el miembro derecho a las variables
exógenas (y parámetros) se tiene:
1 − 𝐶𝑌′ 𝑑 1 − 𝑇𝑌′ 𝑑𝑌 − 𝐼𝑟′ 𝑑𝑟 = 𝑑𝑔 − 𝐶𝑌′ 𝑑 𝑇𝜃′ 𝑑𝜃
ቐ
−𝐿′𝑌 𝑑𝑦 − 𝐿′𝑟 𝑑𝑟 = −𝑑𝑀𝑝

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Reescribiendo el sistema en forma matricial:

1 − 𝐶𝑌′ 𝑑 1 − 𝑇𝑌′ −𝐼𝑟′ 𝑑𝑔

𝑑𝑌 1 0 −𝐶𝑌′ 𝑑 𝑇𝜃′
= 𝑑𝑀𝑝
−𝐿′𝑌 −𝐿′𝑟 𝑑𝑟 0 −1 0
𝑑𝜃
𝑚𝑎𝑡𝑟𝑖𝑧 𝑗𝑎𝑐𝑜𝑏𝑖𝑎𝑛𝑎

A fin de proceder al cálculo de las derivadas solicitadas, se halla primeramente el jacobiano.

1 − 𝐶𝑌′ 𝑑 1 − 𝑇𝑌′ −𝐼𝑟′ ′ ′
𝐽 = ′ = 1 − 𝐶𝑌𝑑 1 − 𝑇𝑌 ∗ −𝐿′𝑟 − −𝐼𝑟′ ∗ −𝐿′𝑌 = − 1 − 𝐶𝑌′ 𝑑 1 − 𝑇𝑌′ 𝐿′𝑟 − 𝐼𝑟′ 𝐿′𝑌 > 0
−𝐿′𝑌 −𝐿𝑟
De esta forma,
1 −𝐼𝑟′ <0
𝜕𝑌 0 −𝐿′𝑟 − 𝐿ฎ′𝑟
= = >0
𝜕𝑔 𝐽 − 1 − 𝐶𝑌′ 𝑑 1 − 𝑇𝑌′ 𝐿′𝑟 − 𝐼𝑟′ 𝐿′𝑌
>0
1− 𝐶𝑌′ 𝑑
1− 𝑇𝑌′ 1 >0
𝜕𝑟 −𝐿′𝑌 0 ฏ
𝐿′
𝑌
= = >0
𝜕𝑔 𝐽 − 1− 𝐶𝑌′ 𝑑 1− 𝑇𝑌′ 𝐿′𝑟 − 𝐼𝑟′ 𝐿′𝑌
>0

Ante un incremento del gasto público, aumenta el producto y la tasa de interés de equilibrio.

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¿Cómo seguimos?

Guía práctica.
TP III: Ejs. Aplicaciones económicas: 21, 22 y 23

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