• Objetivo:

Entender los lineamientos generales que deberían guiar la estructuración de un

plan financiero personal/familiar y las estrategias necesarias orientadas al logro
de los objetivos financieros de la persona/familia.
• Introducción

Una vez establecidos nuestros objetivos podemos trabajar en nuestro plan

financiero.

Sin embargo, antes de ello es importante conocer el punto de partida, es decir,

realizar un diagnóstico inicial.

Esto supone ordenar nuestra posición financiera y entender cómo nos gastamos
actualmente el dinero. Una herramienta útil es el Balance General, pues esta
herramienta contable, con pequeñas variaciones, aplicada al ámbito personal
nos mostrará cómo está compuesta nuestra riqueza personal. Otra herramienta
útil es el Análisis de Ingresos/Egresos, la cual nos ayudará a entender cómo nos
gastamos el dinero.
• Introducción

A partir de este pequeño análisis podemos mejorar u optimizar nuestros gastos,

eliminando aquellos que no son necesarios o reemplazándolos por consumos
sustitutos más económicos.

Este ejercicio debería llevarnos a contar con la posibilidad de generar un

excedente para el ahorro.

Culminado esto, podemos iniciar nuestro plan financiero, el cual consta de los
siguientes pilares:

1. Gestión de ingresos/gastos a través de un presupuesto.

2. Gestión de riesgos para lo cual se desarrolla un plan de cobertura.
3. Gestión de las inversiones a través de un plan de inversiones.
 Presupuesto:
Gestión de ingresos y gastos
Presupuesto: Gestión de ingresos y
gastos

Nuestro primer pilar es la gestión del

presupuesto.

Las recomendaciones que surjan del

análisis de ingresos/egresos nos
ayudarán a elaborar nuestro
presupuesto, identificando topes en
cada rubro de gasto y una posición de
ahorro adecuada.
Plan de cobertura:
Gestión de riesgos
Plan de cobertura: gestión de riesgos
El segundo pilar de nuestro plan financiero consiste en
armar un plan de coberturas de riesgos personales.

Recordemos que nuestro capital humano, que es nuestra

capacidad para trabajar y generar una renta es una parte
fundamental de la riqueza que poseemos.

En ese sentido, debemos protegernos frente a la

ocurrencia de cualquier evento que restrinja esta
capacidad de manera temporal o permanente. Una
enfermedad, un accidente, la muerte misma son eventos
que afectarán la estabilidad del plan y debemos
anticiparlos.

Una estrategia de coberturas es importante porque le

dará estabilidad al plan, pero es importante hacerlo bien,
no podemos llenarnos de seguros.
 Plan de inversiones:
Gestión de inversiones
Plan de inversiones: gestión de inversiones
El tercer pilar del plan financiero corresponde a la
gestión de las inversiones. Empecemos aclarando lo
siguiente: ahorrar no es igual a invertir. Si queremos
que el dinero crezca, ahorrar no es suficiente.

El ahorro por definición busca preservación. Como

el riesgo de los productos de ahorro es bajo por
ende el rendimiento también será bajo. La inversión
en cambio busca mayores rendimientos, lo que
naturalmente supone que tendremos que aceptar
mayores niveles de riesgo

Pero no hay que asustarse con la palabra RIESGO, el

riesgo se administra o gestiona.

Más adelante explicaremos cómo.

Plan de inversiones: Gestión de inversiones

La pregunta que se estarán haciendo es: ¿Y cómo invertimos?

Lo primero que mencionaremos es cómo no se hacen inversiones:

• No se invierte por imitación, uno no invierte en acciones porque el vecino compró acciones y
ganó dinero. Ni invierte en minería , porque el compañero de trabajo compró acciones de
una minera y ganó dinero. La razón de esta recomendación es muy simple. Por un lado las
personas tenemos distintos niveles de tolerancia al riesgo, nuestra actitud frente al riesgo
puede ser muy distinta . Por otro lado, es posible que nos encontremos en distintas etapas
de la vida, por lo que nuestros objetivos puedan ser diferentes, lo que exigirá una estructura
de inversión diferente.

• Las inversiones se estructuran en base a nuestros objetivos, que como ya sabemos

responden a la pregunta ¿para qué estamos realizando estas inversiones?. Estos objetivos ya
se hicieron explícitos en el momento de iniciar el plan financiero ( jubilación, retiro
anticipado, educación, viajes, entre otros.)
Plan de inversiones
¿Qué debemos tener en cuenta?

El horizonte de tiempo hasta el momento en que los objetivos deban materializarse, es decir, cuánto
tiempo nos queda hasta que necesitemos el dinero. Esto nos ayudará a estimar el rendimiento esperado
y con ello el nivel de riesgo que debemos asumir, pues a mayor rentabilidad mayor riesgo.

Los objetivos y el horizonte de inversión determinarán de manera general la estrategia que usualmente
se ubicará entre dos extremos. Por un lado, una estrategia de crecimiento puro y por el otro lado una
estrategia de preservación.

Debemos tener en cuenta que una estrategia que busque crecimiento del patrimonio necesariamente
requerirá que asumamos algo más de riesgo en busca de mayores rendimientos, pues en finanzas hay una
regla muy simple, si queremos mayores rendimientos debemos estar dispuestos a tolerar mayores
niveles de riesgo. Sin bien no podemos evitar los riesgos, sí podemos gestionarlos.
Plan de inversiones
Un Plan de Inversiones debe necesariamente incorporar una
política de riesgos, con los indicadores y las alertas
correspondientes que nos alerten cuando debamos reducir o
cerrar una posición en la que el riesgo asumido ya no es
razonable.

Es importante mencionar que contar con una política de

riesgos dentro de nuestro Plan de Inversiones no nos librará
de eventuales pérdidas, pero sí evitará que las pérdidas sean
excesivas o innecesarias ante la materialización de eventos
adversos.
Monitoreo y evaluación
Monitoreo y evaluación
Una tarea muy importante es realizar una adecuado monitoreo al Plan de Inversiones.
Esto nos ayudará a evitar desviaciones para atacar los problemas que puedan surgir a
tiempo.

A continuación algunas sugerencias para llevar un adecuado control:

1. Presupuesto, la disciplina cumple un papel importante. Luego de realizar

análisis ingreso-gasto y establecer los lineamientos que guiarán nuestro gasto,
es preciso que los respetemos. Esos lineamientos representan un compromiso
con nosotros mismos. No es aceptable que olvidemos los límites que hemos
establecido para los diferentes rubros de gasto. Por ello, periódicamente
debemos revisar y validar que estamos cumpliendo con esta pauta, y que
estamos logrando el nivel de ahorro establecido como meta.
2. Plan de Inversiones, para su elaboración hemos aceptado una relación riesgo-
rendimiento que deberá respetarse y mantenerse.
3. Rendimiento esperado, esta es una variable que deberemos verificar
periódicamente, pues es un medio importante para lograr nuestros objetivos.

Finalmente, el Plan Financiero es la hoja de ruta que nos permitirá alcanzar nuestros
objetivos. Si identificamos desviaciones en este camino es preciso que hagamos las
correcciones necesarias, de otra forma fracasaremos y no lograremos las metas
financieras personales o familiares que tanto deseamos.
Reflexiones finales
Reflexiones finales
Si nos sentamos a analizar nuestro estado actual y llegamos a la
conclusión de que no estamos satisfechos con los resultados
que hasta ahora hemos logrado, o que el camino que hemos
tomado no nos llevará a lograr lo que esperamos o nos gustaría
para el futuro, entonces es momento de hacer algunos
cambios.

Ya sabemos que el tiempo es clave. No hay nada que esperar

para tomar el control de nuestro futuro solo hay que decidirse a
hacerlo y el mejor momento para hacerlo es HOY. Para disfrutar
en el futuro hay que planificar en el presente.

Finalmente, recuerden que el proceso de inversión es parte

importante del plan financiero, es a lo que en Finanzas
Personales se llama “hacer que el dinero trabaje para nosotros”.
Pero seamos muy responsables con esto, invertir no es un
juego, no se juega con nuestro futuro, no se juega con nuestro
patrimonio familiar.