Clase con Daniel 27-10

Tipos de stop loss

Stop loss (hard stop): cuando entramos y se pone de inmediato un stop loss
Stop loss (soft stop): stop mental, no pongo stop loss directamente, si no que me salgo manualmente
según lo que creo

Tendencia alcista: higher highs and higher lows.

Tendencia bajista: lower highs and lower lows
- todos los activos son rotaciones, hacen correcciones.

Patrones de Continuidad y Cambio de Tendencia

Patrones de Continuidad y Retroceso

Patrones de Continuidad : (Ascending Triangle, Flag-Pennant, Price Channel, Rectangle,
Measured (Bear( Move, Measured (Bull) Move).

1. Triangulo Ascendente (Descendente)

Triangulo Bajista: hay que ver un soporte claro (el recto inferior) y una resistencia (diagonal
inferior). Es una diagonal por que cada ver que la busque va a rechazar a la baja.
Previo al triangulo debe haber una tendencia fuerte y marcada.
• una vez visto el triangulo se van a buscar cortos en ese activo por que el soporte marca un
precio “fijo” pero el precio cada vez desciende por lo que la demanda marca un tipo de interés en
el activo a medida que el tiempo transcurre.
• - maximos mas bajos
• El soporte es el mismo nivel.

• A partir del tercer rechazo hay claridad de que es válido.

Para definir el triangulo se necesita:
1. Para definir la diagonal descendente: se necesitan identificar dos puntos de rechazo (PR) y con
base a eso se traza una diagonal .
2. También se necesita la linea de soporte: se construye con mínimo 2 puntos de rechazo.

¿Cómo traidiar el triangulo?

1. Anticiparme: me trato de cortar a partir del 3 y 4 punto que el precio hace un rechazo en la
diagonal (busco corto en 3 o 4 ), el STOP LOSS: se pone en los máximos inmediatamente
anteriores a donde busco el corto, es decir, si mi corto es en 3 lo pongo encima de los máximos
de 2. Se utiliza el previo máximo como un nivel que nos ayude a poner el stop loss.
• desde el primer rechazo donde se empieza a definir la diagonal hasta la parte baja del soporte, se
define la distancia desde el pinto 1 hasta a abajo (o), entonces la distancia serian 20 dólares. A
esa distancia se le denomina LA BASE del triangulo .
Objetivo de posiciones bajistas: los mismo 20 dólares pero proyectados hacia abajo del soporte
Si proyecto esa base hacia abajo, ese sería el take profit, en este caso sería 80 (por que el precio del
soporte es 100 y si lo proyecto hacia abajo como la diferencia se sabe que es 20 ahora seria 80),
cuando el precio llegue a eso yo debería estar tomando utilidades de esos cortos.

2. Esperar la Ruptura: se buscan cortos y se espera que el precio rompa el soporte, esa vela que
rompe es donde entraría corto siempre y cuando se tomen trades de ruptura entonces apena
cierre por debajo del soporte entro corto. Siempre espero el cierre de la vela.
• El stop loss estaría: debería ponerse encima de los máximos previo a la ruptura, no se debe poner
el stop muy cerca por que puede pasar lo que paso con apple
• El take profit va a estar: bajo el soporte cuando proyectamos la base en 80

3. Aceptación: esperar que el precio rompa fuertemente debajo de la parte baja del triangulo y que
haga un pullback o una corrección de nuevo a lo que era soporte y que se convierta resistencia y
tomo el corto en ese nivel en particular
El stop loss sería: arriba de los máximos previos a la ruptura con respecto a esa diagonal
El take profit estaría: proyectando la base del rectangulo hacia abajo (linea azul).

Los triangulos tienden a verse bastante en los activos que tiene un soporte fuerte a partir del cual se
ve debilidad cada ves que el activo muestra precios mas bajos. Generar estructura de consolidación,
balance, rango. Es un rango bajista, se anticipa a la ruptura.

- el triangulo es mas valido cuando el precio viene cayendo, cuando viene de una tendencia bajista.

Alternativas para cortarse:

1. cortarme contra los máximo de la diagonal
2. Cortarme cuando cierran la velas por debajo del nivel del soporte
3. Esperar un pullback

La base se duplica desde la linea de soporte hacia arriba hacia abajo.

Fases de los activos:

1. Tendencia: max y min mas altos o inverso.
2. Balance o rango: el precio se queda lateral, no hay rotaciones fuertes en ninguna dirección
3. Ruptura o decisivo: cuando se define la ruptura, cuando se define si la consolidación va a
eventualmente a generar un catalizador para que el precio siga subiendo o si por el contrario va
a haber un cambio de tendencia.
- NO EXISTE en el mercado un activo que sea 100% tendencial:
 Ventajas Desventajas

Anticipación Mayor retorno *** Probabilidad de Éxito regular *

Mejor Riesgo Retorno

Ruptura Buena Probabilidad de Éxito *** Menor Riesgo Retorno RRR *

Aceptación Riesgo Retorno esta cerca al Que el activo no haga pullback

soporte ** Baja probabilidad de entrada
Su probabilidad de éxito es buena
***

Si uno quisiera irse por lo mas neutral uno hablaría de aceptación, esperar un pequeño pullback por
que tiene buen riesgo retorno y tiene una probabilidad de éxito, si se espera un pullback.

2. Triangulo Alcista: cuando el precio viene marcando mínimos mas altos que el mismo nivel de
resistencia

Puedo empezar a comprarme en el punto de 3, o se puede esperar la ruptura o se puede esperar que
el precio rompa y haga un pullback y ahi si busco el largo.

• se espera que le precio venga de una tendencia alcista

• Me puede anticipar partir del 3 rechazo
• Me puedo comprar cuando el precio rompa
• Puedo esperar un pullback y despume buscar largos

3. Bandera:
Estructuró tan intuitivas en la operativa, no hay que anticiparse. Son sencillas
Bandera alcista: cuando el activo tiene una tendencia alcista y ocurre cuando el activo hace una
consolidación dentro de 2 lineas paralelas con una pendiente opuesta a la de la tendencia.
Las dos lineas diagonales van a ser paralelas y depures de tener eso se quiere mirar una ruptura del
precio al alza para buscar largo o se espera un pullback.
No hay que anticiparse porque: por que si me anticipo puede que las banderas se mantengan
marcando máximos y mínimos mas bajos y se pueden llegar a asumir mas pérdidas.

Para definir take profit: hay que determinar la distancia desde el punto donde parte el rally (mov
alcista) , ejemplo 180 pips y se proyecta esa distancia desde la parte minima hasta la parte alta, la
proyecto desde la parte baja donde rompe la bandera hacia arriba. Ese es el take profit.
1. Identificar tendencia
2. Identificar rally
3. Esperamos que haya una bandera, una vez trazada se calcula la distancia desde el punto mas
bajo donde inicio el rally hasta el punto mas alto de la bandera (ej: 10 USD) y proyecto esa
distancia al alza con respecto al nivel del mínimo mas bajo de la bandera. Desde ahi se proyecta
la misma distancia (10 USD) y ese seria el TAKE PROFIT.

• Aveces esperar que el precio se sobrentienda tanto baja la probabilidad de ese tipo de posiciones.

Qué se busca en las banderas?

1. Que haya vela de rompimiento
2. O esperar que el activo rompa al alza y haga un pullback por lo menos los máximos de la
bandera y en ese pullback busco los largos
El stop loss: se puede poner debajo de lows o debajo de las velas de ruptura.
El take profit: rompe al alza en la bandera y el take debería ser el máximo.

SIEMPRE se van buscar LARGOS con una bandera de este estilo, dos diagonales paralelas,
pendiente inclinada encontró del rally inicial y espero que el precio rompa o haga pullback a previos
máximos para buscar los largos

Recomendación marcos de tiempo: en principio usar 2 marcos de tiempo, en uno dependiendo de la

operativa si quiero hacer intradia analizo marco de tiempo de 15 a 30 min (analizo soportes,
resistencias, banderas, estructuras de continuación de la tendencia, etc). Se puede pasar a dos
marcos de tiempo atrás para buscar la ejecución ideal.
• Entre mas pequeño sea el marco de tiempo, menor va a ser la duración de los trades
• Si se necesita una duración de 1 o 2 días se recomienda ver velas por encima de 15 minutos
• Si se quiere que los trades duren minutos y ejemplo no duren mas de una hora se van a mirar
marcos de tiempo por debajo de 5 minutos.

5. Bandera bajista: el precio esta cayendo, cuando el activo tiene una tendencia bajista y ocurre
cuando el activo hace una consolidación dentro de 2 lineas paralelas donde el activo se consolide .
Hacia arriba y luego cae fuertemente.
Para definir el take profit: hasta de la bandera, desde el punto máximo de la bandera hacia abajo esa
misma distancia.
• se puede buscar el corto apenas las velas rompan por debajo de la bandera o se puede esperar a
que el precio se sobre extienda y después haga un pullback a la parte mas baja de la bandera.

Alternativas en las banderas:

1. Esperar la ruptura donde se tiene buena probabilidad de existo pero rrr no tan bueno
2. Espera la aceptación, que el precio caiga y después de pullback para seguir cortando el activo o
en el caso de la bandera alcista a esa misma zona y después si continua subiendo

• Normalmente las banderas no deberían tener una inclinación superior a los 45 grados, cuando son
demasiado inclinadas son consolidaciones de en contra de la tendencia inicial.

6. Banderín:

Banderin bajista: Dos diagonales que se cruzan entre si, una diagonal ascendente en minimos y la
descendente en maximos. 2 puntos por lo menos de rechazo.
• cuando el pecio se cierra, se comprime la volatilidad y en los mínimos también se comprime
• En tendencia bajista busco cortos
• no es una estructura tan común

Escenarios:

1. Puedo cortarme a partir del 3 rechazo

2. puedo esperar que el precio cierre por debajo del banderín
3. Puedo esperar un pullback cerca a los mínimos inferiores, todo depende hasta donde llegue a
ser el precio del pullback y puedo esperar una aceptación que aveces tiende a ser de nuevo a la
diagonal, es decir, que el precio rompa y haga un pullback profundo hasta la diagonal y después
busco el corto.
La distancia del hasta va a ser desde donde parta la tendencia, entregas grande sea el hasta que coja
mas distancia va haber. Se calcula la distancia del hasta desde máximos hasta mínimos y calculo la
distanciadle hasta desde donde rompe el precio el banderita y se calcula hacia abajo proyectando
masomenos la distancia anteriormente hallada de min y max.

El corto generado después del pullback muere y luego ya no tiene sentido.

Banderín Alcista: se tiene un activo con una tendencia bullish, se tiene un banderín, se comprimen
máximos y mínimos, rompen al alza y ese seria el banderín.
El hasta se calcula: lo proyecto desde donde el precio rompe o desde la intersección >, proyecto al
hasta esa distancia.
- aqui se le llama banderín pero es un WEDGE o una CUÑA, se traída exactamente igual
• no son tan comunes, son mas comunes las banderas y los triángulos
• Tienden a funcionar bastante bien
• Normalmente es un triangulo muy parecido al triangulo isósceles, 2 iguales y 1 diferente.
• Tambien hay otro tipo de estructura que es un triangulo un poco escáleno, como un triangulo
bajista
• Cuando no se parece a un triangulo isósceles o a uno simétrico a eso se le denomina CUÑA, pero
estas son menos visibles en los mercados bursátiles
• Los banderines, las cuñas representan un consolidación alcista
• CUÑA: el precio rompe al alza, luego se consolida y después se busca una ruptura pero se traídea
igual que el banderín

Wedge Alcista Wedge Bajista

• Se grafica en los maximos o en los minimos o en los puntos en los que mas se repita los testers
del activo
• Si hay un pequeño spike no lo tengo en cuenta
• Pero si tengo. Arios spikes progresivos y todos los spikes confluyen con esa diagonal hay que
tener en cuenta las sombas
• Un soporte puede ser perfectamente limpio o no, cuando no es decir hay un pequeño low (spike o
sombra) no significa que el soporte pierda validez, lo mismo pasa con los banderines y las cuñas

7. Measured Move:

identificar un activo tendencial y replicar los movimientos del pasado, cuando un activo hace
movimiento proyectos es por que es armónico es decir repite movimientos o patrones del pasado,
cuando ahi eso lo que sucede es:

• El precio va a ser un repute, supongamos que estamos viendo una tendencia alcista, hace un
pullback y luego hace de nuevo un repunte.

• Un tipo de estructura de continuación de la tendencia que mas que una estructura es teoría del
mercado cuando los activos se vuelven armónicos consiste en repetirse los swings, rally o legs
(movimiento alcista) a medida que pasa el tiempo.

El swing 1 es mas grande que el 2, el 1 esta a favor de la tendencia, se quiere operar favor de la
tendencia esperando que se siga replicando el primer swing.
Take profit: ir a ver niveles técnicos (resistencia o soporte), también se puede identificar la
repetitividad del activo y en el punto donde estoy buscandoo largos (como al cierre de la vela donde
se quiere entrar largo) mi hipótesis principal seria que el precio repunte lo suficiente como para
replicar el movimiento previo en los movimientos alcista y tomar utilidades a la replica.
Activo armónico: en ocasiones consecutivas (mas de 2 veces) repite fluctuaciones que ha tenido en
el pasado
• Movimientos proyectados: replica de un movimiento anterior
• Los precios tienden a generar movimientos repetitivos
• Entre mas volatil sea el activo mayores van a ser mis proyecciones a favor de la tendencia

Como se hasta donde puede llegar el precio?

• Proyectando el movimiento, calculando min y max y viendo el movimiento en dolares. Se espera
que se vuelva a proyectar para tomar utilidades y salir o mirar que hacer
Pivot point: low

8. Price channel: cuando el activo se mueve dentro de dos diagonales, normalmente yo quiere que
las dos diagonales estén a favor de la tendencia.
En un marco de tiempo más amplio podría parecer una tendencia bajista en la que se estarían
buscando cortos en la ruptura.

Pero normalmente en un canal lo que veo es que el precio tiene buenas rotaciones de máximo a
mínimo.

Canal alcista:En los canales normalmente yo quiero traidear a favor de la pendiente del canal. En el
canal de la imagen la pendiente es positiva. Es decir voy a buscar largos cada vez que el precio haga
rechazo a partir del 3 punto.
Tambien hay que identificar loss punto de rechazo y a partir del tercero empiezo a buscar largos
según la pendiente.

Canal bajista:

tienen una pendiente negativa y se van a buscar cortos a partir del tercer rechazo.
Mi objetivo va a estar en la parte baja.
Stop loss: encima del rechazo en 2 en este caso en particular
Take profit: en la parte opuesta del canal

9. Rectángulo:

estructuras en las que un activo marca máximos idénticos en el mismo nivel, marca mínimos que
son prácticamente idénticos.
Que trata de hacer un rectángulo?
• traidear un rango operativo
Este tipo de estructura no es tanto de traidear a favor de la tendencia, se pueden buscar cortos arriba
o largo abajo.
• no so tan comunes uno debería fiarse demasiado por que en cualquier momento el precio rompe,
el precio no se va a mantener indefinidamente en ese rectángulo-

Yo quiero mirar rectángulos de marcos de tiempo por encima de velas de 1HR por que tiende a ver
mas probabilidad de que el precio fluctúe a max a min (largos en soporte y cortos en resistencia)
• independientemente de la tendencia la probabilidad de la ruptura esta completamente
direccional, es decir, la probabilidad de ruptura al alza es de 50% y a la baja es del 50%,
independiente de cie el precio viene subiendo o cayendo.
• no es una estructura ideal para buscar trades de continuación
• Si se entra largo en un soporte se trata de poner el stop loss por debajo de los mínimos y si se
ponen cortos por las resistencias se trata de buscar el stop loss por encima del rectángulo.
• Siempre se van a usar hard stops y las utilidades se toman en el otro extremo del rectángulo

Patrones de retroceso
(Bumb and Run, Double Top, Double Bottom, Rounding Bottom, Triple Top, Triple Bottom, Head
and Shoulders, Inverted Head and Shoulders)

Patron de cambio de tendencia: cuando el activo es tendencia y lo que espero es un cambio en la

tendencia, de alguna manera me anticipo a que potencialmente esta tendencia cambie directamente
después de que se genere ese tipo de estructura, no necesariamente deben ser agresivos, aveces son
temporales. Es decir, si la tendencia es alcista se puede generar un pequeño patron de cambio de
tendencia, el activo se cae temporalmente y después vuelve a subir.
Es valido tratar de ganarse esos movimientos en contra de la tendencia.

1. Bumb and Run: es una estructura sencilla pero es bastante poderosa cuando hacemos el análisis
en un activo muy tendencial
Consiste en una primera linea de tendencia que en principio no debería super un ángulo por arriba
de los 35 grados. Es una tendencia quino es tan fuerte y no debería superar los 35 grados de
inclinación y se llama la LINEA LIDER (lead-in) es una linea donde se ve que hay una tendencia
pero no tan fuerte.
Desde el quiebre del lead-in por el inicio de la otra tendencia (bumb) esa linea líder se le va a
denominar el run.

El BUMB consiste cuando el activo cambia de esa tendencia a que tenia , no tan agresiva, cambia
una muy inclinada y muy fuerte, ese tipo de tendencia tienden a ser por encima de los 45 grados. Y
de hay nos anticipamos o nos preparamos para el bumb and run.
El RUN parte desde el quiebre de la linea líder por el bumb

¿Cuando tomamos este tipo de trades?

Basicamente lo que nosotros buscamos en estos activos en particular es una devolución casi que
completa de la tendencia a mínimos previos y buscamos que el precio se caiga agresivamente y una
vez que eso suceda es cuando el activo rompe agresivamente por debajo del run.

Que quiero ver primero?

Quiero mirar que el precio se sostenga contra esa linea del bumb, intente subir y ya desoues no
pueda, “falle” es decir cuando el activo no logra seguir traideando por encima de la diagonal y falla.

En que escenarios busco cortos?

Busco cortos cuando el precio rompe debajo del run, una vez pase buscamos un pullback o una
corrección o una media mobil ala diagonal y esperamos tomar cortos agresivamente contra diagonal
o por debajo de esta, esperando que haya una devolución muy fuerte a la baja del activo.

• entre el marco de tiempo sea mas amplio mayor espacio hay para que un activo se caiga
fuertemente
• Normalmente cuando hay parábolas se suelen dar devoluciones muy fuertes (gas natural para
0202)
• El marco de tiempo recomendado para que sea mas efectivo por encima de 4 horas en adelante.
Pero en cualquier marco de tiempo y sobre todo si miramos una tendencia clara cualquier marco
de tiempo funcionaria.
2. Double-Bottom (Double-Top)

Los doble piso son estructuras en donde el activo lo que hace es un doble rechazo.
En la imagen la tendencia es bajista. Entonces el dobles piso seria un W cuando se hacen 2 rechazan
congestivos cerca al mimo nivel de inflexión.

Alternativas para operar un doble piso.

1. Anticiparme: (ejemplo si es bajista y quiero hacer un largo), trato de buscar un largo en el
primer testeo de frio mínimos en el segundo punto de la W. En esta alternativa hay menos
efectividad pero el RRR es mejor.
• -Hay un punto intermedio entre los dos rechazó consecutivos, a ese punto intermedio se le
denomina el CUELLO o NECKLINE, este va ser lo que ayude a identificar alternativas de
ruptura o de aceptación. La ruptura del neckline consistiría en: que cuando se rompa el cuello
se van a estar buscando largos.
•
2. El stop loss normalmente y en principio debería estar debajo del segundo punto de W o sea
debajo del piso. En la ruptura vamos a tener un RRR bastante regular por que mi objetivo va a
ser la misma distancia que hay del neckline al piso, se va a proyectar al alzo del neckline y ese
sera el Take Profit.
No se va a esperar si no a que se replique el movimiento del neckline al piso pero al alza.

3. Esperar que el precio suba y haga un pullback hasta el neckline, se buscara un largo. El Take
Profit va a ser igual y el Stop Loss va a ser igual.

El doble techo consiste en tendencia alcista, hay primer y segundo rechazo y también un neckline es
como una M, se corta en el segundo rechazo también anticipadamente o esperar la ruptura o esperar
un pullback hasta el neckline y tomo un corto con el objetivo de la misma distancia que hay entre el
neckline hasta el techo que se denomina DOBLE TECHO.

3 alternativas, mismo stop loss, mismo take profit siempre.

3. Rounding Bottom
Es una estructura en la que tenemos un activo que se redondea en una parte baja, es un activo que
llega a una parte desde una zona de soporte.

El rounding bottom es cuando el precio se redondea en la parte baja del soporte.

Se va a tener un neckline desde donde empieza el rounding (X) hasta donde se tenga una zona de
max (x).

La idea es anticiparlos cuando se ve que ya se esta formando el redondamiento (O).

El stop loss debris estar por debajo de previos mínimos
Para hallar el take profit miro la parte baja del rounding bottom y el neckline (ese punto de partida
como tal del rounding bottom) miro la distancia y la proyecto hacia arriba

O la idea también poned ser tomar el trade de ruptura arriba o el aceptación cuando el precio rompa
y haga el pullback al neckline.

• normalmente para los rondines queremos mirar un marco de tiempo amplio, marcos de tiempo
por encima de 4 horas
• El objetivo es replicar ladistancia entre el neckline y la parte baja hacia arriba que es donde toca
el precio y rechaza.

Todos los take profit van a ser con base a movimientos proyectados
Los rounding top son exactamente lo mismo cuando un precio se redondea pero en una parte alta,
una parte de zona de resistencia

4. Triple-top (Triple Bottom)

Triple techo es una estructura que es igual, idéntica al doble techo solamente que hay 3 rechazos, se
tiene el neckline abajo y el precio rompe el neckline (donde dice ENTRY), después se espera un
pullback y se buscan cortos. Cuando el precio rompe tomo un corto

Un triple piso bottom es cuando el precio rechaza 3 veces consecutivas y el neckline esta arriba,
luego se busca que el activo rompa al alza, haga un pullback u siga subiendo o que rompa y siga
subiendo.

- los triple piso y techo tienen menos efectividad que los dobles, estos tienen una efectiva de 60% y
un doble puede tener una de 70% o más sobretodo si hay un soporte abajo por el neckline.
5. Head and Shoulders

Son estructuras de cambio de tendencia, son estructuras en las quenosotros vamos a mirar los
siguiente.
Se van a esperar 2 maximos que van a estar muy semejantes que se les denomina SHOULDER
RIGH Y SHOULDER LEFT y un max mas alto central que se denomina HEAD .
Esto es una estructura bajita, muy bajista de cualquier marco de tiempo en cualquier activo.
Rara vez uno se compra cuando hay uno.
De mayor efectividad para tomar acción en contra.
• se trata un neckline como el morado (también puede ser mas inclinado) que ayuda a anticipar en
el hombro derecho.
• Em el mejor e los escenarios espero que el precio rompa a la baja del neckline y tomo un corto
esperando que el precio se caiga o espero un pullback
Take Profit:Determino la distancia que hay del neckline a la cabeza y proyecto hacia abajo

Diferencia patrones de continuidad y patrones de retroceso

CONTINUIDAD RETROCESO

Los patrones de continuación se traidean a favor de la En patrones de cambio de tendencia vamos a buscar
tendencia, si es alcista buscamos largos y si es bajista cortos en tendencias alcistas, vamos a buscar cortos
cortos en activos que están subiendo y largos en tendencias
bajistas. En contra de la tendencia