𝐷𝑐

𝑛=
𝐶𝑛 ∗ 𝑖
INTERES SIMPLE 𝐷𝑐
𝑖=
𝐼 = 𝐶𝑜 × 𝑛 × 𝑖 𝐶𝑜 = 𝐼 𝐼 𝐼 𝐶𝑛 × 𝑛
𝑛= 𝑖=
𝑛×𝑖 𝐶𝑜×𝑖 𝐶𝑜×𝑛
𝐷𝑐 = 𝐶𝑛 − 𝐶𝑜

Donde: 𝐶𝑜 = 𝐶𝑛 − 𝐷𝑐
I  Interés
VALOR ACTUAL DEL DESCUENTO COMERCIAL
Co 
Capital n 𝐶𝑜 = 𝐶𝑛(1 − 𝑛 × 𝑖)
 Tiempo
i  Tasa
Donde:
MONTO O VALOR FINAL A INTERES SIMPLE Y VALOR ACTUAL
Dc  Descuento comercial
𝐶𝑛−1 𝐶𝑛
𝐶𝑛 Cn  Valor nominal o monto escrito
𝐶𝑛 = 𝐶𝑜(1 + 𝑛 × 𝑖) 𝑛 = 𝐶𝑜 −1
𝐶𝑜 𝐶𝑜 = 1+𝑛×𝑖 Co  Valor liquido o efectivo (Valor
𝑖 𝑖= 𝑛
actual) n  Tiempo
i  Tasa
Donde:
Cn  Valor o monto 𝐶𝑛 = 𝐶𝑜 + 𝐼
final Co  Valor actual DESCUENTO MATEMATICO, RACIONAL O REAL
n
Tiempo i 𝐷𝑚 = 𝐶𝑜 × 𝑛 × 𝑖
 Tasa 𝐷𝑚
I  Interés 𝑛=
𝐶𝑜 × 𝑖
DESCUENTOS 𝐷𝑚
𝑖=
DESCUENTO COMERCIAL, BANCARIO O ABUSIVO (si no dice nada) 𝐶𝑜 × 𝑛

𝐷𝑐 = 𝐶𝑛 × 𝑛 × 𝑖 VALOR ACTUAL DEL DESCUENTO MATEMÁTICO

𝐷𝑐 𝐶𝑛
𝐶𝑛 = 𝐶𝑜 =
𝑛×𝑖 1+𝑛×𝑖

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

 PARA HALLAR LA TASA EFECTIVA (LA MEJOR OPCION)
𝑚
𝑖 = (1 + 𝑗 ) − 1
𝑚
Donde:
PARA HALLAR LA TASA NOMINAL
Dm  Descuento matemático
Cn  Valor nominal o monto escrito 𝑗 = (√1 + 𝑖 − 1) × 𝑚
Co  Valor liquido o efectivo (Valor
actual) n  Tiempo TASAS EQUIVALENTES
i  Tasa
𝑗1 𝑚1 𝑗2 𝑚2
INTERES COMPUESTO (1 + ) = (1 )
𝑚 + 𝑚
𝐶𝑛 = 𝐶𝑜(1 + 𝑖)𝑛 1 2
𝑚1 𝑗2 𝑚2
𝐶𝑛 𝑗1 = [ √(1 + ) − 1] 𝑚1
𝐶𝑜 = 𝑚2
(1 +
𝑖)𝑛
ECUACION DE VALORES
𝑛𝐶𝑛 EQUIVALENTES
𝑖 = √ −1
𝐶𝑜
𝐶𝑛
log10 ( )
𝐶𝑜
𝑛=
log10(1 + 𝑖)
INTERES COMPUESTO (CON LA PALABRA CAPITALIZACIÓN) 𝐶𝑜(1 + 𝐶𝑜(1 + 𝑖)−𝑛
𝑖)𝑛
𝑛×𝑚 SISTEMA DECIMAL
𝐶𝑛 = 𝐶𝑜 (1 + 𝑗 )
𝑚 100 000 / 000 000 / 000 000
TASA NOMINAL Y TASA EFECTIVA
SISTEMA AMERICANO

(1 + 𝑖) = (1 +
𝑗𝑚 100 / 000 / 000 / 000 / 000 / 0
)
𝑚
Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales
 ANUALIDADES

𝑎𝑛 = 𝐴 ×
VALOR ACTUAL
1−(1+𝑖)−𝑛 (1 + 𝑖)𝑛 − VALOR FINAL
𝑖 𝑠𝑛 = 𝑎
V 1 V
𝑎𝑛×𝑖 𝑖
𝐴= 1−(1+𝑖)−𝑛 𝑎=
E 𝑠𝑛 × 𝑖 E
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
log 𝑎𝑛 × 𝑖
10(1 − 𝐴 ) log 𝑠𝑛 × 𝑖
N −𝑛 = log (1 + 𝑖) 𝑛= ( N
10 + 1)
10 𝑎
log10(1 + 𝑖)
C (1 + 𝑖)𝑛+1 − 1
C
𝑥 = 𝑎𝑛(1 + 𝑖)𝑛 − {𝐴 − 1]} (1 + 𝑖)𝑛+1 − 1
[
𝑖 𝑥 = 𝑠𝑛 − {𝑎 [ − 1]}
I 𝑖 I

1 − (1 + 𝑖)
A 𝐴𝑛 = 𝑎(1 + 𝑖)𝑛 −𝑛 (1 + 𝑖)𝑛 −
× 𝑆𝑛 = 𝑎(1 + 𝑖) 1 A
𝑖
N 𝑖
𝐴𝑛 × 𝑖
𝑎=
(1 + 𝑖)[1 − (1 + 𝑖) 𝑆𝑛 × 𝑖 N
𝑎 = (1 + 𝑖)[(1 + 𝑖)𝑛 − 1]
T −𝑛]
T
log10 𝐴𝑛 × 𝑖
I (1 − 𝑎(𝑖 + 𝑖) ) log10 𝑆𝑛 × 𝑖
(𝑎(1 + 𝑖) + 𝑖)
−𝑛 = log (1 + 𝑖) I
10 𝑛=
C log10(1 + 𝑖)
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑥 = 𝐴𝑛(1 + 𝑖)𝑛 − {𝑎(1 + 𝑖) [ (1 + 𝑖)]} (1 + 𝑖)𝑛 − 1 C
𝑖 𝑥 = 𝑆𝑛 − [𝑎(1 + 𝑖) × ( 1 + 𝑖) ]
I 𝑖
I

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

 CUADRO DE MOVIMIENTO DE FONDOS

METODO DE REDICCION UNIFORME (METODO DEL SALDO

A.VENCIDA V.FINAL
CRECIENTE)
PERIODO INTERES MONTO DEP. FINAL TOTAL

A.VENCIDA V.ACTUAL
PERIODO DEP. INICIAL INTERES MONTO BECA

(SUMA DE DIGITOS)
A.ANTICIPADA V.FINAL
PERIODO DEP. INCIAL MONTO INTERES TOTAL

METODO DE INTERES COMPUESTO (METODO DE LAS

ANUALIDADES)

CUADRO DE DEPRECIACION
METODO DE RENDIMIENTO (UNIDADES DE PROD. U HORAS
DE TRABAJO)

(FONDO DE AMORTIZACION)

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

ESTADO DE AMORTIZACION

SISTEMA FRANCES

SALDO CUOTA AMORTIZACION

PERIODO INTERESES
INICIAL TOTAL PARCIAL TOTAL

SISTEMA BANCARIO

SALDO CUOTA AMORTIZACION

PERIODO INTERESES
INCIAL TOTAL PARCIAL TOTAL

INTERPOLACIÓN
𝐶𝑜1
𝑖= + −𝑖)×
𝑖 (𝑖
1 2 1
𝐶𝑜1 + 𝐶𝑜2

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

DEPRECIACION
METODOS PROPORCIONALES  METODO DE HORAS DE TRABAJO
𝐶 − 𝑉𝑅
 METODO DE LA LINEA RECTA O DE PROMEDIOS 𝐶𝑢ℎ = 𝑛ℎ
SIMPLES 𝐷 = 𝐶𝑢ℎ × 𝐻𝑂𝑅𝐴𝑆 𝐷𝐸 𝑇𝑅𝐴𝐵𝐴𝐽𝑂
𝐶 − 𝑉𝑆
𝐷=
𝑛 Donde:
Cuh  Cuota de depreciación por horas de
Donde: trabajo C  Costo
D VR  Valor residual
Depreciacion C nh  numero estimado de horas de trabajo durante
 Costo su vida util
VS  Valor de D  Depreciacion
n  años de vida util
METODO DE RENDIMIENTO
METODOS DE REDUCCION UNIFORME
 METODO DE VOLUMEN DE PRODUCCION
𝐶 − 𝑉𝑅  METODO DEL SALDO CRECIENTE
𝐶𝑑𝑢 = 𝑆 𝑛 𝑉𝑅
𝑃 % =1− √
𝐷 = 𝐶𝑑𝑢 × 𝑉𝑂𝐿𝑈𝑀𝐸𝑁 𝐷𝐸 𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁 𝑆 𝐶
𝑠
Donde: 𝐷 =% ∗𝐶
Cdu  Cuota de depreciación por 𝑠
unidad C  Costo
VR  Valor residual Donde:
P  numero estimado de unidades % s/s porcentajes a aplicar a los saldos del active
de production durante su vida util fijo C  Costo
D  Depreciacion VR  Valor
n  años de vida util residual D 
Depreciacion

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

  METODO SUMA DE DIGITOS
CRECIENTE y DECRECIENTE  METODO DE FONDO DE AMORTIZACION
𝑁+1 𝑖
𝑆=𝑁( ) 𝑆 = 𝑛1 + 𝑛2 + 𝑛3 + ⋯ + 𝑛𝑛
2 𝐷 = (𝐶 − 𝑉𝑅) ×
𝑛 𝑛 ( 1 + 𝑖) 𝑛 − 1
𝐷 = (𝑉𝐶 − 𝑉𝑅) 𝐷 = (𝑉𝐴 − 𝑉𝑅𝐴)
𝑠 𝑠
Donde:
D
Donde: Depreciacion C
S Suma de digitos  Costo
N  años de vida util del n  años de vida
activo n  Digitos util VR  Valor
D  Depreciacion residual i  tasa
VC  Valor contabilizado sin
actualizar VR  Valor residual sin
actualizar  METODO DE DEPRECIACION POR PORCENTAJE FIJO
VA  Valor actualizado
O DE VARIACION GEOMETRICA
𝐷ℎ = 𝑉ℎ−1 × 𝑑ℎ
 METODO DE INTERES COMPUESTO
METODO DE LAS ANUALIDADES
𝑉ℎ = 𝐶(1 − 𝑑ℎ)ℎ
𝑖
𝐷 = [𝐶 × (1 + 𝑖)𝑛 − 𝑉𝑅] ×
(1 + 𝑖)𝑛 − 1 𝑆 = 𝐶(1 − 𝑑ℎ)ℎ

Donde: Donde:
D Dh 
Depreciacion C Depreciacion Vh 
 Costo Valor en libros h 
n  años de vida años de vida util C
util VR  Valor  Costo
residual i  tasa dh  Porcentaje fijo de depreciacion
Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales S= Valor de salvamento
AMORTIZACION CUANDO LA TASA DEL PRESTAMO (i) ES IGUAL A
 SISTEMA DE AMORTIZACION FRANCES LA TASA DEL FONDO DE AMORTIZACIÓN (i1)
𝑖
a= constante 𝑆 = 𝐶𝑂 × [ ]
AMORTIZACION INMEDIATA CONSTANTE (1 + 𝑖)𝑛 − 1
CUANDO LA TASA DEL PRESTAMO (i) ES DIFERENTE A
ADELANTADA
(1 + 𝑖)𝑛 − 1 LA TASA DEL FONDO DE AMORTIZACIÓN (i1)
𝑖
𝐶𝑜 = 𝑎(1 + 𝑖) × [ (1 + × 𝑖 ] 𝑎 = 𝐶𝑂 × [𝑖 + 1
]
(1 + 𝑖1)𝑛 − 1
𝑖)𝑛
AMORTIZACION INMEDIATA CONSTANTE  AMORTIZACIONES VARIABLES
VENCIDA CRECIENTES
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝐶𝑜 = 𝑎 × [ ]
( 1 + 𝑖) 𝑛 × 𝑖
𝑎 = [ (1 + 𝑖)𝑛 × 1
] [𝐶𝑂 + 𝑛 ] − 𝑑 [ + 𝑛]
𝑖 𝑑
𝑛
(1 + 𝑖) − 1 𝑖 𝑖
Donde: DECRECIENTES
a  Cuota 𝐶 ×𝑛×𝑖
𝑂
Co  Capital prestado 𝑎 = 𝑛 − (1 + 𝑖)𝑛 − 1
(Prestamo) n  tiempo (plazo ( )
de duracion) (1 + 𝑖)𝑛 × 𝑖
 SISTEMA DE AMORTIZACION BANCARIO (ESPAÑOL) 𝑎
a= decreciente 𝑑=
𝑛
m= constante
1
𝑎 = 𝐶𝑂 [ + 𝑖]
𝑛
𝐶𝑂 × 𝑖
𝑑= 𝑛
 SISTEMA DE AMORTIZACION AMERICANO (SINKING
FUND)

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

  AMORTIZACION SISTEMA ALEMAN
i = al principio  Columna 3 (Px)  Probabilidad inmediata en caso de
vida
m = al final 𝑙𝑥+1
𝑃𝑥 = 𝑙
𝑥
𝐶𝑂 × 𝑖
𝑎=
1 − (1 − 𝑖)𝑛
Donde:
lx+1 Personas vivas el año
𝐶𝑂 × 𝑖 (1 − 𝑖)𝑛 siguiente lx  Personas vivas en el
𝑚1 = ×[ año actual
( 1 − 𝑖) ]
1 (1 − 𝑖 )𝑛 Px  Probabilidad inmediata en caso de vida

 Columna 4 (Dx)  Valor conmutativo inferior de vida

MATEMATICA ACTUARIAL
TABLAS DE MORTALIDAD 𝐷𝑥 = 𝑙𝑥 × 𝑉𝑥
Entonces:
 Columna 1  edad de personas vivas 1
 Columna 7  edad de personas fallecidas 𝐷𝑥 = 𝑙𝑥 ×
(1 +
𝑖)𝑥
 Colimna 2 (lx)  Personas vivas de Donde:
“x”años Ecuacion biometrica Dx Valor conmutativo inferior de
𝑙𝑥+1 = 𝑙𝑥 − 𝑑𝑥 vida lx  Personas vivas en el año
actual V^x  Factor de conmutacion

Donde:
lx+1 Personas vivas el año
siguiente lx  Personas vivas en el
año actual dx  Personas fallecidas
ese año

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

  Columna 5 (Nx)  Valor conmutativo medio de vida  Columna 10 (Cx)  Valor conmutativo inferior
𝑁𝑥 = 𝐷𝑥 + 𝐷𝑥+1 + 𝐷𝑥+2 + 𝐷𝑥+3 + ⋯ + 𝐷𝑤 de muerte
𝐶𝑥 = 𝑑𝑥 × 𝑉𝑥+1
Entonces:
Donde:
Nx Valor conmutativo medio de 𝐶𝑥 1
vida Dx  Valor conmutativo medio = 𝑑𝑥 ×
(1 + 𝑖)𝑥+1
de vida
Vw  Valor conmutativo medio de vida limite (102
Donde:
Cx Valor conmutativo inferior de
 Columna 6 (Sx)  Valor conmutativo superior de vida muerte dx  Personas fallecidas de “x”
𝑆𝑥 = 𝑁𝑥 + 𝑁𝑥+1 + 𝑁𝑥+2 + 𝑁𝑥+3 + ⋯ + 𝑁𝑤 años V^x+1  Factor de conmutacion

Donde:
 Columna 11 (Mx)  Valor conmutativo medio
Sx Valor conmutativo superior de vida
Nx  Valor conmutativo medio de vida de muerte
Nw Valor conmutativo superior de vida limita (102 años) 𝑀𝑥 = 𝐶𝑥 + 𝐶𝑥+1 + 𝐶𝑥+2 + 𝐶𝑥+3 + ⋯ + 𝐶𝑤

Donde:
 Columna 8 (dx)  personas fallecidas de “x” años Mx Valor conmutativo medio de
 Columna 9 (qx)  Probabilidad inmediata en caso muerte Cx  Valor conmutativo inferior
de muerte de muerte
Vw  Valor conmutativo inferior de muerte limite (102
𝑞𝑥 = 𝑑 𝑥
𝑙
𝑥

Donde:
qx Probabilidad inmediata en caso de
muerte dx  Personas fallecidas de “x” años
lx  Personas vivas de “x”años

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

  Columna 12 (Rx)  Valor conmutativo superior de  PROBABILIDAD TEMPORARIA EN CASO DE VIDA
muerte .
𝑙
𝑅𝑥 = 𝑀𝑥 + 𝑀𝑥+1 + 𝑀𝑥+2 + 𝑀𝑥+3 + ⋯ + 𝑀𝑤 ⁄𝑛𝑃𝑥 = 𝑥+𝑛
𝑙 𝑥

 PROBABILIDAD TEMPORARIA EN CASO DE MUERTE

Donde: . 𝑙 −𝑙
Rx Valor conmutativo superior de muerte ⁄𝑛𝑞𝑥 = 𝑥 𝑥−𝑛
Mx  Valor conmutativo medio de muerte 𝑙 𝑥

Mw  Valor conmutativo medio de muerte limite (102  CANTIDAD DE EXISTENCIAS

años) 𝑇𝑥 = 𝑙𝑥 + 𝑙𝑥+1 + 𝑙𝑥+2 + 𝑙𝑥+3 + ⋯ + 𝑙𝑤
 ESPERANZA DE VIDA O VIDA 𝑇𝑥 PROMEDIO
1
𝑒= +
𝑥
FUNCIONES BIOMETRICAS 𝑙𝑥 2
 EDAD MAXIMA PROMEDIO
 PROBABILIDAD INMEDIATA EN CASO DE VIDA 𝑀𝑋 = 𝑋 + 𝑒𝑥
𝑙𝑥+1
𝑃𝑥
= 𝑙 SEGUROS VITALICIOS EN CASO DE VIDA – PRIMA UNICA
𝑥
 PROBABILIDAD INMEDIATA EN CASO DE METODO EULERIANO O PRINCIPIO DE EULER
MUERTE
𝑞𝑥
𝑑𝑥 𝐶𝑂𝑀𝑃𝑅𝑂𝑀𝐼𝑆𝑂𝑆 𝐷𝐸 𝐿𝑂𝑆 𝐴𝑆𝐸𝐺𝑈𝑅𝐴𝐷𝑂𝑆 = 𝐶𝑂𝑀𝑃𝑅𝑂𝑀𝐼𝑆𝑂 𝐷𝐸 𝐿𝐴 𝐶𝐼𝐴 𝐷𝐸 𝑆𝐸𝐺𝑈𝑅𝑂
= 𝑙𝑥
 PROBABILIDAD DIFERIDA EN CASO DE VIDA FORMULAS
𝑛
𝑙𝑥+𝑛
⁄𝑃 = 𝑙𝑥  PRIMA UNICA ADELANTADA
𝑥 𝑁𝑥
 PROBABILIDAD DIFERIDA EN CASO DE MUERTE = 𝜕
𝑛 𝜕𝑥 𝐷𝑥
𝑑𝑥+𝑛
⁄𝑞 = 𝑙𝑥
𝑥  PRIMA UNICA VENCIDA
𝑁𝑥+1
𝑎𝑥 = 𝑎 𝐷
𝑥

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales

  PRIMA UNICA DE LA VENTA ADEALANTADA Y
DIFERIDA

𝑛 ⁄ = 𝑎 𝑁𝑥 + 𝑛 + 1
𝑎𝑥 𝐷𝑥

Donde:
X  Edad del
asegurado W  Edad
Limite
𝜕𝑥 Prima unica adelantada
𝜕  Rentas Corrientes adelantadas
𝑎  Rentas Corrientes vencidas
𝑁𝑥  Valor conmutativo medio de vida
𝐷𝑥  Valor conmutativo inferior de vida
𝑎𝑥  Prima unica vencida
𝑛⁄  Prima unica de la venta adelantada
𝑎𝑥
n  nª de periodos diferidos

Auxiliar. Carlos Rodrigo Miranda Gonzales