GLOSSARY

BUDGET: Quantitative expression of an action plan proposed by the management for a specific
period. It helps to coordinate everything that is needed to implement said plan.

PRESUPUESTO: Expresión cuantitativa de un plan de acción propuesto por la dirección para un

período determinado. Ayuda a coordinar todo lo que se necesita para implementar dicho plan.

DEMAND: The total relationship between the price of the good and the quantity demanded of the
same, when all the other factors that influence the plans of the consumers remain constant.

DEMANDA: La relación total entre el precio del bien y la cantidad demandada del mismo, cuando
todos los demás factores que influyen en los planes de los consumidores se mantienen constantes.

SUPPLY: The total relationship between the price of a good and the quantity supplied of the good.
It self, when all other factors influencing the planned sales of producers remain constant.

OFERTA: La relación total entre el precio de un bien y la cantidad ofrecida del bien. mismo, cuando
todos los demás factores que influyen en las ventas previstas de los productores permanecen
constantes.

CONSUMER PRICE INDEX (CPI): An index that measures the average of the prices paid by urban
consumers for a fixed “basket” of goods and consumer services.

ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC): Índice que mide el promedio de los precios pagados
por los consumidores urbanos por una “canasta” fija de bienes y servicios de consumo.

DIRECT LABOR: Is the labor used for the manufacture of the product.

MANO DE OBRA DIRECTA: Es la mano de obra utilizada para la fabricación del producto.

DIRECT MATERIALS: are those basic elements in the production of a certain good or service;
whether it retains its original physical or chemical qualities or not.

MATERIALES DIRECTOS: son aquellos elementos básicos en la producción de un determinado bien

o servicio; tanto si conserva sus cualidades físicas o químicas originales como si no.
OVERHEAD: The amount of manufacturing overhead allocated to individual jobs, products, or
services, based on the budgeted rate, multiplied by the actual amount used from the cost
allocation base. Also known as applied manufacturing overhead.

GASTOS GENERALES: La cantidad de gastos generales de fabricación asignados a trabajos,

productos o servicios individuales, según la tasa presupuestada, multiplicada por la cantidad real
utilizada de la base de asignación de costos. También conocido como gastos generales de
fabricación aplicados.

INVESTMENT ANALYSIS: It is a relative measure, so it is already relating benefit and cost. On the
other hand, it is a measure of the profitability of the project that will need to be compared with
the minimum profitability required by the investor or the cost of capital.

ANÁLISIS DE INVERSIÓN: Es una medida relativa, por lo que ya está relacionando beneficio y
costo. Por otro lado, es una medida de la rentabilidad del proyecto que habrá que comparar con la
rentabilidad mínima exigida por el inversor o el coste del capital.

REVENUE ANALYSIS: It is an analytical report that is often used by executives, sales and financial
directors to analyze revenue trends and their causes.

ANÁLISIS DE INGRESOS: Es un informe analítico que a menudo utilizan los ejecutivos, los
directores financieros y de ventas para analizar las tendencias de ingresos y sus causas.

COSTS: are all those investments necessary for the production of the good or service, such as:
labor, raw materials.

COSTOS: son todas aquellas inversiones necesarias para la producción del bien o servicio, tales
como: mano de obra, materias primas.

FINANCING: is the process by which a person or company raises funds. Thus, said resources may
be used for the acquisition of goods or services.

FINANCIAMIENTO: es el proceso mediante el cual una persona o empresa recauda fondos. Así,
dichos recursos podrán ser utilizados para la adquisición de bienes o servicios.

WORKING CAPITAL: Money available to run the business on a day-to-day basis, which means
enough money to operate without difficulty.

CAPITAL DE TRABAJO: Dinero disponible para operar el negocio en el día a día, lo que significa
dinero suficiente para operar sin dificultad.