GIMNASIO MIXTO MANUEL DEL SOCORRO RODRÍGUEZ

ÁREAS ADMINISTRATIVAS
ASIGNATURA: MATEMÁTICA FINANCIERA
GRADO: UNDÉCIMO
PERIODO: TERCERO
2022
Sesión _2

DATOS CLASE, jueves 21 de julio

TEMA: DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

Inicio

Objetivo.

Identificar el proceso de elaboración del diagrama de flujo de caja de una

operación financiera

Competencias:

Elabora, explica y analiza la importancia del diagrama de flujo de caja de una

operación financiera.

Desarrollo

El diagrama de flujo de efectivo es una herramienta para determinar, interpretar y

analizar las variables, los rubros y el comportamiento de un instrumento financiero.

En este se realiza una representación de los valores asociados al instrumento en

una línea recta horizontal, incorporando unas divisiones que representan cada
período (pago o cuota) que va en orden, iniciando desde la izquierda a la derecha.

Hay que tener en cuenta que los períodos pueden ser mensuales, bimestrales,
trimestrales, semestrales, anuales, etc. dependiendo de las cláusulas del contrato.
Pero, al representarlos en el diagrama deben expresarse períodos iguales (es
decir, no se podrían combinar años con semestres o bimestres con meses en un
diagrama, ya que se volvería complicada su interpretación).
Por otra parte, la numeración de las divisiones corresponde con el final del período
indicado y el espacio entre divisiones corresponde a un período, es decir, el
período 2 va desde el numeral 1 al 2 y si nos ubicamos en el numeral 2,
estaríamos ante el final del período 2 y el inicio del 3; tal y como se muestra en la
siguiente gráfica.

Ahora bien, sobre la línea recta se pueden percibir entradas y salidas de

efectivo las cuales se representan con flechas verticales, la flecha hacia
arriba (↑) hace alusión a un ingreso y la flecha hacia abajo (↓) hace alusión a
un egreso (dado que ya se ha convertido en un uso general esta representación,
se recomienda respetar dichas orientaciones de las flechas al representar los
rubros que se reciben o desembolsan). Estas flechas se distribuirán en la línea
recta sobre los períodos dependiendo del comportamiento del instrumento
financiero, el cual puede vincular pagos o recaudos intermedios o incluso vincular
solo un valor inicial a prestar o recibir y un valor final a pagar o recaudar.
Por ejemplo, en el siguiente diagrama se puede percibir que el instrumento
financiero hace alusión a un préstamo en el que se recibe el dinero y al cabo del
período 6 se paga la obligación. Esta sería la gráfica que debe realizar el
prestatario.

En cambio, en el siguiente diagrama se puede percibir que el instrumento

financiero hace alusión a una inversión en la que se desembolsa el dinero al inicio
y en el período 6 se efectúa el recaudo, esta gráfica aplica para exponer la
situación del prestamista o inversor.
Se espera que el diagrama de flujo de efectivo se pueda representar con un inicio
y un final. La fecha de inicio es el período “cero”, en el que se ubica el valor
presente de la obligación (es el valor que se recibe o desembolsa al inicio y se
identifica de diferentes maneras “P”, “va”, “vp”, etc. En este caso lo identificaremos
con la variable “vp”) y un final, en el cual se ubica el valor futuro de la obligación
(es el valor que se espera recibir o desembolsar al final de la obligación, incorpora
el valor del dinero en el tiempo y se identifica como “F” o “vf” en este caso lo
identificaremos con la variable “vf”)  y se ubica en el último período. Como lo
muestra la siguiente gráfica:

Como conclusión en el diagrama de flujo interactúan diferentes variables, entre

estas los flujos de efectivo que nombraremos como “a”, el número de períodos o
cuotas “n”, la tasa de interés “i”, el valor presente “vp” y el valor futuro “vf”.
Ejercicio
A manera de ejemplo, mostraremos cómo sería el diagrama de flujo de un
préstamo en el que se espera pagar una cuota constante durante toda la
obligación.

La entidad Z adquiere un préstamo con las siguientes condiciones:

Tasa interés (i) = 5% efectiva anual

Préstamo (Vp) = $20.000.000
Numero de cuotas pactadas (n) = 6 anuales

Para hallar la cuota mensual que estará presente durante toda la obligación y la
cual amortizará los intereses a lo largo del préstamo se utiliza la siguiente fórmula:

El diagrama de flujo de efectivo de la entidad Z quedaría representado de la

siguiente forma.

Todas las operaciones financieras se caracterizan por tener ingresos y egresos.

Estos valores se pueden registrar sobre una recta que mide el tiempo de duración
de la operación financiera. Al registro gráfico de entradas y salidas de dinero
durante el tiempo que dura la operación financiera se conoce como flujo de caja,
diagrama de flujo de efectivo o diagrama de líneas de tiempo. Por sentido común
se ha adoptado señalar los ingresos con una flecha hacia arriba y los egresos con
una flecha hacia abajo.
ACTIVIDAD

1. Realizar los siguientes diagramas de flujo de caja en el cuaderno:

 Se solicita un préstamo P= $10,000 al 8% anual y se pretende

determinar F después de 5 años. Construir el diagrama de flujo de
efectivo desde el punto de vista del prestatario.
 Se deposita en una entidad financiera el 1ero de Enero del 2006 la
suma de $1,000,000 y después de 6 meses y después de 6 meses se
retira la cantidad de $1,075,000, construir el diagrama de flujo desde el
punto de vista del prestamista y prestatario.
 Usted compra una casa al crédito por $10,000 y se compromete a
pagarla de la siguiente manera: una cuota inicial de $2,000 y el
saldo en 3 cuotas iguales en los meses 3,6 y 9 por valor de $3,000
cada una. Construir el flujo de caja para usted

Realizarlo en el cuaderno y entregarlo el jueves 28 de julio a las 7 a.m.

Cierre. Luego se realiza una socialización y retroalimentación de los temas tratados en

clase.