Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing.

Sandra Milena Melo Perdomo - Docente
DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA El concepto de flujo de caja se refiere al análisis de las entradas y salidas de dinero que se producen (en una empresa, en un producto financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe de esos movimientos, y también el momento en el que se producen. Estas van a ser las dos variables principales que van a determinar si una inversión es interesante o no.

Es importante la comprensión y la construcción del diagrama de flujo de efectivo, es una herramienta importante en la solución de problemas.
Un diagrama de flujo de caja es simplemente una representación gráfica de los flujos de caja (entradas y salidas de dinero de un estudio o proyecto) dibujados en una escala de tiempo. El diagrama debe representar el enunciado de un problema y debe incluir lo que se conoce y lo que se desea encontrar. (Los tamaños de las flechas son proporcionales a las cantidades de dinero). Es decir, una vez que el diagrama se ha dibujado, un observador ajeno al problema deberá ser capaz de solucionarlo solamente mirando la gráfica. Imaginemos un ejemplo, un depósito bancario. En el momento inicial, se produce (desde nuestra perspectiva) un flujo de caja negativo (el dinero que sale de nuestro bolsillo para ir al banco). Cada año de los que dure el depósito, cobraremos unas cantidades en concepto de intereses. Esos son flujos de caja positivos, que se producen en los distintos momentos de tiempo. Al finalizar el periodo del depósito, el banco nos devuelve el dinero que habíamos invertido, por lo que se produce un nuevo flujo positivo de caja. Con estos flujos (positivos y negativos), se puede hacer un diagrama de flujo de caja, que es la representación básica de una inversión. (Tenga en cuenta que cada periodo debe reflejar el flujo neto, es decir, no representar un ingresos y un egreso en un mismo periodo.)

El diagrama de flujo de caja es meramente descriptivo, no nos dice por sí mismo si una inversión es buena o mala. Para eso, tendremos que utilizar algunas herramientas de análisis. El flujo neto de efectivo (FNE) lo representamos como: FNE = Ingresos - egresos = entradas de efectivo - salidas de efectivo En el eje del tiempo cada número indica el final del período correspondiente. El número cero indica el presente; es decir, el momento en que tomamos la decisión. El número uno indica el final del período uno y así sucesivamente. En la escala temporal el período puede ser un día, un mes, un año o cualquier otra unidad de tiempo. La dirección de las flechas en el diagrama de flujo de caja es importante. La flecha vertical hacia arriba indicará flujos de efectivo positivo (ingresos) y a la inversa, indicará flujos de efectivo negativo (egresos).

por $1.000 3) Ejemplo: Diagrama de depósito y retiro El diagrama indica que por un depósito US$5. por $250. . en el tres. $1.000 recibimos US$6.000. al final del período dos.300 después de seis meses.300.000.Docente 1) Ejemplo: Diagrama de egresos En este diagrama al final del período cero realizamos desembolsos por $ 500. 2) Ejemplo: Diagrama de ingresos Aquí recibimos en el período 0 $800.Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing.000.000 y en el cuatro $750. Sandra Milena Melo Perdomo .000.000 y al final del período cinco.

5% mensual. Hoy se contrae una deuda por $500.512 de intereses. Realice un diagrama donde se representen las dos opciones. $1 millón a partir de enero de 2012. Jaime deposita $4 millones en un fondo común ordinario.000 ($ 12.000) $ 35. Si el valor de su compra fue $985.000) $ 35.000. 3.000 ($ 12. 2. Sofía decide ahorrar.000 de intereses.000 se emitió el 9 de enero de 2009. Sandra Milena Melo Perdomo . Juan Mario ahorra $200. 6.000 contraída hace 3 meses con intereses al 25% anual y vencimiento en un año.000 mensuales en una cuenta de ahorros que al final de 15 meses presenta un saldo con intereses de $3. es adquirido al descuento a una tasa del 1. grafique el diagrama de flujo.000 en una cuenta de ahorros.000 y al que le falta un mes para su vencimiento.000 en el mes 9 es equivalente a cancelar las dos deudas de manera individual. Represente el flujo de la primera deuda.000 ($ 12.574.45% mensual.700.000. y hay una deuda por $800.000 que en 127 días se convirtieron en $52. 4.654. .000 con intereses al 3% mensual y vencimiento en 6 meses. Representar en un diagrama de tiempo el flujo de caja del bono. Andrés compró un restaurante por $90 millones.Docente EJERCICIOS DE APLICACIÓN 1. Represente el flujo de la segunda deuda. Grafique el ahorro de Sofía durante el primer año. a) Grafique el flujo de efectivo del ahorrador. Seis meses después. Grafique el flujo de efectivo de Juan. a 3 años.000 8. b) Grafique el flujo de efectivo del banco Grafique $48.000) $ 35. teniendo en cuenta un rendimiento de los recursos del 5. Un bono cuyo valor inicial es de $5.000 $ 3.000 ($ 5. muy juiciosa. Se ha determinado que un pago de $1. a) b) c) 7. d) Grafique el flujo de efectivo del banco Un CDT con valor facial de $1. al consultar el extracto encuentra que el saldo recibió $6. 9.196. el cual proyecta ingresos anuales según el siguiente cuadro: Años 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Cifras en miles $ 3. Mauricio deposita $135.221. Grafique el flujo de efectivo del inversionista.5%. y prevé pago de intereses del 7% cada semestre. Del segundo periodo en adelante decide incrementar en forma mensual y continua el monto ahorrado en 1.Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing. c) Grafique el flujo de efectivo del ahorrador. Luego de 5 meses cancela su inversión y recibe su inversión más $155. 5.000) $ 25.

040 fija mensual.851. la empresa consigue abonar a capital en abril de 2011 $20.000 teniendo en cuenta una tasa del 10%. liquidado sobre saldos diarios.000 15-jun-00 $ 7. Sin embargo. c) Realice en un solo gráfico. VALOR FECHA DE VENCIMIENTO $ 7. que incluyen capital e intereses. acuerda pagar el saldo en tres pagos trimestrales de $3. 12.489.000.200) ($ 1. 14.000.000. a) Grafique el diagrama de flujo del pagaré. 11.000.Docente 10. De allí en adelante.200.020. el 20 de junio y el 20 de julio.000 que paga el 3.” 13.800.000.000 15-jun-98 15-jun-99 $ 3.000 24-nov-00 $ 8.000) Si Manuel retiró el saldo al cierre de septiembre.Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing. Una empresa tiene tres deudas así: VALOR FECHA DE DESEMBOLSO FECHA DE VENCIMIENTO $ 2.000 11-oct-98 15-dic-99 $ 6.000 10-abr-01 Realice: a) Diagrama de las deudas iniciales. Si su cuota es de $275. diagrame le flujo de efectivo.890. 15.000 ($ 798.963. El banco emisor del CDT pagará intereses el 20 de junio y el 20 de septiembre.100 al final es equivalente a un convenio de cuatro pagos iguales de $100.000. c) Diagrama en que se combinen las dos opciones. Antonio suscribió un pagaré a favor de Inés. el planteamiento de las dos opciones.000. con el cual se comprometió a pagarle una deuda en 2 contados de $4 millones cada uno. El 10 de junio Antonio le propone a Inés sustituir el pagaré por un CDT de $8.700. Grafica el siguiente planteamiento: “Un pago de $464.000. Manuel realiza los siguientes movimientos en la cuenta: Fecha 17 de junio 25 de julio 13 de agosto Movimiento $ 1. para el cual acuerda pagar cuotas de $5. Manuel tiene una cuenta de ahorros en el Banco Panamá.5% trimestral que vence el 20 de septiembre.421.000 05-dic-98 05-dic-99 La empresa se declara en concordato y en reunión con sus acreedores reestructura sus pasivos con las siguientes fechas y montos. b) Diagrama de la reestructuración de las deudas. b) Grafique el diagrama de flujo del emisor del CDT.000. para este tipo de cuentas reconoce intereses del 8% EA. de $50. Inversiones Oro obtiene un crédito para capital de trabajo en enero de 2010 a tres años de plazo. El Banco.000. gracias a una emisión extraordinaria de bonos. Marcela tomó un crédito de libre inversión con el Banco GNB por $3. Sandra Milena Melo Perdomo . cuánto retiró? .920. cuyo saldo el 31 de mayo es $3.000 a un año.

000 $ 5.000 con vencimiento en 6 meses y otra de $140. Sandra Milena Melo Perdomo . suponiendo una tasa del 25% anual? .000 $ 1.000. Alberto compra un CDT en el Banco de la Sabana el 17 de Julio con valor final o de redención de $10.000 $ 25.000.000 $ 1.000 el día 25 de noviembre y se acuerda que será cancelado mediante un sistema de pagos parciales.000 $ 1.Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing.000. Si el día de la compra se da una cuota inicial del 30%.000 $ 33. Cuánto deberá girar Alberto por el CDT? Realice el planteamiento gráfico del problema indicando en qué fechas habrá ingresos para el inversionista.Docente 16.000 $ 1. Se compra un artículo por $870. Cuál debe ser el valor del pago final que hecho al vencimiento cancelará la deuda? Plantea el problema en un diagrama de efectivo. con un plazo máximo de 3 meses. Cuánto debe cancelarse en un año para cancelar dos deudas: una de $150. Qué capital debo invertir hoy para poder retirar un millón de pesos dentro de 18 meses. Cuánto deberá invertir una persona en un proyecto que genera ingresos anuales según el siguiente cuadro para obtener una rentabilidad del 23% anual? Años 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Cifras en miles $ 1. 18. 17. a 18 meses de plazo. suponiendo que el capital invertido gana el 28% anual? 19. con una tasa del 12% TA.000 $ 1.000 $ 15. el 12 de diciembre se hace un abono parcial de $150.000 con vencimiento de 26 meses.000 20.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful