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2. Diagrama de Flujo de Efectivo

2. Diagrama de Flujo de Efectivo

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Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing.

Sandra Milena Melo Perdomo - Docente
DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA El concepto de flujo de caja se refiere al análisis de las entradas y salidas de dinero que se producen (en una empresa, en un producto financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe de esos movimientos, y también el momento en el que se producen. Estas van a ser las dos variables principales que van a determinar si una inversión es interesante o no.

Es importante la comprensión y la construcción del diagrama de flujo de efectivo, es una herramienta importante en la solución de problemas.
Un diagrama de flujo de caja es simplemente una representación gráfica de los flujos de caja (entradas y salidas de dinero de un estudio o proyecto) dibujados en una escala de tiempo. El diagrama debe representar el enunciado de un problema y debe incluir lo que se conoce y lo que se desea encontrar. (Los tamaños de las flechas son proporcionales a las cantidades de dinero). Es decir, una vez que el diagrama se ha dibujado, un observador ajeno al problema deberá ser capaz de solucionarlo solamente mirando la gráfica. Imaginemos un ejemplo, un depósito bancario. En el momento inicial, se produce (desde nuestra perspectiva) un flujo de caja negativo (el dinero que sale de nuestro bolsillo para ir al banco). Cada año de los que dure el depósito, cobraremos unas cantidades en concepto de intereses. Esos son flujos de caja positivos, que se producen en los distintos momentos de tiempo. Al finalizar el periodo del depósito, el banco nos devuelve el dinero que habíamos invertido, por lo que se produce un nuevo flujo positivo de caja. Con estos flujos (positivos y negativos), se puede hacer un diagrama de flujo de caja, que es la representación básica de una inversión. (Tenga en cuenta que cada periodo debe reflejar el flujo neto, es decir, no representar un ingresos y un egreso en un mismo periodo.)

El diagrama de flujo de caja es meramente descriptivo, no nos dice por sí mismo si una inversión es buena o mala. Para eso, tendremos que utilizar algunas herramientas de análisis. El flujo neto de efectivo (FNE) lo representamos como: FNE = Ingresos - egresos = entradas de efectivo - salidas de efectivo En el eje del tiempo cada número indica el final del período correspondiente. El número cero indica el presente; es decir, el momento en que tomamos la decisión. El número uno indica el final del período uno y así sucesivamente. En la escala temporal el período puede ser un día, un mes, un año o cualquier otra unidad de tiempo. La dirección de las flechas en el diagrama de flujo de caja es importante. La flecha vertical hacia arriba indicará flujos de efectivo positivo (ingresos) y a la inversa, indicará flujos de efectivo negativo (egresos).

al final del período dos.000. Sandra Milena Melo Perdomo .000 recibimos US$6.000 y en el cuatro $750. . por $1.300.000 y al final del período cinco.300 después de seis meses.000. en el tres.Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing. $1.000 3) Ejemplo: Diagrama de depósito y retiro El diagrama indica que por un depósito US$5.Docente 1) Ejemplo: Diagrama de egresos En este diagrama al final del período cero realizamos desembolsos por $ 500.000.000. 2) Ejemplo: Diagrama de ingresos Aquí recibimos en el período 0 $800. por $250.

512 de intereses.000) $ 35.000 contraída hace 3 meses con intereses al 25% anual y vencimiento en un año.000 en una cuenta de ahorros. Mauricio deposita $135.000 8.5% mensual.000 con intereses al 3% mensual y vencimiento en 6 meses. Jaime deposita $4 millones en un fondo común ordinario.000 ($ 12.000 $ 3.000 ($ 5. Juan Mario ahorra $200. Grafique el flujo de efectivo de Juan. a 3 años. Andrés compró un restaurante por $90 millones. Grafique el ahorro de Sofía durante el primer año. Representar en un diagrama de tiempo el flujo de caja del bono.Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing.000.Docente EJERCICIOS DE APLICACIÓN 1. a) b) c) 7. y prevé pago de intereses del 7% cada semestre. b) Grafique el flujo de efectivo del banco Grafique $48. Un bono cuyo valor inicial es de $5. Se ha determinado que un pago de $1. c) Grafique el flujo de efectivo del ahorrador. teniendo en cuenta un rendimiento de los recursos del 5. 6.000) $ 35. Luego de 5 meses cancela su inversión y recibe su inversión más $155.700. Sofía decide ahorrar.000 de intereses. 3. 4. Grafique el flujo de efectivo del inversionista.000 ($ 12. 9.574. al consultar el extracto encuentra que el saldo recibió $6.221. .000 en el mes 9 es equivalente a cancelar las dos deudas de manera individual.000 mensuales en una cuenta de ahorros que al final de 15 meses presenta un saldo con intereses de $3. Represente el flujo de la segunda deuda.000) $ 35. $1 millón a partir de enero de 2012.000 y al que le falta un mes para su vencimiento. Hoy se contrae una deuda por $500. muy juiciosa.45% mensual. y hay una deuda por $800.196. Seis meses después.000. Si el valor de su compra fue $985. Del segundo periodo en adelante decide incrementar en forma mensual y continua el monto ahorrado en 1. grafique el diagrama de flujo. el cual proyecta ingresos anuales según el siguiente cuadro: Años 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Cifras en miles $ 3. Represente el flujo de la primera deuda. d) Grafique el flujo de efectivo del banco Un CDT con valor facial de $1.5%. a) Grafique el flujo de efectivo del ahorrador. Sandra Milena Melo Perdomo . 2. 5.654. es adquirido al descuento a una tasa del 1.000 se emitió el 9 de enero de 2009. Realice un diagrama donde se representen las dos opciones.000 que en 127 días se convirtieron en $52.000) $ 25.000 ($ 12.

c) Realice en un solo gráfico.000 15-jun-98 15-jun-99 $ 3.851. Inversiones Oro obtiene un crédito para capital de trabajo en enero de 2010 a tres años de plazo.890.963. a) Grafique el diagrama de flujo del pagaré.040 fija mensual. liquidado sobre saldos diarios.000 05-dic-98 05-dic-99 La empresa se declara en concordato y en reunión con sus acreedores reestructura sus pasivos con las siguientes fechas y montos. de $50.800.700.200. Marcela tomó un crédito de libre inversión con el Banco GNB por $3.000 24-nov-00 $ 8. Sandra Milena Melo Perdomo . 11. el planteamiento de las dos opciones. que incluyen capital e intereses.Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing.Docente 10. El banco emisor del CDT pagará intereses el 20 de junio y el 20 de septiembre. 14.020.000 que paga el 3. cuyo saldo el 31 de mayo es $3.000 11-oct-98 15-dic-99 $ 6. 15. Si su cuota es de $275. diagrame le flujo de efectivo.000 10-abr-01 Realice: a) Diagrama de las deudas iniciales. para el cual acuerda pagar cuotas de $5. c) Diagrama en que se combinen las dos opciones. Manuel realiza los siguientes movimientos en la cuenta: Fecha 17 de junio 25 de julio 13 de agosto Movimiento $ 1.000.000.000.000.000) Si Manuel retiró el saldo al cierre de septiembre.920. el 20 de junio y el 20 de julio. El Banco.” 13. con el cual se comprometió a pagarle una deuda en 2 contados de $4 millones cada uno.000.489. 12.000. Una empresa tiene tres deudas así: VALOR FECHA DE DESEMBOLSO FECHA DE VENCIMIENTO $ 2.5% trimestral que vence el 20 de septiembre.000. cuánto retiró? .000 teniendo en cuenta una tasa del 10%.000. Manuel tiene una cuenta de ahorros en el Banco Panamá.200) ($ 1. b) Diagrama de la reestructuración de las deudas. De allí en adelante. Antonio suscribió un pagaré a favor de Inés. Sin embargo. b) Grafique el diagrama de flujo del emisor del CDT.000 ($ 798.000. VALOR FECHA DE VENCIMIENTO $ 7. para este tipo de cuentas reconoce intereses del 8% EA. El 10 de junio Antonio le propone a Inés sustituir el pagaré por un CDT de $8. gracias a una emisión extraordinaria de bonos. la empresa consigue abonar a capital en abril de 2011 $20. acuerda pagar el saldo en tres pagos trimestrales de $3. Grafica el siguiente planteamiento: “Un pago de $464.000 15-jun-00 $ 7.100 al final es equivalente a un convenio de cuatro pagos iguales de $100.421.000 a un año.000.

000 $ 15.000 $ 1. con un plazo máximo de 3 meses.000.000 20. Cuánto debe cancelarse en un año para cancelar dos deudas: una de $150.000. Cuál debe ser el valor del pago final que hecho al vencimiento cancelará la deuda? Plantea el problema en un diagrama de efectivo. a 18 meses de plazo.000 $ 1. suponiendo una tasa del 25% anual? .000 con vencimiento en 6 meses y otra de $140.000 $ 1.000 el día 25 de noviembre y se acuerda que será cancelado mediante un sistema de pagos parciales. Qué capital debo invertir hoy para poder retirar un millón de pesos dentro de 18 meses. Sandra Milena Melo Perdomo . suponiendo que el capital invertido gana el 28% anual? 19.000 con vencimiento de 26 meses. Se compra un artículo por $870.Docente 16.Corporación Universitaria Minuto de Dios Asignatura: Matemática Financiera Ing. el 12 de diciembre se hace un abono parcial de $150.000 $ 5. Cuánto deberá girar Alberto por el CDT? Realice el planteamiento gráfico del problema indicando en qué fechas habrá ingresos para el inversionista. Cuánto deberá invertir una persona en un proyecto que genera ingresos anuales según el siguiente cuadro para obtener una rentabilidad del 23% anual? Años 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Cifras en miles $ 1. 17.000.000 $ 1. con una tasa del 12% TA. Alberto compra un CDT en el Banco de la Sabana el 17 de Julio con valor final o de redención de $10. 18.000 $ 1.000 $ 33.000 $ 25. Si el día de la compra se da una cuota inicial del 30%.

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