6.

EVALUACION DEL ENTORNO DIRECTO

6.1 PRODUCTO BRUTO INTERNO

Fuente: BCRP
La economía crecería en 3.6 % en el actual año, debido a la mayor operatividad de las
actividades de comercio y servicios ya que se eliminaron las restricciones para esos
rubros, todo esto será posible con el avance de vacunación de la población.
En particular en el año 2022 estuvo marcado por una tercera ola de contagios COVID a
pesar de ello el PBI se ha mantenido dinamico por el avance en el levantamiento de
restricciones, presentando constante crecimiento.

6.2 PBI POR GASTO, VARIACION %

6.3 INFLACION
La inflación interanual aumentó a 8,09 por ciento en mayo, desde 6,43 por ciento en EL

año 2021, impulsada por el mayor precio de los alimentos con alto contenido importado

y los combustibles. La inflación sin alimentos y energía aumentó de 3,24 a 4,26 por

ciento en el mismo periodo, ubicándose por encima del rango meta. Los diferentes

indicadores tendenciales de inflación se ubican por encima del rango meta y muestran

una tendencia al alza.

Fuente: BCRP

6.4 TASA DE REFERENCIA

Fuente: BCRP
Según el BCRP la tasa de interés referencial se elevó del 5% a 5.5% debido a que la tasa

de inflación en los últimos 12 meses aumento de 7.96% a 8.09 por ciento en el mes de

mayo del 2022, manteniéndose por encima del rango meta de inflación del BCRP (Entre

1 y 3 por ciento)

La tasa de interés de referencia paso de estar en 0.25 por ciento en julio del

2021(mínimo histórico) a 5.5 por ciento en junio del 2022, debido al incremento

significativo de los precios internacionales de los alimentos y energía, se proyecta que la

inflación retorne al rango meta entre el segundo y tercer trimestre del siguiente año.

6.5 TIPO DE CAMBIO

FUENTE: BCRP

Según el BCRP se presenta en el año 2022 una devaluación de las monedas frente al

dólar, el Perú presenta una tasa de cambio del 3.75 frente a los niveles alcanzados el

años pasado donde incrementamos este indicador de 3.62 a 3.99 por dólar, presentamos

un incremento en el tipo de cambio de soles por dólares debido a la intervención

cambiaria del BCRP porque aún se presenta incertidumbre política.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y

AFP
Tipo de Cambio al 23/06/2022
 COTIZACION DE OFERTA Y DEMANDA
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO PONDERADO
COMPR
MONEDA VENTA
A
Dólar de N.A. 3.747 3.753
Dólar Canadiense   3.400
Libra Esterlina 4.583 4.974
Peso Mexicano   0.218
Euro 3.907 3.942

TIPO DE CAMBIO MESA DE NEGOCIACIONES DEL B.C.R. (S/ por US$)

  PROMEDIO MINIMO MAXIMO
PONDERADO
VENTA 3.7660 3.7660 3.7660
COMPRA S/M S/M S/M

TIPO DE CAMBIO MERCADO PROFESIONAL

Promedio Ponderado (S/)
Dólar de N.A. 3.7535
Fuente: BCRP

6.6 PERSPECTIVAS DEL MUNDO

Las perspectivas para la economía global son de un menor crecimiento y una mayor

inflación para 2022, luego del proceso de recuperación que experimentó durante 2021.

Mientras que la inflación global alcanzaría 6,4%, 2,9 puntos porcentuales por encima

del nivel esperado en el reporte de diciembre de 2021. Las principales fuentes de riesgo

están asociadas a la evolución del conflicto en Ucrania y a la normalización de política

monetaria por parte de los bancos centrales de economías desarrolladas, así como a una

posible desaceleración del crecimiento en China.

EL COVID

Debido al avanze de inmunización y a la nuevas variantes menos letales la económia en

los sectores mas afectados por la pandemia ha podido recuperarse. Sin embargo algunas

regiones de chino han presentado rebrotes que ha llevado a tomar medidas de

confinamiento provocando interrupciones en la cadena de suministros en el comercio

internacional

CONFLICTO ARMADO ENTRE UCRANIA Y RUSIA

Este choque de países viene afectando principalmente a los precios internacionales de

alimentos y energía, dado que Rusia es el tercer producto de petróleo y ucrania es un

importante productor de granos y fertilizantes , afectando directamente a las economías

emergentes produciendo un incremento de estos productos. Hoy en dia se presenta un

incremento de fertilizantes y un reciente incremento del petróleo a nivel nacional

provocando el incremento de la inflación.

7. EVALUACION DEL ENTORNO DIRECTO: INDUSTRIA

7.1 EN EL ENTORNO MICRO ECONOMICO
La actividad bancaria se encuentra identificada en la clase 6492- otras actividades de

concesión de crédito: “Concesión de créditos a los consumidores”. De acuerdo a la

organización Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades económicas

CIUU – INEI (2010)

Durante estos últimos años, la presencia de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito

(CMAC) se ha incrementado y consolidado, constituyéndose en un sistema que

contribuye de manera relevante en la provisión de servicios financieros descentralizados

en el país. Estas entidades financieras constituyen una oferta única en cerca de 90

distritos del país, logrando posicionarse en lugares donde la banca tradicional no lo hace

o tiene una ligera presencia, cumpliendo así un rol importante en la inclusión financiera

y, por ende, en el desarrollo económico descentralizado del país, según el boletín

semanal de la SBS (2019)

Con la finalidad de preservar el éxito del modelo de la CMAC y poner a su disposición

las herramientas necesarias para que compitan en igualdad de condiciones que las

instituciones microfinancieras privadas, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

(SBS), en uso de su facultad de iniciativa legislativa, remitió al Congreso de la

República, hace poco más de un año (el 7 de marzo de 2017), un proyecto de ley que

modifica el marco normativo de las CMAC vigente en ese momento (Decreto Supremo

N°157-90-EF del 28 de mayo de 1990), el mismo que fue elaborado con la participación

de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC).

Cuatro meses después (el 13 de julio de 2017) se promulgó la Ley N°30607, que

modifica y fortalece el funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito,

en la que se le encarga a la SBS que emita las normas que reglamentan diversos

aspectos, tales como la elección de los directores de las CMAC, las nuevas operaciones

y los servicios autorizados, la reinversión de utilidades, entre otros.

7.1.1 MATRIZ VRIO

Para el Análisis VRIO utilizamos el ejemplo de Jay B. Barney, creado en 1991 que

obtenemos como resultado en dicho análisis que Caja Tacna tiene Ventajas competitivas

sostenibles en liquidez y fortalecimiento patrimonial el cual va en crecimiento, en

posicionamiento de marca y una buena evaluación para minimizar riesgos que esto se

debería seguir manteniéndose en el tiempo, tiene ventajas competitivas temporales a los

Analistas y promotores (Fuerza de ventas), el avance tecnológico e innovación

tecnológica porque la competencia también va ir innovando y la Satisfacción del cliente

que si no se aprovecha adecuadamente la competencia puede llevarse a nuestros clientes

así también el financiamiento a costo bajo puesto que si no se mantiene perdemos esos

socios estratégicos comerciales y nuestra rentabilidad disminuye y como pariedad

competitiva nos muestra que tenemos a la alta Gerencia y Directiva los cuales deben

estar siempre a la vanguardia para innovar estrategias a corto, mediano y largo plazo,

también nos muestra el conocimiento del cliente que es algo que se debe de tener

siempre actualizado y con la mayor información posible indagar, preguntar e informarse

sobre las necesidades y deseos de los mismos para poder satisfacer dicha necesidades

y/o deseos y finalmente captar liquidez para colocar créditos es una paridad competitiva

porque la competencia brindando tasas de pasivos más altas captara mayores fondos

para tener una mayor liquidez.

RECURSOS ¿Valioso? ¿Raro? ¿Imitable? ¿Organizado? Implicancia

competitiva

Recursos Humanos

Analistas de créditos y SI SI NO SI Ventaja competitiva

promotores Temporal

Personal directivo y SI NO NO SI Paridad Competitiva

gerencial

Recursos Financieros

Liquidez para financiar SI NO SI SI Ventaja sostenible

expansión

Fortaleza patrimonial SI SI NO SI Ventaja competitiva

temporal

Recursos Tecnológicos
Avance Tecnológico que SI SI NO SI Ventaja Temporal
facilita la rápida atención al
cliente.

Innovación Tecnológica con SI SI NO SI Ventaja Temporal

el desembolso biométrico
generando ahorro de tiempo
en el cliente

Capacidades

Conocimiento del cliente en SI SI NO SI Paridad competitiva

la zona de influencia

Posicionamiento de marca SI SI SI SI Ventaja competitiva

en zona de influencia Sostenible

Para evaluar adecuadamente SI SI SI SI Ventaja competitiva

y minimizar el riesgo. sostenible

Para colocar créditos a SI NO SI SI Paridad Competitiva

través de captaciones

Para satisfacer necesidades e SI SI NO SI Ventaja Temporal

innovar productos para
nuestro segmento de
mercado con tasas
competitivas

Para obtener financiamiento SI SI SI SI Ventaja Temporal

a bajo costo

Para retener a los mejores SI NO SI SI Pariedad Competitiva

analistas

Para comunicar el valor de SI SI SI SI Paridad Competitiva

los productos y servicios de
la empresa

7.2 EN EL ENTORNO MACRO ECONOMICO

 En esta sección realizaremos el análisis de la empresa en sus oportunidades y amenazas

que tiene en el mercado de servicios financieros a nivel nacional en este contexto de

incertidumbre en cuanto a la inestabilidad económica y política del país.

7.2.1 POLITICO

Tabla 1 Entorno Político

VARIABLES TENDENCIA EFECTO PROBABLE O/A

Inestabilidad política En el gobierno actual con un Poder Desde nuestra posición empresarial fomentar la A
Ejecutivo y Poder Legislativo inclusión social, generar confianza en los micro y
inconsistentes, el no acuerdo y falta pequeños empresarios para solicitar créditos
de consenso entre ambos Poderes pequeños para invertir y generar nuevos
del Estado, lleva a una inestabilidad emprendimientos lo cual genere el retorno del
en las inversiones y hace que todos dinero prestado y como Federación de Cajas
lo rubros se vean perjudicados y Municipales la FEPCMAC solicitar al Gobierno
genera temor a adquirir Créditos en encuentre una estabilidad política y económica para
el sistema Financiero beneficio de todo el país.

Política exterior para De acuerdo con cifras de la Sunat, Diversificar los proveedores nacionales para A
las importaciones y las importaciones peruanas en 2021 encontrar mejores precios para sus productos para
exportaciones a países se incrementaron un 38.9% con no tener una dependencia sobre un solo proveedor
como Estados Unidos, respecto al año previo, con lo que y quedar indefenso antes un control o aumento de
China, Rusia, Ucrania. ascendieron a US$ 51,088 millones, precios por parte de este proveedor.
versus los US$ 36,784 millones
correspondientes de 2020. según
SUNAT (2021).

7.2.2 ECONOMICO

Tabla 1 Entorno Económico

VARIABLES TENDENCIA EFECTO PROBABLE O/A

TENDENCIA DEL Crecimiento del PBI Mayor solicitud de Créditos O
PBI con desaceleración
 TASAS DE INTERÉS A la baja Recuperar clientes O

COMPORTAMIENTO Reactivación Recuperar mayor cantidad de clientes O

DE LAS MYPES económica de las
Mypes

TIPO DE CAMBIO Aumento de precio Inestabilidad económica A

Fuente: Elaboración propia, 2022

La variación del PBI en el Perú se ha mantenido creciente, pero con desaceleración, en

el año 2019 fue de 2.2% (MEF) en el año 2020 fue de -11.1% (INEI) y al cierre del

2021 fue del 13.3% (MEF) y la proyección de crecimiento de la economía para el 2022

sería de 3.6% (BCRP Y PROYECCIONES MEF) a pesar de las dificultades de la

pandemia y de la inestabilidad política del país.

Fuente MEF

La tendencia al aumento en las tasas de interés para lo créditos Micro y pequeña

empresa:
● Créditos Microempresa a diciembre. 2021 TEA 56.09% a diciembre. 2020 TEA
66.13% a diciembre 2019 TEA 69.64% al cierre de marzo. 2022 la TEA 52.23%
(SBS- 2022).
● Créditos Pequeña Empresa a diciembre 2019 TEA 43.22% a diciembre 2020 TEA
49.97% a diciembre 2021 TEA 39.65% al cierre de marzo 2022 la TEA 36.81%
(SBS- 2022).
El aumento del precio de los combustibles se encarece en más de S/. 1.60 sumado a la
crisis energética mundial, que llevan al aumento de los costos de transporte y el
aumento de precios de todos los productos que afecta a los comerciantes, (Diario
Gestión al 2022).

El número de MYPES Peruanas se redujo un 48.8% en 2020 y la informalidad pasó al

85% como consecuencia de la Pandemia, (ComexPeru al 2021).
Un aumento constante del tipo de cambio con el dólar el más alto de los últimos años
que incrementa el nivel de los costos para la compra de mercadería que en su mayoría
son de importación. Diario Gestión al (2022).

7.2.3 SOCIO CULTURAL

Tabla 1 Entorno Social - Cultural

VARIABLES TENDENCIA EFECTO PROBABLE O/A

CRECIMIENTO Aumento de la Mayor target O
DEMOGRÁFICO Población

MIGRACIÓN Mantener Nuevos Clientes O

EXTRANJERA

DELITOS CONTRA EL Aumento de la Quiebra de negocios A

PATRIMONIO delincuencia fallecimiento de los dueños

El crecimiento demográfico de las Regiones donde tenemos presencia con nuestras

agencias de atención al cliente favorece para la recuperación de clientes; Tacna al 2020
cuenta con 370974 habitantes y la proyección al 2030 es de 430642 habitantes (INEI -
2022)

● Los consumidores ante la crisis actual buscan productos con precios más
competitivos y tasas de interés más bajas para mantener sus márgenes de
ganancias en su producción final. Conssumer Magazine et. al. (2020).
● Para nuestros servicios la sectorización por “estatus social” no es representativa
ya que nuestros Créditos a la Micro y pequeña empresa están dirigidos a un
sector importante de nuestra economía nacional como son los comerciantes y
emprendedores.
 ● La Migración Extranjera con posibles clientes que ya tienen documentación en
regla (Nacionalidad Peruana o carnet de Extranjería, Ruc, boletas de pago),
negocio propio.

● Delitos contra el patrimonio en cuanto al robo de negocios de setiembre 2020 a

febrero 2022 se a mantenido en 0.4% (INEI - 2022)

7.2.4 TECNOLOGICO

Tabla 1 Entorno Tecnológico

VARIABLES TENDENCIA EFECTO PROBABLE O/A

AVANCE DE LA Aumento tecnológico Disminución de tiempos para O
TECNOLOGÍA trámites

USO DE REDES Aumento de uso Captar targets jóvenes O

SOCIALES emprendedores

● El avance de la tecnología hace que se faciliten y se acorten tiempos en los

trámites de créditos y los desembolsos (desembolso biométrico) generando un
ahorro de tiempo a nuestros clientes, operaciones virtuales desde casa,
aplicativos.
● Aumento de uso de las redes sociales como medio de comunicación inmediata
para solicitar información sobre los créditos que ofrecemos a nuestros clientes.

7.2.5 ECOLOGICO

Tabla 1 Entorno Ecológico

VARIABLES TENDENCIA EFECTO PROBABLE O/A

CONTAMINACIÓN En aumento Enfermedades y muerte de clientes y A
DEL MEDIO futuros clientes
AMBIENTE
Contaminación del medio ambiente 15000 habitantes mueren cada año (La república -
2019); producto de la contaminación del agua y del aire, lo que repercute en el cierre de
negocios y pérdida de nuestros clientes.

Cambio climático como paso en el año 2019 con las fuertes lluvias en las zonas alto
andinas de Tacna ocasionando huaycos que destruyeron el terminal terrestre de Tacna y
con ello varios negocios pérdida de Activo fijo como vehículos casas y vidas,
ocasionando cierre de negocios y pérdida de clientes.

7.2.6 LEGAL

Tabla 1 Entorno Legal

VARIABLES TENDENCIA EFECTO O/A

PROBABLE
FALTA DE LEYES Siga igual Incobrabilidad A

Leyes que no sancionan penalmente por estafa o fraude de malos clientes que solicitan
créditos y no pagan a las entidades financieras.