CONCEPTOS

¿Qué és la tasa de interés?

Es el precio del dinero

Lo regulan los

TREA Considera ganancia o beneficios

Interés simple no tiene capitalización

Tasa de interés nominal anual (TINA)
PROPORCIONAL Se puede hay por proporción. EQUIVALENTE

TINA = 24%
TINM = 24/12 = 2%
¿El interes compuesto siempre es mayor al interés simple?
No siempre es mayor yor Solo cuando el tiempo es mayor a 1

El BCRP NO DETERMINA TASAS DEL MARCADO

No lo determina, solo tiene cierta influencia , por ser dueño de la liquidez
ofertantes agentes superhabitarios demandantes

LIQUIDEZ RETABILIDAD
Muestra dinero en efectivo real Muestra el valor de los recursos de la empresa
Se tiene la disponibilidad inmediata Muestra la capacidad o productividad de la empresa
del dinero

TCEA Incluye montos adicionales como gastos administrtivos, comisiones

Interés compuesto si tiene capitalización.

Tasa de interés efectiva
Se haya con fórmula de equivalencias.
INTERÉS COMPUESTO P=
n "meses"
TEM

P=
n "dias"
TEA

P=
n "meses"
TEM

proveedor = 15000
P= 15450
n "días" 45
TEM 1.53%
 -8000
5 F= S/ 8,491.66
1.20% I= S/ 491.66

-2100
5 F= S/ 2,105.32
20.00% I= S/ 5.32

5d * (1año / 360 dias)

5/360 = 0.01388889

-8000
5 F= S/ 8,491.66
1.20% I= S/ 491.66

F= S/ 15,345.56
I= =

45d * (1año / 30 dias)

5/360 = 1.5
sbs smv
 FENi = Ii - Ei
Flujo de Efectivo Neto
 CAPITAL = S/ 15,800.00

BANCO DE CREPITO BANCO FINANCIERO

I=Pxixn S/ 3,209.38 I=Pxixn

P= S/ 11,850.00
TASA= 25.00%
13 MESES = MESES 1.083 14 MESES =
El total de intereses generados en el PRIMER El total de intereses generados en el
capital es de S/.3209.38 SOLES capital es de S/.1474.67 SOL

I=Pxixn S/ 2,176.03 F= S/ 11,676.03

P= S/ 9,500.00
TASA= 38.00%
217 DIAS 0.603

El total de intereses generados

es de S/. 11,676 SOLES
 I = P x i x n S/ 2,100.00

P= S/ 12,500.00
TASA= 0.08%
7 MESES = DIAS = 210

El total de intereses generados es de S/. 2100 SOLES .

El monto total a retirar es de s/.14600 SOLES
BANCO FINANCIERO

S/ 1,474.67

P= S/ 3,950.00
TASA= 32.00%
MESES 1.167
e intereses generados en el SEGUNDO
apital es de S/.1474.67 SOLES
 DIAS
30
12 18
P TASA
17800 2% 2.60%

S/ 17,941.55 S/ 18,220.00
 P1= 12500 MESES = 12 F1= S/ 19,625.00
TASA= 57% 5 7
P2= 18500 F2= S/ 24,068.36

Para ambos prestamos pagaría: S/ 43,693.36

 DIAS
30
22 26 14
P TASA
59705.72 4% 4.20% 4.50%

S/ 61,447.90 S/ 63,678.44 S/ 65,000.00

F= 20000 i= 24%
S/ 18,616.13
S/ 18,616.13

F= 5000 i= 3.25% dias= 32

fórmula S/ 4,985.81
S/ 4,985.81

DIAS
30
 8 22
F TASA
15000 2% 1.50%

S/ 14,758.97 S/ 14,837.12
dias= 120
 CAPITAL = S/ 18,500.00

BANCO DE CREPITO

I = P x i x n S/ 3,626.00

P= S/ 11,100.00
TASA= 28.00%
14 MESES = MESES 1.167

El total de intereses generados en el PRIMER El total de intereses generados

capital es de S/.3209.38 SOLES capital es de S/.1474.6

Aquí se suma el capital con los in

 BANCO FINANCIERO

I = P x i x n S/ 3,330.00

P= S/ 7,400.00
TASA= 36.00% F= S/ 10,730.00
15 MESES = MESES 1.250

El total de intereses generados en el SEGUNDO El monto total del segundo capital es de S/. 10730 SOLES
capital es de S/.1474.67 SOLES

quí se suma el capital con los intereses

S/. 10730 SOLES
1.8088 %
 año
Hoy 1 Futuro
S/ 6,800.00 S/ 8,024.00
S/ 6,779.66 18% S/ 8,000.00
0
1
S/ 7,500.00 S/ 9,225.00
S/ 7,560.98 23% S/ 9,300.00

S/ 8,000.00 S/ 9,200.00
S/ 8,000.00 15% S/ 9,200.00

TEM 6%

CONTADO 8000

0 1 2 3 4

SUMA= S/ 7,900.79
CRÉDITO 2000 1200 1200 1200 1200
S/ 1,132.08
S/ 1,067.9957
S/ 1,007.5431
S/ 950.5124
S/ 896.7098
S/ 845.9526

CONVIENE MÁS SOLICITAR LA COMPRA AL CRÉDITO

 5 6
AÑO AÑO
P 30000 124900 S/ 25,862.07

TEA
16%

TEM
1.33%

Hoy TES 3% AÑOS

0 5
8000 S/ 10,751.33 S/ 2,751.33
S/ 7,440.94 10000 S/ 2,559.06

S/ 7,440.94

Conviene pagar en 5 años, porque se pagaría 10751.33 como equivalente,

o tambien convendría pagar en 5 años porque se estaría pagando hoy solamente 7440.94
7440.93915 S/ 17,136.00
 5 6

1200 1200
 10AÑO SUMA
124900 279800

0 1 2 3 SUMA
PBT S/ 4,000.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 11,500.00
1 S/ 2,450.98 S/ 0.00
2 S/ 2,402.92
3 S/ 2,355.81
TOTAL= S/ 11,209.71 TOTAL AHORRO =
amente 7440.94

SUMA
QH S/ 3,000.00 S/ 2,846.75 S/ 2,846.75 S/ 2,846.75 S/ 11,540.25
1 S/ 2,790.93
2 S/ 2,736.21
3 S/ 2,682.56
TOTAL= S/ 11,209.69
S/ 0.01
 EMPRESA P
COMPRAR MENOR
TREM = 2%

TOTAL AHORRO =
 AÑO1
TEB = 5%
SCPTIA S/ 125,968.99

P= 94000

TET= 7%
BCP S/ 123,214.82
 SE RENUEVAN LOS MESES
1 1 1
MES 1 MES 2 MES 3
P= 1500

TASA1 = 4% S/ 1,560.00
TASA 2 = 5% S/ 1,638.00
TASA3 = 6% AL MES 3 = S/ 1,736.28

Al tercer mes deberá cancelar un monto total de S/.1736.28 soles.

 HOY
dias 0 30 60 120
F
8000
10000 S/ 9,261.00
S/ 11,025.00
AL DIA 120 = S/ 20,286.00
TASA = 5%
CON FORMULA S/ 9,261.00

El importe final a pagar es de 20286 soles.

AÑO2 AÑO 3
TEC= 12% TEA = 45%
SCPTIA S/ 176,977.36 SCPTIA S/ 258,657.80

TES= 19% TEM= 3%

BCP S/ 178,384.69 BCP S/ 254,333.91
90 DIAS 3 MESES
60 DIAS 2 MESES
90

90 DIAS 3 MESES
60 DIAS 2 MESES

P= S/ 100.00

AÑO1 AÑO2
TEB= 4% TEC= 12%
SCOTCH S/ 126.53 SCOTCH S/ 182.64

TEA= 30% TET= 9%

INTRAB S/ 130.00 INTRAB S/ 183.51

TEA= 7% TES= 16%

BCP S/ 107.00 BCP S/ 174.93

La mayor rentabilidad se lograría con la tasa del 43% en el banco SCOTH .

12 24.00
AÑO1 AÑO2
TEB= 4% TEC= 12%
SCOTCH 104% SCOTCH 112%

TEA= 30% TET= 9%

INTRAB 130% INTRAB 109%

TEA= 7% TES= 16%

BCP 107% BCP 116%

La mayor rentabilidad se lograría con la tasa del 43% en el banco SCOTH .

 DIAS
22

TEM= 4%

104.00%
AÑO 3 1.029
TEA = 43%
SCOTCH S/ 250.15

TES= 6%
INTRAB S/ 248.14

TEM= 3%
BCP S/ 249.41

% en el banco SCOTH .

36
AÑO 3
TEA = 43%
 SCOTCH 143%

TES= 6%
INTRAB 106% MARJOIRE SÁNCHEZ HUAMÁN
LIZ CÁRDENAS LÓPEZ
TEM= 3%
BCP 103%

% en el banco SCOTH .
 DIAS
30 DIAS DIAS
48 62 30

TEM 4.20% TEM 4.50% TEM 4.20%

104.20% 104.50% TRET 104.20%

1.07 1.10 20% 1.042

La TRET que se genero en los 62 días es del 20%. MARJOIRE SÁNCHEZ HUAMÁN
La TREM del primer mes que se genero es del 4.20%. LIZ CÁRDENAS LÓPEZ
 CAPT. Diaria TND = 0.05% TEA = 19.7164%

TNM= 1.50% TEA = 19.5618%

TNA =
18% TNB= 3.00% TEA = 19.4052%

TNT= 4.50% TEA = 19.2519%

TNS= 9.00% TEA = 18.8100%

TNA 24% Capitalizable Bimestral

TEB 4.00%
TEM 1.98%

TNS 12% Capitalizable Trimestral

TET 6%
TEM 1.96%
 1 1 1 TCE TOTAL
P S/ 1,050.00 S/ 1,113.00 S/ 1,190.91 19.0910%
1000 5% 6% 7% 19.0910%
TEM TEM TEM

1 2 3
105% 106% 107% F
5832 1.05 1.06 1.07 19.0910% 8428.88014
105% 112% 123% 44.5281%
 Sobregiro: PRESTAMO URGENTE QUE HACE EL BANCO A LAS PERSONAS CUANDO YA NO TIENEN DIN
Que pagaran en pocos dias , con intereses.

TEM= 5%

TED= 0.1628%
TE4D= 0.6527%
0.6527%

Se solicita la tasa efectiva anual

P 20000 TEM= 3.7502% 3.7502%

F 38800 TEA= 55.5492%
Meses 18

TNA= 50%
TEM= 4.1667%
TES= 27.7534%

TEA= 58.42%
TEM= 4.8683%

TNS= 38%
TEB= 12.6667%
TED= 0.1990%
UANDO YA NO TIENEN DINERO, CON LA CONDICION

TNA 24% Capitalizable

TEB 4.00%
TEM 1.98%

TNS 12% Capitalizable

TET 6%
TEM 1.96%
Bimestral

Trimestral
 S/ 5,202.00 S/ 4,548.38
5000 S/ 4,202.00 S/ 2,548.38
0 1 2
S/ 1,000.00 2000
TES
2%

TEA
35%
HOY

98 88 23 0 50 80
10000 10851.2495
8000 8608.93349
4000 4077.43335
S/ 8,314.74
S/ 9,354.85 10000
S/ 7,673.40 8000
S/ 48,880.62
 TIEMPO=
TASA
FM1 S/ 18,600.00 TEB= 11%
TEA= 87%
83%

TOTAL S/ 89,000.00 TEA: 5%

FM2 S/ 70,400.00 TEA= 44%

TOTAL
Se obtiene un TREA DEL 87% en el FM1.
Se gana un total de s/.163170.64

0
 3

95

9000
 P= 20000 TEA = 58%

SUMAS DE DEUDAS= 36000

HOY 6
0
S/ 36,000.00 S/ 45,251.30

La cuota final asciende a la cantidad de S/. 71497.05.

17 MESES

S/ 45,160.45

S/ 118,010.19
S/ 163,170.64
 9
8 6 13 21
8 14 27 48 36
4% 2% 22% 11%
TEA TEM TES TEB

104% 102% 122% 111%

TRE TOTAL
1.0264920 1.1261624 1.53855479 1.59938642 184.46% en 3 años
1.0264920 1.1261624 1.5385548 1.5993864 184.46%
 P= 16000
1 1 1

MES 12 MES

S/ 71,497.05
 PN38705PM
Índice de precios Lima Metropolitana (índice Dic.2021 = 100) - Índice de Precios al Consumidor (IPC)
Jun20 92.9560842 #VALUE!
Jul20 93.3861812 0.46%
Ago20 93.2832332 -0.11%
Sep20 93.4104286 0.14%
Oct20 93.4260987 0.02%
Nov20 93.9123625 0.52%
Dic20 93.9581286 0.05%
Ene21 94.6561451 0.74%
Feb21 94.5375735 -0.13%
Mar21 95.331187 0.84%
Abr21 95.231383 -0.10%
May21 95.4852294 0.27%
Jun21 95.9814391 0.52%
Jul21 96.9484896 1.01%
Ago21 97.9033695 0.98%
Sep21 98.2953966 0.40%
Oct21 98.8691125 0.58%
Nov21 99.2232454 0.36%
Dic21 100 0.78%
Ene22 100.037327 0.04%
Feb22 100.34884 0.31%
Mar22 101.836672 1.48%
Abr22 102.816232 0.96%
 Es el incremento constante de los bienes y servicios

1ra condicion : aplica en la mayoria de los productos basicos de la ca

2da condicion:

HUEVO AHORA 7
HUEVO ANTES 5.5

PORCENTAJE 27.2727272727
l Consumidor (IPC)
oductos basicos de la canasta familiar
Dic20 93.9581285619732
Ene21 94.6561451002628
Feb21 94.5375735473133
Mar21 95.3311869507106
Abr21 95.2313830125361
May21 95.4852294275117
 Jun21 95.9814390796482
Jul21 96.948489573628
Ago21 97.9033694822447
Sep21 98.2953966184284
Oct21 98.8691125131803
Nov21 99.2232454403164
Dic21 100

i TEM= 3.50%
r INFL= 1%

TASA REAL= 2.4752%

TASA REAL= 14%

i TASA EFECTIVA= 17.50%

r INFL= 3.0702%

Tasa Real= 38.00%

r INFL= 25%

i TASA efectiva= 72.50%

ENERO ABRIL
TEM= 8.00% TEM= 7.00%
INFL= 5% INFL= 4%
PRECIO
TASA REAL= 2.8571% 20.00 TASA REAL= 2.8846%

FEBRERO MAYO
Tasa Real= 2.00% Tasa Real= 1.00%
INFL= 7% INFL= 5%
PRECIO
Tasa efectiva= 9.1400% 21.40 Tasa efectiva= 6.0500%

MARZO
TASA REAL= 1%
TASA EFECTIVA= 6.00%
PRECIO
INFL= 4.9505% 22.46

infl= 2%
tasa real = 19%
tet= ??

TRANSFORMO TASA Tasa Real =

INFL =
INFL TRIMS = 6.12%
T. REAL TRIM = 9% TET

La tasa de interés efectiva trimestral que permitirá lograr el

objetivo es de 15.7641%
 TEA= 45%
TED= 0.1033%

#DIV/0!
0.74% 100.74% 100.74%
-0.13% 99.87% 99.87%
0.84% 100.84% 100.84%
-0.10% 99.90% 99.90%
0.27% 100.27% 100.27%
 0.52% 100.52% 100.52%
1.01% 101.01% 101.01%
0.98% 100.98% 100.98%
0.40% 100.40% 100.40%
0.58% 100.58% 100.58%
0.36% 100.36% 100.36%
0.78% 100.78% 100.78% 6.43%

PRECIO MES INFLACIÓN

23.36 MES 1 1.2% 2.0958%
MES 2 1.5% 1.7941%
MES 3 2.2% 1.0968%
MES 4 2.1% 1.1959%
 MES 5 1.5% 1.7941%
PRECIO MES 6 1.8% 1.4941%
24.53

9.09%
6%

15.7641%

permitirá lograr el
para que rinda una tasa debe ser mayo a 6.5%

SE DEPEJA
 -1
106.43%

6.43%

TASA REAL DE 75 DÍAS TEA= 48% TED= 3.3210%

4.50% DIAS 75 TED75= 8.51%
Las cosas podemos comprar con la tasa de 4.50%
RENTABILIDAD INFLACIÓN

AÑO % ROA AÑO % INFL

2009 4.7% 2009 5%
2010 2.8% 2010 4%
2011 1.9% 2011 74%
2012 3.0% 2012 -30%
2013 -2.3% 2013 25%
2014 0.1% 2014 -28%
2015 -2.5% 2015 9%

GANANCIAS

AÑO GANANCIAS TEA% RME

2009 S/ 82,000,000.00 4% 0.047%
2010 S/ 85,000,000.00 74% 65.854%
2011 S/ 148,000,000.00 -30% -32.725%
2012 S/ 103,000,000.00 25% 20.197%
2013 S/ 129,000,000.00 -28% -23.653%
2014 S/ 93,000,000.00 9% 15.584%
2015 S/ 101,000,000.00 2% 16.353%
DIAGRAMA DE FLUJO SON LOS VALORES QUE SE UTILIZAN
 RENTABILIDAD REAL TIPO DE CAMBIO
3.1
AÑO TASA REAL AÑO T. CAM. x AÑO e
2009 -1.28% 2009 S/ 2.992 -3%
2010 67.97% 2010 S/ 2.850 -5%
2011 -60.03% 2011 S/ 2.755 -3%
2012 79.96% 2012 S/ 2.644 -4%
2013 -42.44% 2013 S/ 2.800 6%
2014 50.64% 2014 S/ 2.980 6%
2015 -6.10% 2015 S/ 3.400 14%
T. de Cambio
2.99

2.85
2.76
2.64
2.80
2.98
3.40
 DEVALUACIÓN 0.80645161 Es el crecimiento o disminución porcentua

PN01210PM
Tipo de cambio - promedio del periodo (S/ por US$) - Bancario - Promedio
Ene20 3.32736363636 #VALUE!
Feb20 3.39035 1.8930%
Mar20 3.49136363636 2.9794% esquema POLITICO CON RESP
Abr20 3.3975 -2.6885% FLOTACIÓN SUCIA
May20 3.42115 0.6961%
Jun20 3.47016666667 1.4328%
Jul20 3.51656818182 1.3372%
Ago20 3.56392857143 1.3468%
Sep20 3.55490909091 -0.2531%
Oct20 3.59561363636 1.1450%
Nov20 3.60776190476 0.3379%
Dic20 3.60261904762 -0.1425% e = devaluación
Ene21 3.624575 0.6094% 100.6094%
Feb21 3.645275 0.5711% 100.5711%
Mar21 3.70815217391 1.7249% 101.7249%
Abr21 3.69945 -0.2347% 99.7653%
May21 3.77354761905 2.0029% 102.0029%
Jun21 3.91030952381 3.6242% 103.6242%
Jul21 3.94005 0.7606% 100.7606%
Ago21 4.08619047619 3.7091% 103.7091%
Sep21 4.10747727273 0.5209% 100.5209%
Oct21 4.01505 -2.2502% 97.7498%
Nov21 4.0195952381 0.1132% 100.1132% DEV. ANUAL DEV. DIARIA
Dic21 4.03697727273 0.4324% 100.4324% 12.0567% 0.9531%
Ene22 3.88928571429 -3.6585%
Feb22 3.7908 -2.5322%
Mar22 3.7387826087 -1.3722%
Abr22 3.73973684211 0.0255%
May22 3.75754545455 0.4762%
 TE S/ TE US$ e TC

ENERO 6.05% 5% 1% 3.35

FEBRERO 8.12% 6% 2% 3.35

MARZO 7% 8% -1%
ABRIL 11.18% 2%
MAYO 8.78% -2%
JUNIO 13.30% 10%
to o disminución porcentual que experimenta el tipo de cambio.

squema POLITICO CON RESPECTO AL DOLAR

LOTACIÓN SUCIA Es el tipo de administración o forma de trabajo que consuste en que el bcrp intervenga en el mercado cambia
mitigar las variaciones del tipo de cambio.

TEM US$ = 8%
e mensual = 0.50%

TEM A S/. 8.54%

TEM A S/. 9.12%

e mensual -0.80%
TEM A S/. 10.00%

TEM US$ = 6%
TEM A S/. 7.59%

e= 1.50%

TASA S/. TASA U$$ e TIPO DE CAMBIO 3.78

MES 1 7.40% 5.50% 1.8% 3.7800

MES 2 6.20% 4.80% 1.3% 3.8305

MES 3 6.50% 5.97% 0.5% 3.8496

VALORES FINALES

TEA US$ = 10%

MESES
P 7 VF
10000 S/ 10,571.72
TC 2.9 3.1
TE 7m US$= 5.72% e7m= 6.8966%

TE 7m s/. = 13.0081%
enga en el mercado cambiario, vendiendo o comprando , para
e cambio.
 TEA 11.37% tea90d
DIAS
90
TEA 11.37%
HOY S/ 927.04
P 2.7288%
P= S/ 33,972.9588
P= S/ 33,972.9588

El descuento es de s/927.04

S/ 33,972.96
 VALOR NOMINAL = VALOR FINAL

DIAS
HOY 120
CONTADO 10000
C. INICIAL 4000
FALTA 6000 P
6000

TASA 2.0000%
INTERÉS 2.040816%

F= 5000 TEM= -1%

P= 4938.40

Para encontrar el tiempo 37.00 DIAS

 TEM = 3.50%

P = MONTO DIAS VALOR FINAL DESCUENTO DESC %

LC 1147 S/ 3,721.13 50 S/ 3,940.72 S/ 219.59 5.9011%
LC 1150 S/ 5,450.36 19 S/ 5,570.41 S/ 120.05 2.2027%
LC 1182 S/ 8,350.36 20 S/ 8,544.08 S/ 193.72 2.3199%
LC 1183 S/ 2,820.24 64 S/ 3,035.00 S/ 214.76 7.6150%
Abonado cuenta corriente
LA TASA DE DESCUENTO A LA LETRA DE MAYOR VALOR ES DE 2
2.7288% TED= 0.029918%

F
S/ 34,900.00

Tasa "D" 90 días: -2.6563% 0.000000%

Tasa "D" 90 días: -2.6563%
Tasa diaria: 0.02992% 0.029909%
Tasa diaria: -0.02991%
NAL = VALOR FINAL

VF
6504.99470840364

TEA 38.00%
Ted= -0.03%
TED37DIAS = -1.232%
TEA 38.00%
HOY
P
P= S/ 32,200
P= S/ 32,200

El descuento es de s/2700
 S/ 32,199.98

CALCULAR
G. ADMINS MONTO TOTAL
12 S/ 3,489.54
12 S/ 5,318.31
12 S/ 8,144.64
12 S/ 2,593.48

bonado cuenta corriente S/ 19,545.96

MAYOR VALOR ES DE 2.3199%
Con esta fórmula se reduce
el dinero
 tea90d 8.3851% TCED TED= 0.089508%
DIAS 27.5362%
90
F
S/ 2,700.02 S/ 34,900.00
8.3851%
8.3851%

Tasa "D" 90 días: -7.7364% 0.000000%

uento es de s/2700 Tasa "D" 90 días: -7.7364%
Tasa diaria: 0.08951% 0.089428%
Tasa diaria: -0.08943%
 TASA DE INTERES EFECTIVA VS. TASA DE DESCUENTO

Cabe precisar que la tasa de interés sirve para aumentar el valor (o añadir intereses) en el dinero
actual. La tasa de descuento, por el contrario, resta valor al dinero futuro cuando se traslada al
presente, al menos que sea negativa.
TEA= 32% TE100d= 8.01716%
HOY d 1000d = 7.42%
días 0
P= S/ 33,142.88

COMISION 3%= S/ 1,074.00

G. Administra = S/ 35.00
Seguro 2%= S/ 716.00
valor = S/ 31,317.88
DESCUENTO= S/ 4,482.12
% d total= -12.5199%
d= -7.42%

FIJA PARA EXAMEN

enero 0.22% 100.22%

febrero 0.15% 100.15%
marzo 0.08% 100.08%
abril 0.48% 100.48%
mayo 0.45% 100.45%
junio 0.12% 100.12%
julio 0.62% 100.62%
agosto 0.51% 100.51%
setiembre 0.41% 100.41%
octubre 0.19% 100.19%
noviembre 0.11% 100.11%
diciembre 0.83% 100.83%
Inflación anual= 4.2474% tea=
inflación mensual= 0.3472% TASA REAL=
inflación semestral= 2.1016%

soles
semestre
TNT 10% CAPITALIZA BIM 1.5
TEB 6.6667%
TEA 47.2897%

TEA 20% TET

MES 1 2 3
Inf-dev 2% 3% 1%
102% 103% 101%
DEV TRIM 6.1106%

TASA REAL TRIM -1.3638%

MON EXTRJR 11.0591%
NTO INDICE DE PRECIOS SE DIFERENCIA A LA INFLACIÓN

MARCA LOS PRECIOS DE LA CANASTA BÁSICA FAMILIAR

MIDE LA VARIACION PORCENTUAL DE LOS PRECIOS (GENERALIZADO Y REPETITIVO
adir intereses) en el dinero
uro cuando se traslada al

TASA
TASA
TASA REAL Indica el porcentaje de cuanto más se puede comprar con el dinero q
Es la tasa que evalua el efecto que tiene la inflacion sobre el dinero q
Indica como varia las compras fisicas que se pueden realizar, en la can
 F= 35800
DIAS 100

10%
5.5182%

DOLARES

TEA 10%
 TC m1 3.86
TC m2 3.95
e mensual 2.3316%
31.8612%

4.6635%
4 5 6
5% 2% 2%
105% 102% 102%
9.2315% 8.1710% 9.2420%

-4.1819% -3.2425% -4.1911%

14.3255% 13.2156% 14.3365%
GENERALIZADO Y REPETITIVO)

ede comprar con el dinero que se tiene.

la inflacion sobre el dinero que se tiene
e se pueden realizar, en la canasta familiar
 Se crea un sistema financiero para canalizar los fondos existentes
para lograr una mayor eficiencia en el uso del dinero

INTERMEDIACIÓN
INDIRECTA

ntraremos en la intermediación indirecta, ya que está dirigida por la Superintendencia de Banca y Seguros.
 DEUDA 50000
DIAS 6
TEM 4%

PAGO =PRESTAMO(1+4%)^TIEMPO = 50000

TEM I COMPENS 4%
TEM I MORATO 15%
TOTAL

DEUDA= S/ 85,000.00 El pago se hace mañana

DIAS= 21 22
TEM= 5% TEM comp
TEMORATORIA= 15% TEM mort
Portes administ=

TOTAL=
TCE Atraso=
 DÍAS DÍAS
6-Mar 42 17-Apr 3
S/ 12,000.00 S/ 12,572.95
S/ 10,000.00

S/ 2,572.95 SOBREGIRO
TINA 40% Capital diario
TED 0.1111% PASIVA

TEM 4%
TED 0.1308% ACTIVA

DIAS
6-Mar 42 17-Apr

12000 S/ 515,651.93
 fondos existentes
o del dinero

INTERMEDIACIÓN
DIRECTA
 PRESTAMO ? No interesa PRESTAMO
TEM 4%
TIEMPO ? No interesa

S/ 50,000.00

S/ 393.75
S/ 1,417.34 TCE TOTAL TCE DÍA
S/ 51,811.09 3.6222% 0.5948%

se coloca 22 días

dias
S/ 3,096.32
S/ 9,173.93
20

S/ 97,290.24
14.4591%

AMBAS SON TASAS COMPENSATORIAS

TNA= 40%
TED= 0.1111% PASIVA PAGA

TEM= 4%
TED= 0.1308% ACTIVA COBRA
 DÍAS
20-Apr 31 21-May

S/ 2,583.058 -S/ 6,682.35

S/ 1,000.00 S/ 6,000.000
S/ 10,000.00 -S/ 682.35
-S/ 6,416.942
PAGAR

DIAS DIAS
3 4/20/2022 31 21-May
20000
6 7 8 9 10 =+14 dias
2590 2590
2590 74 dias
2590 44 dias
2590 14 dias

La cantidad total a desembolsar es de

 TEM comp TEM mora
6% 15% TOTAL

S/ 400.34 S/ 1,066.13 S/ 4,056.47

S/ 231.08 S/ 589.24 S/ 3,410.32
S/ 71.39 S/ 174.56 S/ 2,835.95

al a desembolsar es de TOTAL S/ 10,302.74

 TEM 1% ANUALIDADES

MES 0 1 2 3 4 5

490
490
490
490
490

TEA 10.00%
TES 4.88% FORMULA COMPLETA
S/ 8,847.53 S/ 8,847.53

SEMESTRE S/ 60,000.05
0 1 2 3 4 5 6
S/ 60,000.05
S/ 8,847.53 S/ 11,228.04
S/ 8,847.53 S/ 10,705.52
S/ 8,847.53 S/ 10,207.31
S/ 8,847.53 S/ 9,732.29
S/ 8,847.53 S/ 9,279.37
S/ 8,847.53

S/ 8,847.53 S/ 9,279.37
S/ 8,847.53

1 2 3 4 5 6 7

TINA 12.0000% CAPITAL/MES

TEM 1.0000%
F S/ 55,000.00

TEM 4% CANTIDAD 20
PAGO S/ 1,000.00 P= S/ 13,590.33

MES
0 1 2 3 4 5 6
1000 1000 1000 1000 1000 1000

PRECIO S/ 25,000.00
C INICIAL S/ 5,000.00
CREDITO S/ 20,000.00
TEM 2.05%
CANTIDAD 6
CUOTA S/ 3,576.54

PRECIO LISTA 90000

DESCUENTO 9000
PRECIO VENTA 81000
CUOTA INICAL 16200
CRÉDITO 648000
TEA
TEC
n° Cuatramito

CUATRIMOTO
1
2
3
4
5
6
S/ 3,014.4874

6
S/ 3,014.4874
S/ 514.99
S/ 509.90
S/ 504.85
S/ 499.85
S/ 494.90
490

S/ 55,000.00

8 9
 TEM 2%
TET 6.1208%
CANTIDAD 10
PAGO 2000
P S/ 14,636.29
7
1000

COMPRAS S/ 50,000.00
CUOTAS 6
TEM 3.50%

CUOTA S/ 9,383.41
 TEM 1% ANUALIDADES

MES 0 1 2 3 4

490
490
490
490

COMPRAS S/ 50,000.00
CUOTAS 6
TEM 3.50%

CUOTA ANTICIPADA S/ 9,066.10

TEM 4.70% ANUALIDAD S/ 24,541.02

0 1 2 3 4 5 6
2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600
ANUALIDADES S/ 3,044.6323

5 6
S/ 2,989.4925
S/ 490.00
S/ 509.90
S/ 504.85
S/ 499.85
490 S/ 494.90
490
 7 8 9 10 11 12
2600 2600 2600 2600 2600
AVERIGUAR LAS 4C

COLETERAL Garantías del crédito. Elementos adicion

ELEMENTOS DE LA TABLA

CUOTA
AMORTIZACIÓN
INTERÉS
SALDO
DEUDA

QUE ES EL PRINCIPIO DE EQUIVALINCIA FINANCIERA

El el principio de valor del dinero en el tiempo

Metodo inglés Se pagan los intereses y la devolución de

Método alemán La amortización mantiene el mismo valo

Método francés La cuotaes fija durante el periódo de pag

rédito. Elementos adicionald el dinero que pueden asegurar la devolución del dinero.

tereses y la devolución del capital es al último.

n mantiene el mismo valor en todo el periodo de pago.

durante el periódo de pago. Cuenta con una estructura de anualidad

PRECIO ??? = Cuota inicial + CRÉDITO S/ 3,964.88
CUOTA INICIAL 3000
CRÉDITO S/ 964.88
TEM 5%

MESES 0 1 2 3 4 5
S/ 964.88 S/ 1,063.79 300 300 300
0 1 2 3

TE= 23%

0 1 2 3 4 5 6
5 5 5 5 5 5
 21.74

TEM 5%
PRECIO 3964.88
C. INICIAL 3000

0 1 2 3 4 5 6
CREDITO 964.88
S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 300.00
1 2 3 4
S/ 272.11 S/ 272.11 S/ 272.11 S/ 272.11

S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 300.00

OPERACIONES ACTIVAS
PRESTAMO 60000
TEA 48%

0 1 2 3 4 5 6

OPERACIONES PASIVAS

TEM 3%
TEA
 6
300
4
 A PAGAR
OBJETIVO S/ 94,795.98

7 8 9 10 11 12 13 14
C C C C C C
0 1 2 3 4 5 6
P F
S/ 14,655.22 S/ 14,655.22 S/ 14,655.22 S/ 14,655.22 S/ 14,655.22 S/ 14,655.22

OBJETIVO S/ 94,795.98
CRÉDITO 1200
TEM 4%

MES DEUDA AMOR INTERÉS CUOTA SALDO

1 1200 0 48 48 1200
2 1200 0 48 48 1200
3 1200 0 48 48 1200
4 1200 0 48 48 1200
5 1200 0 48 48 1200
6 1200 1200 48 1248 0

MES DEUDA AMOR INTERES CUOTA SALDO

1 1200 200 48 248 1000
2 1000 200 40 240 800
3 800 200 32 232 600
4 600 200 24 224 400
5 400 200 16 216 200
6 200 200 8 208 0
 VF Px(1+i)

VA P/(1+i)

COK
10%

0 1 2 3 4
-S/ 250,000.00 S/ 50,000.00 S/ 55,000.00 S/ 60,000.00 S/ 65,000.00
S/ 266,183.89 S/ 45,454.55 S/ 45,454.55 S/ 45,078.89 S/ 44,395.87
S/ 266,183.89 S/ 45,454.55 S/ 45,454.55 S/ 45,078.89 S/ 44,395.87

CON PROCESO VAN S/ 16,183.89

DIRECTO VAN EXCEL S/ 16,183.89
 FEN = INGRESO - EGRESO
Sobrante
AÑO INGRESOS EGRESOS FEN VNA= S/ 852.55
0 0 700000 -S/ 700,000.00
1 350000 150000 S/ 200,000.00
2 450000 130000 S/ 320,000.00
3 500000 110000 S/ 390,000.00
4 500000 85000 S/ 415,000.00
5 490000 70000 S/ 420,000.00

Conviene realizar la inversión ya que se obtiene un adicional de 852.55 soles

 5 6
S/ 70,000.00 S/ 75,000.00
S/ 43,464.49 S/ 42,335.54
S/ 43,464.49 S/ 42,335.54

COK= 35%
>0
 0 1
INGRESOS NETOS 510000
OTROS INGRESOS 5000
VALOR SALVAMENTO
CAPOTAL DE TRABAJO
TOTAL INGRESO 0 515000
COSTO DE VENTAS -404400.00
GASTO ADMINISTRAR -48240.00
GASTO DE VEMTAS -10440.00
IMPUESTOS -14136.00
INVERSIÓN FIJA -74740.00
CAPITAL DE TRABAJO -37870.00
TOTAL EGRESOS -112610.00 -477216.00

FEN= -112610.00 37784.00

VAN= S/ 52,242.50
TIR= 37.12% VANB=
B/C= 1.03 VANC=
INVERSION=

GANANCIA
OPCIÓN 1: PRECIO AÑO 1 AÑO 2
PAQUETE DE CERT. -S/ 10,000.00 S/ 0.00 S/ 13,924.00
TIR= 18%

OPCIÓN 2
SALON DE BELLEZA -S/ 12,000.00 S/ 2,558.00 S/ 13,950.00
TIR= 19%

OPCION 3

TIR 19%

TIR B - A -2000.00 2558.00 26.00

TIR= 28.91%
 FLUJO DE EFECTIVO NETO = FEN

COK= Es la ganancia, el retorno o utilidad que está teniendo

2 3 4 Inversión=
561000 617000 679000 S/ 100,000.00
5000 5000 5000
12000
37870
566000 622000 733870
-439440.00 -477984.00 -520382.00
-48240.00 -48240.00 -48240.00 El proyecto ride un 37% superior a lo que el inversionista
-10440.00 -10440.00 -10440.00
-18924.00 -24191.00 -29984.00 El B/C es mayor a 1, por lo que los beneficios son mayore

-517044.00 -560855.00 -609046.00

48956.00 61145.00 124824.00

S/ 1,567,525.07
S/ 1,402,672.57
112610.00

LA TIR NO SE COMPARA
LOS BAN SI SE PUEDE COMPARAR
LOS B/C tampoco se comparan
o o utilidad que está teniendo el capital en otro uso.

Ganancia= COK
S/ 19,000.00 19%

superior a lo que el inversionista espera de 19%, se acepta el proyecto.

o que los beneficios son mayores que los costo incluyendo la inversión.