ESPECIFICACIONES INICIALES VENTAS FISICAS POR AÑO

Guarderia Alun.Max. Costo COSTO PERIODOS 1 2 3 4 5

Niños Unitario Total
HAPPY BOYS 120 230 27,600 Ventas 272340 272340 288360 320400 320400
BAD BOYS 50 60 3,000 Bat Boys 234600 234600 248400 276000 276000
Matricula 120 120 14,400 Cuidados 25500 25500 27000 30000 30000
TOTAL POR AÑO 320,400 Matricula 12240 12240 12960 14400 14400
N° Niños 1 102 102 108 120 120
MESES TRABAJADOS = 10 + Matricula 2 43 43 45 50 50
- Terreno = 680 280 S/.xm^2 RENDIMIENTO MAXIMO 85.0% 85.0% 90.0% 100.0% 100.0%
- Obra civil 530 234.43 S/.xm^2

CUADRO DE INVERSION Y FINANZAS

COSTOS DE INVERSION: Recursos Recursos Recursos Total

Propios Terceros Financieros
1.- Tangibles: 334582.9 S/. Activos
- Terreno 190400 S/. Fijos 72,121 37,495 224,968 334,583
- Obra civil 124247.9 S/. Tangibles
- Muebles y Accesorios #5 17935 S/.
- Equipos Audiovisuales 2000
2.- Intangibles: 10300 S/. Activos
- Servicios (Instalacion: agua, electricidad, telefono, e 1800 S/. Fijos 10,300 10,300
- Estudio del Proyecto (planos, estudios) 2200 S/. Intangibles
- Gastos de instalacion 600 S/.
- Gastos Administrativos 1600 S/.
- Licencias, derechos, impuestos, etc 2100 S/. Capital de 30,063 30,063
- Excedentes en Cantidades y Precios 2000 S/. Trabajo

0
3.- Capital de Trabajo e Incremental ( 5 ) 30063 S/. 374,946
4.- Costo total de proyecto: 374946 S/. Total 112484 37495 224968 374,946
 Rentabilidad Rend. Bonos Rend.Interes

5.- Capital de Trabajo e Incremental dos meses 30063 S/.

a) Activos Corrientes: 27398 S/.

- Efectivo Caja. 1500 S/.
- Sueldos por dos meses anexo # 2. 23,278 S/.
- Sueldos terceros por dos meses anexo # 3. 2320 S/.
- Otros (utiles, botiquin, etc) por dos meses # 4. 300 S/.
b) Pasivos Corrientes: 2200 S/.
- Por dos meses (luz, agua, telf. 2 meses) 600 S/.
- Publicidad 1600 S/.
b) Capital de Trabajo Neto ( a+b ): 29598 S/.
c) Incremento (seguridad ajustes 2%) 465 S/.
30063.2667

6.- Costos de Operaciones Generales Mensual. 14799 S/.

A) Costos de Produccion: 13249 S/.

1.- Costos Directos (costo primo) 11759
S/.
- Materiales Auxiliares ( uniformes, laminas, diseños, murales, publicidad, etc) 120 S/.
- Mano de Obra ( Sueldos, gratificaciones, CTS, seguros, etc) 11,639 S/.
2.- Costos Indirectos (gastos de atencion) 1490 S/.
- Mano de Obra indirecta ( contador, enfermera, psicologa, etc) 1160 S/.
- Materiales indirectos (papel, colores, plumones, utiles de limpieza, etc) 30 S/.
- Gastos Indirectos (agua, luz, telefono, red, seguro,etc) 300 S/.
B) Gastos Generales de Administracion y Ventas: 1450 S/.
1.- Gastos Administrativos:
- Alquileres, Seguros, Materiales de oficina, depresiacion, impuestos, etc 1200 S/.
2.- Gastos de Ventas:
- Sueldos, comiciones, ventas, cobranzas, publicidad, transporte, impuestos, etc 250 S/.
C) Gastos Financieros: 100 S/.
 Desglose de los Costos
Gastos Costos Fijos Costos Variables
Mantenimiento Instalacio. 0 0
Sueldos 11,639 1,160
Materiales Auxiliares 0 120
Materiales indirectos 0 30
Gastos indirectos 300 250
Gastos Admin. y Ventas -146.7
Depreciacion 1346.7
Gastos financieros 100
Impuestos

Costo Total: 13239.1 1560 Total 14799

Costos Unitarios ==> 110.3 13.0
Costos Unitarios se determina dividiendo los costos entre el N° de niños a atender:

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO: Se debe de efectuar en todo Proyecto de Inversion como
complemento.
Y=Ingreso de Ventas
Y=P*Q (1) P=Precio Ventas Unitarias Y= 27600
CT = CF + Cvu*Q (2) Q=Cantiad de unidades CT = 14799
CF = f + d (3) CT=Costo Total CF = 11892
U = Y - CT (4) CF=Costo Fijo U= 12801
Cvu=CostoVariable Unitario
Remplazo (1) y (2) en ( 4 ): f=Costo fijo sin Depreciacion
d=Depresiacion
U = Q*(P - Cvu) - CF

El Punto de Equilibrio no hay utilidades ==> U = 0 ==> CF = Q*(P - Cvu)

El Punto de Equilibrio en Unidades: Qe=CF/(P-Cvu) = 61.01 Und. 62

Sacando la depreciacion:Qe =f/(P-Cvu) = 54.80 Und. por debajop de esta cifra las operaciones
se deben suspender 55
Ye=Qe*P 14032.3
Ingresos de equilibrio:Ye=P*CF/(P-Cvu) 14032.3 S/. Minimo de ingreso para mantener las
instalaciones operando en equilibrio
 VENTAS MONETARIAS NUEVOS SOLES S/. PROYECTO GUARDERIA HAPPY BOYS
PROGRAMA DE INVERSION NUEVOS SOLES

CONCEPTO PERIODO 0
TANGIBLES -334,583
MERCADO 1 2 3 4 5 INTANGIBLES -10,300
MERCADO INTERNO 234,600 234,600 248,400 276,000 276,000 CAPITAL DE TRABAJO -30,063
Servicios Extras 25,500 25,500 27,000 30,000 30,000
TOTAL VENTAS 260,100 260,100 275,400 306,000 306,000
IGV. VENTAS 0 0 0 0 0
INGRESOS 260,100 260,100 275,400 306,000 306,000 TOTAL S/. -374,946
.
MONTO FINANCIADO S/. 60.0% 224,968
APORTE PROPIO S/. 30.0% 112,484
APORTE POR BONOS S/. 10.0% 37,495
374,946

Anexo N° 5 Muebles y accesorios

Item Cantidad Costo Costo Vida Valor de
Total Uttil Liquidació
Muebles modulares 5 120 600 5 60
-Escritorios 3 180 540 5 54
-sillon 3 180 540 5 54
- Equipos Audiovisuales 4 500 2000 5 200
-Mesas 8 90 720 5 72
-sillas 24 60 1440 5 144
-Mesitas 25 35 875 5 43.75
-sillitas 120 15 1800 5 90
-Baños 20 25 500 5 25
-Colchonetas 30 44 1320 5 66
-Juegos 120 75 9000 5 450
-Murales 6 100 600 0 0
Total 17935 1258.75
Anexo N° 2
Turnos cant Sueldo Empleador 9% Subtotal cts-grati. Sueldo mes
Sueldo directora 1 1 1,050 95 1,145 1,450 1265.3
Sueldo Administradora 1 1 870 78 948 1,270 1054.1
Sueldo Coordinador 1 1 870 78 948 1,270 1054.1
Sueldo auxiliar 2 2 700 63 3,052 1,100 3143.7
Sueldo profesoras 1 5 780 70 4,251 1,180 4349.3
Limpieza 1 1 630 57 687 1,030 772.5
Total 11 11,031 11,639

Anexo N° 3
hrs trabaja cant costo x hr Subtotal
Mantenimiento (2 vez por semana) 8 2 20 320
Enfermera (1 vez por semana) 4 2 30 240

Psicologa (1 vez por semana) 4 2 40 320

Contador (1 vez por semana) 4 2 35 280
Total 1160

Anexo N° 4
cant unitario Subtotal
Utiles de escritorio 1 30 30
Utiles y materiales de limpieza 1 40 40
Botiquin 1 60 60
Imprevistos 1 20 20
Total 150
 SERVICIO DE DEUDA BANCO FINANCIERO N° 1 S/.

PRESTAMO S/. -134,981

TEA 11.13%
PERIODOS DE GRACIA 0
PERIODOS DE PAGO MES 60
TEM 0.8833%
Pago = S/. 2,907.9 34895
CONCEPTO 1 2 3 4 5
PRINCIPAL 134,981 156,599 180,623 207,320 236,990 269,961
AMORTIZACION -21,618 -24,024 -26,698 -29,669 -32,972 -134,981
INTERESES 13,277 10,871 8,197 5,226 1,924 39,495
Seguro de Desgravamen 438 358 270 172 63 -95,486
CUOTA 34,895 34,895 34,895 34,895 34,895
ESCUDO FISCAL /1 4,114 3,369 2,540 1,619 596
1/ O Escudo Tributario = 30% de los intereses

SERVICIO DE DEUDA HSBC N° 2 S/.

PRESTAMO (US $) -89,987

TASA ANUAL 12.02%

PERIODOS DE GRACIA 0
PERIODOS DE PAGO 60
TEM 0.9504%
Pago = S/. 1,974.7 23697
CONCEPTO 1 2 3 4 5
PRINCIPAL 89,987 104,146 120,007 137,775 157,678 179,974
AMORTIZACION -14,159 -15,861 -17,768 -19,903 -22,296
INTERESES 9,538 7,836 5,929 3,794 1,401
Seguro de Desgravamen 292 240 182 116 43
CUOTA 23,697 23,697 23,697 23,697 23,697
ESCUDO FISCAL /1 2,949 2,423 1,833 1,173 433
2/ O Escudo Tributario = 30% de los intereses
 SERVICIO DE DEUDA S BONOS S/.

PRESTAMO (US $) -37,495

TASA ANUAL 6.75%
PERIODOS DE GRACIA 0
PERIODOS DE PAGO 5
FACTOR
Pago Anual = S/. 2,530.89
CONCEPTO 1 2 3 4 5
PRINCIPAL 37,495
AMORTIZACION 37,495
INTERESES 2,531 2,531 2,531 2,531 2,531
CUPON 2,531 2,531 2,531 2,531 40,026

ESCUDO FISCAL /3 759 759 759 759 759

3/ O Escudo Tributario = 30% de los intereses

ESCUDO FISCAL DE INTERESES TOTAL/4 7,823 6,551 5,133 3,552 1,789

4/ SUMA de Escudo Tributario 1 + 2 + 3

Bonos Corporativos. Los mas comunes emitidas por Empresas Privadas no financieras

-10,431
 MODULO DE COSTOS SIN IGV

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 LIQUIDAC.
ACTIVOS (334,583) 291,863
TERRENO /1 (190,400) 228,480
OBRAS CIVILES (124,248) 62,124
ENSERES (muebles y equipos) (19,935) 1,259

GASTOS PRE - OPERATIVOS 30,063

CAPITAL DE TRABAJO 30,063

COSTOS DE OPERACIÓN
Insumos (3,814) (3,814) (3,814) (3,814) (3,814)
Jornales (153,590) (153,590) (153,590) (153,590) (153,590)

COSTOS ADMINISTRATIVOS (14,500) (14,500) (14,500) (14,500) (14,500)

TOTAL COSTOS SIN IGV (304,520) (171,903) (171,903) (171,903) (171,903) (171,903) 291,863

1/ El valor de liquidación de la guardería debe considerarse como utilidad en este caso, pues dicha utilidad es fruto del proyecto
 MODULO DE COSTOS INCLUYEN IGV

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 LIQUIDAC.
ACTIVOS (394,808) 344,398
TERRENO (224,672) 269,606
OBRAS CIVILES (146,613) 73,306
ENSERES (muebles y equipos) (23,523) 1,485
EXCEDENTES 0
0

GASTOS PRE - OPERATIVOS 30,063

CAPITAL DE TRABAJO 30,063

COSTOS DE OPERACIÓN
Insumos (4,500) (4,500) (4,500) (4,500) (4,500)
Jornales /2 (153,590) (153,590) (153,590) (153,590) (153,590)

COSTOS ADMINISTRATIVOS (14,500) (14,500) (14,500) (14,500) (14,500)

TOTAL COSTOS CON IGV (364,745) (172,590) (172,590) (172,590) (172,590) (172,590) 344,398

2/ No estan afectados por el IGV

IGV 118%
 MODULO DEL IGV

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 LIQUIDAC.
A. IGV INGRESOS
Ingresos Operativos 0 0 0 0 0
Venta de Activos 52,535

B. IGV EGRESOS
TERRENO (34,272)
OBRAS CIVILES (22,365)
ENSERES (muebles y equipo (3,588)

IGV Insumos (686) (686) (686) (686) (686)

C. DIFERENCIA (60,225) (686) (686) (686) (686) (686) 52,535

D. CREDITO TRIBUTARIO 0 0 0 0 0 0 15,761

E. IGV A PAGAR (60,225) (686) (686) (686) (686) (686) 36,775

IGV 0.18 0.30

 PARA DEPRECIAR
DEPRECIACION
ACTIVOS VALOR VENTA S/. SALDO A
ADQUISICION LIQUIDACION DEPRECIAR CONCEPTO % 1 2 3
TOTAL 334,583 291,863 42,720 OBRAS CIVILES 10.00 12,425 12,425 12,425
TERRENO 190,400 228,480 (38,080) ENSERES (muebles 18.74 3,735 3,735 3,735
OBRAS CIVILES 124,248 62,124 62,124
ENSERES (muebles 19,935 1,259 18,676
TOTAL 16,160 16,160 16,160

ESCUDO FISCAL /1 4,848 4,848 4,848

1/ Escudo Fiscal = 30% del total

 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADOS
(EN NUEVOS SOLES)
4 5
12,425 12,425 CONCEPTO 1 2 3 4 5
3,735 3,735
Ingresos 260,100 260,100 275,400 306,000 306,000

16,160 16,160 Costos -163,132 -154,916 -145,755 -135,541 -161,646

Sueldos -153,590 -153,590 -153,590 -153,590 -153,590
4,848 4,848 costos de operación -3,814 -3,814 -3,814 -3,814 -3,814
Depreciacion: Obras Civiles -12,425 -12,425 -12,425 -12,425 -12,425
Depreciacion: ENSERES (muebles y e -3,735 -3,735 -3,735 -3,735 -3,735

Amortización Gastos Pre - Operativos 35,777 39,885 44,466 49,573 17,773

Intereses -25,346 -21,238 -16,657 -11,550 -5,856

Utilidad por Ventas de Activo

Utilidad Antes de Impuestos 96,968 105,184 129,645 170,459 144,354

NOTA: Las partidas no deben incluir IGV

CPPC COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

Banco Monto % Tasa Renta(1-.03)
N° 1 134,981 60% 11.13% 70%
N° 2 89,987 40% 12.02% 70%

224,968
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(EN NUEVOS SOLES)

CONCEPTO 0 1 2 3 4
LIQ.
Inversión (364,646)
TERRENO (190,400)
OBRAS CIVILES (124,248)
ENSERES (muebles y equipos) (19,935)

CAPITAL DE TRABAJO (30,063)

Ingresos 260,100 260,100 275,400 306,000

Mercado Interno 234,600 234,600 248,400 276,000
Mercado Externo 25,500 25,500 27,000 30,000
IGV Ventas 0 0 0 0
291,863
Egresos (188,750) (188,750) (188,750) (188,750)
291,863 Gastos de Administración y Ventas (14,500) (14,500) (14,500) (14,500)
Pago de IGV (60,225) (686) (686) (686) (686)
Costos de operación (3,814) (3,814) (3,814) (3,814)
SUELDOS (153,590) (153,590) (153,590) (153,590)
Depreciacion (16,160) (16,160) (16,160) (16,160)
Utilidad Antes de Impuesto 71,350 71,350 86,650 117,250
Impuesto a la Renta (21,405) (21,405) (25,995) (35,175)
Utilidad Neta 49,945 49,945 60,655 82,075
CAPITAL Depreciacion 16,160 16,160 16,160 16,160
Tasa Promd. Flujo de Caja Económico (424,871) 66,105 66,105 76,815 98,235
0.046746
0.033656 Financiamiento 262,462 10,431 18,647 27,808 38,022
Escudo Fiscal 12,671 11,399 9,981 8,400
Flujo de Caja Financiero (162,409) 89,207 96,152 114,604 144,657
8.04% CPPC Costo Prom. Pomder. De Capital 8.04% 30%
inflación anualizada a Marzo 2011 2.10%
costo de oportunidad del capital 10.31% COK= (1+i)*(1+ρ)-1
Flujo de Caja Económico (424,871) 66,105 66,105 76,815 98,235
Flujo de Caja Financiero (162,409) 89,207 96,152 114,604 144,657

VALOR ACTUAL NETO ECONÓMICO S/. 151,627 TIRE 16.92%

VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO S/. 485,452 TIRF 69.63%

AÑO FF. CC. ECONOMICO AÑO

0 0
1 66105 1
2 66105 2
3 76815 3
4 98235 4
5 98235 5
5 Liq. 381173 5 Liq.

FF. CC. ECONOMICO FF. CC. FINANCIERO

400000 400000
350000 350000
300000 300000
250000 250000
200000 200000
150000 150000
100000 100000
50000 50000
0 0
1 2 3 4 5 6 1 2 3 4
 VENTAS POR UN AÑO

5 LIQUIDAC. MERCADO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
MERCADO INTERNO 23,460 23,460 23,460 23,460 23,460 23,460 23,460 23,460
344,398 Servicios Extras 2,550 2,550 2,550 2,550 2,550 2,550 2,550 2,550
269,606 TOTAL VENTAS 0 0 26,010 26,010 26,010 26,010 26,010 26,010 26,010 26,010
73,306 Matricula 12,240
1,485 INGRESOS 0 12,240 26,010 26,010 26,010 26,010 26,010 26,010 26,010 26,010

306,000
276,000
30,000
0

(188,750) (36,775)
(14,500)
(686) (36,775)
(3,814)
(153,590)
(16,160)
117,250
(35,175)
82,075
16,160
98,235 381,173

11,917
6,637
116,789 381,173
 479,408
497,962

FF. CC. FINANCIERO

89,207
96,152
114,604
144,657
116,789
381,173

. CC. FINANCIERO

3 4 5 6
 11 12 Total
23,460 23,460 234,600
2,550 2,550 25,500
26,010 26,010 260,100 Cuadro de Amortizacion de deuda
TEA 11.13%
26,010 26,010 272,340 Teq. 0.8833%
Periodos 60 Pago = S/. 2,907.92
Interes 1192.282614
Prestamo 134,981
Periodos Salo Cap. S.KInteres Cuota S:Kcuota
0 134980.62 0 0 0
1 133264.98 1192.28 S/. 2,907.92 1715.64
2 131534.18 1177.13 S/. 2,907.92 1730.80
3 129788.10 1161.84 S/. 2,907.92 1746.08
4 128026.59 1146.42 S/. 2,907.92 1761.51
5 126249.53 1130.86 S/. 2,907.92 1777.07
6 124456.77 1115.16 S/. 2,907.92 1792.76
7 122648.17 1099.33 S/. 2,907.92 1808.60
8 120823.59 1083.35 S/. 2,907.92 1824.57
9 118982.90 1067.23 S/. 2,907.92 1840.69
0 10 117125.95 1050.97 S/. 2,907.92 1856.95
0 11 115252.60 1034.57 S/. 2,907.92 1873.35
0 12 113362.71 1018.03 S/. 2,907.92 1889.90
13 111456.11 1001.33 S/. 2,907.92 1906.59
14 109532.68 984.49 S/. 2,907.92 1923.43
15 107592.26 967.50 S/. 2,907.92 1940.42
16 105634.70 950.36 S/. 2,907.92 1957.56
17 103659.84 933.07 S/. 2,907.92 1974.85
18 101667.55 915.63 S/. 2,907.92 1992.30
19 99657.65 898.03 S/. 2,907.92 2009.90
20 97630.00 880.28 S/. 2,907.92 2027.65
21 95584.44 862.36 S/. 2,907.92 2045.56
22 93520.82 844.30 S/. 2,907.92 2063.63
23 91438.96 826.07 S/. 2,907.92 2081.86
24 89338.72 807.68 S/. 2,907.92 2100.24
25 87219.92 789.13 S/. 2,907.92 2118.80
26 85082.41 770.41 S/. 2,907.92 2137.51
27 82926.02 751.53 S/. 2,907.92 2156.39
28 80750.58 732.48 S/. 2,907.92 2175.44
29 78555.92 713.27 S/. 2,907.92 2194.65
30 76341.88 693.88 S/. 2,907.92 2214.04
31 74108.29 674.33 S/. 2,907.92 2233.60
32 71854.96 654.60 S/. 2,907.92 2253.33
33 69581.73 634.69 S/. 2,907.92 2273.23
34 67288.42 614.61 S/. 2,907.92 2293.31
35 64974.86 594.36 S/. 2,907.92 2313.57
36 62640.86 573.92 S/. 2,907.92 2334.00
37 60286.24 553.31 S/. 2,907.92 2354.62
38 57910.82 532.51 S/. 2,907.92 2375.42
39 55514.43 511.53 S/. 2,907.92 2396.40
40 53096.86 490.36 S/. 2,907.92 2417.57
41 50657.94 469.00 S/. 2,907.92 2438.92
42 48197.48 447.46 S/. 2,907.92 2460.46
43 45715.28 425.73 S/. 2,907.92 2482.20
44 43211.16 403.80 S/. 2,907.92 2504.12
45 40684.92 381.68 S/. 2,907.92 2526.24
46 38136.37 359.37 S/. 2,907.92 2548.55
47 35565.30 336.86 S/. 2,907.92 2571.07
48 32971.53 314.15 S/. 2,907.92 2593.78
49 30354.84 291.24 S/. 2,907.92 2616.69
50 27715.04 268.12 S/. 2,907.92 2639.80
51 25051.92 244.81 S/. 2,907.92 2663.12
52 22365.28 221.28 S/. 2,907.92 2686.64
53 19654.91 197.55 S/. 2,907.92 2710.37
54 16920.60 173.61 S/. 2,907.92 2734.31
55 14162.14 149.46 S/. 2,907.92 2758.46
56 11379.31 125.09 S/. 2,907.92 2782.83
57 8571.90 100.51 S/. 2,907.92 2807.41
58 5739.69 75.72 S/. 2,907.92 2832.21
59 2882.46 50.70 S/. 2,907.92 2857.23
60 0.00 25.46 S/. 2,907.92 2882.46
 Cuadro de Amortizacion de deuda
0.35% TEA 12.02% 0.35%
0.0291% Teq. 0.9504% 0.0291%
Periodos 60 Pago = S/. 1,974.74
Interes 855.2204581
0.0291% Prestamo 89,987 0.0291%
seguro desgr costo efectivo Amortizacion Intereses Degravamen Periodos Salo Cap. S.KInteres Cuota S:Kcuota seguro desgr
0 -134,981 0 89987.08 0 0 0 0
39.31 2947.23 1 88867.56 855.22 S/. 1,974.74 1119.52 26.20
38.81 2946.73 2 87737.40 844.58 S/. 1,974.74 1130.16 25.88
38.30 2946.23 3 86596.49 833.84 S/. 1,974.74 1140.90 25.55
37.79 2945.72 4 85444.75 823.00 S/. 1,974.74 1151.75 25.22
37.28 2945.20 5 84282.06 812.05 S/. 1,974.74 1162.69 24.88
36.76 2944.69 6 83108.32 801.00 S/. 1,974.74 1173.74 24.54
36.24 2944.17 7 81923.42 789.85 S/. 1,974.74 1184.90 24.20
35.72 2943.64 8 80727.26 778.58 S/. 1,974.74 1196.16 23.86
35.18 2943.11 9 79519.74 767.22 S/. 1,974.74 1207.53 23.51
34.65 2942.57 10 78300.73 755.74 S/. 1,974.74 1219.00 23.16
34.11 2942.03 11 77070.15 744.16 S/. 1,974.74 1230.59 22.80
33.56 2941.49 21617.91 13277.17 437.71 12 75827.87 732.46 S/. 1,974.74 1242.28 22.44
33.01 2940.93 13 74573.78 720.65 S/. 1,974.74 1254.09 22.08
32.46 2940.38 14 73307.77 708.74 S/. 1,974.74 1266.01 21.72
31.90 2939.82 15 72029.73 696.70 S/. 1,974.74 1278.04 21.35
31.33 2939.25 16 70739.55 684.56 S/. 1,974.74 1290.19 20.98
30.76 2938.68 17 69437.10 672.30 S/. 1,974.74 1302.45 20.60
30.19 2938.11 18 68122.27 659.92 S/. 1,974.74 1314.83 20.22
29.61 2937.53 19 66794.95 647.42 S/. 1,974.74 1327.32 19.84
29.02 2936.94 20 65455.02 634.81 S/. 1,974.74 1339.94 19.45
28.43 2936.35 21 64102.35 622.07 S/. 1,974.74 1352.67 19.06
27.83 2935.76 22 62736.82 609.22 S/. 1,974.74 1365.53 18.67
27.23 2935.16 23 61358.32 596.24 S/. 1,974.74 1378.50 18.27
26.63 2934.55 24023.99 10871.10 358.39 24 59966.71 583.14 S/. 1,974.74 1391.60 17.87
26.02 2933.94 25 58561.88 569.91 S/. 1,974.74 1404.83 17.46
25.40 2933.32 26 57143.70 556.56 S/. 1,974.74 1418.18 17.05
24.78 2932.70 27 55712.04 543.08 S/. 1,974.74 1431.66 16.64
24.15 2932.07 28 54266.78 529.48 S/. 1,974.74 1445.27 16.22
23.51 2931.44 29 52807.78 515.74 S/. 1,974.74 1459.00 15.80
22.88 2930.80 30 51334.91 501.88 S/. 1,974.74 1472.87 15.38
22.23 2930.15 31 49848.04 487.88 S/. 1,974.74 1486.86 14.95
21.58 2929.50 32 48347.05 473.75 S/. 1,974.74 1501.00 14.52
20.92 2928.85 33 46831.79 459.48 S/. 1,974.74 1515.26 14.08
20.26 2928.19 34 45302.13 445.08 S/. 1,974.74 1529.66 13.64
19.59 2927.52 35 43757.93 430.54 S/. 1,974.74 1544.20 13.19
18.92 2926.84 26697.86 8197.23 270.24 36 42199.05 415.87 S/. 1,974.74 1558.88 12.74
18.24 2926.16 37 40625.36 401.05 S/. 1,974.74 1573.69 12.29
17.56 2925.48 38 39036.71 386.10 S/. 1,974.74 1588.65 11.83
16.86 2924.79 39 37432.97 371.00 S/. 1,974.74 1603.74 11.37
16.17 2924.09 40 35813.98 355.76 S/. 1,974.74 1618.99 10.90
15.46 2923.39 41 34179.61 340.37 S/. 1,974.74 1634.37 10.43
14.75 2922.68 42 32529.70 324.84 S/. 1,974.74 1649.91 9.95
14.04 2921.96 43 30864.12 309.16 S/. 1,974.74 1665.59 9.47
13.31 2921.24 44 29182.70 293.33 S/. 1,974.74 1681.42 8.99
12.58 2920.51 45 27485.31 277.35 S/. 1,974.74 1697.40 8.50
11.85 2919.77 46 25771.78 261.22 S/. 1,974.74 1713.53 8.00
11.11 2919.03 47 24041.97 244.93 S/. 1,974.74 1729.81 7.50
10.36 2918.28 29669.33 5225.75 172.28 48 22295.72 228.49 S/. 1,974.74 1746.25 7.00
9.60 2917.52 49 20532.87 211.89 S/. 1,974.74 1762.85 6.49
8.84 2916.76 50 18753.27 195.14 S/. 1,974.74 1779.60 5.98
8.07 2915.99 51 16956.75 178.23 S/. 1,974.74 1796.51 5.46
7.30 2915.22 52 15143.16 161.15 S/. 1,974.74 1813.59 4.94
6.51 2914.44 53 13312.34 143.92 S/. 1,974.74 1830.82 4.41
5.72 2913.65 54 11464.11 126.52 S/. 1,974.74 1848.22 3.88
4.93 2912.85 55 9598.32 108.95 S/. 1,974.74 1865.79 3.34
4.12 2912.05 56 7714.80 91.22 S/. 1,974.74 1883.52 2.80
3.31 2911.24 57 5813.38 73.32 S/. 1,974.74 1901.42 2.25
2.50 2910.42 58 3893.89 55.25 S/. 1,974.74 1919.49 1.69
1.67 2909.60 59 1956.15 37.01 S/. 1,974.74 1937.74 1.13
0.84 2908.76 32971.53 1923.56 63.41 60 0.00 18.59 S/. 1,974.74 1956.15 0.57
 Cuadro de Amortizacion de deuda
costo efectivo Amortizacion Intereses Degravamen TEA 25.00%
-89,987 Teq. 1.8769%
2000.95 Periodos 6 Pago = S/. 2,666.78
2000.62 Interes 281.538976823
2000.29 Prestamo 15,000
1999.96 Periodos Salo Cap. S.K Interes Cuota - Pago S:Kcuota
1999.62 0 15000.00 0 -15,000 0
1999.29 1 15000.00 281.54 S/. 0.00 0.00
1998.94 2 12614.76 281.54 S/. 2,666.78 2385.24
1998.60 3 10184.76 236.77 S/. 2,666.78 2430.01
1998.25 4 7709.14 191.16 S/. 2,666.78 2475.62
1997.90 5 5187.06 144.69 S/. 2,666.78 2522.08
1997.54 6 2617.64 97.36 S/. 2,666.78 2569.42
1997.19 14159.21 9537.69 292.24 7 0.00 49.13 S/. 2,666.78 2617.64
1996.82 8 -2666.78 0.00 S/. 2,666.78 2666.78
1996.46 9 -5383.60 -50.05 S/. 2,666.78 2716.83
1996.09 10 -8151.43 -101.05 S/. 2,666.78 2767.82
1995.72 S/. 2,666.78
1995.34
1994.96 TIR = 8.5527%
1994.58
1994.19
1993.80 PRESTAMO 1500000
1993.41 TEA 16.00%
1993.01 SEMESTRES 9
1992.61 15861.15 7835.76 240.09 Teq = 7.7033%
1992.20 PAGO S/. 237,165.293
1991.80
1991.38 periodo Deuda a Pagar Pago Deuda Interes Pago - Cuota
1990.97 0 1500000.00 -1500000
1990.54 1 1500000.00 0.00 115549.44 0.000
1990.12 2 1500000.00 121615.85 115549.44 237165.293
1989.69 3 1378384.15 130984.28 106181.01 237165.293
1989.26 4 1247399.87 141074.39 96090.91 237165.293
1988.82 5 1106325.48 151941.76 85223.53 237165.293
1988.38 6 954383.72 163646.29 73519.00 237165.293
1987.93 7 790737.43 176252.45 60912.85 237165.293
1987.48 17767.66 5929.25 181.67 8 614484.98 189829.70 47335.60 237165.293
1987.03 9 424655.29 204452.84 32712.45 237165.293
1986.57 10 220202.45 220202.45 16962.85 237165.293
1986.11
1985.64
1985.17 TIR = 6.2734%
1984.70
1984.22 Pago Total = 2250037.080
1983.73
1983.24
1982.75
1982.25
1981.74 19903.34 3793.57 116.24
1981.23
1980.72
1980.20
1979.68
1979.15
1978.62
1978.08
1977.54
1976.99
1976.44
1975.88
1975.31 22295.72 1401.19 42.93
 PARA DEPRECIAR

ACTIVOS VALOR VENTA S/.

ADQUISICIONLIQUIDACION
TOTAL 500,000 10,000
Maquina 500,000 10,000
Depresiacion
Maquina = 500000
CF año = 205000 Años n= 10
CV Unid = 25 rescate = 10000
Unidades año 50000
CV año = 1250000 CONCEPTO % 1 2 3 4
Rentabilidad por unidad = 7.5 Maquina 9.80% 49,000 49,000 49,000 49,000
0 1 2
+ Ingresos 1625000

- Egresos
CF -205000
CV -1250000
FCE 170000

2134487.638
Deuda Final
-1500000
1500000.00 237165.2931
1378384.15 237165.2931
1247399.87 237165.2931
1106325.48 237165.2931
954383.72 237165.2931
790737.43 237165.2931
614484.98 237165.2931
424655.29 237165.2931
220202.45 237165.2931
0.00
TIR = 7.7033%
CIAR

SALDO A
DEPRECIAR
490,000
490,000

5 5
49,000 49,000