Universidad de San Carlos de Guatemala

Facultad de Ciencias Económicas

Escuela de Auditoría

Seminario de Integración Profesional

Lic. Carlos Roberto Mauricio García

Auxiliar: Gerber Josué Che Monterroso

Tema: Bonos y obligaciones

Guatemala, 02 de marzo de 2022

Grupo No. 4

Carne Nombres y Apellidos

1 200813564 Milbia Felisa Santos Chinchilla

2 200817122 María Ana Mayèn Enríquez

3 201404465 Kevin Eduardo Che Esquite

4 201404480 Karla Yadira Elizabeth Morales Leal

5 201404732 Roberto Javier Reina Medrano

6 201505343 Esdras Estuardo Castro Gómez

7 201612693 Luis Antonio Salvador Rojche

8 201704611 Sharon Ivone De León Péres

9 201710525 Jamilin Yajaira Cabrera Reyes

10 201711660 Jordy Alexander Mazariegos Ramos

 ÍNDICE
INTRODUCCIÓN............................................................................................................................................. 1
ESTADOS FINANCIEROS................................................................................................................................. 2
¿Qué son los Estados Financieros? ........................................................................................................... 2
Importancia de los Estados Financieros.................................................................................................... 2
Finalidad de los Estados Financieros......................................................................................................... 2
Conjunto Completo de los Estados Financieros........................................................................................ 3
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ................................................................................................................. 4
Definición .................................................................................................................................................. 4
Características ........................................................................................................................................... 5
Beneficios .................................................................................................................................................. 6
Principios básicos para la administración del efectivo ............................................................................. 6
Primer principio: ................................................................................................................................... 6
Segundo principio: ................................................................................................................................ 7
Tercer principio: .................................................................................................................................... 7
Cuarto principio: ................................................................................................................................... 7
La base del efectivo y su efecto sobre las cuentas de activo y pasivo ...................................................... 8
Activos ................................................................................................................................................... 8
Pasivos................................................................................................................................................... 8
Clasificación del flujo de efectivo.............................................................................................................. 8
Las Actividades Operativas: .................................................................................................................. 9
Actividades de Inversión: ...................................................................................................................... 9
Actividades de Financiamiento: .......................................................................................................... 10
MÉTODOS DE PRESENTACIÓN ................................................................................................................ 10
Método Directo ................................................................................................................................... 10
Método Indirecto ................................................................................................................................ 10
ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO .................................................................................. 11
El procedimiento para elaborarlo es el siguiente: .................................................................................. 11
Encabezado ......................................................................................................................................... 14
Cuerpo ................................................................................................................................................. 14
Pie........................................................................................................................................................ 14
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN ............................................................... 15
 BASES DE PREPARACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO ORGANIGRAMA ..................................................... 17
OTROS ASPECTOS EN LOS ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO ..................................................................... 18
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA ................................................................................... 18
IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS ........................................................................................................ 19
INVERSIONES EN DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS ............................................. 20
ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO................... 20
CASO PRÁCTICO .......................................................................................................................................... 22
.................................................................................................................................................................... 25
CONCLUSIONES ........................................................................................................................................... 28
RECOMENDACIONES ................................................................................................................................... 29
BIBLIOGRAFÍA.............................................................................................................................................. 30
 INTRODUCCIÓN

El Contador Público y Auditor en el desarrollo de su profesión realiza entre muchas

actividades asesorar y analizar para futuras inversiones, por lo cual necesita conocer el

manejo de fondos para dar una opinión, para realizar este análisis tiene una importante

herramienta que es el Estado de Flujo de Efectivo.

El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo que se obtuvo

durante el periodo de un año o menos, clasificándolos por actividades de operación, de

inversión y de financiación.

La información sobre los flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados

financieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y

equivalentes al efectivo y las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de

efectivo.
 2

ESTADOS FINANCIEROS

¿Qué son los Estados Financieros?

Los estados financieros con propósito de información general (denominados “estados

financieros”) son aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no

están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de

información.

Importancia de los Estados Financieros

La presentación de estados financieros es vital para presentar información de carácter

general que cubrirá las necesidades de información que requieren los usuarios de los

mismos.

Por lo cual el Estado de Flujo de Efectivo es un elemento importante dentro de la

presentación de los estados financieros por lo que se requiere que represente de mejor

manera la naturaleza de la entidad, por lo que debe presentar correctamente.

Finalidad de los Estados Financieros

Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación

financiera y del rendimiento financiero de una entidad. El objetivo de los estados

financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, del rendimiento

financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que sea útil a una amplia variedad

de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por los

administradores con los recursos que les han sido confiados. Para cumplir este
 3

objetivo, los estados financieros suministrarán información acerca de los siguientes

elementos de una entidad:

a) activos;

b) pasivos;

c) patrimonio;

d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y pérdidas;

e) aportaciones de los propietarios y distribuciones; y

f) flujos de efectivo.

Esta información, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios a predecir

los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su distribución temporal y su

grado de certidumbre.

Conjunto Completo de los Estados Financieros

Un juego completo de estados financieros comprende:

a) un estado de situación financiera al final del periodo;

b) un estado del resultado integral del periodo;

c) un estado de cambios en el patrimonio del periodo;

d) un estado de flujos de efectivo del periodo;

e) notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y

otra información explicativa; y

f) un estado de situación financiera al principio del primer período comparativo,

cuando una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una
 4

re expresión retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando

reclasifique partidas en sus estados financieros.

Una entidad presentará con el mismo nivel de importancia todos los estados financieros

que forman un juego completo de estados financieros.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Definición

Es un estado financiero que tiene como propósito principal proporcionar información

relevante acera de la recepción y pagos de efectivo (ingresos y egresos) de una

entidad durante un periodo.

Uno de los objetivos del sistema de información contable es presentar información en la

forma más racional y oportuna a la gerencia de la empresa y que ésta sea útil para la

toma de decisiones; ya sea para la gestión propia de la empresa o para terceros

interesados en la situación de la misma; este objetivo se cumple a través de la emisión

de estados financieros, uno de ellos el Estado de Flujo de Efectivo.

Un Estado de Flujo de Efectivo debe explicar los cambios ocurridos durante un período

en el efectivo y equivalentes de efectivo. El término efectivo incluye no solamente el

dinero en caja general y cajas chicas, sino también los depósitos en bancos;

equivalentes de efectivo que son las inversiones a corto plazo y las inversiones

altamente líquidas que tengan las siguientes características:

 Fácilmente convertibles en efectivo.

 De vencimiento tan cercano que el riesgo de cambios en su valor debido a

variaciones en las tasas de interés sean mínimo.

 5

Se considera que sólo aquellas inversiones con vencimientos originales de tres meses

o menos calificarán como equivalentes de efectivo.

Características

El Estado de Flujo de Efectivo como estado financiero básico debe poseer las

características específicas de los mismos y divulgar la información mínima requerida

para que se logre una interpretación adecuada de la situación financiera de la empresa.

La información que los estados financieros deben revelar se clasifica en divulgaciones

mínimas y específicas.

 Las divulgaciones mínimas proporcionan toda la información necesaria para

lograr que los estados financieros sean claros y comprensibles. Entre ellas las

revelaciones de carácter general tales como, la identificación de la empresa, el

período cubierto, etc.

 Las divulgaciones específicas son las que presentan datos por cada renglón de

los estados financieros, es la información particular sobre las cuentas.

Las divulgaciones específicas aplicables al Estado de Flujo de Efectivo son:

 Presentar los efectos del efectivo en las operaciones y en las transacciones de

inversión y financiamiento de una entidad durante un período.

 Revelar todas aquellas transacciones que repercuten en la situación financiera

de una entidad pero que no afectan directamente el efectivo.

 Presentar, una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto

proveniente de las operaciones de la entidad.

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 Presentar, a manera de conciliación entre los saldos iniciales y finales, el

efectivo neto obtenido o utilizado en las actividades operativas, de inversión y de

financiamiento y el efecto neto del mismo en el efectivo y equivalentes de

efectivo en un período.

Beneficios

 Conocer de donde provienen los ingresos de dinero de la empresa.

 Evaluar el por qué los aumentos y disminuciones de efectivo.

 Determinar el nivel de liquidez y solvencia.

 Proyectar la viabilidad a corto y mediano plazo de la empresa.

Principios básicos para la administración del efectivo

Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una

administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos

principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (entradas de

dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda,

conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo provecho.

Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las

erogaciones de dinero.

Primer principio:
Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo.

Ejemplo:

 Incrementar el volumen de ventas. Incrementar el precio de ventas.

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 Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribución)

 Eliminar descuentos.

Segundo principio:
Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo.

Ejemplo:

 Incrementar las ventas al contado

 Pedir anticipos a clientes.

 Reducir plazos de crédito.

Tercer principio:
Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero.

Ejemplo:

 Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores.

 Hacer bien las cosas desde la primera vez.

 Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.

Cuarto principio:
Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero

Ejemplo:

 Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

 Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar.

Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por

ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra acelerar las

entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta.

 8

Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicación del segundo principio con el

primero. En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo

de la aplicación de un principio, sino también las consecuencias adicionales que

pueden incidir sobre el flujo del efectivo.

La base del efectivo y su efecto sobre las cuentas de activo y pasivo

La base para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo es precisamente, el

efectivo y sus cambios en el período. Analicemos ahora que pasa con el efectivo

cuando aumenta o disminuye una cuenta de activo o pasivo y recordemos que la

simple comparación entre los saldos de un período a otro (aumento o disminución) no

necesariamente refleja el efecto de dicho cambio en el efectivo, así:

Activos
a) Cuando un activo aumenta, disminuye el efectivo

b) Cuando un activo disminuye, aumenta el efectivo Pasivos

Pasivos
c) Cuando un pasivo aumenta, aumenta el efectivo.

d) Cuando un pasivo disminuye, disminuye el efectivo.

Lo anterior debe tenerse presente cuando se prepara la hoja de trabajo para el Estado

de Flujo de Efectivo.

Clasificación del flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo presenta en cuanto a su estructura tres grandes

renglones que son:

 Actividades de Operación.
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 Actividades de Inversión y

 Actividades de Financiamiento.

Las Actividades Operativas:

Comprenden todas las transacciones que corresponden al giro normal de la empresa;

debe tomarse en cuenta que dependiendo del tipo de empresa de que se trate así

serán clasificadas sus operaciones, por ejemplo lo que para una empresa comercial

puede ser actividad de inversión, para una empresa financiera puede ser actividad de

operación. De lo anterior debe tenerse muy presente cual es el giro normal de la

empresa cuando se clasifiquen sus actividades en operación, financiamiento e

inversión.

Algunas de las actividades que podrían formar parte de las operacionales son: compra

de materia prima, la producción, compra venta de mercancías, prestación y recepción

de servicios, el pago de pasivos, y todas aquellas operaciones que participen en la

determinación de la utilidad neta.

Actividades de Inversión:
Como su nombre lo indica, en este grupo se incluyen las inversiones realizadas por la

empresa, como: la adquisición o venta de instrumentos de deuda y/o acciones de otras

entidades y la propiedad planta y equipo u otros activos productivos de la entidad.

Entre las cuales podríamos mencionar: ingresos por cobros por desapropiación de

propiedades, planta y equipo, ingresos por cobros derivados del reembolso de anticipos

y préstamos a terceros.
 10

Actividades de Financiamiento:
Dentro de estas actividades se incluye la obtención y pago de recursos, préstamos de

los propietarios o de otras entidades, el producto obtenido de la emisión de acciones, el

pago de dividendos, etc.

MÉTODOS DE PRESENTACIÓN

La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando

uno de los dos siguientes métodos:

Método Directo
Este es un método analítico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos de

efectivo en las actividades operacionales, de financiamiento e inversión.

Cuando se utiliza este método debe presentarse en un anexo la conciliación entre la

utilidad neta y los cargos a resultados que no requieren efectivo.

El método directo consiste en separar los principales conceptos de cobros y pagos en

términos brutos, mientras que en el método indirecto no se detallan los cobros y pagos

de forma directa, sino que a partir del resultado se hacen una serie de ajustes para

conciliar dicho resultado con el flujo de efectivo.

Método Indirecto
Es el que se inicia partiendo de la conciliación entre la utilidad neta y los cargos a

resultados que no requieren efectivo y a esta conciliación se suman y restan los

cambios netos en activos y pasivos por actividades operativas; a continuación se

presenta el flujo de efectivo en actividades de financiamiento e inversión.

Cuando se utiliza este método no se muestran a detalle los ingresos y desembolsos por

actividades operacionales.
 11

ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo se necesita:

 Balances Generales Comparativos.

 Estado de Resultados del Período.

 Estado de Utilidades Retenidas de Período.

 Un Detalle de las Partidas que no Representan Efectivo y que se Registraron

Durante el Período.

 Información Adicional.

El procedimiento para elaborarlo es el siguiente:

De acuerdo con la información adicional, deben prepararse ajustes para eliminar el

efecto de las transacciones que no representan efectivo y que se registraron durante el

período.

Para esto se prepara una hoja de trabajo en la cual se anotan las partidas originales

registradas por la empresa y también las partidas de ajuste reversando los registros

originales; esto con la finalidad de reclasificar todas aquellas operaciones que no

representan efectivo. Estas reclasificaciones no se registran en libros, ya que son

extracontables, únicamente nos servirán para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo.

Luego, se prepara una hoja de trabajo donde se listan las cuentas del balance general

y a continuación las cuentas del estado de resultados, ordenadas de acuerdo con la

información adicional, deben prepararse ajustes para eliminar el efecto de las

transacciones que no representan efectivo y que se registraron durante el período.

 12

Para esto se prepara una hoja de trabajo en la cual se anotan las partidas originales

registradas por la empresa y también las partidas de ajuste reversando los registros

originales; esto con la finalidad de reclasificar todas aquellas operaciones que no

representan efectivo. Estas reclasificaciones no se registran en libros, ya que son

extracontables, únicamente nos servirán para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo.

Luego, se prepara una hoja de trabajo donde se listan las cuentas del balance general

y a continuación las cuentas del estado de resultados, ordenadas de acuerdo con

saldos deudores y acreedores del período actual, esto ocupará las primeras dos

columnas de nuestra hoja, así:

A la misma hoja de trabajo se trasladan las partidas de ajuste y/o reclasificación, en la

tercera y cuarta columna y se calculan saldos ajustados del período actual (sumando o

restando a los saldos finales del período los ajustes realizados y/o reclasificaciones

realizados), así:

En la siguiente columna se presentan los saldos de las cuentas de balance al inicio

del período o sea los saldos al final del período anterior y en ésta no se incluyen las

cuentas de resultados, hasta aquí llevamos ocupada la quinta columna, así:

 13

Luego se presentan las variaciones (aumento o disminución) de las cuentas restando la

columna de saldos ajustados con la de saldos al inicio del período. (Deben tomarse

todas las cuentas), y las columnas quedarían así:

Hasta aquí la sumatoria de las columnas debe dar cero (Q 0.00), excepto las columnas

de ajustes en las que la sumatoria de los saldos deudores debe ser igual a los saldos

acreedores.

En la columna siguiente debemos presentar el efecto de las variaciones, de los saldos,

en el efectivo; anteriormente vimos que la variación en el saldo de una cuenta no

representa, necesariamente, el mismo efecto en el efectivo. Es decir, que pasó con el

efectivo al aumentar o disminuir una cuenta de activo o pasivo,

Luego se trasladan esos valores (excepto la variación en el efectivo) a las columnas

siguientes las que deben identificarse como operación, inversión y financiamiento, y

nuestra hoja quedará así:

 14

La sumatoria (total) de las columnas de operación, inversión y financiamiento debe ser

igual a la variación neta en el efectivo.

Luego con base en la hoja de trabajo se elabora el Estado de Flujo de Efectivo que

debe incluir:

Encabezado
 Nombre de la Empresa

 Nombre del Estado

 Período al que Corresponde el Estado

Cuerpo
En él se presentan por separado los flujos de efectivo así:

 Flujo de Efectivo por Actividades de Operación.

 Flujo de Efectivo por Actividades de Inversión.

 Flujo de Efectivo por Actividades de Financiamiento.

La sumatoria debe ser el aumento o disminución neta de efectivo a la que se le suma el

saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al principio del período y el resultado debe

ser el efectivo al final del período al que corresponde el estado.

Pie
 Fecha
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 Certificación

 Firmas (Propietario, contador).

Los flujos correspondientes a estas partidas se presentan por tanto por el método

directo.

El modelo de esta parte del estado de flujos de efectivo que figura en el PGC es el

siguiente:

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.

2. Ajustes del resultado.

a) Amortización del inmovilizado (+).

b) Correcciones valorativas por deterioro (+/–).

c) Variación de provisiones (+/–).

d) Imputación de subvenciones (–)

e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/–).

f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/).

g) Ingresos financieros (–).

h) Gastos financieros (+).

i) Diferencias de cambio (+/–).

j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/–).

k) Otros ingresos y gastos (–/+).

3. Cambios en el capital corriente.

a) Existencias (+/–).

b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/–).

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c) Otros activos corrientes (+/–).

d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/–).

e) Otros pasivos corrientes (+/–).

f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/–).

4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.

a) Pagos de intereses (–).

b) Cobros de dividendos (+).

c) Cobros de intereses (+).

d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (–/+).

 17

BASES DE PREPARACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO ORGANIGRAMA

 18

OTROS ASPECTOS EN LOS ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Los flujos procedentes de transacción en moneda extranjera deben convertirse, a la

moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros, aplicando a la

partida en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas vigente a la

fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.

Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21, EFECTOS

DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA,

en ella se permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los

conjuntos de transacciones.

Las pérdidas y ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda

extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en

las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o

debidos en moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de flujo de

efectivo para permitir la conciliación entre la existencia de efectivo al principio y al final

del periodo. Este importe se presentara por separado de los flujos procedentes de las

actividades de operación, de inversión y de financiación y en el mismo se incluirán las

diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al

cambio de cierre.
 19

IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto sobre las

ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de

efectivo procedentes de actividades de explotación, a menos que puedan ser

específicamente asociados con actividades de inversión o de financiación.

Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas como

actividades de explotación, de inversión o de financiación en el estado de flujos de

efectivo. Aunque el gasto devengado por impuestos sobre las ganancias pueda ser

fácilmente asociable a determinadas actividades de inversión o financiación, los flujos

de efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden

surgir en un ejercicio diferente del que corresponda a la transacción subyacente.

Por eso, los impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de

actividades de explotación. No obstante, cuando sea posible identificar el flujo

impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y pagos clasificados

como actividades de inversión o financiación, se clasificará igual que la transacción a la

que se refiere.

En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad, se

informará también del importe total de impuestos pagados en el ejercicio.

 20

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

La empresa inversora, ya contabilice las inversiones en empresas dependientes y

asociadas usando el método del coste o el de la participación, limitará su información,

en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre ella misma y las

empresas participadas.

Esto quiere decir, por ejemplo, que incluirá en el estado de flujos de efectivo los

dividendos y anticipos.

Por otra parte, la entidad que informe sobre dicha participación utilizando el método de

la participación incluirá en su estado de flujos de efectivo consolidado los flujos de

efectivo habidos por inversiones en la susodicha entidad controlada conjuntamente, así

como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros entre ambas entidades.

ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS UNIDADES

DE NEGOCIO

Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de

dependientes y otras empresas deben ser presentados por separado, y clasificados

como actividades de inversión.

La entidad deberá revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisición y

enajenación de dependientes y otras empresas, habidas durante el ejercicio, todos y

cada uno de los siguientes extremos:

a) La contraprestación total derivada de la compra o enajenación;

b) La proporción de la contraprestación anterior satisfecha o cobrada mediante

efectivo o equivalentes al efectivo;

 21

c) El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la dependiente o la

empresa de otro tipo adquirida o enajenada; y

d) El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al

efectivo, correspondientes a la dependiente o a la empresa de otro tipo

adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las categorías

principales.

La presentación separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el

efectivo y equivalentes al efectivo, han producido las adquisiciones y enajenaciones de

dependientes y otras empresas, junto con la información ofrecida aparte de los

importes de activos y pasivos comprados o enajenados, ayudará a distinguir estos

flujos de efectivo de aquéllos otros que surgen de las actividades de explotación, de

inversión o de financiación. Los flujos de efectivo procedentes de enajenaciones no se

presentarán compensados con los correspondientes a adquisiciones.

En el estado de flujos de efectivo se incluirán los importes agregados que se han

pagado o cobrado por la compra o enajenación de una empresa, respectivamente,

netos de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o enajenados,

según el caso, en la explotación.

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CASO PRÁCTICO
A continuación aparece el Balance General Comparativo de la Compañía El Buen

Precio, S.A. (cifras en Quetzales).

 23

Información adicional:

 Se dieron de baja cuentas incobrables por Q1,000.00 cargando la cuenta de

gastos de administración.
 Se compran más acciones de CIA, La Ganga, S.A., estando pendientes del pago
al 31 de diciembre de 2012.
 La amortización de Patentes y del Renombre Comercial, se llevaron a los
resultados del ejercicio.
 Un terreno que posee la empresa, fue revaluado en Q72,500.00.
 Se pagaron Dividendos durante el período, así: En acciones Ordinarias
Q387,500.00; en efectivo Q195,500.00, para un total de Q583,000.00.

SE PIDE:

1. Cedula de reclasificaciones de operaciones que no requieren de efectivo.

2. Hoja de trabajo.
3. Estado de flujo de efectivo por el método directo.
4. Estado de flujo de efectivo por el método indirecto.
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Resolución Caso Práctico

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CÍA,. El Buen Precio, S.A.

HOJA DE TRABAJO PARA ELABORAR ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2012

Cifras expresadas en quetzales VARIACIONES ( + ) ( - )

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

No. CUENTA RECLASIFICACIÓN

Saldo al 31/12/2012 SALDOS AJUSTADOS SALDOS AL 31/12/2011 AUMENTOS (DISMINUCIONES) EFECTO DE LA VARIACION RECIBIDO CLIENTE PAGO A PROVEEDORES OTROS DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSION ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO FLUJO NETO
DEBE HABER

1 Banco de occidente S.A. 360,500.00 360,500.00 275,000.00 85,500.00 -85,500.00

2 Bonos del tesoro vencimiento120 días 100,000.00 100,000.00 150,000.00 -50,000.00 50,000.00 50,000.00

3 Cuentas y documentos por cobrar (netos) 314,500.00 1,000.00 315,500.00 275,000.00 40,500.00 -40,500.00 -40,500.00

4 Inventarios 450,000.00 450,000.00 300,000.00 150,000.00 -150,000.00 -150,000.00

5 Inversión en acciones Cía. La Ganga, S.A. al costo 337,500.00 37,500.00 300,000.00 300,000.00

6 Edificios y Terrenos(neto) 1,275,000.00 125,750.00 72,500.00 1,328,250.00 1,000,000.00 328,250.00 -328,250.00 -328,250.00

7 Patentes 45,000.00 5,000.00 50,000.00 50,000.00

8 Renombre comercial 125,000.00 125,000.00 125,000.00

9 Cuentas por pagar -304,250.00 37,500.00 -266,750.00 -272,500.00 5,750.00 -5,750.00 -5,750.00

10 Bonos por pagar, vencimiento 10 años -500,000.00 -500,000.00 -625,000.00 125,000.00 -125,000.00 -125,000.00

11 Acciones ordinarias -940,000.00 387,500.00 -552,500.00 -552,500.00

12 Superávit por reevaluación -322,500.00 72,500.00 -250,000.00 -250,000.00

13 Ganancias no distribuidas -815,750.00 623,750.00 387,500.00 -579,500.00 -775,000.00 195,500.00 -195,500.00 -195,500.00

14 Ventas -4,000,000.00 -4,000,000.00 -4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00

15 costos de ventas 2,520,500.00 2,520,500.00 2,520,500.00 -2,520,500.00 -2,520,500.00

16 Gastos de venta 200,000.00 200,000.00 200,000.00 -200,000.00 -200,000.00

17 Gastos de admón 400,000.00 1,000.00 399,000.00 399,000.00 -399,000.00 -399,000.00

18 Dep. Y Amort. 255,750.00 255,750.00

19 Ganancias netas 623,750.00 623,750.00

20 - 1,378,000.00 1,378,000.00 - - - -

21 F. E. Por Actividad de operación 3,959,500.00 2,676,250.00 -599,000.00 684,250.00

22 F. E. Por Actividad de inversión -278,250.00 278,250.00

23 F.E. Por Actividad de financiamiento -320,500.00 320,500.00

24 F.E. Al 31/12/2012 85,500.00

25 Flujo de efectivo al inicio 275,000.00

26 Flujo de efectivo al 31/12/2012 360,500.00

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CONCLUSIONES

El flujo de efectivo ya sea por el método que se realice según la Norma Internacional de

Contabilidad NIC 7, suministra a los usuarios de los estados financieros evaluar las

bases que tiene la entidad para generar efectivo e equivalentes de efectivo, así también

ayuda a la toma de decisiones económicas.

El estado de flujos de efectivo forma parte de un juego completo de estados financieros

por lo cual el análisis del mismo depende de que la información en los demás estados

sea la correcta por consiguiente la importancia es conjunta con lo generan una vista

general de la entidad.
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RECOMENDACIONES

Se debe conocer a profundidad la normativa aplicable vigente para la realización de los

flujos de efectivo, debido a que esta brinda los escenarios sobre los cuales han de

clasificarse las operaciones que generan flujos de efectivo, así como una clasificación

de las operaciones que se consideran, flujos de operación, inversión y financiamiento.

El estado de flujos de efectivo para una mejor presentación de cómo se genera y se

manejan el efectivo debe ser elaborado lo más apegado a la naturaleza de la empresa.

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BIBLIOGRAFÍA
1. Norma Internacional de Contabilidad 1, párrafo 7

2. Norma Internacional de Contabilidad 2

3. HUGO VIDAL REQUENA BELTETON, Contabilidad Agropecuaria, TOMO I,

CONTABILIDAD AGRÍCOLA- Publicación de la Facultad de Ciencias Económicas

de la Universidad de San Carlos de Guatemala- 2001.

4. HUGO VIDAL REQUENA BELTETON, Contabilidad Agropecuaria, TOMO II,

CONTABILIDAD PECUARIA- Publicación de la Facultad de Ciencias Económicas

de la Universidad de San Carlos de Guatemala- 2002.

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Administrativos de la Explotación del Ganado Bovino. 1ª. Edición 1982, Ediciones

Contables y Administrativos S.A. México, D.F.

6. RHESES, CARLOS, Manual de Contabilidad Agrícola-Ganadera, Tomo I, II,

Editorial Selección Contable, 1985.

7. RAFAEL RAMOS BOSCH: Tratado de Contabilidad, Impresos Industriales,

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8. PERDOMO SALGUERO, Mario - CONTABILIDAD III, Editorial ECA