REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN

UNIVERSITARIA CIENCIA Y TECNOLOGÍA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL
“SIMÓN RODRIGUEZ” U.N.E.S.R
NÚCLEO PALO VERDE- EXTENSION VARGAS
CÀTEDRA: MATEMATICA FINANCIERA

GLOSARIO DE TERMINOS DE LA MATEMATICA

FINANCIERA

Facilitador:
Arturo Da Silva
Participante:
Emilis Infante CI:
25.014.108

1
 La Guaira, Junio; 2022

A
Acción: Es una parte o fracción del capital social de una sociedad o empresa que esté
constituida como tal. Más concretamente, el término acción se refiere al título o valor
negociable que representa a esa fracción.

Accionista: Con este nombre se denomina a los dueños de una o más acciones. En
definitiva, es el nombre que se les da a los socios de cualquier sociedad anónima.

Acreditado: Persona o empresa a quien se le ha concedido un crédito.

Acreedor: Persona o institución que tiene el derecho de pedir el cumplimiento de una

obligación, como el pago de un crédito.

Acta: Es la relación escrita de todo lo sucedido, tratado o acordado en una junta de

accionistas.

Acta de cotización: Se trata del documento oficial que emiten los representantes de
la Bolsa o cualquier otro establecimiento donde se compran y venden bienes o
servicios. Contiene el precio o precios que han alcanzado en el acto de la cotización
los bienes intercambiados.

Acta de transferencia: Con este documento el agente mediador de una transacción,

comunica a la sociedad emisora de títulos, el nombre y datos del comprador de
acciones de la sociedad. Con ello, la sociedad que emite los títulos, puede registrar al
comprador como titular legítimo de las acciones compradas.

Activo: Representando en unidades monetarias, es la parte del balance que recoge los
saldos deudores de las cuentas o lo que es lo mismo, lo que la empresa posee, o bien
el empleo que da al conjunto de recursos financieros que figuran en el pasivo del
balance.

Activo financiero: Con este término se conoce a activos tales como el dinero, los
títulos-valores y los depósitos bancarios. Se trata de activos que incorporan un crédito

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y que constituyen de manera simultánea, una forma de mantener riqueza para sus
titulares o poseedores, y un pasivo o deuda para las unidades económicas que lo
generan.

Ahorro: Gastar menos de lo que se tiene para usarlo después. El objetivo del ahorro
es juntar dinero para metas, inversiones o emergencias.

Aval: Es aquella persona que queda como garantía de pago de un individuo o negocio
que adquiere un crédito.

B
Bajista: Es la persona que se caracteriza por jugar a la baja en Bolsa. Este término
también se aplica a la tendencia a la baja de los precios en el mercado o en la Bolsa.

Balance: Es el informe conceptual contable que recoge, debidamente sistematizados,

coordinados y valorados, el conjunto de elementos patrimoniales pertenecientes a una
empresa o sociedad en un momento determinado, así como el resultado obtenido
hasta ese momento. Las sociedades que cotizan en Bolsa están obligadas a presentar
el balance correspondiente al último día de cada trimestre del año.

Balanza: Con este nombre se designa generalmente a cualquier estado contable que
resume el movimiento de una cuenta a lo largo de un periodo concreto.

Beneficio: Como se conoce habitualmente, los beneficios son los excesos que
producen los ingresos cuando estos son superiores a los gastos en el curso de una
operación, durante un periodo de tiempo determinado o al final de la vida de una
empresa. Lo opuesto al beneficio son las pérdidas.

Bolsa: Con este nombre se designa al mercado financiero en donde se compran y

venden acciones, obligaciones, bonos y otros activos financieros.

Bono: Son un tipo especial de títulos que otorgan al propietario el derecho a percibir,
en un futuro, un flujo de pagos periódicos a cambio de entregar una cantidad de

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dinero en el momento de su adquisición. También son conocidos como pagarés,
obligaciones, letras, etc.

C
Capital: Son todos aquellos recursos, que pueden provenir del ahorro o del préstamo,
y que se destinan a la adquisición de activos financieros o reales.

Capital flotante: A la parte del capital de una sociedad que cotiza en bolsa y que no
está controlada por accionistas estables se le llama capital flotante.

Capital riesgo: Así se denomina a la inversión de capital de una nueva sociedad, que
en su misma naturaleza puede ser considerada como actividad de alto riesgo. Por el
contrario, y para compensar el riesgo, la rentabilidad esperada es también muy
elevada.

Casas de Bolsa: Con este nombre de conocen tanto las sociedades de mediación en
bolsa como las sociedades de análisis bursátil.

Certificado de depósito: Es el documento de certificación que emite un banco sobre

un determinado depósito realizado por un cliente.

Cesta de fondos: Es una forma de inversión en la que se combinan diversos fondos

con características diferentes con el objetivo de diversificar los riesgos y conseguir
mejor rentabilidad y seguridad en la inversión.

Cesta de monedas: Es el nombre que reciben el conjunto de divisas que se usan para
establecer el valor de una determinada moneda.

CNMV: Son las siglas correspondientes a la Comisión Nacional del Mercado de

Valores. Este organismo es el encargado de velar por el buen funcionamiento de la
Bolsa en España, además de vigilar el cumplimiento de todas las normativas vigentes
en este ámbito.

4
Colocación: Es la venta de activos financieros a personas o instituciones. Por lo
general intervienen en la colocación, intermediarios a los que se asigna una comisión
con el fin de incentivar la misma. Se puede realizar a través de una oferta privada o
pública de venta.

Colocar: Depositar un dinero o títulos en una institución financiera con unas

determinadas condiciones pactadas de antemano.

Condonar: Perdonar una obligación o deuda.

Comisión: Es lo que cobra una institución financiera por otorgar algunos servicios.

Comisión por apertura de cuenta: Dinero que cobra la institución financiera por los
trámites realizados al otorgar un crédito para negocios.

Contabilidad: Se trata de un soporte esencial para tomar decisiones sobre

inversiones, basándose en criterios y procedimientos existentes para asegurar la
correcta valoración de bienes, derechos y obligaciones.

Contrapartida: Tiene dos acepciones. Por un lado, se refiere a los títulos o dinero
necesarios para que se pueda realizar una orden de compra o venta a una determinada
cotización. Las contrapartidas aseguran la liquidez del mercado. Por otro lado, en
contabilidad, se habla de contrapartida para referirse al asiento que figura en el haber
de una cuenta y que tiene su compensación en una partida del debe de otra cuenta, o
viceversa.

Contrato: Se trata del acuerdo entre dos o más partes, mediante el cual se obligan los
contratantes a dar, hacer o no hacer alguna cosa, que vienen especificadas claramente
en el mismo.

Contrato de apertura de crédito: Documento firmado que establece los derechos y

obligaciones que adquiere el acreditado, entre los que se encuentran el monto y el
plazo del crédito, la forma y el lugar de pago, la forma de cálculo de los intereses,
entre otros.

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Contrato de futuros: Se trata de un tipo de contrato por el que una parte compra o
vende una cantidad normalizada de un activo financiero que pueden ser títulos,
materias primas, etc. La cantidad de activo financiero recibe el nombre de subyacente
y cotiza en los mercados de derivados o futuros.

D
Demanda de dinero: Está constituida por tres motivos fundamentales: 1) Basada en
la función que tiene el dinero como medio de cambio. La cantidad de dinero
demandada depende de la producción. 2) El público desea mantener cierta cantidad
de dinero disponible para hacer frente a necesidades o gastos extraordinarios. 3) El
hecho de que el público mantenga dinero ocioso que no necesita para transacción ni
por precaución, y que no transforma en activos rentables cuando considera que el tipo
de interés existente es suficientemente bajo como para esperar que suba en un futuro
próximo.

Demanda de liquidez: Se refiere a la cantidad de activos líquidos que los agentes

económicos desean mantener. La demanda de liquidez está constituida
fundamentalmente por la demanda de dinero, que es el activo plenamente líquido.

Depósito: Es el contrato mediante el cual la depositante entrega al depositario una

cosa mueble, con la obligación del último de custodiarla, conservarla y restituirla al
serle reclamada por el depositante, o por quien tenga derecho a hacerlo.

Descontar: Es la compra al contado por parte de un Banco, de un crédito no vencido,

acreditado en un título.

Descuento: Es la rebaja o compensación de una parte de la deuda.

Desembolso: Equivale a pago y consiste en la entrega de dinero en efectivo como

consecuencia de una compra o una obligación de pago.

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Deuda: Es la obligación que uno tiene de pagar, satisfacer o reintegrar a otro algo,
por lo común dinero, o de cumplir un deber.

Devaluación: Es la disminución del tipo oficial de cambio al que una divisa es

intercambiada por otra. También se entiende como la reducción realizada por las
autoridades monetarias, del valor de la moneda de un país en relación con las demás.

Devolución: Es un acto por el que el banco devuelve un documento, recibo, letra de

cambio, factura, etc., que ha sido presentado al cobro o domiciliado en cuenta, pero
que no ha podido ser atendido por falta de saldo suficiente.

Dinero: Generalmente se da este nombre al medio legal para realizar los pagos,
representado por monedas o billetes y que se usa como unidad de medida en las
transacciones económicas. En un sentido más bursátil se le da este calificativo
(dinero) a las posiciones de demanda de un determinado valor.

Dividendo: Es el pago que una sociedad efectúa a sus accionistas, generalmente en

efectivo, cuya cuantía es proporcional a la participación de cada accionista en el
capital social de la empresa. El reparto de beneficios se realiza sobre la parte de los
mismos que el Consejo de Administración acuerda repartir.

Divisa: Este término se puede entender de dos formas, por un lado, se le da este
nombre todos los haberes cuyo pago se efectúa en el extranjero y por otro, en
términos más generales, se entiende por divisa a toda la moneda extranjera.

E
Ejercicio: Es la unidad de tiempo, generalmente doce meses consecutivos, que se
acepta legal y prácticamente, para referirse a "el" para todo lo relativo a la actividad
económica, a los resultados económicos de una empresa, a la aplicación de las tasas
de amortización, de los porcentajes de interés, etc.

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Elasticidad: Se trata de una medida genérica de la relación entre dos variables
ligadas por una función, y que se aplica especialmente al análisis microeconómico y,
dentro de éste, en particular en el de la demanda y la oferta.

Embargo: Se trata de una figura de Derecho procesal, que consiste en la ocupación e

intervención judicial de determinados bienes, hecha por mandamiento de juez
competente. Esta ocupación se realiza por razón de delito o con la finalidad de sujetar
los bienes al cumplimiento de las responsabilidades derivadas del impago de deudas o
de otra obligación de índole económica.

Emisión de capital: Es la puesta en circulación de un número determinado de

acciones por parte de una sociedad anónima. El valor de estas acciones representa el
importe de la emisión que se ha realizado.

Emisión de deuda: Esta expresión tiene dos significados, por un lado, se refiere al
conjunto de títulos de Deuda Pública creados de una sola vez y que se ponen en
circulación simultáneamente y por otro, a la operación mediante la cual el Estado
pone en circulación los títulos de la Deuda, ofreciendo en venta al público sus
empréstitos.

Emisión de obligaciones: Es la puesta en circulación de obligaciones. La emisión de

obligaciones se realiza para obtener recursos a largo plazo (normalmente a más de
cinco años).

Empeño: Es un tipo de operación de préstamo que consistente en obtener el dinero

de forma que el prestatario deja en manos del prestamista determinados bienes como
garantía del reembolso de la suma prestada.

Empresa: Es la unidad económica encargada de la producción de bienes y servicios.

Desde otro punto de vista, se puede entender por empresa al conjunto orgánico de
factores de producción, ordenados según ciertas normas sociales y tecnológicas que
tienen como fin lograr objetivos de tipo económico.

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Endoso: Así se llama al cambio de titularidad y de propiedad de una letra de cambio,
que otorga al nuevo propietario (o endosatario) la plena titularidad del derecho
cambiario.

Entidad depositaria: Generalmente son bancos o cajas de ahorros que custodian los
títulos de un fondo de inversión, y que además ejercen funciones de vigilancia y
garantía entre los partícipes.

Entrar en bolsa: Equivalente del termino salir a bolsa, es el proceso dirigido a que
las acciones de una sociedad coticen en bolsa y se puedan comprar y vender
libremente. Por parte de la sociedad, se requiere la aprobación de la Junta General de
Accionistas y por parte de la administración la de la CNMV. La entrada en bolsa
puede realizarse mediante una colocación de acciones antiguas o mediante una
ampliación de capital.

Exclusión de bolsa: Se trata de un acto llevado a cabo por la CNMV mediante el

cual, los títulos de una sociedad son excluidos de las bolsas de valores. Desde ese
momento se les niega la posibilidad de cotizar en los mercados. La exclusión de la
bolsa puede realizarse por solicitud de la propia sociedad excluida o por la ejecución
de una sanción.

F
Facturación: Se refiere a las ventas totales que realiza una determinada empresa
durante un periodo de tiempo, después de deducir los impuestos directos que se
aplican a las mismas, tales como el IVA.

Fecha de vencimiento: Por lo general, se refiere a la fecha en que vence un contrato,

efecto, crédito, etc. En los mercados de futuros, es el día en que finalizan los
contratos referidos a esa fecha. Estas fechas coinciden siempre con los terceros
viernes de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, o el día hábil
inmediato anterior si ese viernes resultase ser festivo.

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Fiducia: Es la operación jurídica que consiste en transferir un determinado bien a una
persona, con la condición de que lo devuelva después de un determinado plazo de
tiempo previamente convenido, y en unas condiciones determinadas.

Financiero: Es la persona que aporta dinero a una empresa o a un determinado

proyecto. En un sentido más genérico, también se les da este nombre a las personas
relevantes en el mundo de la banca y las finanzas.

Finanzas: De esta forma se conoce a la parte de la economía que se encarga del

estudio de los mercados de dinero y de capitales. También se ocupa de las
instituciones y participantes que en ellos intervienen, de las políticas de capitalización
de recursos y de distribución de resultados, del estudio del valor temporal del dinero,
de la teórica del interés y del coste del capital.

Fluctuación: Este es el nombre que se le da en los mercados financieros en general, a

las oscilaciones de los precios de los títulos dentro de una zona de valores.

FMI: Son las siglas que corresponden al Fondo Monetario Internacional. Es el

organismo multinacional que se creó en la conferencia de Bretton Woods, con el
objetivo de estabilizar los valores de las divisas y mantener unos mercados de
cambios internacionales estables.

Fondos de adhesión: Con este nombre se conocen ciertos fondos de inversión de

escaso tamaño, que se adhieren y se gestionan a través de un fondo mayor o fondo
maestro.

Fondos de dinero: Se trata de fondos de inversión que recibes ese nombre dada su
elevada liquidez. En concreto se los conoce como Fondos de inversión en Activos del
Mercado Monetario (FIAMM).

Fondos de inversión: Se trata de una institución sin personalidad jurídica propia, que
tiene como objetivo la propiedad comunitaria de unos activos con finalidad de lucro.
En todos los fondos de inversión existe una sociedad gestora que se encarga de
administrar el fondo y una entidad depositaria que se encarga de custodiar sus

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activos. A todas aquellas personas que forman parte del fondo se les conoce como
partícipes.

Fondos de inversión asegurados: Como su propio nombre indica, son aquellos

fondos de inversión que garantizan una rentabilidad mínima a los partícipes.

Fondos de inversión de capitalización: Se trata de unos tipos de fondos de inversión

que reinvierten en el patrimonio del fondo los rendimientos que obtienen. De esta
manera se produce un incremento del valor liquidativo de las participaciones.

Fondos de inversión de reparto: Se trata de un tipo de fondos de inversión cuya

particularidad está en que distribuyen periódicamente dividendos entre sus partícipes.
Se complementan con los Fondos de inversión de capitalización.

Fondos de pensiones: Son aquellos fondos de inversión que se forman a través del
patrimonio generado por medio del ahorro colectivo de un plan de pensiones.

Fusión: Es la nueva sociedad, con una personalidad jurídica distinta e independiente,

que resulta de la unión voluntaria de varias sociedades.

Fusión por absorción: Se trata de un tipo de fusión en la que la sociedad que

absorbe, conserva su personalidad jurídica, mientras que la otra u otras que son
absorbidas, quedan disueltas a todos los efectos por haber aportado en la fusión todos
sus activos y pasivos.

Futuros: Se trata de un tipo de contrato sobre tipos de interés, divisas, acciones,

materias primas u otros activos financieros, que se fija en un momento determinado y
que vence en un momento posterior o futuro. Estos contratos se negocian en la bolsa
en un mercado llamado de derivados o de futuros.

G
Ganancia de capital: Es sencillamente, la diferencia entre el valor de venta y el de
compra de los bienes.

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Garantía: En un sentido general, suele ser un bien que se pone como garante para el
cumplimiento de un determinado contrato, por ejemplo, un crédito. En el caso
particular del os mercados de futuros, la garantía es la fianza que la Cámara de
Compensación exige en función de las obligaciones que se desprenden de
operaciones de ventas de opciones, nunca de compra. La finalidad de esta fianza es
evitar riesgos en caso de incumplimientos por quienes se encuentran en posiciones
vendedoras, es decir, por quienes tienen obligaciones.

Gestión de cartera: Así se llama a la actividad que consiste en asesorar, administrar

y ejecutar órdenes de compra y venta de carteras de valores, ya sean particulares o
institucionales.

Gestor líder: Así se llama dentro del sindicato bancario al Banco principal que
organiza la emisión de títulos en bolsa, y selecciona a otros bancos como gestores o
suscriptores.

Haber: Las posesiones de una persona.

Hipoteca: Es el derecho que hace que determinados bienes tengan que cumplir una
obligación, por lo que serán ejecutadas en caso de que esta no sea cumplida a su
vencimiento. Normalmente se realiza sobre bienes inmuebles, pero puede recaer
sobre todo tipo de bienes (acciones, títulos, etc.)

Histograma: Es el nombre que reciben los gráficos de barras verticales. Un ejemplo

típico en bolsa de este tipo de gráficos, es el gráfico de volumen.

I
Impuesto: es el monto en dinero que se debe pagar al estado por diversos rubros,
para

que este tenga el financiamiento para las necesidades y proyectos públicos.

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Inflación: Crecimiento generalizado y continuo de los precios de los bienes y
servicios a lo largo del tiempo.

Interés: Es el costo que se paga a un tercero por utilizar recursos monetarios de su

propiedad. Esla remuneración por el uso del dinero.

Interés simple: Ganancia del capital dado en préstamo durante todo un período dado.

Interés compuesto: Utilidad del capital invertido más la capitalización o Reinversión

periódica de los intereses.

Inversión: Es la aplicación de recursos económicos al objetivo de obtener ganancias

en un determinado período.

Inversionista: Es quien coloca su dinero en un título valor o alguna alternativa que le

genere un rendimiento futuro, ya sea una persona o una sociedad.

J
Junta general de accionistas: Se trata del órgano soberano de una sociedad
anónima, donde se toman las decisiones más relevantes de la misma.

Junta sindical de bolsa: Es el órgano de representación, dirección y gobierno de

cada Bolsa de Valores.

L
Largo plazo: Es el periodo de tiempo en operaciones bursátiles con vencimiento de
la orden alrededor de un año. Es una clasificación subjetiva y depende del sector
económico y de la actividad.

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Liquidación: Se trata del acto de compensación de las operaciones realizadas entre
las diferentes Agencias y Sociedades de Bolsa que forman parte de las bolsas de
valores.

Liquidez: Es una de las características que definen una inversión junto con la
seguridad y la rentabilidad. En un sentido más concreto, se refiere al dinero en
efectivo o en futuros activos financieros fácilmente convertibles en dinero.

Lucro: Es la ganancia que se obtiene de una operación financiera.

M
Mercado: En términos generales, es el lugar en el que se ofrecen productos a la
venta, normalmente con una periodicidad fijada, aunque actualmente, con el
desarrollo de las comunicaciones es posible hablar de mercado sin necesidad de un
lugar físico.

Mercado de cambios: Es el nombre que se aplica en ocasiones al mercado de

divisas.

Mercado de capitales: Se trata del conjunto de los mercados financieros de acciones,

obligaciones y otros títulos de renta fija o variable. Se excluyen los activos
monetarios que forman el mercado de dinero.

Mercado de divisas: Es un mercado interbancario de carácter internacional, donde se

opera con divisas, tanto al contado como a plazo. También se llama así al mercado de
compraventa de moneda extranjera entre instituciones financieras.

Mercado renta fija: Es un mercado que forma parte del mercado de capitales, en el
que se contrata el mercado primario y secundario de renta fija (letras, obligaciones,
pagarés, etc.)

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Mercado renta variable: Como el anterior, también forma parte del mercado de
capitales, y es en el que se contrata el mercado primario y secundario de renta
variable (acciones).

Mercado secundario: Es el mercado de intercambio de títulos que han sido

previamente emitidos y que ya figuran en posesión de los inversores, como por
ejemplo las bolsas de valores.

Minusvalía: Es la pérdida de dinero que se produce cuando se vende un activo a un

precio inferior al que se compró.

Moneda: En términos generales se refiere al dinero de curso legal que se puede usar
como medio de pago en un país. En un sentido más concreto, también se usa esta
palabra para nombrar a la divisa de un país.

N
Negocio: Es una ocupación lucrativa que cuando tiene un cierto volumen, estabilidad
y organización se llama empresa.

Negociable: Es un término que se aplica a los activos financieros que pueden ser
comprados o vendidos.

Neto: En términos económicos, es la cantidad de dinero que queda después de

descuentos y diferencias y que se distingue del bruto precisamente en estos
descuentos y diferencias.

Nominativo: Se refiere al título o documento que se extiende a favor o a la orden de

una persona determinada, por contraposición a las que son al portador.

Números redondos: Es el valor que se obtiene despreciando las últimas unidades de

las cifras.

15
 O
Operación: Es el acto intencionado para negociar algo según unas reglas
preestablecidas.

Operación a plazo: Es el tipo de operación que se realiza en un mercado de futuros.

Puede ser de divisas, acciones o materias primas.

Operación bursátil: Es la ejecución de una orden de compraventa en el recinto de

una bolsa de valores.

P
Pagaré: Se trata de un documento privado por el que una persona se compromete a
pagar a otra, o a su orden, una cantidad determinada en una fecha fija. Los pagarés
más usuales son los bancarios, los de empresa y los del tesoro público.

Pago: Es el cumplimiento efectivo de una obligación o deuda.

Pérdida: Es sinónimo de déficit, y equivale al saldo negativo de un negocio u

operación.

Plan de jubilación: Trata de una modalidad de seguro que ofrece un capital en caso
de muerte o jubilación, que tiene una rentabilidad garantizada y que se puede
contratar con un solo pago. No se debe confundir con un Plan de pensiones.

Plan de pensiones: A diferencia del plan de jubilación, se trata de un contrato por el

cual una entidad financiera se compromete a realizar unos pagos periódicos del
dinero ahorrado y sus rendimientos, a partir del momento de la jubilación y nunca
antes. No se debe confundir con un Plan de jubilación.

Plaza: Es la población o lugar donde se realiza un mercado.

Plazo: Es el periodo de tiempo que se fija para el cumplimiento de una obligación o

para la realización de un acto. También se denomina así a cada uno de los pagos
regulares y parciales de una obligación.

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Plusvalía: Es el beneficio que se genera al vender un activo a un precio superior al de
su compra. Se llama plusvalía potencial o teórica, a la calculada en función del precio
de mercado, pero sin haber realizado la venta.

Política: Es el conjunto de actividades, y más concretamente la orientación de las

mismas, que se desarrollan para conseguir un objetivo general o a largo plazo. Por
ejemplo, la política comercial de una empresa.

Póliza de crédito: Es el documento mediante el que se articula un crédito financiero

con la intervención de un fedatario público.

Porcentaje: Es la fracción de un todo, expresada en tanto por ciento, que se calcula

dividiendo el valor correspondiente entre el total que lo comprende y multiplicándolo
por cien. Se representa mediante el símbolo %.

Precio: Es el valor en dinero de un determinado bien.

Prenda: El derecho que se otorga a alguien sobre determinados bienes, cuya

finalidad es garantizar el cumplimiento de una obligación a crédito.

Préstamo: Es el contrato por el que una de las partes entrega a la otro dinero u otra
cosa fungible, con la condición de devolver otro tanto de la misma especie y calidad.
Habitualmente lleva consigo el pago de interés.

Prima: Es el precio que tiene que pagar el comprador de opciones al vendedor en los
mercados a plazo, por adquirir el derecho a comprar una sola acción. Como cada
contrato es de cien acciones, el precio al contado es cien veces la prima. En general la
prima es el exceso que se paga sobre el valor teórico de un activo financiero.

Producto financiero: Es el activo financiero creado para su venta a inversores. Es

sinónimo de instrumento financiero.

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Quiebra: Es un estado legal en el que una sociedad pierde la disposición y
administración de sus bienes.

R
Refinanciación: Operación por la cual un prestamista obtiene fondos de otro
prestamista para cubrir el crédito otorgado a un tercero.

Rendimiento: Es la ganancia en dinero, bienes o servicio que una persona o empresa

obtienen de sus actividades industriales, agrícolas, profesionales, o de transacciones
mercantiles o civiles.

Rentabilidad: Es la relación entre la utilidad proporcionada por un título y el capital

invertido en su adquisición.

Renta fija: Inversiones que permiten conocer de manera anticipada cuáles serán las
condiciones de plazo y rentabilidad por la compra o venta de títulos valores.

Rentabilidad compuesta por intereses: Es el producto de la inversión original

suponiendo la reinversión periódica de los rendimientos que ella produce.

Rentabilidad efectiva anual: Es el producto obtenido en un año de la inversión

original, suponiendo reinversión de los intereses.

Riesgo: Es el grado de variabilidad o contingencia del retorno de una inversión. En

términos generales se puede esperar que, a mayor riesgo, mayor rentabilidad de la
inversión. Existen varias clases de riesgos: de mercado, solvencia, jurídico, de
liquides, de tasa de cambio, riesgo de tasa de interés.

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Saldo: Se trata de la cantidad que resulta de compensar él debe con el haber de una
cuenta. Puede ser positivo o negativo.

Saldo acreedor: Es el saldo que figura en el haber de una cuenta o crédito. Es un

saldo positivo.

Saldo deudor: Es el saldo que figura en él debe de una cuenta o crédito. Es un saldo
negativo.

Sociedad: Se trata de la entidad colectiva con ánimo de lucro y con personalidad

jurídica propia, instituida mediante contrato y que reúne a varias personas que se
obligan a poner en común bienes o industrias. Las sociedades pueden ser civiles o
comerciales.

Solvencia: Es la capacidad de pagar las deudas a su vencimiento.

Suscribir: Es el compromiso para comprar títulos de renta fija o variable.

Suspensión de pagos: Se trata de un estado legal que decreta un juzgado cuando lo

solicita una empresa provisional o definitivamente insolvente.

T
Tasa: Es la proporción de un activo financiero medido en unidades de otro activo.

Tasa de cambio: Es el equivalente al tipo de cambio o cotización de una divisa, y se

Tipo. Es una forma relativa de relacionar variables económicas, de modo que esa
relación no se expresa en forma absoluta. Por ejemplo, un interés de siete euros sobre
cien euros, representa un tipo de interés del siete por ciento.

Tipo de cambio: Se trata del precio de una determinada moneda en relación a otra
extranjera. El tipo de cambio se establece en el mercado de cambios en función de la
oferta y demanda de los agentes económicos y de la intervención de las autoridades
monetarias.

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Tipo de depósito: Se trata del tipo de interés que se paga a los clientes de pasivos por
la colocación de sus depósitos.

Tipo de interés: Es lo que cuesta usar el dinero en un crédito, préstamo u otra

obligación financiera. Generalmente se fija en forma de una tasa porcentual anual.
Refiere al precio de una divisa medida en unidades de otra.

Título: También conocido como título-valor, es un documento necesario para ejercer

el derecho literal y autónomo mencionado en él mismo. Un caso típico de título son
las acciones.

U
Utilidad: Se aplica a la satisfacción de necesidades que se obtiene por la utilización
de un bien. Se usa como sinónimo de beneficio.

V
Valor: Es la utilidad de un bien que permite recibir en equivalencia una determinada
cantidad de dinero. Es subjetivo y se cuantifica en el momento de la compraventa. En
bolsa se usa como sinónimo de sociedad o empresa.

Valor actual: Es el resultado de descontar cantidades futuras de la cantidad presente,

utilizando una determinada tasa de descuento. Esta tasa de descuento refleja los tipos
de interés del dinero y el elemento de riesgo que existe en la operación.

Valor de liquidación: Se trata del valor de los activos cuando se venden de forma
independiente.

Valor nominal. Se refiere a la cantidad que aparece en cada título o acción y

representa el importe que la Entidad emisora reconoce haber recibido.

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 W
Working capital: Capital de trabajo. Activos y pasivos corrientes.

Z
Zero cupón: Títulos que con una duración de uno (1) a treinta (30) años no pagan
intereses periódicos como sucede con los bonos regulares, pues su rendimiento
proviene de la variación del precio sobre el cual se negocian, debido a que se
adquieren con grandes descuentos sobre su valor nominal.

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 FUENTES BIBLIOGRFICAS

https://prezi.com/fqwizo_swi6k/glosario-matematicas-financieras/?fallback=1

https://www.lahipotecaria.com/colombia/wp-content/uploads/2014/10/Glosario-
terminos-Financieros.pdf

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