Finanzas Coorporativas

Maria Fernanda Peralta Soriano

1.- 2
5
10
6
8
9
7
1
4
3

2.- HOJA SE CASHFLOW

 %
3.- Costo efectivo 0.018329939 1.83%
Costo efectivo Anual 0.243546835159131 24.35%

Le conviene más el crédito con el banco

4.- C+A1:A18T = PD/Q + CQ/2

A $ 50,000.00 P = COSTO DE COLOCAR Y RECIBIR UNA ORDEN

B $ 100,000.00 D = DEMANDA CONOCIDA ANUAL
C $ 150,000.00 Q = NÚMERO DE UNIDADES ORDENDAS CADA QUE
D 14,142 C = COSTO DE MANTENER UNA UNIDAD DE INVENTA
E $ 70,710.68
F $ 70,710.68 PD / Q = COSTO DE ORDENAR
G $ 141,421.36 CQ / 2 = COSTO DE MANTENIMIENTO
H $ 8,578.64 CT = COSTO TOTAL DE LA ORDEN Y EL COSTO DE MA
I 555.56
J 600 Q = EOQ = √
2DP/C = LOTE ECONOMICO DE LA ORDE

PD/LEO=COSTO ANUAL DE ORDENAR LEO

CLEO/2=COSTO ANUAL DE MANTENIMIENTO LEO
CT=PD/LEO+CLEO/2=COSTO TOTAL LEO

CT-CTLEO=AHORRO

EOQ = LOTE ECONOMICO DE LA ORDEN

Tu = TASA PROMEDIO DE USO DIARIO = D / 360
MAXIMO DE USO DIARIO (DATO ADICIONAL ESTADI
Ta = TIEMPO DE ANTICIPACIÓN

PR sin IS = Tu * Ta
PR con IS = (Tu * Ta) + ( (MAXIMO DE USO DIARIO - T

5.-
COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO EJERCICIO

Fuentes de Financiamiento Importe Proporción Costo

Pasivo CP $ 140,000.00 23.33% 1.8%
 Pasivo LP $ 200,000.00 33.33% 25.0%
Capital Contable $ 260,000.00 43.33% 45.0%
Capital Invertido $ 600,000.00 100%

6.-
GOODWILL
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
AÑOS DE CAPITALIZACIÓN
ACTIVO NETO = ACTIVO TOTAL - PASIVO TOTAL
GW = (AÑOS DE CAPITALIZACIÓN * UTILIDAD NETA DE EJERCICIO) - (ACTIVO
VALOR DE LA EMPRESA = ACTIVO NETO + GOODWILL

BENEFICIO NETO DESCONTADO

COSTO DE OPORTUNIDAD
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
AÑOS FUTUROS DE UTILIDADES
BENEFICIO NETO DESCONTADO =( ( ( (1 + i) n ) -1 ) / ( ( i * ( ( 1 + i ) n ) ) ) * UN
VALOR DE LA EMPRESA = ACTIVO NETO + BENEFICIO NETO DESCONTA
 2do Examen Parcial

W
 Credito

24%

RECIBIR UNA ORDEN $ 10,000.00

100,000
S ORDENDAS CADA QUE SE COLOCA UNA ORDEN 20,000
UNA UNIDAD DE INVENTARIO EN UN PERIODO $ 10.00

$ 50,000.00
$ 100,000.00
RDEN Y EL COSTO DE MANTENIMIENTO $ 150,000.00

ECONOMICO DE LA ORDEN 14,142

ORDENAR LEO $ 70,710.68

MANTENIMIENTO LEO $ 70,710.68
O TOTAL LEO $ 141,421.36

$ 8,578.64

E LA ORDEN 14,142
SO DIARIO = D / 360 277.78
DATO ADICIONAL ESTADISTICO) 300
2

556
AXIMO DE USO DIARIO - Tu) * Ta) 600

ERADO EJERCICIO
Deducción por
Impuestos Costo CCPP

70% 1.26% 0.29%

 70% 17.50% 5.83%
100% 45.00% 19.50%
25.63%

$ 17,000.00
4
$ 260,000.00
DE EJERCICIO) - (ACTIVO NETO * BENEFICIO * AÑOS DE CAPITALIZACIÓN ) -$ 244,000.00
$ 16,000.00

29%
$ 17,000.00
4
( ( i * ( ( 1 + i ) n ) ) ) * UN ) $ 37,452.09
FICIO NETO DESCONTADO $ 297,452.09
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVO CIRCULANTE $ 100,000.00 PASIVO A CORTO PLAZO
ACTIVO NO CIRCULANTE $ 500,000.00 PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE
ACTIVO TOTAL $ 600,000.00 PASIVO MÁS CAPITAL CONTABLE
$ 140,000.00
$ 200,000.00
$ 340,000.00
$ 260,000.00
$ 600,000.00
 COBRANZA

CONCEPTO ENE FEB

VENTAS $ 1,900,000.00 $ 1,600,000.00
VENTAS A CREDITO 70% $ 1,330,000.00 $ 1,120,000.00
COBRANZA A UN MES 6 $ 420,000.00 $ 798,000.00
COBRANZA A DOS MESES$ 532,000.00 $ 280,000.00
COBRANZA TOTAL $ 952,000.00 $ 1,078,000.00

COBRANZA ANTICIPADA
COBRANZA PRONTO PAGO (3%) $ 293,300.00
SALDO COBRANZA

CASHFLOW

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
CONCEPTO ENE FEB
VENTAS AL CONTADO $ 570,000.00 $ 480,000.00
COBRANZA $ 952,000.00 $ 1,078,000.00
VENTA DE ACTIVO FIJO $ - $ -
ENTRADAS DE EFECTIVO $ 1,522,000.00 $ 1,558,000.00
MATERIALES (20%) $ 320,000.00 $ 260,000.00
SUELDOS Y SALARIOS $ 740,000.00 $ 760,000.00
RENTAS $ 45,000.00 $ 45,000.00
MANTENIMIENTO $ - $ 1,060,000.00
SALIDAS DE EFECTIVO $ 1,105,000.00 $ 2,125,000.00
SALDO INCIAL $ 55,000.00 $ 472,000.00
FLUJO DE EFECTIVO NET $ 417,000.00 -$ 567,000.00
SALDO FINAL $ 472,000.00 -$ 95,000.00

POLÍTICA DE SALDO EN -$ 200,000.00 -$ 200,000.00

NECESIDAD DE INVERSIÓ $ 272,000.00 $ 1,700.00

NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO -$ 293,300.00

NECESIDAD DE INVERSIÓN

NECESIDAD DE INVERSIÓN

NECESIDAD DE INVERSIÓN

NECESIDAD DE INVERSIÓN
 PRESUPUESTO

PRESUPUESTO DE EFECTIVO ADMINISTRADO

ENERO FEBRERO
VENTAS AL CONTADO 30 $ 570,000.00 $ 480,000.00
COBRANZA $ 952,000.00 $ 1,078,000.00
COBRANZA POR PRONTO$ - $ 293,300.00
VENTA DE ACTIVO FIJO $ - $ -
RECUPERACCION DE INV $ - $ 272,000.00
INTERESES $ - $ 1,700.00
ENTRADAS TOTALES $ 1,522,000.00 $ 2,125,000.00
MATERIALES $ 320,000.00 $ 260,000.00
SUELDOS Y SALARIOS $ 740,000.00 $ 760,000.00
RENTAS $ 45,000.00 $ 45,000.00
MANTENIMIENTO $ - $ 1,060,000.00
INVERSION $ 272,000.00 $ -
SALIDAS TOTALES $ 1,377,000.00 $ 2,125,000.00
SALDO INICIAL $ 55,000.00 $ 200,000.00
FLUJO DE EFECTIVO NET $ 145,000.00 $ -
SALDO FINAL $ 200,000.00 $ 200,000.00
BENEFICIO
BENEFICIO SEMESTRAL
BENEFICIO ANUAL SIMPLE
RANZA

MAR ABR MAY JUN

$ 1,300,000.00 $ 2,800,000.00 ### ###
$ 910,000.00 $ 1,960,000.00 ### ###
$ 672,000.00 $ 546,000.00 ### ###
$ 532,000.00 $ 448,000.00 ### ###
$ 1,204,000.00 $ 994,000.00 ### ###

$ 302,371.13

$ 901,628.87

HFLOW

RESUPUESTO DE EFECTIVO
MAR ABR MAY JUN
$ 390,000.00 $ 840,000.00 ### ###
$ 1,204,000.00 $ 994,000.00 ### ###
$ 400,000.00 $ 200,000.00 $ - $ -
$ 1,994,000.00 $ 2,034,000.00 ### ###
$ 560,000.00 $ 440,000.00 ### ###
$ 760,000.00 $ 780,000.00 ### ###
$ 45,000.00 $ 45,000.00 $45,000.00 $45,000.00
$ 138,000.00 $ 198,000.00 ### $ -
$ 1,503,000.00 $ 1,463,000.00 ### ###
-$ 95,000.00 $ 396,000.00 ### ###
$ 491,000.00 $ 571,000.00 ### ###
$ 396,000.00 $ 967,000.00 ### ###

-$ 200,000.00 -$ 200,000.00 ### ###

$ 1,700.00 $ 1,700.00 $ 1,700.00 $ 1,700.00

-$ 9,071.13 -$ 9,071.13 -$ 9,071.13 -$ 9,071.13

$ 188,628.87 $ 1,178.93 $ 1,178.93 $ 1,178.93

$ 760,807.80 $ 4,755.05 $ 4,755.05

### $ 3,891.02

###
UPUESTO

ESTO DE EFECTIVO ADMINISTRADO

MARZO ABRIL MAYO JUNIO
$ 390,000.00 $ 840,000.00 ### ###
$ 901,628.87 $ 994,000.00 ### ###
$ - $ - $ - $ -
$ 400,000.00 $ 200,000.00 $ - $ -
$ - $ 188,628.87 ### ###
$ - $ 1,178.93 $ 4,755.05 $ 3,891.02
$ 1,691,628.87 $ 2,223,807.80 ### ###
$ 560,000.00 $ 440,000.00 ### ###
$ 760,000.00 $ 780,000.00 ### ###
$ 45,000.00 $ 45,000.00 $45,000.00 $45,000.00
$ 138,000.00 $ 198,000.00 ### $ -
$ 188,628.87 $ 760,807.80 ### ###
$ 1,691,628.87 $ 2,223,807.80 ### ###
$ 200,000.00 $ 200,000.00 ### ###
$ - $ - $ - $ -
$ 200,000.00 $ 200,000.00 ### ###
$ 2,453.86
0.14%
0.29%