Informe Corto 2016 FSM

Rejas, Alva y Asociados S.C.R.Ltda.
AUDITORES Y CONSULTORES
FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY - FSM
INFORME DE AUDITORIA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31.DIC.2016 Y 31.DIC.2015
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Av. Javier Prado Este N° 7957 Urb. Mayorazgo Chico, Lima 03 – Perú
Teléf.: (511) 348-5393 Cel. 956800765
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www: rejasalvaasociados.com - www.alliottgroup.net
FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY - FSM
INFORME DE AUDITORIA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31.DIC.2016 Y 31.DIC.2015
CONTENIDO
Páginas
INFORME CORTO.
Dictamen de los Auditores Independientes. 02 - 05
ESTADOS FINANCIEROS.
Estado de Situación Financiera. 06
Estado de Resultados Integrales. 07
Estado de Cambios en el Patrimonio. 08
Notas a los Estados Financieros. 09 - 27
S/. = Nuevos Soles.

US$. = Dólares Estadounidenses.
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Teléf.: (511) 348-5393 Cel. 956800765
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores del

CONSEJO DIRECTIVO DEL FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY
Hemos auditado los Estados Financieros adjuntos del FONDO SOCIAL

MICHIQUILLAY, que comprenden el Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre
de 2016, los Estados de Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio, de Flujos
de Efectivo y las Notas por el año terminado en esa fecha, y el resumen de políticas y
prácticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad del Gerente General del Fondo Social Michiquillay, sobre los
Estados Financieros.
El Gerente General del FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY, es responsable de la

preparación y presentación razonable de estos Estados Financieros de acuerdo con
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Perú. Esta responsabilidad a
nivel de jerarquía orgánica incluye: diseñar, implantar y mantener el control interno
relevante en la preparación y presentación razonable de los Estados Financieros para
que no contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como
resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y
realizar estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.
Responsabilidad del Auditor Independiente.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos Estados

Financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con
Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la
Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Dichas normas
requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la
auditoria para obtener una seguridad razonable de que los Estados Financieros no
contienen errores materiales.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de

auditoría sobre los saldos y revelaciones que se incluyen en los Estados Financieros.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la
evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros,
ya sea debido a fraude o error.
Al efectuar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno relevante

para la preparación y presentación razonable por la sociedad de los estados financieros,
con el propósito de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del
control interno de FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY.
Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad

aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Administración son razonables, así como una evaluación de la presentación general de
los Estados Financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido no es suficiente y

apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
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Limitaciones.
a) A la fecha del presente informe, hemos recibido de los FIDEICOMISOS, la

información relacionada a sus Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016,
en los cuales se advierten cuentas significativas, que son las siguientes:
BANCO BBVA – CONTINENTAL.

a) En sus activos se incluye la cuenta de Inversiones por S/. 41,535,644,
Depósitos a Plazo por S/. 289,843,6188.
b) En su Estado de Resultados, se incluye la Diferencia de Cambio Neto por
S/. 9,966,345.
BANCO SCOTIABANK.
a) En sus activos se incluye las cuentas del Fondo en Dólares por
S/. 48,281,699 y de Inversiones por S/. 55,356,350.
b) En el Estado de Resultados, se incluye las Ganancias por Diferencia de
Cambio por S/. 76,493,614 y de Pérdida en Cambio por S/. 76,592,822.
Como se puede evidenciar en los dos (02) FIDEICOMISOS, se incluyen Cuentas

de Inversión y de Fondo en Dólares, que no concilian con los saldos del Efectivo
equivalente de efectivo (Caja Bancos) del Estado de Situación Financiera del
FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY. Igualmente se desconoce la contabilización de
las diferencias de cambio en el estado de resultados del FONDO SOCIAL
MICHIQUILLAY.
La falta de conciliación de los estados financieros del FONDO SOCIAL

MICHIQUILLAY, y los FIDEICOMISOS es que no se efectúan los Estados
Financieros Consolidados, según lo establece la Norma Internacional de
Información Financiera – NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados.
b) De acuerdo al informe proporcionado por el Contador del FONDO SOCIAL

MICHIQUILLAY, se advierte que la Asociación, para cumplir con la ejecución de
sus proyectos ha desembolsado fondos desde el 2011 al 2016 la suma de
S/. 81,313,976. Todo este importe se ha contabilizado como Gasto de Inversión,
los mismos que debieron ser registrado en la cuenta 38 Otros Activos, que de
acuerdo a la naturaleza del desembolso estos son activos (obras y proyectos).
Según lo expuesto tenemos limitación de conocer cuántos proyectos han sido

concluidos del monto de los S/. 81,313,976, los mismos que debieron ser
transferidos a las comunidades y estas transferencias debieron afectar el
patrimonio del FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY.
El Reglamento del Decreto Legislativo N.º 996 que corresponde al Decreto

Supremo N.º 082-2008 EF en su CAPÍTULO IV TRANSFERENCIA DE LOS
PROYECTOS EJECUTADOS, establece que el Fondo Social Michiquillay en un
plazo no mayor de sesenta (60) días hábiles debió efectuar la transferencias de
los proyectos terminados a las entidades beneficiarias públicas y privadas.
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Calificaciones.
En el desarrollo del examen a los Estados Financieros hemos advertidos hechos de

materialidad importante y que son los siguientes:
c) De la revisión a los proyectos en ejecución y concluidos al 31 de diciembre de

2016, hemos evidenciado que vienen registrándose en la cuenta Costos 95 y sus
sub cuentas. Los proyectos de inversión, que por su naturaleza debieron
registrarse en la Cuenta 38 Otros Activos para su control y liquidación de obra o
proyecto, para que posteriormente se efectué la transferencia a las entidades
beneficiaria públicas y privadas (Comunidad) que asumirá el control y
mantenimiento. Al 31 de diciembre de 2016, los proyectos de inversión que se han
registrado como gastos inversión, ascienden a S/. 13,383,279 (En el 2015 fue por
un importe de S/. 11,396,340), afectando con este importe el Resultado del
Ejercicio.
Según lo expuesto, el Resultado del Ejercicio 2016 y el Patrimonio, se encuentra

disminuido en S/. 13,383,279.
d) De la revisión a los contratos y los registros contables de los Fideicomisos

comprometidos por S/. 421,229,999 al 31 de diciembre de 2016, hemos
evidenciado en los registros contables que los mismos han sido incluidos en la
cuenta del Efectivo y Equivalente de Efectivo (Caja – Bancos) y el Capital
(Patrimonio de la Asociación).
Siendo el caso que estos fondos ya están comprometidos como un Patrimonio

independiente de la Asociación y administrados por Bancos, por lo tanto, no
forman parte del Efectivo y Equivalente de Efectivo (Caja – bancos). Sino más
bien debieron registrarse como una Cuenta por Cobrar a Terceros, la cual estará
afecta a los intereses y gastos que generen la administración de estos fondos,
además el tipo de cambio afectara a la cuenta de capital, por lo cual estas
operaciones como: los intereses y gastos de la administración de los fondos y la
diferencia de cambio no debe afectar el Estado de Resultados del Ejercicio, como
ha sido en este Ejercicio.
Cabe mencionar, en los estados financieros elaborados por los FIDEICOMISOS,

al 31 de diciembre de 2016, se incluyen las diferencias de cambio en el Estado de
Resultados y los intereses en las cuentas por pagar o patrimonio.
El Fondo Social Michiquillay, durante el Ejercicio 2016 ha registrado los ingresos

financieros y la diferencia de cambio a Resultados del Ejercicio los cuales fueron
ingresos financieros por S/. 8,707,778, y la perdida por cambio de S/. 6,851,230
que contabilizada a Resultados incidió en una pérdida de S/. 14,308,966, por lo
que consecuentemente la pérdida del Ejercicio debió ser S/. 2,782,235.
La Asociación no ha adecuado su contabilidad en lo que le corresponde, a los

Artículos N.º 2 y 28 de la Resolución de la SBS N.° 0084-2000 que señala:
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“Artículo 2.- Registro contable. El registro contable de las operaciones de

fideicomiso y comisiones de confianza, se realizará teniendo en cuenta los
siguientes criterios: a) Fideicomiso 1. El fideicomitente reconocerá y
registrará los derechos generados a su favor, en virtud del fideicomiso,
simultáneamente con la transferencia de los bienes en fideicomiso. En caso
que dichos derechos sean mayores a los bienes transferidos en fideicomiso,
se reconocerá una ganancia diferida, la misma que se devengará en función
a la amortización de los referidos derechos. Asimismo, cuando los derechos
resultasen menores que los bienes transferidos en fideicomiso, se
reconocerá inmediatamente la pérdida…….
El Artículo 28.– Derechos de los fideicomitentes Los fideicomitentes deberán

reconocer y registrar contablemente los derechos que se generen a su favor
según el acto constitutivo, de acuerdo con las disposiciones establecidas
en el Manual de Contabilidad y Plan de Cuentas, según corresponda.”
Así como la NIC 1, que señala: “Los Estados Financieros constituyen una
representación estructurada de la situación financiera y del rendimiento
financiero de la entidad. El objetivo de los estados financieros con
propósitos de información general es suministrar información acerca de la
situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de
la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar
sus decisiones económicas. Los Estados Financieros también muestran los
resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos
-que se les han confiado.”
Opinión.
Debido a la importancia de los asuntos descritos en las limitaciones y en los párrafos a

y b, no nos ha sido posible obtener suficiente evidencia apropiada de auditoría para
fundamentar una opinión de auditoría. En consecuencia, no se expresa una opinión
sobre la situación financiera del FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY, al 31 de diciembre
de 2016, así como su desempeño financiero y flujos de efectivo por el año terminado en
esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Párrafos de Énfasis.
De otro lado, se evidencia los siguientes hechos de suma importancia tales como:
a) Se advierte que el FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY, no ha implementado un

sistema de gestión administrativa como: manuales, reglamentos, políticas, y
directivas internas, para una mejor gestión administrativa y operativa.
Esta ausencia de estos documentos normativos determina la falta de

procedimientos que permita establecer específicamente las actividades a cumplir
en cada una de las unidades orgánicas del FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY,
restando confiabilidad al sistema de control interno.
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b) Los Estados Financieros del 2016 no han sido aprobados por la Asamblea según
el Artículo 22 de los Estatutos de FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY y el Gerente
General según el Artículo 15 de los Estatutos, es responsable de elaborar los
c) Los Estados Financieros terminados al 31 de diciembre de 2015, fueron auditados

por otros auditores independientes habiendo emitido una opinión limpia y se
presentan solo para fines comparativos.
Lima - Perú
20 de octubre de 2019.
Refrendado por:
REJAS, ALVA Y ASOCIADOS S.C.R.Ltda.

Miembro ALLIOTT GROUP Internacional
Alfredo O. Rejas Aguilar (Socio)

Contador Público Colegiado Certificado
Matrícula N.º 5482
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FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31.DIC.2016 Y 31.DIC.2015
(Expresado en soles)
AL 31 DE DICIEMBRE DE AL 31 DE DICIEMBRE DE
NOTAS 2016 2015 NOTAS 2016 2015
S/. S/. S/. S/.
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo Corriente Pasivo Corriente

Efectivo y Equivalentes de Efectivo 5 335,670 328,113 Cuentas por Pagar Comerciales 9 1,849,924 1,769,872
Cuentas por Cobrar Accionista y Personal 6 2,030 1,144 Cuentas por Pagar Diversas 10 1,229,086 1,281,595
Cuentas por Cobrar Diversas 7 16,760 6,816 Total Pasivo Corriente 3,079,010 3,051,467
Total Activo Corriente 354,460 336,073
Total Pasivo 3,079,010 3,051,467
Patrimonio
Activo No Corriente Capital 11 442,879,766 442,879,766
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 5 421,229,999 435,524,416 Resultados Acumulados (9,969,002) (45,264,122)
Inmueble, Maquinaria, Muebles y Enseres,
8 96,349 101,742 Resultados del Ejercicio (14,308,966) 35,295,120
Equipos - Neto
Total Activo No Corriente 421326,348 435,626,158 Total Patrimonio 418,601,798 432,910,764
TOTAL ACTIVO 421,680,808 435,962,231 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 421,680,808 435,962,231
Las notas a los Estados Financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

AL 31.DIC.2016 Y 31.DIC.2015
AL 30 DE DICIEMBRE DE
NOTAS 2016 2015
S/. S/.
VENTAS
Ventas - -
Costo de Ventas - -
TOTAL INGRESOS 0 0
COSTOS Y GASTOS
Gastos Administrativos 12 (2,049,993) (1,317,621)
Gastos Inversión 13 (13,383,279) (11,396,340)
UTILIDAD DE OPERACIÓN (15,433,272) (12,713,961)
OTROS INGRESOS Y GASTOS

Ingresos Financieros 14 8,707,778 (5,620,161)
Gastos Financieros 15 (795,616) (684,948)
Diferencia de Cambio 4 (6,851,230) 54,314,185
Otros Ingresos 11 5
Otros Ingresos y/o Gastos 16 63,363 -
RESULTADO DEL EJERCICIO 14,308,966 35,295,120
Las notas a los Estados Financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

AL 31.DIC.2016 Y 31.DIC.2015
RESULTADOS
CAPITAL TOTAL
ACUMULADOS
S/. S/. S/.
SALDOS AL 01.ENE.2015 442,879,766 (45,264,122) 397,615,644
Utilidad del Ejercicio - 35,295,120 35,295,120
SALDOS AL 31.DIC.2015 442,879,766 (9,969,002) 432,910,764
Perdida del Ejercicio - (14,308,966) (14,308,966)
SALDOS AL 31.DIC.2016 442,879,766 (24,277,968) 418,601,798
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31.DIC.2016 Y 31.DIC.2015
1. ACTIVIDAD ECONÓMICA.
FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY (En adelante la Asociación) es una Asociación

ejecutiva con autonomía económica, administrativa y registral, se constituyó con
escritura pública N.º 694 del 27.ENE.2009, bajo el amparo de la Ley N.º 996, su
reglamento Decreto Supremo N.º 082-2008 y modificatoria posteriores, se
encuentra inscrito en el registro de personas jurídicas en la oficina de registros
públicos de Piura con la Partida N.º 111030004.
Su domicilio legal está ubicado en Jirón Mariano Melgar N.° 118 – Cajamarca –
Perú.
El propósito permanente de la Asociación es administrar los recursos del Fondo

Social de Michiquillay, que ha sido constituido por el estado peruano a través de
Pro inversión, y el que estará destinado a programas de carácter social destinados
a ejecutar proyectos en beneficio de la zona de influencia del Proyecto Minero de
Michiquillay, es decir de las Comunidades Campesinas de Michiquillay y la
Encañada Provincia de Cajamarca, comprendida dentro del territorio de la
provincia, ubicada en el departamento de Cajamarca donde se desarrollaran los
proyectos de desarrollo sostenible.
Los Órganos de la Asociación comprenden:
 La Asamblea General de Asociados.

 El Consejo Directivo.
 La Gerencia General.
Siendo para el 27.DIC.2017 incorporado como Órgano de la Asociación:
- El Consejo de Vigilancia.
Las operaciones del Fondo Social Michiquillay, por no tener fines de lucro, se
encuentran exoneradas al impuesto a la renta de tercera categoría.
2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
a) Bases de Medición.
Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con el principio
del costo histórico.
b) Moneda Funcional y Moneda de Presentación.

Los Estados Financieros se presentan en soles (S/.), que es la moneda
funcional y de presentación del Fondo Social Michiquillay.
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c) Estimados y Criterios Contables Significativos.

La preparación de los Estados Financieros, se han efectuado de acuerdo
con las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), requiere que la
Administración del Fondo Social de Michiquillay, realice juicios,
estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables
y los montos de Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos informados. Los
resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las Normas sobre la Presentación de Estados Financieros Auditados

preparados conforme a las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).
Para las Entidades a las que se refiere el Artículo 5 de la Ley N.º 29720 –
Ley que Promueve las Emisiones de Valores Mobiliarios, Fortalece el
Mercado de Capitales no se aplican a:
a) Personas que adopten alguna de las formas societarias distintas a las

previstas en la Ley General de Sociedades - Ley N.º 26887.
b) Otras que determine el Superintendente del Mercado de Valores.
c) No son obligatorias para las Organizaciones Sociales sin fines de
lucro.
Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período

en que la estimación es revisada y en cualquier período afectado.
En opinión de la Administración los resultados reales no varían

significativamente con respecto a las estimaciones y supuestos aplicados
por el Fondo Social de Michiquillay.
Las principales estimaciones se refieren a:
- La vida útil del mobiliario, equipos e intangibles.

- Jerarquía del valor razonable: La clasificación de mediciones a valores
razonables de acuerdo a su jerarquía, que refleja la importancia de los
inputs utilizando para la medición, se establece de acuerdo a los
siguientes niveles:
Nivel 1: Precios cotizados (No ajustados) en mercados activos para activos

o pasivos idénticos.
Nivel 2: Imputs de precios cotizados no incluidos dentro del nivel 1 que son
observables para el activo o pasivo, sea directamente (Esto es, como
precios) o indirectamente (Es decir, derivados de precios).
Nivel 3: Imputs para el activo o pasivo que no están basados en datos de

mercado observables.
La Gerencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en

la preparación de los Estados Financieros adjuntos, según se explica en las
correspondientes políticas contables.
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3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS.
Las políticas contables significativas utilizadas por el Fondo Social de Michiquillay,

en la preparación y presentación de sus Estados Financieros son las siguientes:
Los Estados Financieros se preparan y presentan de acuerdo con las Normas

Internacionales de Contabilidad (NIC), las cuales comprenden sustancialmente las
Normas Internacionales de Contabilidad (SIC). El Fondo Social Michiquillay, no
está afecto a la aplicación de las NIIF, por ser una asociación civil sin fines de
lucro.
En el Perú el Consejo Normativo de Contabilidad, es la entidad responsable de

oficializar estas normas.
Los principios y prácticas contables más importantes aplicados para el registro de

las operaciones y la preparación de los estados financieros, son los siguientes:
a) Moneda Funcional y de Presentación.

Las partidas incluidas en los Estados Financieros Fondo Social Michiquillay,
se expresan en la moneda del ambiente económico principal en el que
Fondo Social de Michiquillay, genera y emplea el efectivo. Los Estados
Financieros se presentan en soles, que es la moneda funcional y la moneda
de presentación Fondo Social Michiquillay.
b) Traducción de Moneda Extranjera (Saldos y Transacciones).

Las transacciones y saldos en moneda extranjera se traducen a la moneda
funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las
transacciones. Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio que
resulten del pago de tales transacciones y de la traducción a los tipos de
cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios y no monetarios
denominados en moneda extranjera se reconocen en el Estado de
Resultados Integrales.
c) Aplicación de Estimaciones Contables.

La preparación de los Estados Financieros de conformidad con los Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados permite a la Administración
efectuar estimaciones en las cifras de los activos y pasivos, cuyo efecto a
resultados, está determinado por la materialidad de sus montos. Asimismo,
el de revelar hechos significativos, los que se incluyen en notas a los
Si estas estimaciones basadas en el mejor criterio de la Administración a la

fecha de los Estados Financieros variaran, como resultado de cambios en
los criterios en los que se sustentaron, los saldos de los Estados Financieros
serán corregidos, en la fecha en la que se produzca. Estas estimaciones
generalmente corresponden a la determinación de la vida útil de los Activos
Fijos e Intangibles, Provisión para Cobranza Dudosa, y Provisión para
Compensación por Tiempo de Servicios.
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d) Efectivo y Equivalentes de Efectivo.

El efectivo es un activo financiero que representa un medio de pago y por
ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones
en los estados financieros.
Una entidad revelará los componentes del Efectivo y Equivalente al Efectivo

y presentará una conciliación de los importes de su Estado de Flujo Efectivo
con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el Estado de
Situación Financiera.
Para propósito del Estado de Flujo de Efectivo, el Efectivo y Equivalentes de

Efectivo comprenden el efectivo disponible en Caja y Bancos.
e) Fideicomisos.
El Fideicomiso está regulado por el Código Civil, la Ley de Bancos y la Ley
de Mercado de Valores, el “Fideicomiso” es una relación jurídica en virtud
de la cual el fideicomitente transfiere ciertos bienes al fiduciario con el fin de
constituir un “Patrimonio Fideicometidos”. Este patrimonio está sujeto al
“Dominio Fiduciario” ejercido por el fiduciario y es diferente del patrimonio
de cada una de las partes. Siendo:
- Fideicomitente: Quien transfiere la propiedad fiduciaria de los bienes.

- Fiduciario: La persona o Entidad que recibe los bienes en propiedad
fiduciaria y se obliga a realizar con ellos lo establecido en el contrato
de fideicomiso.
- Fideicomisario o Beneficiario: Es la persona quien percibe los
beneficios estipulados en el fideicomiso.
Los fideicomisos de la Asociación constituyen un patrimonio autónomo e

independiente de los Estados Financieros de la Asociación, ya que fueron
sujetos a una finalidad determinada de guardar independencia en relación
con el patrimonio de la Asociación.
En los contratos del Fideicomiso este es denominado como un patrimonio

autónomo con el nombre de PATRIMONIO FIDEICOMETIDO – FONDO
SOCIAL MICHIQUILLAY debidamente representado por el BBVA y/o por el
SCOTIABANK (Cliente o Fiduciario). Por esta razón, en caso que algún
acreedor del Fiduciario ejerciera una acción en su contra, los bienes sujetos
al Fideicomiso quedan exentos de esa acción, en consecuencia, quedan
protegidos de la garantía de sus acreedores, por lo que se afirma que es un
instrumento apto para mayor seguridad jurídica a un determinado negocio
El Fondo Social de Michiquillay, registra los rendimientos positivos o

negativos y la comisión de administración de estos fondos por parte de los
Bancos. Así también; en los contratos de los Fideicomisos se señalan las
instrucciones para pagos de proyectos y gastos operativos de la asociación,
registrando como un pasivo a cargo del fideicomiso, para luego cuando el
administrador del fideicomiso debita al PATRIMONIO FIDEICOMETIDO –
FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY, este disminuye la cuenta de bancos.
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f) Instalaciones, Mobiliario y Equipo.

Las instalaciones, mobiliario y equipo se presentan al costo, neto de su
depreciación acumulada. El costo incluye los desembolsos reconocidos e
incurridos en la adquisición de estas partidas. Los costos incurridos
posteriormente atribuibles a los bienes del activo fijo que incrementan su
capacidad o rendimiento físico inicial se capitalizan, los demás costos se
reconocen en resultados.
La depreciación de los bienes del activo fijo, se calcula por el método de

línea recta para asignar su costo durante el estimado de su vida útil como
sigue:
Edificaciones e Instalaciones : 05%

Muebles y Enseres : 10%
Equipos Diversos - Instalaciones : 10%
Equipos de Procesamiento de Datos : 25%
Vehículos de Transporte : 20%
g) Activos Intangibles.
Los activos intangibles comprenden principalmente a los costos por
adquisiciones y desarrollo de software e instalaciones en local alquilado.
Estos costos se amortizan en el plazo de 01, 03 y 10 años. Los costos

asociados con el desarrollo y mantenimiento de programas de cómputo se
reconocen como gasto cuando se incurren. Las instalaciones en local
alquilado se amortizan a partir de la entrada en vigencia del contrato de
alquiler.
h) Deterioro de Activos.
En el caso de ocurrencia de eventos o cambios económicos que indiquen
que el valor en libros de los activos de vida útil prolongada se ha deteriorado,
la Asociación estima su valor recuperable y si es necesario reconoce una
pérdida por deterioro con cargo a los resultados del ejercicio.
Esta pérdida es el monto en el que el valor en libros del activo es reducido

a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al
mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor de
uso. El valor de venta neto corresponde al monto que se obtendría de la
venta del activo en una transacción cerrada entre partes no relacionadas, el
precio de referencia en un mercado activo o el de transacciones similares
recientes. El valor de uso corresponde al valor presente de los flujos futuros
estimados que se obtendrían del uso continuo del activo y su disposición
final al término de su vida útil.
i) Compensación por Tiempo de Servicios.

La Compensación por Tiempo de Servicios del personal (CTS), se
contabiliza con cargo a resultados a medida que se devenga y se calcula de
acuerdo con la legislación vigente, por el íntegro de los derechos
indemnizatorios de los trabajadores que correspondería pagar a la fecha del
estado de situación financiera general y es cancelada mediante depósitos
en las entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos.
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j) Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos.

 Ingresos por Transferencias de PROINVERSIÓN.
Los Ingresos por transferencias relacionados con los proyectos
sociales se reconocen en el periodo contable en el que se devengan.
Estas operaciones quedan formalizadas en un periodo de plazo,
después de ejecutadas los procesos pasados.
 Ingresos por Intereses.

Los Ingresos provenientes de intereses se reconocen en base al
vencimiento y cobro.
 Otros Ingresos y Gastos.

Los demás Ingresos y Gastos se reconocen cuando se devengan.
k) Pasivos y Activos Contingentes.

Las Contingencias son activos o pasivos que surgen a raíz de sucesos
pasados, cuya existencia quedará confirmada solo si llegan a ocurrir,
sucesos futuros que no están enteramente bajo el control del Fondo Social
de Michiquillay.
Los Activos Contingentes se revelan siempre y cuando sea probable la

entrada de beneficios económicos por dichos Activos. Los Pasivos
Contingentes se revelan en cualquier circunstancia, excepto en el caso que
la probabilidad de tener una salida de recursos que incorporen beneficios
económicos se considere remota.
l) Provisiones.
Las Provisiones son reconocidas por el Fondo Social Michiquillay, cuando
se tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de hechos
pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para cancelar
la obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Las Provisiones
son revisadas y ajustadas en cada período para reflejar la mejor estimación.
Cuando el efecto del valor de dinero en el tiempo es importante, el monto de

la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir
para cancelarla.
m) Impuesto a la Renta.
El Impuesto a la Renta es registrado tomando como base de cálculo la renta
imponible que se determina de acuerdo con las disposiciones legales
pertinentes, solo aplica la retención de renta de cuarta y quinta categoría, a
terceros y a su personal. El Fondo Social Michiquillay, no registra impuesto
a la renta por estar exonerado al ser una Asociación Civil sin fines de lucro.
n) Nuevos Pronunciamientos Tributarios para el 2015 y 2016.
CONTABLES.
Con las resoluciones del Consejo Normativo de Contabilidad, que se dan
conforme al Artículo 10 de la Ley N.° 28707 - Ley General del Sistema de
Contabilidad, se emitieron las resoluciones siguientes:
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Las siguientes normas, modificaciones e interpretaciones vigentes serán

aplicadas para los Estados Financieros Individuales de la Compañía de
períodos anuales que se inicien el o después del 01.ENE.2016.
Oficializar las Normas Internacionales Información Financiera (NIC, NIIF,

CINIIF, SIC) y su marco conceptual según Res. N.° 063-216-EF/30.
Oficializar las Normas Internacional de Información Financiera 16

Arrendamiento y las modificaciones a la Norma Internacional de Información
Financiera 15 Ingresos de Actividades Ordinarias de Contratos con clientes
según Res. N.° 062-2016EF/30.
Oficializar las modificaciones a la NIC 12 Impuestos a las Ganancias y a la

NIC 7 Estado de Flujos Efectivo, según Res. N.° 061-2016-EF/30.
Oficializar modificaciones a las NIIF 15 ingresos de actividades ordinarias

procedentes de contratos con clientes NIIF 10 estados financieros
consolidados y NIC 28 inversiones en asociadas y negocios conjuntos, según
Res. N.° 060-2016-EF/30.
TRIBUTARIOS Y OTROS.
El Gobierno Central ha emitido ciento doce (112) Decretos Legislativos desde
la quincena del mes de diciembre, hasta el 07.ENE.2017, de los cuales
comentamos algunos relacionados con temas tributarios, administrativos y
municipales.
Decreto Legislativo N.° 1258 Modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta

a partir del 01.ENE.2017.
Decreto Legislativo N.º 1257: Amnistía Tributaria.
Decreto Legislativo N.º 1258: Modificaciones Renta Cuarta, Quinta

Categoría y Ganancias de Capital.
Los cambios a considerar son los siguientes:
 Incremento de deducciones: Se permite deducir como gasto adicional

para la determinación anual de las Rentas de Cuarta Categoría y Quinta
Categoría un máximo de 3UIT (S/. 11,850 Soles), en adición a las 7UIT
ya permitas. Los gastos adicionales a considerar como deducción son:
- Arrendamiento y/o Subarrendamiento de inmuebles situados en el

país no destinados a generar de manera exclusiva rentas de tercera
categoría. El límite a deducir será el 30% de la renta acordada.
- Intereses de Créditos Hipotecarios para primera vivienda, no
considerándose como crédito hipotecario aquellos otorgados para
refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de
vivienda propia. Además, no se considera como crédito hipotecario
los contratos de capitalización inmobiliaria y de arrendamiento
financiero.
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- Honorarios profesionales de médicos y odontólogos por servicios

prestados en el país (Rentas de Cuarta Categoría); siendo
deducibles aquellos gastos correspondientes al contribuyente, hijos
menores de dieciocho (18) años, mayores de dieciocho (18) años
con discapacidad, cónyuge o concubina y en la parte no
reembolsable por el seguro. El monto máximo a deducir será el
30% del gasto total.
- Servicios profesionales que califiquen como renta de cuarta
categoría, serán deducibles hasta un límite del 30% del gasto total.
- Aportaciones al Seguro Social de Salud - ESSALUD que se realicen
por los trabajadores del hogar.
Considerar que los gastos indicados serán deducibles si son sustentados

mediante comprobantes de pago emitidos de manera electrónica y/o recibos
de arrendamientos que apruebe SUNAT, además de la necesidad de
realizarlo con medios de pagos permitidos por la autoridad fiscal. No serán
considerados como gastos deducibles aquellos comprobantes en los cuales
se establezca que para su fecha de emisión el emisor tenía la condición de
NO HABIDO y/o la SUNAT le haya notificado la baja de su inscripción en el
RUC.
Decreto Legislativo N.º 1261: Modificaciones Renta Empresarial.

Los cambios a considerar son los siguientes:
 Incremento de la tasa del Impuesto a la Renta de Tercera Categoría:
Se incrementa a 29.5% en reemplazo del 28% vigente.
 Disminución de la tasa de retención a los dividendos y otras
formas de distribución de utilidades: Se disminuye a 5% en
reemplazo del 6.8% vigente. Considerar que la retención como
dividendo no se aplicará cuando la distribución se realice entre personas
jurídicas domiciliadas. Cuando la persona jurídica acuerde la
distribución de utilidades en especie, el pago del 5% deberá ser
efectuado por ella y reembolsado por el beneficiario de la distribución.
 Las sociedades administradoras de los fondos de inversión, las
sociedades titulizadoras de patrimonios fideicometidos y los fiduciarios
de fideicomisos bancarios retendrán el impuesto por las rentas que
correspondan al Ejercicio y que constituyan rentas de tercera categoría
para los contribuyentes, aplicando la tasa de 29.5% sobre la renta neta
devengada en dicho Ejercicio. En caso se aplicase una tasa distinta por
algún beneficio adquirido, podrán seguir haciéndole siempre y cuando
el tipo de rentas obtenidas estén consideradas en las leyes que
otorgaron el beneficio.
 Convenios de Estabilidad Jurídica suscritos al amparo del Decreto
Legislativo N.° 662 y 757: Los inversionistas y receptores de la
inversión podrán acceder a las modificaciones establecidas en este
decreto, siempre y cuando renuncien a sus convenios.
 Pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera Categoría: Para
efectos de determinar los pagos a cuenta del Ejercicio 2017 y los
períodos enero y febrero 2018, el coeficiente deberá ser multiplicado por
el factor 1,0536.
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Decreto Legislativo N.º 1264: Repatriación de Capitales.
Régimen Único Simplificado - Actualización 2017

SUNAT YA NO HABRÁ MULTAS Y SANCIONES DESDE EL 2017 POR:
Si se presenta una Declaración Jurada rectificando el monto del IGV de las
compras o de las ventas y esa corrección no origina perjuicio fiscal, es decir,
el monto rectificado no ha sido compensado o devuelto, el contribuyente no
será multado por esa modificación según una directiva interna vigente
difundida por la SUNAT.
La determinación de no sancionar administrativamente a los contribuyentes

por este cambio en su declaración aparece conjuntamente con otras
disposiciones que eliminan multas reunidas en la Resolución N.° 039-2016-
SUNAT/600000 de la Superintendencia Nacional Adjunta Operativa publicada
en el diario oficial “El Peruano” recientemente.
Otros seis motivos por los que no se sanciona con multas a los contribuyentes,
según la resolución citada, son los siguientes:
- Si el incumplimiento de las obligaciones obedece a hechos fortuitos o
de fuerza mayor, como incendios y desastres naturales.
- Si dos o más libros y/o registros se presentan con un atraso mayor al
permitido; en este caso solo se multará una sola vez. Tampoco se
multará en el caso de pérdida o robo de estos libros y/o registros,
cuando estos hechos se comuniquen a la SUNAT antes de cualquier
notificación.
- Si se detecta que el contribuyente no ha presentado dos o más
Declaraciones Juradas, solo se multará una vez por el período más
reciente.
- Cuando en una fiscalización se induce al contribuyente a presentar una
declaración rectificatoria, no se sanciona si dicha declaración es la
segunda o siguientes.
- En caso no se proporcione la información solicitada por el auditor
tributario, siempre que sea la primera vez y se entregue la misma en el
nuevo plazo otorgado.
- Si el contribuyente no se presenta o lo hace fuera del plazo legal,
siempre que exista causa justificada (Enfermedad, viaje u otros) o la
comparecencia se realice dentro del nuevo plazo otorgado.
En todos estos casos la SUNAT aplica su facultad discrecional de no

sancionar administrativamente determinadas infracciones tributarias. La
aludida resolución reúne en un solo dispositivo estos criterios para mejorar su
difusión entre los contribuyentes y fomentar su correcta aplicación.
Decreto Legislativo N.° 1347 que modifica la tasa del Impuesto General a las
Ventas establecida por el artículo 17 del Texto Único Ordenado de la Ley del
Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
La Gerencia de la Asociación, estima que la aplicación de estas nuevas

normas no tendría un impacto importante en la preparación de sus Estados
Financieros.
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o) Reclasificaciones.
Algunas cifras correspondientes a los estados financieros al 31.DIC.2016, han
sido reclasificadas para hacerlas comparables con las del presente Ejercicio.
4. INSTRUMENTOS Y RIESGOS FINANCIEROS.
Categorías de Instrumentos Financieros:
i) Riesgos Financieros.
Durante el curso de las operaciones el Fondo Social de Michiquillay está
expuesto a una variedad de riesgos financieros, concentrándose esta
principalmente en los mercados, del cual trata de minimizar potenciales
efectos adversos en el desempeño financiero del Fondo Social, la
administración de la Asociación tiene a su cargo la administración de riesgos
la cual identifica y evalúa los riesgos financieros.
ii) Riesgos de Tipo de Cambio.
Las operaciones en moneda extranjera en el país se canalizan a través del
mercado libre bancario al tipo de cambio fijado por la oferta y demanda en
el Sistema Financiero Nacional.
Al cierre del Ejercicio 2016 los saldos de activos y pasivos financieros
denominados en moneda extranjera, están expresados en nuevos soles al
tipo de cambio de oferta y demanda publicado por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS) vigente a esa fecha, el cual fue S/. 3.360 venta
y S/. 3.352 compra (S/. 3.413 venta y S/. 3.408 compra en 2015) por
US$ 1.00.
Los porcentajes de revaluación del sol en relación con el dólar
estadounidense, calculados en base al tipo de cambio de oferta y demanda
– venta publicada por la SBS, y los porcentajes de inflación, según el índice
de Precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM), por los años terminados en
el 2016 y 2015 fueron los siguientes:
INFLACIÓN
AÑO
%
2016 3.33
2015 4.40
El Fondo Social de Michiquillay, recibe las transferencias de sus ingresos en

dólares. El riesgo del tipo de cambio surge principalmente por las
transacciones pasivas comerciales y endeudamiento con ciertas entidades
financieras que se mantiene en moneda distinta a la funcional y se resumen
como sigue:
Al 31.DIC.2016 y 31.DIC.2015 el Fondo Social de Michiquillay, tenía los
siguientes activos y pasivos en dólares estadounidenses:
2016 2015
US$ US$
Activos
Efectivo Equivalente Efectivo – Otros. 125,452,822 127,768,987
125,452,822 127,768,987
Pasivos
Cuentas por Pagar Comerciales – Otros. (545,529) (3,510)
Posición Activa - Neta 124,907,293 127,765,477
20
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El Fondo Social Michiquillay, durante el Ejercicio 2016 registró una ganancia

por diferencia de cambio de S/. 47,366,236, y una pérdida de
S/. - 54,217,466, reconociendo una pérdida neta por diferencia en cambio
ascendente a S/. -6,851,230 (En el 2015 fue de S/. 54,314,185), la cual se
presenta en el rubro “Diferencia en Cambio - Neta” del Estado de Resultados
Integrales.
iii) Riesgo Tasa de Interés.

La política Fondo Social de Michiquillay, es mantener el financiamiento a
tasas de interés fija, considerando que el riesgo del valor razonable de tasas
de interés no es importante debido a que las tasas de interés de sus
contratos de fideicomiso no difieren significativamente de la tasa de interés
de mercado, que se encuentra disponible para el Fondo Social, por
instrumentos financieros similares.
Administración de Riesgo de Fondos Transferidos por

PROINVERSIÓN.
Los objetivos Fondo Social de Michiquillay, al administrar los fondos
transferidos, son el de salvaguardar su capacidad de continuar como
negocio en marcha, con el propósito de generar retornos a sus asociados,
beneficios a otros grupos de interés, y mantener una estructura de capital
optima los fondos óptima para reducir el costo de capital.
Consistente con su mercado, el Fondo Social, monitorea sus fondos sobre

la base del ratio de apalancamiento, este ratio se calcula dividiendo la deuda
neta entre el patrimonio (El que se muestra en el Estado de Situación
Financiera). A la fecha la Asociación, no presenta deuda financiera que
corresponda aplicar un endeudamiento corriente y no corriente menos el
efectivo.
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO.
Este rubro comprende:
CONCEPTO 2016 2015
S/ S/
CORRIENTE
Caja 2,675 4,000
Bancos Cuentas Corrientes en M.N. 193,205 77,518
Bancos Cuentas Corrientes en M.E. 139,790 246,595
Sub Total Corriente 335,670 328,113
NO CORRIENTE
Fideicomiso Scotiabank M.E. 4636351 105,699,079 102,665,041
Fideicomiso BBVA Operativa M.N. 1719 3,103 2,431
Fideicomiso BBVA Operativa. M.E. 1727 13,937 12,548
Fideicomiso BBVA Cartera M.N. 1735 865,586 180,594
Fideicomiso BBVA Cartera M.E. 1743 3,175,231 10,243,199
Fideicomiso BBVA Cuenta Valores M.E. 311,473,063 322,420,603
Sub Total No Corriente 421,229,999 435,524,416
TOTAL 421,565,669 435,852,529
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El Fondo Social Michiquillay mantiene saldos en cuentas corrientes en moneda

nacional y moneda extranjera, estos saldos son de libre disponibilidad y no
devengan intereses.
De otro lado cuenta con Fideicomisos en bancos locales en moneda extranjera,

estos saldos no son de libre disponibilidad y devengan intereses. Asimismo, según
la información de clasificación de riesgo de Apoyo & Asociados Internacionales
S.A.C., la calidad de los bancos locales en los que el Fondo Social Michiquillay
deposita su efectivo y equivalente de efectivo se discrimina de la forma siguiente:
Banco Continental BBVA. A+

Banco Scotiabank. A+
6. CUENTAS POR COBRAR ACCIONISTA Y PERSONAL.
CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Entrega a Rendir Cuenta Personal. 750 854
Entrega a Rendir Cuenta Directores. 1,280 290
TOTAL 2,030 1,144
7. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS.
CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Deposito en Garantía Alquiler Local. 16,760 6,816
TOTAL 16,760 6,816
El saldo del 2016 corresponde a la garantía del alquiler en dólares del local
principal de la Asociación.
8. INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPOS - NETO.
El movimiento de costo de este rubro y el de su correspondiente depreciación

acumulada es como sigue:
SALDOS ADICIONES POR SALDOS

RECLASIFICACIÓN
CONCEPTO INICIALES COMPRAS FINALES
S/. S/. S/. S/.
COSTO
Edificios e Instalaciones. - 13,370 - 13,370
Unidades de Transporte. 188,690 - - 188,690
Muebles y Enseres. 34,459 14,703 - 49,162
Equipos Diversos Comunicaciones. 16,733 22,677 - 39,410
Equipos Diversos – Otros. 12,437 - (10,237) 2,200
Equipos de Cómputo. 102,407 - (6,032) 96,375
Total Activos 354,726 50,750 (16,269) 389,207
22
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SALDOS ADICIONES POR SALDOS

RECLASIFICACIÓN
CONCEPTO INICIALES COMPRAS FINALES
S/. S/. S/. S/.
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
Edificios e Instalaciones. - 547 - 547
Unidades de Transportes. 139,484 20,277 - 159,761
Muebles y Enseres. 13,293 3,799 - 17,092
Equipos Diversos – Otros. 11,737 8,356 - 20,093
Equipos de Cómputo. 88,470 6,895 - 95,365
Total Depreciación 252,984 39,874 0 292,858
TOTAL INMUEBLE, MAQUINARIA

101,742 10,876 (16,269) 96,349
Y EQUIPO - NETO
El cargo anual por depreciación de edificaciones, unidades de transporte, equipos

diversos, cómputo y muebles enseres por el año terminado al 31.DIC.2016, ha
sido distribuido como sigue:
2016
S/.
Gastos Administrativos. 39,874
TOTAL NETO 39,874
9. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES.

CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Facturas por Pagar en M.N. 67,828 58,295
Facturas por Pagar en M.E. 420 -
Obligaciones Fideicomiso. 1,781,676 1,711,577
Obligaciones Fideicomiso. - -
TOTAL 1,849,924 1,769,872
Las cuentas por pagar comerciales se encuentran dentro del plazo de

vencimiento, menor a un año.
Las cuentas de Obligaciones del Fideicomiso, corresponde al registro temporal de

los retiros de los fondos de los Fideicomisos, para así cubrir obligaciones de los
proyectos y gastos administrativos de la Asociación.
10. OTRAS CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS.

CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Renta 4ta. Categoría. 8,411 -
Renta 5ta. Categoría. 4,997 -
Otras Retenciones. - 10,000
ESSALUD. 3,230 -
AFP. 5,979 -
Sub Total 22,617 10,000
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CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Vacaciones por Pagar. 119,969 82,807
CTS. 8,865 8,762
Sub Total 128,834 91,569
Reclamaciones Terceros. 16 16
Retención Fiel Cumplimiento 10%. 1,026,687 1,167,981
Retencion Fiel Pyto. Floricola. 11,793 11,980
Otras Cuentas por Pagar M.N. 50 50
Otras Cuentas por Pagar M.E. 39,089 -
Sub total 1,077,635 1,180,026
TOTAL 1,229,086 1,281,595
11. PATRIMONIO.
El patrimonio institucional está conformado por las transferencias de los fondos de

PROINVERSIÓN, las cuales se registran como capital, no existiendo en la
constitución de la asociación, en registros públicos, ni en la ley y sus reglamentos
que tales fondos formen parte del capital de la asociación. Al 31.DIC.2016 y del
2015 los fondos acumulados son de S/. 442,879,766.
12. GASTOS ADMINISTRATIVOS.
CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Gastos de Personal. 790,423 720,967
Servicios Prestados por Terceros. 718,091 528,429
Otros Gastos de Gestión. 501,607 -
Valuación y Deterioro de Activos y Provisión. 39,872 68,225
TOTAL 2,049,993 1,317,621
13. GASTOS DE INVERSIÓN.
CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Egresos Educación. 1,381,757 1,271,139
Salud Nutrición. 6,214,615 7,137,394
Desarrollo Productivo Económico. 258,004 1,134,593
Infraestructura Básica. 5,528,903 1,853,214
TOTAL 13,383,279 11,396,340
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14. INGRESOS FINANCIEROS.
CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Rentabilidad Fideicomiso BCP. - (5,354,376)
Ajuste Regularización de Saldo. - 107,469
Rentabilidad Fideicomiso SBK. 5,146,327 -
Rentabilidad Fideicomiso BBVA (Portafolio). 11,406,475 -
Rentabilidad Fideicomiso BBVA (Operativo). 116 -
Perdida Instr. Financ. SBK. (116,788) (39,500)
Perdida Instr. Financ. BBVA (Portafolio). (7,717,251) (333,754)
Perdida Instr. Financ. BBVA (Operativo). (11,101) -
TOTAL 8,707,778 (5,620,161)
15. GASTOS FINANCIEROS.
Al 31 DE DICIEMBRE DE
CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Comisiones Bancarias. 2,058 1,625
Chequeras. 421 -
Comisiona dm. Fideicomiso. 792,718 667,301
Ajuste Regularización de Saldo. - (35,999)
Portes Bancarios. 15 22
Otras Comisiones. 145 1,103
ITF y Ajuste redondeo. 259 14,896
TOTAL 795,616 648,948
16. OTROS INGRESOS Y/O GASTOS.
CONCEPTO 2016 2015
S/. S/.
Otras Ganancias Valor Razonable. 132,190 -
Otros Perdidas Valor Razonable. (68,827) -
TOTAL 63,363 0
17. SITUACIÓN TRIBUTARIA.
a) De acuerdo con la Constitución Política del Perú, las asociaciones sin fines
de lucro gozan de la inafectación de todo impuesto directo e indirecto que
afecte los bienes, actividades y servicios propios de su finalidad social,
educativa y cultural.
Sin embargo, sí están afectos a las obligaciones relacionadas con el

impuesto a la renta de quinta categoría y a los aportes al Seguro Social de
Salud (ESSALUD), como también al Impuesto General a las Ventas (IGV)
por los otros servicios que puedan realizar.
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b) De acuerdo con el Artículo 19 de la Ley que modifica el Texto Único

Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, están exoneradas hasta el
31.DIC.2016 las rentas de las asociaciones sin fines de lucro destinadas a
sus fines específicos en el país.
Cabe precisar que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte

de la Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la asociación,
no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios
adicionales como resultado de eventuales revisiones.
Cualquier impuesto adicional, moras e intereses, si se producen, se
reconocen en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con
la Administración Tributaria se resuelve. La Gerencia de la asociación estima
que no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles
revisiones
c) Los Ejercicios 2012 al 2015, se encuentran abiertos a la fiscalización por

parte de la administración tributaria. La Administración estima que no
surgirán pasivos de importancia como consecuencia de tales revisiones.
d) La tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) para los años
2009 y 2008 fue fijada en 0.06% y 0.07% respectivamente aplicándose sobre
cada depósito y cada retiro efectuado desde una cuenta bancaria, salvo que
la misma se encuentre exonerada. A partir del 01.ABR.2011, la tasa ha sido
reducida a 0.005%.
18. INSTRUMENTOS FINANCIEROS.

.
Riesgo de Cambio.
Al 31.DIC. 2016, el Fondo Social de Michiquillay, presenta una posición activa neta
de US$ 124,907,293 (En el 2015 fue de US$ 127,765,477 respectivamente - Nota
4). La Administración ha aceptado el riesgo cambiario de esta posición, por lo que
no efectúa operaciones de derivados para su cobertura.
Riesgo de Crédito.
Los activos financieros del Fondo Social del Michiquillay, potencialmente expuestos
a concentraciones de riesgo de crédito consisten principalmente de depósitos en
bancos y cuentas por cobrar diversas. Con respecto a los depósitos en bancos, el
Fondo Social de Michiquillay, reduce la probabilidad de concentraciones
significativas de riesgo de crédito porque mantiene sus depósitos de efectivo en
instituciones financieras de primera categoría, y limita el monto de la exposición al
riesgo de crédito en cualquiera de las instituciones financieras.
Así mismo, el riesgo crediticio del Fondo Social Michiquillay, al respecto la

Administración considera que no se tiene riesgo crediticio debido a que se tienen
periodos de transferencia de Pro Inversión durante el Ejercicio.
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Valor Razonable.
Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier contrato que
proviene de cualquier activo financiero de una Compañía y de un pasivo financiero o
instrumento patrimonial de otra Compañía. El Fondo Social de Michiquillay, tiene
instrumentos financieros primarios tales como: Efectivo y Equivalente de Efectivo
(Caja y bancos), Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar.
En opinión de la Administración, al 31.DIC.2016, el valor razonable de los

instrumentos financieros del Fondo Social de Michiquillay, es el de sus respectivos
valores en libros.
19. CONTINGENCIAS.
Al 31.DIC.2016, este rubro comprende lo siguiente:
a) Seguros.
El Fondo Social de Michiquillay, no presenta contingencias al 31.DIC.2016,
por todos sus contratos de seguros.
20. PASIVOS CONTINGENTES.
En opinión de la Administración, así como de sus asesores legales, existen juicios

y demandas laborales importantes pendientes de resolver.
27
Teléf.: (511) 348-5393 Cel. 956800765

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FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

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FONDO SOCIAL MICHIQUILLAY

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

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