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CONTENIDOS
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PAGINA 03 INTRODUCCION.
PAGINA 40 CONCLUSIONES.
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INTRODUCCION
Variados son los instrumentos que nos ofrece el análisis técnico al
momento de analizar los gráficos. Soportes, resistencias,
figuras técnicas, gráficos de construcción distinta, ondas de Elliott,
patrones armónicos, indicadores técnicos, son solo algunos de esos
instrumentos de los que hablamos.
Todos los analistas nos inclinamos por algunas de esas
herramientas. No todos utilizamos las mismas. La experiencia y los
resultados nos hacen utilizar algunas de esas técnicas al momento
del análisis.
Nosotros sentimos un especial apego por el Parabolic Sar, al
que consideramos el mejor indicador para buscar tendencias o
puntos de entradas y salidas del mercado.
Varios son los años de utilizar a este indicador, que nos permite
analizar los gráficos con total objetividad. Sus señales son claras e
inconfundibles. No tenerlas en cuenta es no querer ver lo que ellas
nos están mostrando.
La intención de este trabajo es el de compartir aspectos no
conocidos de este indicador. El tiempo lleva a los analistas a
encontrar ciertos funcionamientos de ellos, que pueden ayudarnos a
mejorar los resultados en nuestra operatoria. Y obviamente que
esos conocimientos no los encontramos en ninguna página web.
Allí solo encontramos lo básico de cualquier indicador.
Consideramos al Parabolic Sar fundamental al momento de
tomar decisiones. Y queremos que el lector se familiarice con él.
Es un excelente indicador que nos ayudara a ganar dinero, siempre
y cuando sepamos utilizarlo de manera correcta
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CONOCIENDO AL PARABOLIC SAR
Muchos de nuestros lectores seguramente
ya conocen al Parabolic Sar. Igualmente vamos a realizar
una descripción de él.
Primero veamos el siguiente grafico de Grupo Financiero Galicia.
Por encima o por debajo de las velas observamos al indicador. Son
esos puntos que se muestran por encima o por debajo de los
precios. Cuando el indicador se encuentra por debajo de las velas,
se dice que es una señal de compra. Cuando se encuentra por
encima de las velas, se dice que es una señal de venta.
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Muchas son las virtudes de este indicador. Una de ellas es que es un
indicador ciento por ciento objetivo. Nada queda librado a la
interpretación del analista. El indicador por debajo de los precios es
una señal de compra y por encima una señal de venta. Nadie puede
dudar del sentido de la señal. Que no queramos respetarla es otra
cosa distinta.
Generalmente sus señales suelen durar varias velas. Muy raro que
nos dé una indicación de compra o venta en una vela y que en la
vela siguiente nos brinde una señal en contrario. En caso de
suceder, es la excepción y no la regla.
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El siguiente grafico es de Tesla. En 27 señales no hubo un solo caso
en que en la vela siguiente la señal de compra o venta haya sido
anulada.
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Señales de compra o venta en escala semanal nos brinda señales
para los próximos 3 o 6 meses, pudiendo ser mayor el tiempo.
Escala diaria nos brinda señales para los próximos 10 o 20 días
aproximadamente.
No queremos aburrir al lector con tantos gráficos para apreciar esas
distintas señales. Pero cada uno bien puede observar en distintos
activos como se van desarrollando.
Conocer la tendencia de fondo de un activo la consideramos
fundamental. Si la tendencia en escala mensual y semanal es alcista
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o bajista, bien podemos posicionarnos en favor de la tendencia,
sabiendo que las correcciones son una buena oportunidad para
operar, esperando que la tendencia de fondo se retome.
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CUANTO TIEMPO DURAN LASE SEÑALES
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El mismo trabajo podemos hacer en escala semanal para saber cuál
es la temporalidad de las señales.
De las ultimas 13 señales de Grupo Financiero Galicia, el promedio
por señal es de 9.5 semanas.
En Pampa el tiempo de duración es algo mayor. Es de 10.76
semanas.
En Aluar nos arroja un resultado exactamente igual al de Pampa.
En escala mensual las señales son también duraderas. En Grupo
Financiero Galicia esas señales tienen un promedio de 14 meses.
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es fácil saber dónde debemos colocar a ese stop. Los programas
de análisis técnico suelen marcar el valor del Parabolic Sar.
Una vez que sabemos en qué valor se encuentra el indicador, solo
debemos de estar atentos a que los precios no lo quiebren, para que
el indicador no nos de una señal en contrario.
Este indicador tiene la ventaja de brindarnos la señal en tiempo
real, es decir, no tenemos que esperar al cierre para saber si se
produjo una señal de compra o de venta.
Si estamos observando los gráficos en escala diaria, apenas se
produce la señal la vemos. Lo mismo en otras escalas de tiempo.
Es una ventaja porque esto puede ayudarnos a tomar decisiones de
manera más rápida.
Ora de las ventajas de utilizarlo como stop radica en que es un
stop dinámico. Ello puede ayuadarnos a maximizar ganancias. Si
estamos comprados y los precios van al alza, el indicador poco a
poco ira en aumento. Si estamos vendidos y los precios van a la
baja, el indicador ira en el mismo sentido.
Estando comprados con una señal de compra, nuestro stop en cada
vela nueva será más alto. Si estamos vendidos con una señal de
venta, en cada vela el stop será más bajo.
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Obviamente que nuestro stop no estará ni en mínimos ni en
máximos. Pero en más de una oportunidad estará cerca de ellos.
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nuestro stop, tenemos que observar la distancia entre los precios y
el indicador.
Si esa distancia es muy grande, supongamos un 15%, el riesgo es
demasiado. No podemos perder ese porcentaje en una sola
operación.
Distinto si los precios están a un 2% de distancia del Sar. En ese
caso nuestro stop estará bien cerca.
Al ver una señal de compra o de venta con el Sar, midamos siempre
ese riesgo.
Veamos algún ejemplo.
En el siguiente grafico de Grupo Financiero Galicia, los precios
cotizaban en 67.50 y el Sar se encontraba en 64 pesos. Claro
ejemplo de cercanía del indicador con los precios.
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RETROCESO DE LOSPRECIOS LUEGO
DE UNA SEÑAL DE COMPRA
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El porcentaje de retroceso de los precios varía en los distintos
activos y en los distintos momentos. No existe una regla uniforme.
Ese retroceso o lateralización mientras el indicador va en ascenso,
se produce en todas las escalas de tiempo.
En el siguiente grafico un ejemplo en escala semanal.
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REBOTE DE LOSPRECIOS LUEGO
DE UNA SEÑAL DE VENTA
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Si los precios bajan al indicador y luego salen al alza, una señal que
la suba continuara.
Si los precios rebotan al indicador y luego bajan, señal que los
precios seguirán la tendencia bajista.
Lo mismo aplica cuando los precios lateralizan esperando al
indicador.
Esos rebotes a los precios luego de una señal de venta podemos
encontrarlos en todas las escalas de tiempo. Tanto en escalas
intradiarias como en escalas mas largas.
En el grafico siguiente un caso donde los precios rebotan la Sar.
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QUE PASA LUEGO DE UNA SEÑAL DE
COMPRA
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Si observamos otros activo vamos a comprobar que el Parabolic Sar
brinda señales confiables, no solo en el tiempo sino también en los
porcentajes que los precios suben luego.
En base a las ganancias que podemos comprobar en los distintos
activos, es un indicador para tenerlo en cuenta. Si ganamos en la
gran mayoría de las señales bien podemos obtener buenos
resultados.
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En pampa y Aluar las señales vienen siendo mejores en escala
semanal que en escala mensual.
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Pero las señales difieren en los gráficos renko y line break. Bien
podemos utilizar al Parabolic Sar en estos tipos de gráficos, para
saber si tendremos por delante un ciclo alcista o bajista.
Recordemos que ambos gráficos no tienen en cuenta el factor
tiempo, sino el movimiento de los precios.
Veamos uno y otro tipo de gráficos con el Parabolic Sar.
GRAFICOS RENKO
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Si lo compramos con un gráfico de velas en la misma escala, salta a
la vista que en este tipo de gráficos la cantidad de velas son
menores.
Al tener menos cantidad de velas tendremos menos señales en los
indicadores. Siempre que un indicador brinda menos señales las
mismas tienden a ser más confiables.
Veamos un gráfico con las señales del Sar en el mismo activo y en
la misa escala temporal.
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Decíamos que a menor cantidad de señales de compra y venta la
fiabilidad de las mismas aumenta.
Las señales con el Sar son más tardías en este tipo de gráficos, pero
han sido buenas señales.
En las 5 señales de compra, podíamos haber ganado dinero con
ellas.
En las 4 señales de venta, en 3 oportunidades hubiésemos ganado
dinero y en una no.
En las señales de compra los porcentajes de ganancias han sido
buenos. Salvo en la primera operación donde la ganancia fue del
469%, en las demás el promedio fue del 30%.
En las tres señales de venta positivas, los precios bajaron entre un
25 y un 40%.
El lector decidirá si tiene en cuenta o no a este tipo de gráficos.
Nosotros los consideramos muy buenos y de mucha utilidad. Por lo
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menos de utilidad para conocer mas sobre la tendencia de fondo de
un activo.
Pero creemos que las señales de este indicador son solo utilies en
gráficos renko de escala diaria. No los vemos útiles en escalas
semanales o mensuales.
Si observamos lo sucedido en otros activos, el resultado siempre es
bueno.
Bien podemos afirmar que podemos averiguar la tendencia alcista o
bajista de los precios por medio de este tipo de gráficos. Para
maximizar entradas y salidas bien podemos utilizar a los gráficos
de velas junto con el Sar.
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Pero las señales de compra y venta con el Parabolic Sar tienen a ser
menor que en los gráficos de velas.
Decíamos antes que en Grupo Financiero Galicia detectábamos
algo más de 70 señales en los gráficos de vela. En estos gráficos
Line Break las señales son aproximadamente la mitad.
Y como decíamos antes también, a menor cantidad de señales la
fiabilidad de las mismas aumenta.
Desde enero del 2017 el Sar en grafico Line Break brindo 15
señales de compra. 12 señales rentables y 3 a pérdida.
En ese mismo periodo 12 señales de venta, donde en 10
oportunidades tuvimos bajas en los precios y en dos oportunidades
no. Porcentajes muy positivos respecto de señales buenas y malas.
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Hubo operaciones muy buenas con ganancias algo superiores al
60%. Sin lugar a duda señales para no desaprovechar.
También podemos utilizar a estos gráficos en conjunto con los
gráficos de velas. Con los gráficos Line Break buscaremos la
tendencia de fondo junto con el indicador. Con los gráficos de velas
trataremos de maximizar nuestras entradas y salidas.
Pero habiendo visto que las séales en gráficos Renko y Line Break
son confiables, bien podemos complementar los dos tipos de
gráficos para asegurar nuestras entradas en el mercado.
Si los dos brindan señales de compra o de venta, más chances de
realizar buenas operaciones tendremos.
Las entradas y salidas serán más taridas, pero más seguras.
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Para aquellos lectores que prefieren utilizar más de un indicador,
aconsejamos utilizar al Sar junto con el Macd, en todas las escalas
de tiempo. Las señales de compra o de venta de ambos indicadores
en conjunto pueden ayudarnos a realizar entradas o salidas más
seguras en el mercado.
Generalmente el Sar es más rápido que el Macd. Las señales en los
gráficos de velas tienden a ser más rápidas.
Siempre que esperemos las señales de dos indicadores cualquiera,
perderemos algo de rentabilidad.
¿Por qué muchos analistas esperan las señales de dos indicadores
en conjunto?
La razón es tratar de evitar las mañas señales de un solo indicador.
Veamos un ejemplo.
En el siguiente gráfico, marcado con flecha, observamos una señal
de venta del Parabolic Sar. Pero si miramos el Macd observamos
que no teníamos una señal de venta. En este caso podríamos no
haber hecho caso a la señal de venta originada, ya que la misma no
estaba en los dos indicadores.
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Pero veamos el siguiente grafico Line Break con Sar y Macd.
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EL SAR Y EL FACTOR DE ACELERACION
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En el anterior grafico incorporamos al Sar con dos factores de
aceleración distintos. En color negro el Sar con su factor de
aceleración de 0.02. En color rojo con un factor de aceleración de
0.05.
Observamos como el Sar con un factor de aceleración más rápido,
se mueve de manera más acelerada, brindando señales de compra o
venta de manera anticipada e incluso brindando señales que no
brinda el Sar en color negro.
Un factor de aceleración alto, nos brindara más señales pero al ser
mayor la cantidad, corremos el riesgo de tener más señales
erróneas.
Pero es real que entraremos al mercado con mayor anticipación y
venderemos de manera más rápida.
Con un factor de aceleración más bajo, el indicador se moverá de
manera más lenta, sea al alza o a la baja.
En el siguiente grafico se puede observar. En color rojo el Sar con
un factor más lento.
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Nuestra experiencia nos indica que si operamos acciones, es
conveniente dejar la configuración tradicional del Sar que traen los
programas incorporados.
Pero distinto si vamos a hacer trading, en especial en los mercados
apalancados.
Cuando operamos apalancados, nuestras ganancias o pérdidas son
mayores. En esos casos es necesario estar muy atentos para no
perder dinero y poder salir del mercado si los precios no responden
a nuestro análisis.
Un apalancamiento alto potencia esas ganancias o pérdidas. Por eso
creemos conveniente amentar el factor de aceleran con del Sar.
En los ciclos alcistas o bajistas prolongados, aconsejamos aumentar
el factor de aceleración solo si analizamos los gráficos en escala
semanal. Pueden ser de gran ayuda al operar acciones.
PRESIONANDO EL SAR
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esa señal nunca sucede y los precios con posterioridad siguen su
camino previo.
Querer adelantarse al mercado puede traernos grandes pérdidas. De
nada sirve querer adelantarse para ganar un pequeño porcentaje más
en nuestras operaciones.
Si hay señal, hay señal. Si no la hay, no hay señal.
Si notamos que los precios presionan muchas veces sobre el
Parabolic Sar. Esa presión sobre el indicador es generalmente un
anticipo que los precios terminaran rompiendo el valor del mismo,
y con posterioridad brindan la señal respectiva.
Pero en estos casos tampoco tenemos que adelantarnos a comprar o
vender. Solo es un aviso de que los precios probablemente terminen
cruzando al indicador.
Veamos un ejemplo del error que cometemos si queremos
adelantarnos a la señal del indicador.
En el siguiente grafico los precios venían en baja y rebotaron al Sar.
Marcamos con flecha las 3 veces que sucedió en este ejemplo. Si
hubiésemos comprado para alentarnos al mercado, el resultado
hubiese sido que perdíamos dinero porque los precios bajaron.
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Y en este ejemplo una señal inversa. El Sar comprador y los
precios retrocedieron al mismo. Si vendíamos porque
pensábamos que los precios lo iban a quebrar a la baja, nos
hubiésemos perdido la suba posterior.
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Conclusiones
De lo expuesto anteriormente, llegamos a las siguientes
conclusiones
1. Es un indicador ciento por ciento objetivo. Sus señales no
dejan señal a dudas.
2. Es un indicador que sus señales las brinda apenas
se producen, sin tener que esperar al cierre de la vela.
3. Es un indicador que podemos utilizarlos como stop. Al ser un
stop dinámico nos ayuda a acompañar la tendencia de una
acción cualquiera. Ello nos permitirá aprovechar mejor los
ciclos de suba o de baja.
4. Las señales en las distintas escalas de tiempo nos brindan un
panorama de lo que podemos esperar con los precios en los
distintos plazos.
5. Buenas rentabilidades podemos obtener en las distintas
escalas de tiempo.
6. Ideal aprovechar al Sar complementándolo con el estado en
varias escalas.
7. Si el indicador se encuentra lejos cuando se produce la señal,
no tenemos que apurarnos. Recordemos que los precios tienden
a lateralizar esperando al indicador, o bien bajan a él en una
señal de compra o rebotan o lo esperan en una señal de venta.
8. Un buen indicador para analizarlo en otros tipos de gráficos.
En los gráficos Renko o Line Break esas señales son bien
confiables.
9. En todo tipo de gráficos las señales duran varias velas.
10. Un buen indicador para utilizar en conjunto con el Macd o
cruces de medias móviles.
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11. Si utilizamos más de un indicador junto al Sar,
aprovechemos las señales apenas ellas se originan.
12. Si operamos apalancados, analizar la posibilidad de aumentar
el factor de aceleración.
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