Instituto de Estudios Universitarios IEU

Materia:

Estrategias Financieras en la Gestión del Servicio

Número de Actividad: Actividad de Aprendizaje 2

Tema de la actividad:

Caso de Aplicación

Ciudad: Puebla

Fecha: 23 de mayo del 2022

Caso práctico

Resuelve cada uno de los incisos de la actividad.

a) Análisis del Estado de la Situación Financiera

Revise el detalle del activo mostrado a continuación, calcule porcentajes, detecte

variaciones y presente tres posibles causas hipotéticas del porqué se presentan
las variaciones encontradas.

Estado de la 31 Diciembre 2014 31 de Diciembre 2015

Situación Miles de $ % Miles de $ %
Financiera
Caja y 25 30
Bancos
Clientes 300 250
Inventarios 245 320
Pagos 23 1
anticipados
Activo 593 601
circulante
Maquinaria 380 380
Gastos de 12 10
instalación
Activo no 392 390
circulante
Activo total 985 991

Estado de la 31 Diciembre 2014 31 de Diciembre 2015

Situación
 Financiera
Miles de $ % Miles de $ %
Caja y 25 2.54 30 3.03
Bancos
Clientes 300 30.46 250 25.28
Inventarios 245 -24.87 320 32.29
Pagos 23 -2.33 1 0.10
anticipados
Activo 593 -60.20 601 60.65
circulante
Maquinaria 380 -38.58 380 38.35
Gastos de 12 -1.22 10 1.01
instalación
Activo no 392 -39.80 390 39.35
circulante
Activo total 985 991

ANALISIS

1.- causa: Baja de la clientela en la empresa. Lo anterior reduce la salida de la

mercancía

2.- causa: Por la baja de los clientes en la empresa. Se queda retenido nuestro
inventario en el almacén, ya que como se mencionó no existe salida de
mercancía.

3.-causa: Al reducir los pagos anticipados de ese periodo, cuidamos quedarnos

con mayor cantidad de dinero en nuestros bancos.

b) Análisis vertical de un estado de resultados

Deberás analizar la información financiera que se presenta, realizando un análisis
vertical, con la finalidad de que emitas tu opinión respecto a la situación financiera
de la empresa, en términos de su estado de resultados

Estado de 31 Diciembre 2015 Estado de 31 Diciembre 2015

resultados $ ( miles) % resultados $ (miles) %
Rubro $ 25 Rubro $ 25 100
Ventas netas $2, 300 Ventas netas $2, 300 13.04
Costos de $ 300 Costos de $ 300 46
ventas ventas
Utilidad bruta $2,000 Utilidad bruta $2,000 26.09
Gastos de $ 600 Gastos de $ 600 2.17
venta venta
Gastos de $ 50 Gastos de $ 50 28.26
administració administració
n n
Utilidad $ 1,350 Utilidad $ 1,350 0.21
operativa operativa
Otros $1 Otros $1 0.17
ingresos ingresos
Otros gastos $8 Otros gastos $8 8.37
Gastos $ 400 Gastos $ 400 12.74
financieros financieros
Utilidad antes $943 Utilidad antes $943 3.81
de impuestos de impuestos
Impuestos $ 283 Impuestos $ 283 16
Utilidad neta $ 660 Utilidad neta $ 660

Análisis
Al análisis del estado de resultados podemos concluir que, si la empresa durante
el 2015 genero utilidades, podemos deducir y afirmar que la empresa es
sustentable, ya que cuenta con la liquidez suficiente para hacer frente a sus
obligaciones y dejar utilidades.

c) Análisis por razones financieras

Con la información siguiente deberás realizar el cálculo y análisis de razones

financieras que se indican.

ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

Rubro 31 diciembre 14 31 diciembre 14

Proveedores 650 30
Impuestos por pagar 7 5
Bancos corto plazo 35 61
Pasivo circulante 692 96
Pagos largo plazo 103 45
Pasivo no circulante 103 45
Pasivo total 795 141

Rubro 31 diciembre 14 31 diciembre 15

Cajas y bancos 25 30
Clientes 300 250
Inventarios 245 320
Pagos anticipados 23 1
Activo circulante 593 601
Maquinaria 380 380
Gastos de instalación 12 10
Activo no circulante 392 390
Activo total 985 991
 Rubro 31 diciembre 14 31 diciembre 15
Capital social 50 50
Utilidades retenidas 125 140
Utilidad ejercicio 15 660
Capital contable 190 850
Suma de pasivo y 985 991
capital

Estado de resultados

Estado de resultados 31 diciembre 2014 31 diciembre 2015

Rubro $ (miles) $ 2,300
Ventas netas $ 1,300 $ 300
Costos de ventas $ 600 $ 2,000
Utilidad bruta $700 $ 600
Gastos de venta $ 140 $ 50
Gastos de $ 360 $ 1,350
administración
Utilidad operativa $ 200 $1
Otros ingresos $8
Otros gastos $7 $ 400
Gastos financieros $ 150 $ 943
Utilidad antes de $43 $ 283
impuestos
Impuestos $ 28 $ 660
Utilidad neta $ 15

Razones financieras por calcular:

 Índice de liquidez
 Dic - 14 Dic- 15
Activo circulante 593 601
Pasivo circulante 692 96
0.856 6.26

 Prueba del ácido

Dic - 14 Dic- 15
Activo circulante 593 601
Pasivo circulante 692 96
Inventario 254 320

Formula

Activo circulante – inventario

Pasivo circulante

2014 2015

593 - 254 =0.502 601 – 320 = 2.92

692 96

 Capital de trabajo
Resta del activo y el pasivo circulantes da como resultado el capital de Trabajo

Dic - 14 Dic- 15
Activo circulante 593 601
Pasivo circulante 692 96
Capital del trabajo .99 505

 Rotación de cuentas por cobrar

Se divide Monto de ventas entre las cuentas por cobrar

Dic 15
Monto de ventas 2,300
Cuentas por cobrar 300
7.6

 Rotación de inventario
Dic 14 Dic 15
Costos de ventas 600 300
Costo de Ventas
Pasivo circulante 245 320
Pasivo Circulante

Rotación de 2.44 0.93

inventario

 Días inventario
Se dividen días inventario que son cada 360 días entre los días de rotación
inventario

Días Inventario 360 360

Rotación de Inventarios 2 .9

360 = 180 360 = 400

2 2

 Días cartera

División de los días del año comercial entre la rotación de cuentas por cobrar

Dic 15
Días del año comercial 360
Rotación de cuentas por cobrar 7.6
47.3

 Días proveedores
Dic- 14 Dic -
15
Costos de ventas 600 300
Proveedores 650 30
72 días 144
días

 Ciclo financiero
Días cartera + inventarios – días proveedores
 Año
14 47 + 180 – 72 =155
15 47 + 400 – 144 = 303

Se colocó 47 en ambos ciclos porque solo hay una cantidad para calcular y es la
que se refiere al año 2015
14 0 + 180 – 72 =108
15 0 + 400 – 144 = 256

En este ciclo coloque CERO porque de acuerdo con la bibliografía no hay el dato
de cuentas por cobrar paran calcular la rotación de cuentas por cobrar

 Apalancamiento sobre activos

Dic 14 Dic 15
Total de pasivos 795 141
Activo total 985 991
.80 .14

 Apalancamiento sobre capital

Dic 14 Dic 15
Total de pasivos 795 141
capital contable 190 850
4.18 .16

 Rendimiento sobre activos

Dic 14 Dic 15
 Utilidad neta 15 660
Activos totales 985 991
0.015 .66
0-01% 66%

 Utilidad neta / ventas netas

Dic 14 Dic 15
Utilidad neta 15 660
Activos totales 1300 2300
0.011 0.28
8% 30%

CONCLUSIONES

Situación de la empresa sujeta a análisis, con base en las razones financieras

Retomando el análisis anterior nos lleva a mencionar que como se puede observar
que en relación a las cifras presentadas y a analizadas en lo que respecta a, los
activos corrientes y pasivos corrientes del año 2015 se generó un aumento con
respecto al año 2014; sin embargo, para realizar un análisis el cual pueda
permitirnos la realización de un análisis certero de todos los datos presentados se
realizaron diversos cálculos financieros que nos ayudan a concretar el siguiente
análisis:

Índice de liquidez
En el 2014 nos encontramos con un 0.85 y en el 2015 paso a un 6.25, donde en el
2014 cada peso se cubrió con los activos corriente a diferencia del 2015 se
cubrieron con los activos corrientes, observando que en el 2015
las cifras de ambos años fueron mejor en el 2015.
En los análisis siguientes se realizó la comparación de la prueba acida donde los
indicadores arrojados son, para el año 2014 0.502 y para el año 2015 2.92
teniendo presente que esta prueba es parte de los activos corrientes que se le
resta a los activos

Capital de Trabajo:
En este índice observamos que en el 2014 se hace presente un valor negativo, y
para el 2015 hay un valor positivo.
En este sentido se observa que los índices obtenidos fueron ganado terreno lo que
se puede decir que la empresa mejoro, gracias a las comparaciones que se
realizaron entre ambos años 2014 y 2015.
Finalmente, a partir del diagnóstico financiero de la empresa nos permite
reconocer que está pasando en la empresa, por qué las cuentas varían y se
comportan de cierta manera.

Teniendo en cuenta lo anterior, se observa en el informe de gestión de la

compañía, que en el año 2014
había más obligaciones de pago que derechos de cobro, es por lo anterior que se
puede mencionar esta baja en 2014, lo cual trajo que los activos corrientes se
disminuyan de manera constante y precisamente por esta razón se ven los
indicadores de liquidez afectados en el año 2014, considero que realizar los
cálculos de los indicadores realizados no es una fórmula tan eficaz que pueda
solucionar los problemas financieros, ya que solo es una forma para vislumbrar los
valores numéricos de la empresa, lo realmente esencial es el analizar y entender
el trasfondo de los resultados obtenidos, para finalmente y es el objetivo principal,
llegar a tomar decisiones
financieras acertadas en cuanto a gestión y planeación