Titulos de Crédito - Noel Palencia

Noél Estuardo Palencia Pérez
Carné No. 050-16-1335
1. LETRA DE CAMBIO.
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 389, 400, 401, 402, 403 y del 441 al 489 del Código de
Comercio; Artículo 1947 del Código Civil.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que contiene una orden de pagar una suma
determinada de dinero, en contra del librado para hacerlo efectivo en
una fecha y lugar determinado, a favor de un beneficiario.
FORMA DE LIBRARSE:
 A la orden.
 A propio cargo.
 A cargo de un tercero.
FORMA DE CREACIÓN:
 A la orden.
REQUISITOS GENERALES:
1. Nombre del título de que se trate.
2. Fecha y lugar de creación.
3. Los derechos que el título incorpora.
4. El lugar y fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos.
5. Firma de quien lo crea.
REQUISITOS PARTICULARES:
1. La orden incondicional de para una suma determinada de dinero.
2. El nombre del girado.
3. La forma de vencimiento.
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Carné No. 050-16-1335
PROCEDIMIENTO:
1. Existencia del negocio subyacente.
2. Creación.
3. Presentación parala aceptación (Cuando sea obligatorio.
4. Aceptación (Cuando se crea a cierto tiempo vista).
o Protesto por falta de aceptación.
5. Pago (Debe presentarse la letra de cambio dentro de un año para
hacerlo efectivo).
o Protesto por falta de pago.
DERECHO QUE INCORPORA:

Dinerario, porque contiene una orden incondicional de pagar una suma
determinada de dinero con relación al negocio subyacente y a los
intereses (si los hubiere).
NEGOCIO SUBYACENTE:
Existencia de una relación comercial anterior a la letra de cambio que
conlleva un acto o contrato por el cual se deba pagar una suma de
dinero y que de lugar a la creación de la misma.
ACEPTACIÓN:
 Aceptación obligatoria – Cuando es a cierto tiempo vista, el
plazo será dentro de un año.
 Aceptación potestativa – Únicamente cuando sea a tiempo
fecha o a día fijo, nuestro ordenamiento jurídico no determina
plazo al ser opcional su consignación.
PROTESTO:
Se protesta obligatoriamente cuando en la propia letra de cambio se
indique “Con protesto”; Y tenga consignado “Libre de protesto” se puede
protestar potestativamente.
Las formas por las cuales se puede protestar son:
 Por falta de aceptación.
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 Por falta de pago.

El plazo para ambas formas es dentro de los dos días hábiles siguientes
a la falta existente.
AVAL:
Puede avalarse ya que contiene una orden incondicional de pagar una
suma determinada de dinero.
FORMA DE VENCIMIENTO:
 A la vista.
 A cierto tiempo vista.
 A cierto tiempo fecha.
 A día fijo.
FORMA DE PAGO O CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN:

 Pago total.
 Pago parcial.
 Pago anticipado.
 Pago por depósito.
SUJETOS:
 Librador – Persona que crea la letra de cambio.
 Librado – Persona a quien se obliga con la creación de la letra de
cambio.
 Beneficiario – Persona que se favorece por el cumplimiento de la
letra de cambio.
PARTICULARIDADES:
 Es un título de crédito abstracto.
 Cuando hay aceptación el librado se convierte en el principal
obligado.
 El pago parcial no podrá ser rechazado y se anota en el propio
título.
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Carné No. 050-16-1335
 La aceptación no da lugar a la provisión de fondos.

 Genera intereses únicamente cuando se crea a la vista o a cierto
tiempo vista. Si no se indica el porcentaje del interés se tomará el
porcentaje legal.
 Existen diferentes modalidades de la letra de cambio las cuales
son:
o Letra de cambio documentada contra aceptación – Conlleva
la literalidad “D/A”; se presenta cuando en la aceptación se
entrega un documento que represente la misma.
o Letra de cambio documentada contra pago – Conlleva la
literalidad “D/P”; se presenta cuando al momento de
realizarse el pago se le entrega al librado o al beneficiario.
o Letra de cambio domiciliada – Se da cuando el pago puede
realizarse en cualquier domicilio así no sea el consignado en
la misma.
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Carné No. 050-16-1335
2. PAGARE
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 400, 418, 443, 451, 452, 465, 466, 468, 469, 476, 477, 490,
491, 492 y 493 del Código de Comercio; Artículos 1408 y 1409 del
Código Civil.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que contiene la promesa incondicional de pagar

una suma determinada de dinero dentro de un plazo establecido a favor
de un beneficiario.
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
FORMA DE CREACIÓN:
 A la orden.
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Carné No. 050-16-1335
1. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de
dinero.
2. El nombre de la persona a quien deba hacerse el pago.
PROCEDIMIENTO:
1. Existencia del negocio subyacente.

2. Creación (Debe redactarse en primera persona).
3. Pago o cumplimiento de la obligación.
4. Protesto.
Dinerario, ya que conlleva una promesa incondicional de pagar una

suma determinada de dinero más los intereses convenidos.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Cualquier actividad comercial que se presente entre los sujetos que

tienen una relación anterior al mismo, dando lugar a que uno de ellos
prometa el cumplimiento de la obligación proveniente del acto.
ACEPTACIÓN:
No es necesaria ya que el librador es el mismo librado.
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PROTESTO:
Se protesta únicamente por falta de pago, dentro de los dos días hábiles
siguientes; Debe incorporarse “Con Protesto”, si no existe la frase
anterior debe pagar el protesto quien lo levante.
AVAL:
Puede avalarse ya que contiene una promesa dineraria.
FORMA DE VENCIMIENTO O CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN:
 A la vista.
 A cierto tiempo vista.
 A día fijo.
FORMA DE PAGO:
 Pago total.
 Pago parcial.
 Pago anticipado.
 Pago por amortizaciones.
SUJETOS:
 Librador / Librado – Persona que crea el pagare a propio cargo

comprometiéndose a hacer efectivo su cumplimiento.
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 Beneficiario – Persona que hará efectivo el derecho que incorpora

el pagare en el luchar establecido.
PARTICULARIDADES:
 Se redacta en primera persona, aunque la redacción cambia si se

permiten pagos parciales.
 Puede establecerse intereses convencionales.
 Es personalísimo.
 Puede endosarse.
 Únicamente intervienen dos sujetos principales.
 Se aplica supletoriamente las reglas de la letra de cambio.
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3. CHEQUE:
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 385, 386, 387, 388, 389, 399, 400, 401, 402, 403, 408, 409,
418, 436 y 494 al 543 del Código de Comercio; Artículo 268 del Código
Penal.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que contiene una orden incondicional de pagar

una suma determinada de dinero en contra del librado, quien deberá ser
siempre una entidad bancaria.
FORMA DE LIBRARSE:
FORMA DE CREACIÓN:
 A la orden.
 Al portador.

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1. La orden incondicional de pagar una determinado suma de dinero.

2. El nombre del Banco librado.
PROCEDIMIENTO:
1. Existencia de una relación con la entidad bancaria (Cuenta

bancaria).
2. La entidad bancaria suministra los formularios al cuentahabiente.
3. Negocio subyacente (Un sujeto por medio de un acto o contrato se
obliga a pagar una suma determinada de dinero a otro sujeto).
4. Creación del cheque.
Dinerario, puesto que conlleva una orden incondicional de pagar una

suma determinada de dinero a un beneficiario.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Todo acto o contrato que se da con otro sujeto, con la particularidad que
existe un monto dinerario a pagar por lo cual se creara el cheque.
ACEPTACIÓN:
No es necesaria, ya que será una entidad bancaria la que hará efectiva

el pago y debe haber provisión de fondos ya que ante la omisión
existiría responsabilidad penal.
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PROTESTO:
Únicamente por falta de pago, antes del plazo fijado para la

presentación que será de quince días calendario. Ante el protesto se
debe anotar el mismo indicando que se presento en tiempo y no fue
pagado.
AVAL:
Puede avalarse al tratarse de una obligación dineraria.
 A la vista.
 Pago ordinario.
 Pago parcial.
 Pago extemporáneo.
SUJETOS:
 Librador – Persona que crea el cheque, debe estar autorizado por

la entidad bancaria para emitirlo.
 Librado – Entidad bancaria.
 Beneficiario – Persona que ejercita el derecho estando su nombre
incorporado en el cheque o siendo únicamente el tenedor.
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PARTICULARIDADES:
 Debe presentarse para su pago dentro de quince días.

 El banco responde cuando sin justa causa niegue a pagarlo.
 El protesto tiene requisitos propios de este título.
 Puede revocarse el cheque cuando no fue cobrado dentro de los
quince días calendario.
 Puede ser endosado.
 Es obligatoria la provisión de fondos.
 Prescribe la acción cambiaria en seis meses desde la presentación.
 La entidad bancaria captura la imagen del cheque para
digitalizarlo, conllevando una desmaterialización del cheque.
 No será indispensable la firma autógrafa del librador cuando así lo
convenga con el banco.
 Existen diferentes modalidades del cheque, las cuales son:
1. Cheque cruzado – Es aquella modalidad que se presenta cuando se

consignan dos líneas cruzadas en el mismo, pudiendo ser general y
especial; siendo el primer caso aquel donde pueda ser cobrado por
cualquier banco, y el segundo caso conllevando el nombre de un
banco determinado. La finalidad de esta modalidad es que no se
pague a una persona, sino que sea pagado a un banco.
2. Cheque para abono en cuenta – Es aquella modalidad que consiste
en que el dinero sea depositado en un banco. Su finalidad es que no
se pague en efectivo al beneficiario, debe existir una cuenta bancaria
a favor del mismo.
3. Cheque certificado – Es aquella modalidad que se presenta cuando
el banco librado realiza una determinación de existencia de fondos
para ser pagados al beneficiario. Solo puede darse cuando se crea el
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cheque a la orden, la certificación será total, no puede ser negociable

ni podrá revocarse.
4. Cheque con provisión garantizada – Es aquella modalidad que se
presenta cuando los bancos entregan formulados especiales a sus
cuentahabientes para que los emitan a favor de una persona con la
particularidad de que constara un monto determinado. No podrá ser
al portador, debe pagarse la cantidad fijada en el mismo. Puede
extinguirse cuando no fue extendido dentro de los tres meses a su
creación o no fue cobrado en el tiempo determinado.
5. Cheque de caja – Es aquella modalidad que se presenta cuando el
banco es el mismo librador, se denomina también cheque de
gerencia, debe ser a la orden y no puede negociarse.
6. Cheque de viajero – Es aquella modalidad que se presenta cuando
un banco emite el mismo para que sea cobrado en cualquier sucursal
que el banco determine en cualquier parte del mundo, debe ser
nominativo, se deben cotejar las firmas antes del pago, la acción
cambiaria prescribe en dos años después de la fecha de su creación,
no necesita protesto para el cobro de daños y perjuicios por no
pagarse sin causa justificada.
7. Cheque con talón para recibo – Es aquella modalidad por la cual el
cheque presenta un lado separable del mismo, para la entrega al
beneficiario de haberse hecho efectivo el pago.
8. Cheque causal – Es aquella modalidad que se presenta cuando en el
mismo se indica el motivo de la creación y representa el pago
realizado cuando fuera endosado.
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4. DEBENTURES:
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 135, 149, 207, 253, 385, 386, 387, 400, 415, 418, 436, del
544 al 583 y 872 del Código de Comercio.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que incorpora una parte alícuota de un crédito

colectivo constituido a cargo de una sociedad anónima.
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
FORMA DE CREACIÓN:
 Nominativos.
 A la orden.
 Al portador.

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1. La denominación de obligación social o debenture.

2. El nombre, objeto y domicilio de la sociedad creadora.
3. El monto del capital autorizado y la parte pagada del mismo, así
como el de su activo y pasivo, según el resultado de la auditoria
que deberá practicarse, precisamente para proceder a la creación
de obligaciones.
4. El importe de la emisión, con expresión del número y del valor
nominal de las obligaciones.
5. La indicación de la cantidad efectivamente recibida por la sociedad
creadora, en los casos en que la emisión se coloque bajo la par o
mediante el pago de comisiones.
6. El tipo de interés.
7. La forma de amortización de los títulos.
8. La especificación de las garantías especiales que se constituyan,
así como los datos de su inscripción en el registro
correspondiente.
9. El lugar, la fecha y el número de la escritura de creación, así como
el nombre del Notario autorizante y el número y fecha de la
inscripción de la escritura en el Registro Mercantil.
10. La firma de la persona designada como representante común
de los tenedores.
PROCEDIMIENTO:
1. Asamblea General Extraordinaria.

2. La Auditoria.
3. La Escritura Pública
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Carné No. 050-16-1335
4. Inscripción del testimonio de la escritura pública; así como

inscribir las garantías si las hubiera.
5. Creación y Venta de los Debentures.
Dinerario, puesto que conlleva una parte alícuota de un crédito

colectivo.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Un crédito colectivo que asume la Sociedad Anónima, en virtud que

necesita captar dinero sin necesidad de modificar su capital de inicial.
ACEPTACIÓN:
No es necesaria, puesto que se acepta desde el momento en el que se

crean.
PROTESTO:
No se protesta, ya que tiene una forma diferente de pago y consta en

escritura pública.
AVAL:
Puede ser avalado por otra sociedad anónima para asegurar el

cumplimiento de la obligación.
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Carné No. 050-16-1335
 A día fijo.
 A plazo fijo.
 Por sorteo.
SUJETOS:
 Librador / Librado – Es la Sociedad Anónima creadora de los

debentures y obligada a hacer efectivo el cumplimiento del título.
 Beneficiario (Obligacionista) – Es la persona que tiene derecho al
pago de los debentures en la forma establecida para su
cumplimiento.
PARTICULARIDADES:
 Es un título causal.
 Es un título en serie.
 Es un título de inversión.
 Se formaliza en escritura pública.
 Únicamente puede ser creado por una sociedad anónima.
 Debe inscribirse en el Registro Mercantil.
 Puede conllevar garantías prendarias o hipotecarias y deben
inscribirse en el registro respectivo.
 Puede convertirse en acciones.
 Debe asegurarse contra riesgos usuales.
 Debe existir un representante común de obligacionistas.
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 Pueden darse asambleas de obligacionistas conforme a las reglas

de quorum establecidas para la asamblea de la sociedad anónima.
 Cuando en la asamblea se adopten medidas que no acepta la
minoría pueden dar por vencidos los debentures.
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5. CERTIFICADO DE DEPOSITO
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 386, 389, 415, 416, 584 y 585 del Código de Comercio;
Artículos 7, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 18, 20 y 21 de la Ley de Almacenes
Generales de Depósito; Artículos 11, 12 y 13 del Reglamento de la Ley
de Almacenes Generales de Deposito.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que únicamente puede ser creado por un Almacén

General de Depósito autorizado, los cuales son títulos representativos de
propiedad de productos y mercancías y contiene el contrato celebrado
entre los almacenes como depositarios y los dueños como depositantes.
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
FORMA DE CREACIÓN:
 Nominativo.

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Carné No. 050-16-1335

Ley de Almacenes Generales de Depósito.
1. Indicación del nombre completo y domicilio del depositante.

2. La identificación precisa de las mercancías o productos de que se
trate.
3. La fecha de vencimiento.
4. El nombre del almacén emisor.
5. Demas detalles que determine el reglamento.
Reglamento de la Ley de Almacenes Generales de Depósito.
a) Nombre y dirección del almacén emisor y fecha de emisión.

b) Indicación clara y precisa de que el título es o no transferible.
c) Nombre y dirección de la persona a favor de quien se emite.
d) Descripción de los productos o mercancías depositadas.
e) Descripción de los riesgos contra los cuales están aseguradas las
mercancías y nombre y dirección de la entidad aseguradora.
f) Indicación de las mermas, deterioros, riesgos de descomposición o
avería a que puedan estar sujetas las mercancías.
g) Tarifa del almacenamiento y otros cargos a que pudieran estar
sujetas las mercancías.
h) Valor de las mercancías depositadas, plazo y fecha de vencimiento
del título.
i) Declaración expresa de que a la fecha de la emisión del certificado
se encuentran libres de todo gravamen, embargo o anotación, los
productos o mercancías de que se trate.
j) Espacio para anotar el monto del crédito directo otorgado por el
almacén que se trate.
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Carné No. 050-16-1335
k) Espacio para anotar los endosos y las constancias de los registros

legales.
l) Condiciones en que pueden efectuarse retiros parciales de las
mercancías o productos depositados.
m) Expresión de que se han emitido certificados de depósito
múltiples, en su caso.
n) Número, valor y fecha del bono de prenda cuando sea emitido.
o) Número de la resolución de la superintendencia de bancos que
autorizo el texto del título.
p) Firmas de los representantes legales del almacén.
PROCEDIMIENTO:
1. Existencia de un Almacén General de Depósito.

2. Autorización de los formularios por parte de la Superintendencia
de Bancos.
3. Emisión del certificado de depósito a un beneficiario (Depositante).
Mercadería, ya que representa un depósito en el Almacén que emite los

títulos y es un instrumento para circular dicha mercadería.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Contrato de Depósito, ya que se entregará una mercancía o producto al

Almacén para su resguardo.
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Carné No. 050-16-1335
ACEPTACIÓN:
No es necesaria, ya que el librador es el mismo librado, es decir, el

Almacén General de Depósito.
PROTESTO:
Libre de protesto, ya que el título representa mercadería y el

beneficiario debe pagar un porcentaje para retirar la misma.
AVAL:
No puede avalarse al no tratarse de una obligación de pagar una suma

determinada de dinero.
 A la vista.
 A día fijo.
Devolución de la mercadería en el plazo establecido y pagando el

porcentaje establecido por el Almacén para ser entrega de la misma.
SUJETOS:
 Librador / Librado – Siempre será un Almacén General de

Depósito autorizado para su funcionamiento dentro del país.
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Carné No. 050-16-1335
 Beneficiario – Es el depositante de la mercadería o la persona que

tiene derecho a retirarla.
PARTICULARIDADES:
 Puede crearse en serie.

 Tiene un proceso de pago especial.
 Debe haber una declaración precisa de la existencia de las
limitaciones o deterioros ya que el almacén tiene vigilancia de la
Superintendencia de Bancos.
 Puede endosarse.
 Es un título ejecutivo.
 No hay necesidad de provisión de fondos.
 No genera intereses (por no tener obligación de pagar una suma
dineraria).
 Deben estar autorizados por la Junta Monetaria con dictamen
favorable de la Superintendencia de Bancos.
 No pueden ser embargadas las mercaderías depositadas.
 Antes de emitir el certificado las mercaderías deben estar libres de
todo gravamen o embargo judicial.
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6. BONO DE PRENDA:
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 385, 386, 389, 400, 401, 402, 415, 586 y 587 del Código de
Comercio; Artículos 6, 8, 9, 10, 11, 14, 16 y 18 de la Ley de Almacenes
Generales de Depósito; Artículos 11 y 12 del Reglamento de la Ley e
Almacenes Generales de Depósito.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que únicamente puede ser creado por un Almacén

General de Deposito, el cual representa una obligación subyacente
(certificado de depósito) celebrado entre el dueño de la mercancía y el
prestamista.
FORMA DE LIBRARSE:
 A la orden.
FORMA DE CREACIÓN:
 Nominativo.
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Carné No. 050-16-1335

Ley de Almacenes Generales de Depósito.
1. Indicación del nombre completo y domicilio del depositante.

2. Identificación precisa de las mercancías o productos de que se
trate.
3. La fecha de vencimiento.
4. El nombre del almacén emisor.
5. Demas detalles que determine el reglamento.
Reglamento de la Ley de Almacenes Generales de Depósito.
I)
a) Nombre y dirección del almacén emisor y fecha de emisión.

b) Indicación clara y precisa de que el título es o no transferible.
c) Nombre y dirección de la persona a favor de quien se emite.
d) Descripción de los productos o mercancías depositadas.
e) Descripción de los riesgos contra los cuales están aseguradas las
mercancías y nombre y dirección de la entidad aseguradora.
f) Indicación de las mermas, deterioros, riesgos de descomposición o
avería a que puedan estar sujetas las mercancías.
g) Tarifa del almacenamiento y otros cargos a que pudieran estar
sujetas las mercancías.
h) Valor de las mercancías depositadas, plazo y fecha de vencimiento
del título.
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Carné No. 050-16-1335
i) Declaración expresa de que a la fecha de la emisión del certificado

se encuentran libres de todo gravamen, embargo o anotación, los
productos o mercancías de que se trate.
j) Espacio para anotar el monto del crédito directo otorgado por el
almacén que se trate.
k) Espacio para anotar los endosos y las constancias de los registros
legales.
l) Condiciones en que pueden efectuarse retiros parciales de las
mercancías o productos depositados.
m) Expresión de que se han emitido certificados de depósito
múltiples, en su caso.
n) Número, valor y fecha del bono de prenda cuando sea emitido.
o) Número de la resolución de la superintendencia de bancos que
autorizo el texto del título.
p) Firmas de los representantes legales del almacén.
II)
a) Monto del préstamo otorgado y la tasa de interés que devengue.

b) Espacio para anotar los pagos parciales que efectúe el deudor.
c) Número del registro del certificado de depósito
d) Espacio para que se pueda suscribir el aval, anotar el pago por
intervención o establecer cualquier modalidad permitida por la ley.
PROCEDIMIENTO:
1. Existencia de un Almacén General de Depósito.

2. Autorización de los formularios por parte de la Superintendencia
de Bancos.
3. Emisión del certificado de depósito a un beneficiario (Depositante).
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Carné No. 050-16-1335
4. Emisión del bono de prenda (Cuando no pueda ser retirada la

mercadería).
5. Hacer efectivo el pago del bono de prenda (Puede darse la venta
de la mercadería).
Dinerario, ya que representa una cantidad que el librado debe pagar al

propio almacén o también a otro sujeto.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Contrato de mutuo, de crédito o un préstamo, siempre que sea

prendario, en virtud que representará una relación entre un prestamista
y el librado o entre el librado y almacén.
ACEPTACIÓN:
No es necesaria, ya que contiene un procedimiento especial para hacer

efectivo el cumplimiento ante una negativa.
PROTESTO:
Libre de protesto, ya que tiene un procedimiento especial para hacer

efectivo el cumplimiento.
AVAL:
Puede avalarse y debe constar en el bono de prenda.
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Carné No. 050-16-1335
 A la vista.
 A día fijo.
 Pago total.
 Pago parcial.
SUJETOS:
 Librador – Siempre es el Almacén General de Depósito.

 Librado – Es la persona que constituye la prenda (El dueño de la
mercadería).
 Beneficiario – El prestamista, que puede ser un tercero o puede
ser el propio almacén.
PARTICULARIDADES:
 Permite una prenda sin desplazamiento.

 Debe existir previamente un Certificado de Depósito.
 Se puede endosar.
 Es un título ejecutivo.
 Genera intereses.
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Carné No. 050-16-1335
7. CARTA DE PORTE O CONOCIMIENTO DE EMBARQUE:
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 385, 386, 415, 418, 436, 588, 589, 590, 794, 805, 808 y 811
del Código de Comercio; Artículos 5, 321, 325 y 392 del Código
Aduanero Uniforme Centroamericano; Artículo 131 de la Constitución
Política de la República de Guatemala.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que hace referencia a mercancías que se

transportan por vía terrestre, marítima o aérea.
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
FORMA DE CREACIÓN:
 Nominativo.
 A la orden.
 Al portador.
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Carné No. 050-16-1335

1. El nombre de la carta de porte o conocimiento de embarque.

2. El nombre y el domicilio del transportador.
3. El nombre y el domicilio del cargador.
4. El nombre y el domicilio de la persona a cuya orden se expide, o la
indicación de ser el título al portador.
5. El número de orden que corresponda al título.
6. La descripción pormenorizada de las mercaderías que habrán de
transportarse.
7. La indicación de los fletes y demás gastos del transporte, de las
tarifas aplicables y la de haber sido pagados los fletes o ser éstos
por cobrar.
8. La mención de los lugares y fechas de salida y de destino.
9. La indicación del medio de transporte.
10. Si el transportista fuera por vehículo determinado, los datos
necesarios para su identificación.
11. Las bases para determinar el monto de las responsabilidades
del tansportador, en casos de pérdidas o averías.
12. Cualesquiera otras condiciones o pactos que acordaren los
contratantes.
PROCEDIMIENTO:
1. Existencia o autorización estatal para transportar mercaderías por

cualquier vía conocida.
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Carné No. 050-16-1335
2. Existencia de un contrato de transporte.

3. Emisión de la carta de porte o conocimiento de embarque. (El
primero en caso de vía terrestre o aérea y el segundo en caso de
vía marítima)
4. Entrega de la mercadería en la forma establecida en el propio
título de crédito.
Mercadería, ya que se transfieren mercaderías de un lugar a otro para

entrega a un beneficiario.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Contrato de transporte, ya que debe existir una relación anterior a la

emisión del título de crédito, en la cual se acredite que el fletante
entregará el producto o mercadería al beneficiario.
ACEPTACIÓN:
No es necesaria, puesto que existe un contrato de transporte que

representa una aceptación expresa de la entrega.
PROTESTO:
Libre de protesto, ya que las mercaderías están aseguradas y cualquier

faltante incurrirá en responsabilidad del librado.
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Carné No. 050-16-1335
AVAL:
No puede avalarse, ya que no se trata de un título de crédito que

represente un valor dinerario, sino que representa mercaderías o
productos.
 A la vista.
 Pago total – Hace referencia a una entrega completa de la

mercadería o de los productos.
 Pago parcial – Hace referencia a la entrega de mercaderías o
productos equivalentes a una parte determinada.
SUJETOS:
 Librador – También denominado porteador, transportista o

fletante; es la persona encargada de crear el título de crédito.
 Librado – También denominado cargador; es la persona que envía
los bienes (mercaderías o productos) al lugar de entrega.
 Beneficiario – Es la persona que tiene el derecho a recibir la
entrega en el momento fijado, entregando el título de crédito que
corresponde.
PARTICULARIDADES:
 Puede ser un título de crédito en serie.

 Debe conllevar un contrato de seguro.
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Carné No. 050-16-1335
 Se rige por legislación aduanera aplicable a nuestro ordenamiento

jurídico.
 En caso de pérdida o destrucción de la mercadería o producto es
responsable de las mismas el transportista.
8. FACTURA CAMBIARIA:
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 385, 386, 387, 415, 591, 594, 595 y 604 del Código de
Comercio.
CONCEPTO:
Es un título de crédito emitido en forma física o electrónica, que en la

compraventa de mercaderías o en la prestación de servicios, el
vendedor o prestatario de un servicio libra y entrega o remite al
comprador o beneficiario de un servicio; la factura cambiaria que se
emite incorpora un derecho de crédito sobre la totalidad o sobre parte
insoluta de la compraventa o prestación de servicios.
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
FORMA DE CREACIÓN:
 A la orden.
33
Carné No. 050-16-1335

Artículo 594 del Código de Comercio.
1. El número de orden del título librado.

2. El nombre y domicilio del comprador.
3. La denominación y características principales de las mercaderías
vendidas.
4. El precio unitario y el precio total de las mismas.
Artículo 595 del Código de Comercio. (Cuando el pago se

realizare en abonos)
1. El número de abonos.
2. La fecha de vencimiento de los mismos.
3. El monto de cada uno.
PROCEDIMIENTO:
Las facturas deben estar autorizadas por la Superintendencia de

Administración Tributaria.
1. Se entrega la mercadería.
2. Se envía la factura.
3. Regresa la factura.
4. A la fecha de vencimiento de la misma se presenta para su pago.
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Carné No. 050-16-1335
Dinerario, ya que existe con anterioridad una entrega de mercadería o

prestación de servicios que debe ser pagada.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Compraventa de mercadería o prestación de servicios al crédito.
ACEPTACIÓN:
Es obligatoria, ya que el beneficiario debe determinar la calidad del

producto o la prestación de servicio.
PROTESTO:
Es necesario. Puede presentarse por falta de aceptación o por falta de

pago en el plazo de los dos días hábiles siguientes.
AVAL:
No puede ser avalado, puesto que no representa dinero sino la

determinación de un negocio anterior (Una compraventa o prestación de
servicio a crédito).
 A día fijo.
35
Carné No. 050-16-1335
 Pago total.
 Pago por abonos.
SUJETOS:
 Librador – Denominado también vendedor, es la persona que

redacta la factura cambiaria.
 Librado – También denominado comprador, es la persona que
debe cumplir la obligación del título.
 Beneficiario – Persona que se favorece o puede ejercer el derecho
para hacer efectivo el cumplimiento del título.
PARTICULARIDADES:
 Debe conservarse la factura cambiaria por el comerciante por

cinco años.
 La factura puede ser enviada directamente por intermedio de
banco, tercera persona o por correo.
 Es un documento fiscal.
 Genera impuesto al valor agregado.
 Puede ser física o electrónica.
 El plazo de la devolución después de la aceptación dependerá si se
encuentra dentro de la plaza o en diferente plaza con relación al
vendedor.
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Carné No. 050-16-1335
9. CÉDULAS HIPOTECARIAS:
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 35, 386, 387, 415, 436, 605 y 606 del Código de Comercio;
Artículos 860, 865, 866, 868 y 878 del Código Civil.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que representa una parte proporcional de una

deuda garantizada con hipoteca.
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
FORMA DE CREACIÓN:
 Nominativa.
 A la orden.
 Al portador.
37
Carné No. 050-16-1335

1. Número de orden e indicación de la serie a que pertenecen.

2. Un resumen de las disposiciones pertinentes de la escritura en que
se constituye la hipoteca.
3. El número de cupones y sus respectivos vencimientos.
4. Lugar y fecha de la emisión de las cédulas.
5. Firma del agente financiero.
6. Firma del otorgante de la hipoteca.
7. Firma y sello del registrador de la Propiedad Inmueble.
PROCEDIMIENTO:
1. Avalúo de bienes.
2. Escritura de las garantías.
3. Inscripción de la escritura en el Registro General de la Propiedad.
4. Creación de las cédulas hipotecarias.
5. Colocarlas en el mercado.
Dinerario, pues se asegura el pago o el cumplimiento de una obligación

que contiene una hipoteca.
38
Carné No. 050-16-1335
NEGOCIO SUBYACENTE:
Un crédito garantizado con hipoteca, ya que el emisor de la cédula

hipotecaria tiene una relación con el beneficiario para que se aumente
su capital.
ACEPTACIÓN:
No es necesaria, ya que existe una hipoteca.
PROTESTO:
Libre de protesto, ya que consta en escritura pública.
AVAL:
No puede avalarse al no ser un título de crédito que contenga obligación

de pagar dinero.
 A día fijo.
 Pago total.
39
Carné No. 050-16-1335

 Pago por consignación.
SUJETOS:
 Librador – Es quien redacta la cédula hipotecaria.

 Librado – Es la persona que constituyo la hipoteca.
 Beneficiario – Es la persona que tiene derecho a hacer efectivo el
cumplimiento que contiene la cédula hipotecaria.
PARTICULARIDADES:
 La cedula hipotecaria puede ser en serie.

 Puede cobrarse por acción cambiaria o por juicio ejecutivo.
 No pierde su esencia de bien mueble aunque se emite sobre una
garantía que representa un inmueble.
 Es principal.
 Es autónomo.
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Carné No. 050-16-1335
10. VALE:
FUNDAMENTO LEGAL:
Comercio.
CONCEPTO:
Es un título de crédito por medio del cual la persona que lo firma se

reconoce deudora de otra, por el valor de bienes entregados o servicios
prestados, y se obliga a pagarlos.
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
FORMA DE CREACIÓN:
 A la orden.
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Carné No. 050-16-1335

1. Se reconozca deudor.
2. Causal.
3. Indicar la cantidad que se compromete a pagar.
PROCEDIMIENTO:
 Se debe redactar en primera persona.

 Debe tener un negocio subyacente.
Dinerario, pues se asegura una suma determinada de dinero adeudada

para que sea cancelada en la forma prevista.
NEGOCIO SUBYACENTE:
 Venta de bienes.
 Servicios prestados.
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Carné No. 050-16-1335
Ambos se dieron con anterioridad y representan en el propio vale este

negocio ya realizado.
ACEPTACIÓN:
No requiere aceptación, porque el librador y el librado son la misma

persona.
PROTESTO:
Puede establecerse “con protesto” o “libre de protesto”. La forma de

protestarse únicamente será por falta de pago dentro de los dos días
siguientes.
AVAL:
Puede avalarse para garantizar el cumplimiento de la obligación.
 A día fijo.
 Pago total.
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Carné No. 050-16-1335
SUJETOS:
 Librador / Librado – Es la persona que redacta el vale y se obliga a

pagar la deuda que tiene por los bienes entregados o el servicio
prestado con anterioridad.
 Beneficiario – Es la persona que ha entregado los bienes o
prestado el servicio anteriormente y posee el derecho que
incorpora el título.
PARTICULARIDADES:
 El vale expresa la relación subyacente.

 Puede cobrarse o exigirse el cumplimiento por la vía cambiaria
directa.
 Puede repetirse contra los demás obligados cuando uno paga (vía
de regreso).
 Genera intereses convencionales, aunque en el código no se
establezcan.
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Carné No. 050-16-1335
11. BONO BANCARIO:
FUNDAMENTO LEGAL:
Comercio; Artículos 3 y 41 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros;
Artículo 41 de la Ley de Mercado de Valores y Mercancías; Resolución
95-2004 de la Junta Monetaria; Resolución 172-2007 de la Junta
Monetaria.
CONCEPTO:
Es un título de crédito por medio del cual la persona que lo adquiere

esta prestando dinero al que emite el bono bancario y con relación a ese
pago el emisor de los bonos le pagará al adquirente los intereses.
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
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Carné No. 050-16-1335
FORMA DE CREACIÓN:
 Nominativos.
 A la orden.
 Al portador.

1. La emisión debe ser acordada por la asamblea general de

accionistas del emisor, u órgano que haga sus veces.
2. Ser emitidos a un plazo mínimo de veinte (20) años y que el valor
nominal de los bonos sea pagado íntegramente al vencimiento,
3. Estar totalmente pagados y los fondos disponibles inmediatamente
para el emisor.
4. El emisor se abstendrá de pagar los intereses generados, los
cuales no podrán ser diferidos ni acumulados, cuando ocurran
cualesquiera de las situaciones siguientes:
a) Deficiencia patrimonial conforme lo establecido en el articulo 67
de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
b) Deficiencia de encaje legal en los dos (2) meses previos o bien
por tres (3) meses distintos durante el año previo.
c) Resultados acumulados negativos de ejercicios anteriores.
46
Carné No. 050-16-1335
d) Pérdidas en el ejercicio en curso, siempre que estas sean

superiores a los resultados acumulados de ejercicios anteriores,
si estos fueran positivos.
Subsanada cualesquiera de las situaciones anteriores, se procederá a

programar el pago de intereses según la periodicidad pactada.
5. En el caso de quiebra del emisor, en el orden de pagos, estarán

subordinados a todas las restantes deudas con excepción del
capital social.
6. No deberán estar asegurados ni cubiertos por una garantía del
emisor o de entidad vinculada al mismo, u otro acuerdo que legal
o económicamente mejore la prelación de los tenedores de estos
bonos.
7. El emisor podrá tener opción de rescate, después de cinco (5)
años de colocados, siempre y cuando los bonos sean
reemplazados por capital pagado o por una nueva emisión de
bonos que cumplan con los requisitos indicados en este artículo.
Para el ejercicio de esta opción de rescate, se deberá contar con la
autorización previa de la Superintendencia de Bancos, quien
verificará el cumplimiento de las condiciones enunciadas en este
numeral.
8. La tasa de interés podrá ser incrementada una sola vez durante la
vigencia de los bonos, después de transcurridos diez (10) años de
su emisión.
9. Los bonos deberán ser colocados en oferta pública bursátil en el
mercado nacional o por medio de oferta pública o privada en el
mercado internacional.
10. Que no sean adquiridos directa o indirectamente por:
a) Bancos o sociedades financieras nacionales.
47
Carné No. 050-16-1335
b) Entidades fuera de plaza autorizadas para operar en

Guatemala, conforme lo establecido en la Ley de Bancos y
Grupos Financieros.
c) Personas que hayan recibido financiamiento del emisor para la
adquisición de los bonos.
11. En los bonos y en la información que se proporcione al
público deberán consignarse claramente los requisitos indicados
en los numerales anteriores exceptuando los numerales 3, 9 y 10.
PROCEDIMIENTO:
1. Asamblea general extraordinaria.

2. Se resuelve crear los bonos.
3. Se realiza la auditoria.
4. Se obtiene el dictamen de la Superintendencia de Bancos.
5. La Junta Monetaria de su autorización.
6. Se crean los bonos.
7. Se colocan en el mercado nacional o internacional para su venta.
Dinerario, ya que se emite un préstamo a la entidad bancaria con la que

finalidad que posteriormente se devuelva junto con los intereses
convenidos.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Un crédito colectivo, el cual el banco debe a favor de los inversionistas.
48
Carné No. 050-16-1335
ACEPTACIÓN:
No es necesaria, ya que el librador y el librado son el mismo sujeto, en

este caso es la entidad bancaria.
PROTESTO:
Libre de protesto, en virtud que no es posible un protesto por falta de

aceptación ni por falta de pago.
AVAL:
Puede ser avalado por otro banco, siempre que sea autorizado por la
Junta Monetaria.
 A día fijo.
 Pago total.
 Pago anticipado por rescate.
 Pago por sustitución.
SUJETOS:
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Carné No. 050-16-1335
 Librador / Librado – es quien crea el título y asimismo se obliga a

cumplir con lo que representa, en este caso será siempre una
entidad bancaria.
 Beneficiaria – Es la persona que tiene el derecho de exigir el
cumplimiento del bono bancario.
PARTICULARIDADES:
 Se puede crear en serie.

 Pueden inscribirse en la bolsa de valores.
 Deben registrarse en la Superintendencia de Bancos y debe haber
autorización de la Junta Monetaria.
 Pueden crearse físicamente o representarse por medio de
anotaciones en cuenta.
12. CERTIFICADO FIDUCIARIO:
FUNDAMENTO LEGAL:
Artículos 386, 387, 415, 436, 437, 438, 609, 610, 611, 612, 613, 614 y
del 766 al 793 del Código de Comercio; Artículo 76 de la Ley de Mercado
de Valores y Mercancías.
CONCEPTO:
Es un título de crédito que se otorga en virtud de un fideicomiso por

medio del cual da derecho al beneficiario de una parte de los frutos que
se obtengan del mismo.
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Carné No. 050-16-1335
FORMA DE LIBRARSE:
 A propio cargo.
FORMA DE CREACIÓN:
 Nominativos.
 A la orden.
 Al portador.

1. La mención de ser: certificado o fiduciario.

2. Los datos que identifiquen la escritura de constitución del
fideicomiso y la creación de los propios certificados.
3. La descripción de los bienes fideicometidos.
4. El avalúo de los bienes, si los certificados tuvieren valor nominal.
5. Las facultades del fiduciario.
6. Los derechos de los tenedores con circunstancia expresión de las
condiciones de su ejercicio.
7. La firma del fiduciario y la del representante de la autoridad
administrativa que intervenga en la creación de los títulos.
51
Carné No. 050-16-1335
El plazo de los certificados fiduciarios no podrá exceder del señalado

para el fideicomiso que les dio origen.
PROCEDIMIENTO:
1. Asamblea general extraordinaria.

2. Se resuelve crear los bonos.
3. Se realiza la auditoria.
4. Se obtiene el dictamen de la Superintendencia de Bancos.
5. La Junta Monetaria de su autorización.
6. Se crean los certificados fiduciarios.
1. Una parte alícuota de los productos de los bienes fideicometidos.

2. Una parte alícuota del derecho de propiedad sobre dichos bienes,
o sobre el precio que se obtenga en la venta de los mismos.
3. Derecho de propiedad sobre una parte determinada del bien
inmueble fideicometido.
NEGOCIO SUBYACENTE:
Crédito, inversión o administración que se constituye en virtud de un

contrato de fideicomiso.
ACEPTACIÓN:
No es necesaria, ya que la entidad bancaria es librador y librado a la

vez.
52
Carné No. 050-16-1335
PROTESTO:
Libre de protesto, ya que consta en un contrato de fideicomiso.
AVAL:
No puede ser avalado.
 A día fijo, no puede exceder del plazo del fideicomiso (20 años
máximo).
 Pago total.
 Pago por abonos.
 Pago con base a lo que produce.
SUJETOS:
 Librador / Librado – Es la persona que lo crea y se obliga a

cumplirlo, en este caso será una entidad bancaria.
 Beneficiario – Es la persona que obtendrá los frutos por el plazo
establecido del certificado fiduciario.
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Carné No. 050-16-1335
PARTICULARIDADES:
 Únicamente puede ser emitido en virtud de una escritura pública

que contenga un fideicomiso.
 Será obligatoriamente nominativo si el bien fideicometido es un
inmueble.
 Solo el fideicomiso de inversión permite la emisión de certificados
fiduciarios.
54

Titulos de Crédito - Noel Palencia

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Noél Estuardo Palencia Pérez

Carné No. 050-16-1335

DERECHO QUE INCORPORA:

 Por falta de pago.

FORMA DE PAGO O CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN:

 La aceptación no da lugar a la provisión de fondos.

Es un título de crédito que contiene la promesa incondicional de pagar

1. Existencia del negocio subyacente.

DERECHO QUE INCORPORA:

Dinerario, ya que conlleva una promesa incondicional de pagar una

Cualquier actividad comercial que se presente entre los sujetos que

No es necesaria ya que el librador es el mismo librado.

Puede avalarse ya que contiene una promesa dineraria.

FORMA DE VENCIMIENTO O CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN:

 Librador / Librado – Persona que crea el pagare a propio cargo

 Beneficiario – Persona que hará efectivo el derecho que incorpora

 Se redacta en primera persona, aunque la redacción cambia si se

Es un título de crédito que contiene una orden incondicional de pagar

1. Nombre del título de que se trate.

1. La orden incondicional de pagar una determinado suma de dinero.

1. Existencia de una relación con la entidad bancaria (Cuenta

DERECHO QUE INCORPORA:

Dinerario, puesto que conlleva una orden incondicional de pagar una

No es necesaria, ya que será una entidad bancaria la que hará efectiva

Únicamente por falta de pago, antes del plazo fijado para la

Puede avalarse al tratarse de una obligación dineraria.

FORMA DE PAGO O CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN:

 Librador – Persona que crea el cheque, debe estar autorizado por

 Debe presentarse para su pago dentro de quince días.

1. Cheque cruzado – Es aquella modalidad que se presenta cuando se

cheque a la orden, la certificación será total, no puede ser negociable

Es un título de crédito que incorpora una parte alícuota de un crédito

1. Nombre del título de que se trate.

1. La denominación de obligación social o debenture.

1. Asamblea General Extraordinaria.

4. Inscripción del testimonio de la escritura pública; así como

DERECHO QUE INCORPORA:

Dinerario, puesto que conlleva una parte alícuota de un crédito

Un crédito colectivo que asume la Sociedad Anónima, en virtud que

No es necesaria, puesto que se acepta desde el momento en el que se

No se protesta, ya que tiene una forma diferente de pago y consta en

Puede ser avalado por otra sociedad anónima para asegurar el

FORMA DE PAGO O CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN:

 Librador / Librado – Es la Sociedad Anónima creadora de los

 Pueden darse asambleas de obligacionistas conforme a las reglas

Es un título de crédito que únicamente puede ser creado por un Almacén

1. Nombre del título de que se trate.

5. Firma de quien lo crea.

Ley de Almacenes Generales de Depósito.

1. Indicación del nombre completo y domicilio del depositante.

Reglamento de la Ley de Almacenes Generales de Depósito.

a) Nombre y dirección del almacén emisor y fecha de emisión.

k) Espacio para anotar los endosos y las constancias de los registros

1. Existencia de un Almacén General de Depósito.

DERECHO QUE INCORPORA:

Mercadería, ya que representa un depósito en el Almacén que emite los

Contrato de Depósito, ya que se entregará una mercancía o producto al

No es necesaria, ya que el librador es el mismo librado, es decir, el

Libre de protesto, ya que el título representa mercadería y el

No puede avalarse al no tratarse de una obligación de pagar una suma

FORMA DE PAGO O CUMPLIMIENTO DE LA OBLIGACIÓN:

Devolución de la mercadería en el plazo establecido y pagando el