Somos un equipo de consultores en las áreas de Recursos Humanos, Finanzas,

Tributos y Bienestar ubicados en la ciudad de Maracay, Venezuela que brindamos

servicios para empresas, emprendedores y profesionales en todo el país.

Estamos comprometidos con nuestros clientes, para brindarles servicios,

asesorías y capacitaciones de excelente calidad, junto con ese tono amable y
cercanos que nos caracteriza.

Conoce todo nuestro staff ¡aquí!

AUTORES
Nancy Aguirre, con más de 40 años de experiencia es Licda. en Relaciones
Industriales y Contaduría Pública, egresada de la Universidad de Carabobo.
Certificada por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela
en Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas
Entidades.
Mariela Llovera es Abogado egresada de la Universidad de Los Andes y Lcda. en
Relaciones Industriales egresada de la Universidad de Carabobo. Distinguida en
2017 con la Orden José Casanova Godoy del Colegio de Abogados del Estado
Aragua por su aporte a la difusión del Derecho Tributario y Laboral. Miembro de
la Cámara de Comercio Venezolano Italiana (CAVENIT), asesora de la Junta
Directiva de la Cámara de Industriales del Estado Aragua. Posee diplomado en
Diseño de Tecnología Educativa en el Massachusetts Institute of Technology
CONTENIDO
• Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación • Ajuste Inicial por Inflación
Fiscal • ¿Qué es el ajuste inicial por inflación?
• Inflación en palabras sencillas • Partidas Monetarias
• Efectos de la inflación sobre los estados financieros • Partidas No Monetarias
• Registro contable de la inflación en Venezuela • Exclusiones al patrimonio
• Partidas afectadas por la inflación • Metodología
• Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal • Registro de Activos Actualizado
• Base legal del Ajuste por Inflación Fiscal • Hojas de trabajo
• Características de la Base Legal • Balance General Fiscal Actualizado Inicial
• Contribuyentes obligados a cumplir con el Ajuste • Empresas en etapa pre-operativa
por Inflación Fiscal • El caso de las empresas inactivas
• Si el BCV omite publicar los índices ¿el • Ajuste Regular por Inflación
contribuyente está excusado de cumplir con la • Hojas de Trabajo
determinación del Ajuste por Inflación Fiscal? • Asientos
• Contribuyentes excluidos del Ajuste por Inflación • Pérdida por Ajuste por Inflación
Fiscal • Registros Especiales
• Contribuyentes que pueden opcionalmente hacer • Bibliografía
Ajuste por Inflación Fiscal
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Inflación en palabras sencillas
La inflación es el incremento general y sostenido de los precios
de los bienes y servicios expresados en unidades monetarias en
una economía.

Implica el descenso del poder de compra de la moneda y el

aumento del costo de la vida.
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Inflación en palabras sencillas
La inflación se mide a través de índices que muestran las
diferencias porcentuales de los precios entre dos fechas en una
economía.

El Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es el

instrumento utilizado por el BCV para expresar el costo del
mismo conjunto de bienes y servicios en diferentes puntos del
tiempo.
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Efectos de la inflación sobre los Estados Financieros
Distorsión en el Estado de Situación Financiera
La inflación distorsiona el Estado de Situación Financiera de la
siguiente forma:
• ACTIVOS distorsionados al ser representados en Bolívares con
diferente poder de compra.
• PASIVOS en moneda nacional devaluados por la pérdida del
poder adquisitivo de la moneda.
• PASIVOS en moneda extranjera infravaluados al tomar una
paridad cambiaria que no representa la situación país.
• CAPITAL expresado en Bolívares con poder de compra
diferente del actual.
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Efectos de la inflación sobre los Estados Financieros
Distorsión en el Estado de Resultados
La inflación distorsiona el Estado de Resultados de la Entidad de
la siguiente forma:
• Los ingresos y algunos gastos no son representados en
unidades monetarias con el mismo poder adquisitivo.
• Las partidas financieras no incluyen todos los elementos que
la integran.
• Los impuestos a pagar están sobre bases que no se
corresponden con la realidad.
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Efectos de la inflación sobre los Estados Financieros
Distorsión en el Estado de Resultados
Lo anterior se agrava como consecuencia de los frecuentes
retrasos del Banco Central de Venezuela en la publicación del
INPC, índice necesario para realizar el Ajuste por Inflación, tanto
financiera como fiscal.
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Registro contable de la inflación en Venezuela
El antecedente del registro contable de la inflación en Venezuela
es la DPC-10, emitida por la Federación de Colegios de
Contadores Públicos de Venezuela en 1995.

El propósito de la DPC-10 es proteger a la empresa contra el

pago excesivo de impuestos y dividendos y revelar a los usuarios
de los estados financieros la verdadera situación financiera de la
entidad.
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Registro contable de la inflación en Venezuela
En la actualidad el registro contable de la inflación en Venezuela
se realiza de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera.
• NIC 29 – Información Financiera en Economías
Hiperinflacionarias. Aplica para grandes entidades.
• NIIF para las PYMES, Sección 31 – Hiperinflación

Ten presente que el ajuste por inflación financiero se realiza de

acuerdo a las NIIF, mientras que el Ajuste por Inflación Fiscal se
rige por la Ley ISLR y su reglamento.
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Partidas afectadas por la inflación
Partidas Monetarias
• Representadas por una cantidad fija de dinero
independientemente de los índices de precios.
• Expresadas en bolívares corrientes.
• Retenerlas en época de inflación causa pérdidas o ganancias
(según sean activos o pasivos)
 Consideraciones Generales del Ajuste por Inflación Fiscal
Partidas afectadas por la inflación
Partidas No Monetarias
• Otorgan a sus tenedores derechos y obligaciones sobre bienes
y recursos no expresados en cantidades fijas de dinero.
• Poseen un valor intrínseco.
• Aun cuando sean presentadas a valores constantes (“bolívares
históricos”) se deben expresar en valores ajustados por la
inflación (“bolívares corrientes”)
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Instaurado en 1991 en la LISLR, el Ajuste por Inflación Fiscal
permite reconocer los efectos de la inflación sobre el patrimonio
de los contribuyentes, evitando que tributen sobre valores
nominales que no representan un enriquecimiento real de la
entidad.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Así ocurrió hasta la reforma, vía decreto-ley de la LISLR en 2014
que excluyó a las instituciones financieras y de seguros. En la
reforma, también por vía ejecutiva, de la LISLR del 30-12-2015
son excluidos los Contribuyentes Especiales de la aplicación del
Ajuste por Inflación Fiscal.

La Administración tributaria argumentó que este mecanismo

servía para que los “grandes contribuyentes” evadieran
impuestos al reconocer fiscalmente las pérdidas producto de la
inflación.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Base legal del Ajuste por Inflación Fiscal
• Ley de Impuesto Sobre La Renta
• Título IX Artículos 173 al 193
• Reglamento de la Ley de Impuesto Sobre La Renta
• Titulo II, Capitulo V, Artículos 90 al 123
Para facilitar tu estudio, a continuación reproducimos los
artículos de la Ley de Impuesto Sobre la Renta que establecen el
API Fiscal.

El reglamento de la LISLR desarrolla el procedimiento para el

cálculo del API Fiscal, en el cual basamos esta guía. En el
material de apoyo encontrarás ambos textos en PDF para que los
puedas consultar.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Ley de Impuesto Sobre La Renta. Título IX. Capítulo I. Art. 173
al 177
Artículo 173. A los solos efectos tributarios, los sistema de ajustes por inflación previsto en el presente
contribuyentes a que se refiere el artículo 7º del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley.
presente Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley,
que iniciaron sus operaciones a partir del 1º de enero Una vez practicada la actualización inicial de los activos
del año 1993, y realicen actividades comerciales, y pasivos no monetarios, el Balance General Fiscal
industriales, explotación de minas e hidrocarburos y Actualizado servirá como punto inicial de referencia al
actividades conexas, que estén obligados a llevar libros sistema de reajuste regular por inflación previsto en el
de contabilidad, deberán al cierre de su primer ejercicio Capítulo II del Título IX del presente Decreto con
gravable, realizar una actualización inicial de sus Rango, Valor y Fuerza de Ley.
activos y pasivos no monetarios, según las normas
previstas en el presente Decreto con Rango, Valor y Los contribuyentes que cierren su ejercicio después del
Fuerza de Ley la cual traerá como consecuencia una 31 de diciembre de 1992 y estén sujetos al sistema de
variación en el monto del patrimonio neto para esa ajuste por inflación, realizarán el ajuste inicial a que se
fecha. contrae este artículo, el día de cierre de ese ejercicio.

Los contribuyentes que realicen actividades bancarias,

financieras, de seguros y reaseguros y los sujetos
pasivos calificados como especiales por la
administración tributaria quedarán excluidos del
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Ley de Impuesto Sobre La Renta. Título IX. Capítulo I. Art. 173
al 177
Parágrafo Primero. Los contribuyentes que activos intangibles. Los créditos y deudas con cláusula
habitualmente realicen actividades empresariales no de reajustabilidad o en moneda extranjera y los
mercantiles y lleven libros de contabilidad, podrán intereses cobrados o pagados por anticipado o
acogerse al sistema de ajuste por inflación en las registrados como cargos o créditos diferidos se
mismas condiciones establecidas para los obligados a considerarán activos y pasivos monetarios.
someterse al mismo. Una vez que el contribuyente se
haya acogido al sistema integral de ajuste a que se Parágrafo Tercero. A los solos efectos del presente
contrae este Título, no podrá sustraerse de él, Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, la
cualquiera que sea su actividad empresarial. actualización inicial de activos y pasivos no monetarios,
traerá como consecuencia un débito a las respectivas
Parágrafo Segundo. Se consideran como activos y cuentas del activo y en crédito a las correspondientes
pasivos no monetarios, aquellas partidas del Balance cuentas del pasivo y el neto se registrará en una cuenta
General Histórico del Contribuyente que por su dentro del patrimonio del contribuyente que se
naturaleza o características son susceptibles de denominará actualización del patrimonio.
protegerse de la inflación, tales como: los inventarios,
mercancías en tránsito, activos fijos, edificios, terrenos,
maquinarias, mobiliarios, equipos, construcciones en
proceso, inversiones permanentes, inversiones
convertibles en acciones, cargos y créditos diferidos y
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Ley de Impuesto Sobre La Renta. Título IX. Capítulo I. Art. 173
al 177
Parágrafo Cuarto. Deberán excluirse de los activos no Asimismo deberán excluirse de los activos y pasivos y
monetarios, las capitalizaciones en las cuentas de por lo tanto del patrimonio neto, las cuentas y efectos
activos no monetarios por efectos de las devaluaciones por cobrar a accionistas, administradores, afiliadas,
de la moneda y cualesquiera revalorizaciones de filiales y otras empresas relacionadas y/o vinculadas
activos no monetarios no autorizados por el presente de conformidad con lo establecido en el artículo 116
Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley. del presente Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley.

También deberán excluirse de los activos y pasivos, los Estas exclusiones se acumularán en una cuenta de
bienes, deudas y obligaciones aplicados en su totalidad patrimonio denominada Exclusiones Fiscales Históricas
a la producción de utilidades o enriquecimientos al Patrimonio
presuntos, exentos, exonerados o no sujetos al
impuesto establecido por el presente Decreto con
Rango, Valor y Fuerza de Ley y los bienes intangibles
no pagados ni asumidos por el contribuyente ni otras
actualizaciones o revalorizaciones de bienes no
autorizadas por el presente Decreto con Rango, Valor y
Fuerza de Ley.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Ley de Impuesto Sobre La Renta. Título IX. Capítulo I. Art. 173
al 177
Artículo 174. Se crea un Registro de los Activos Artículo 175. El ajuste inicial a que se contrae el
Actualizados en el cual deberán inscribirse todos los artículo 173 del presente Decreto con Rango, Valor y
contribuyentes a que hace referencia el artículo Fuerza de Ley se realizará tomando como base de
anterior. La inscripción en este registro ocasionará un cálculo la variación ocurrida en el Índice Nacional de
tributo del tres (3%) por ciento sobre el incremento del Precios al Consumidor fijado por la autoridad
valor del ajuste inicial por inflación de los activos fijos competente, entre el mes anterior a su adquisición o el
depreciables. Este tributo podrá pagarse hasta en tres mes de enero de 1950, si la adquisición hubiera sido
(3) porciones iguales y consecutivas, en sucesivos anterior a esa fecha, y el mes correspondiente al cierre
ejercicios fiscales, a partir de la inscripción de este de su primer ejercicio gravable.
registro.
Aquellas empresas que se encuentren en período Artículo 176. El valor resultante del ajuste de los
preoperativo, el cual culmina con la primera activos fijos, deberá depreciarse o amortizarse en el
facturación, deberán determinar y pagar el tributo del período originalmente previsto para los mismos y sólo
tres por ciento (3%) después de finalizar dicho período, se admitirán para el cálculo del tributo establecido en
en las mismas condiciones de pago previstas en el esta ley, cuotas de depreciación o amortización para
encabezamiento de este artículo. los años faltantes hasta concluir la vida útil de los
activos, siempre que ésta haya sido razonablemente
estimada.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Ley de Impuesto Sobre La Renta. Título IX. Capítulo I. Art. 173
al 177
Artículo 177. Las personas naturales, las sociedades de El costo ajustado deducible no podrá exceder del
personas y comunidades no comerciantes que monto pactado para la enajenación, de tal manera que
enajenen bienes susceptibles de generar rentas sujetas no se generen pérdidas en la operación.
al impuesto establecido en el presente Decreto con
Rango, Valor y Fuerza de Ley para efectos de
determinar dichas rentas, tendrán derecho a actualizar
el costo de adquisición y las mejoras de tales bienes,
con base en la variación experimentada por el Índice
Nacional de Precios al Consumidor fijado por la
autoridad competente, en el lapso comprendido entre
el mes de su adquisición o el mes de Enero de 1950, si
la adquisición hubiera sido anterior a esa fecha, y el de
su enajenación. El valor inicial actualizado será el que
se deduzca del precio de enajenación para determinar
la renta gravable. En este caso no será necesaria la
inscripción en el Registro de Activos Actualizados,
establecido en el presente Decreto con Rango, Valor y
Fuerza de Ley.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Características de la Base Legal
• Obligatorio y permanente.
• No es global
• Excluye:
• Partidas Monetarias
• Partidas del Estado de Resultado
• No es general. No se aplica a la totalidad de los sujetos
pasivos.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Contribuyentes obligados a cumplir con el Ajuste por
Inflación Fiscal
Sujetos Pasivos que se dedican a las actividades señaladas en el Art. 7 Ley
del ISLR
• Actividades comerciales, industriales, bancarias, financieras,
seguros y reaseguros. explotación de minas, hidrocarburos e
industrias conexas.
• Obligados a llevar libros de contabilidad.
En la actualidad, sólo los contribuyentes que no han sido
calificados como Sujetos Pasivos Especiales se encuentran
obligados a cumplir con la determinación del Ajuste por Inflación
Fiscal debido a la exclusión ocurrida en la Reforma de la Ley del
ISLR vía decreto en Diciembre de 2015.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Si el BCV omite publicar los índices ¿el contribuyente está
excusado de cumplir con la determinación del Ajuste por
Inflación Fiscal?
La ausencia de índice imposibilita la determinación correcta del
API Fiscal, y esta ausencia no es imputable al contribuyente sino
que es consecuencia de una acción de una institución del Estado,
lo que algunos abogados suelen llamar “hecho del príncipe”.

Ahora bien, la obligación de calcular el Ajuste por Inflación Fiscal

permanece para los contribuyentes sometidos a este régimen por
lo que vale la pena plantearse varios escenarios.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Escenario 1. Calcular el API Fiscal con el índice del BCV
disponible al momento de realizar la declaración.
Al tomar esta opción se puede presentar la declaración de ISLR a
tiempo y evitar los colapsos en el portal fiscal que suelen suceder
al final de la temporada de declaraciones de Enero a Marzo de
cada año.

Sin embargo la determinación no será correcta y se corre el riesgo

de que el BCV publique los índices luego de presentar la
declaración, algo que ya ha sucedido en el pasado.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Escenario 2. Esperar que el BCV publique los índices para
proceder a calcular el API Fiscal.
En este escenario el cálculo será correcto pero nadie puede
garantizar que el BCV publicará los índices antes del final de la
temporada de declaraciones de ISLR y aún si eso ocurre la
entidad se expone al riesgo de las fallas en el portal fiscal del
SENIAT que suelen presentarse por lo que hay una elevada
posibilidad de que presentes una declaración extemporánea.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Recomendaciones
Frente a estos escenarios te recomendamos evaluar las opciones
y exposición al riesgo fiscal que tiene la entidad, dejar
documentadas las razones de tu decisión en tus hojas de trabajo
del API Fiscal.

En un escenario ideal, puedes sustentar tu decisión con una

Consulta Jurídico Tributaria al menos 30 días antes de presentar
la Declaración Definitiva de Rentas.
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Contribuyentes excluidos del Ajuste por Inflación Fiscal
Aunque la inflación nos afecta a todos hay dos categorías de
contribuyentes excluidos del régimen de Ajuste por Inflación
Fiscal, se trata de:
• Actividades bancarias, financieras, seguros y reaseguros.
(Reforma Ley del ISLR 2014)
• Contribuyentes calificados como Especiales por la
Administración Tributarias (Reforma Ley del ISLR 2015)
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Contribuyentes excluidos del Ajuste por Inflación Fiscal
Efectos de la exclusión del API Fiscal
Algunas de las consecuencias de la exclusión del régimen de
Ajuste por Inflación Fiscal tanto para las actividades bancarias,
financieras, seguros y reaseguros como para todos los Sujetos
Pasivos Especiales son:
• No reconoce el efecto de la Inflación en la Pérdida o Ganancia
Monetaria que pueda tener la entidad.
• Desconoce la capacidad real contributiva de los Sujetos
Pasivos Especiales.
• Se origina un Impuesto Sobre La Renta Pasivo Diferido
 Base Legal del Ajuste por Inflación Fiscal
Contribuyentes excluidos del Ajuste por Inflación Fiscal
Efectos de la exclusión del API Fiscal
Es importante tener presente que estos contribuyentes aún
deben realizar el cálculo de depreciación de los activos y
emplearlo para determinar el ISLR por pagar.
 Ajuste Inicial por Inflación
Una vez estudiadas las bases legales del Ajuste por Inflación, es
importante comprender que el API Fiscal comprende dos etapas:
1. Ajuste Inicial por Inflación
2. Ajuste Regular
El Ajuste Inicial por inflación se hace en el primer ejercicio de
actividad de la entidad y, en los subsiguientes, se debe realizar el
reajuste regular.

No se puede ir al reajuste regular sino se ha hecho el ajuste inicial

por inflación.

En esta sección vamos a tratar las bases teóricas del ajuste inicial
por inflación
 Ajuste Inicial por Inflación
¿Qué es el ajuste inicial por inflación?
Es una actualización inicial extraordinaria de los activos y
pasivos monetarios de la entidad. Esta actualización se produce
por la aplicación del índice de inflación a los valores históricos
contabilizados en las cuentas de activos y pasivos no monetarios
de la entidad.

De este modo se origina una variación en el patrimonio neto. Esta

variación no afecta el resultado y se registra en la cuenta
Actualización del Patrimonio.
 Ajuste Inicial por Inflación
¿Qué es el ajuste inicial por inflación?
La primera vez que se hace el ajuste inicial por inflación se abre la
cuenta “Actualización del Patrimonio”.

Es importante resaltar que se trata de cuentas extra contables.

 Ajuste Inicial por Inflación
¿Qué es el ajuste inicial por inflación?
Paso a paso sencillo
Veamos un paso a paso de cómo trabajar con estos asientos extra
contables…
1. Crear cuenta actualización del patrimonio
2. Cargar a las cuentas de activo
3. Abonar a las cuentas de pasivo
4. La diferencia se registra en la cuenta Actualización del
Patrimonio.
 Ajuste Inicial por Inflación
Partidas Monetarias
La ley de ISLR también define lo que son partidas monetarias y no
monetarias. Esto es importante conocerlo porque el ajuste se realiza
sobre las partidas no monetarias.

Aclarado este punto, debemos tener presente que las Partidas

Monetarias son partidas del Balance General del contribuyente que
representan valores nominales en moneda nacional que al momento de
su disposición o liquidación, éstas se hacen por el mismo valor histórico
con que fueron registradas.
 Ajuste Inicial por Inflación
Partidas Monetarias
Ejemplo de Partidas de Activos y Pasivos Monetarios
Como ejemplo de Partidas No Monetarias tenemos:
• Efectivo
• Créditos o Deudas con Cláusulas de Reajustabilidad
• Créditos o Deudas en Moneda Extranjera
• Intereses cobrados o pagados por anticipado o registrados como
cargos o créditos diferidos en la contabilidad
 Ajuste Inicial por Inflación
Partidas No Monetarias
Partidas del Balance General del contribuyente que por su naturaleza o
características son susceptibles de protegerse de la inflación; es decir,
representan valores reales superiores a los históricos.
 Ajuste Inicial por Inflación
Partidas No Monetarias
Ejemplo de Partidas de Activos y Pasivos No Monetarios
Como ejemplo de Partidas No Monetarias tenemos:
• Inventarios
• Mercancías en Tránsito
• Accesorios y repuestos
• Activos Fijos, Construcciones en Proceso
• Inversiones Permanentes, inversiones no disponibles para la venta,
inversiones y obligaciones convertibles en acciones.
• Cargos y Créditos Diferidos distintos de intereses.
• Activos Intangibles
• Gastos prepagados
 Ajuste Inicial por Inflación
Exclusiones al patrimonio
Es importante hacer al inicio del ajuste por inflación las
exclusiones históricas al patrimonio. La Ley ISLR las define de la
siguiente manera:
• Activos y pasivos, bienes, deudas y obligaciones aplicados a
actividades exentas, exoneradas, presuntos o no sujetas al
impuesto
• Bienes intangibles no pagados ni asumidos y otras
actualizaciones o revalorizaciones no autorizadas por la ley.
Cuando nos referimos a Bienes Intangibles no pagados, es
cuando está registrado un intangible y aún no se ha cumplido
con la obligación de pagarlo. Si el intangible está
completamente pagado entonces sí se deberá reajustar.
 Ajuste Inicial por Inflación
Exclusiones al patrimonio
Es importante hacer al inicio del ajuste por inflación las
exclusiones históricas al patrimonio. La Ley ISLR las define de la
siguiente manera:
• Cuentas y efectos a cobrar a accionistas, administradores,
afiliadas, filiales y otras relacionadas o vinculadas.
 Ajuste Inicial por Inflación
Exclusiones al patrimonio
Ejemplo
La entidad Quesos Reyes, C.A. se dedica a la comercialización de
quesos, producto de su actividad agropecuaria. Tiene, entonces,
dentro de su actividad agrícola una parte gravada y otra exenta.

Para realizar el API Fiscal de Quesos Reyes deben dividirse los

activos entre aquellos que generan y no generan renta.
 Ajuste Inicial por Inflación
Exclusiones al patrimonio
Ejemplo
Los activos que no generan renta deben excluirse del valor
histórico y llevarse a la cuenta Exclusiones Históricas al
Patrimonio.

Para ello es importante conocer el proceso productivo y la

Propiedad, Planta y Equipos involucrados en el mismo.
 Ajuste Inicial por Inflación
Exclusiones al patrimonio
Te explicamos el asiento
El asiento de las exclusiones fiscales históricas al patrimonio lo
haremos como sigue:
1. Cargo a exclusiones fiscales históricas al patrimonio.
2. Abono al activo.

Haciendo lo anterior eliminamos estos activos que no producen

renta del ajuste inicial.

Como te puedes dar cuenta, debes analizar las partidas de

enriquecimientos presuntos, enriquecimientos exentos y
enriquecimientos exonerados.
 Ajuste Inicial por Inflación
Exclusiones al patrimonio
Cuenta Contable
Las exclusiones se acumularan en una cuenta patrimonial
llamada Exclusiones Fiscales Históricas al Patrimonio.

Mediante estas exclusiones se produce una merma al patrimonio,

de tal manera el ajuste patrimonial, que es positivo para la
empresa, se disminuye.
 Ajuste Inicial por Inflación
Exclusiones al patrimonio
Cuenta Contable
Como podrás darte cuenta al realizar el ajuste inicial por inflación
tendrás dos cuentas nuevas que afectan al patrimonio:
• Actualización del patrimonio
• Exclusiones Históricas al patrimonio.
 Ajuste Inicial por Inflación
Metodología
A partir del año 2014 se incorpora el INPC como el índice a
utilizar para el Ajuste por Inflación, anteriormente empleábamos
el IPC. Algunas personas han argumentado que, en virtud de
esto, las cédulas reglamentarias no son aplicables. Debes
recordar que se aplica el reglamento siempre que no colida con
la ley. En el caso del ajuste inicial, se aplica en su totalidad.

El ajuste inicial por inflación se determina utilizando el Índice

Nacional de Precios al Consumidor (INPC) del mes de la
adquisición del activo a reajustar entre el INPC del mes del cierre
del primer ejercicio gravable. Esto lo vemos mejor en la infografía
que encontrarás a continuación.
 Ajuste Inicial por Inflación
Metodología

Mes de adquisición

API determinado
Factor de
INPC Actualización
Inicial

Mes de
Cierre del 1°
Ejercicio Gravable
 Ajuste Inicial por Inflación
Registro de Activos Actualizado
El Ajuste Inicial por Inflación genera un Registro de Activos
Actualizado.

El Registro de Activos Actualizado se presenta a través de una

planilla conocida como RAR o Forma 23.

Esa Forma 23 no está disponible en el portal fiscal del SENIAT, en

consecuencia, el compromiso de pago consecuencia de la Forma
23 se debe presentar en una entidad bancaria que reciba pago de
tributos nacionales.
 Ajuste Inicial por Inflación
Registro de Activos Actualizado
Es importante resaltar que la inscripción en el RAR debe
producirse aunque la entidad no posea activos.

Si la entidad no posee partidas no monetarias, entonces no

deberá pagar tributo, más la obligación de inscribirse en el RAR
persiste. Igual sucederá si la entidad sólo posee inventario, que
deberá reajustarlos mas no pagará un tributo por ellos.
 Ajuste Inicial por Inflación
Registro de Activos Actualizado
El pago del 3% del monto del ajuste por inflación ocurrirá sólo si
la entidad posee activos fijos depreciables.

Recuerda: Siempre tienes que presentar la forma 23 al cierre del

primer ejercicio activo de la entidad.
 Ajuste Inicial por Inflación
Registro de Activos Actualizado
Puntos clave de atención
• No es fácil ubicar la planilla del RAR. Te recomendamos ir a la
sede del SENIAT más cercana y solicitarla en asistencia al
contribuyente.
• El pago de la forma 23 de presenta en la taquilla de una
entidad bancaria, se debe pagar en efectivo o en cheque de
gerencia, no puede pagarse por transferencia electrónica.
• Si Ajuste Inicial te da igual a cero hay problemas de validación
de la planilla en la banca, porque no aceptan pago cero.
 Ajuste Inicial por Inflación
Registro de Activos Actualizado
Puntos clave de atención
• El pago del 3% se puede fraccionar en 3 años. Como no
existe el compromiso de pago en el portal fiscal, deberás
llevar tu control de pagos en caso de que decidas
fraccionarlo.
 Ajuste Inicial por Inflación
Hojas de trabajo
En el material complementario conseguirás las hojas de trabajo,
podrás ver las fórmulas que te indicarán como hacerlas.
 Ajuste Inicial por Inflación
Hojas de trabajo
Aclaratoria
Con respecto al material complementario es importante que
tengas presente lo siguiente:
• Son un material didáctico, no representan una entidad real.
• Su propósito es mostrarte las FORMULAS y que veas cómo se
hace un hoja de trabajo, por eso no están bloqueadas
• La idea es que las guardes como referencia, y en base a ellas
trabajes con números actuales.
• Recuerda, los INPC se deben actualizar mensualmente, más el
método de cálculo no cambia hasta tanto no se modifique
la ley.
 Ajuste Inicial por Inflación
Hojas de trabajo
Hojas de trabajo del Ajuste Inicial por Inflación
• Inventarios
• Activos Fijos Depreciables
• Activos no monetarios amortizables o no y activos fijos no
depreciables
• Pasivos no monetarios

Cuando realices el Ajuste por Inflación Fiscal de un contribuyente

ten presente que deberás archivar las hojas de trabajo de cada
ejercicio fiscal. Son parte del registro extra contable del Ajuste
por Inflación Fiscal.
 Ajuste Inicial por Inflación
Balance General Fiscal Actualizado Inicial
Al terminar el ajuste, que se realizan los cargos y registros contra
la cuenta de actualización del patrimonio, se obtiene el Balance
General Fiscal Actualizado Inicial.

Es importante tener en cuenta que el Balance General Fiscal

Actualizado Inicial es el primer punto de referencia para el
sistema de reajuste regular por inflación.

Recuerda: El reajuste por inflación es un proceso continuo. Las

cifras ajustadas inicialmente se reajustarán en los siguientes
ejercicios. No es un proceso puntual, es acumulativo.
 Ajuste Inicial por Inflación
Balance General Fiscal Actualizado Inicial
¿Cómo se prepara el Balance General Fiscal Actualizado Inicial?
Para hacerlo, necesitarás la siguiente información:
• Cifras históricas
• Ajuste Inicial
• Total del Balance
 Ajuste Inicial por Inflación
Balance General Fiscal Actualizado Inicial
¿Cómo se prepara el Balance General Fiscal Actualizado Inicial?
Esta estructura puede servirte de guía para elaborar el balance…

Descripción Cifras Históricas Ajuste Inicial Total del Balance

Activo 001
 Ajuste Inicial por Inflación
Empresas en etapa pre-operativa
Por empresas en etapa pre-operativa nos referimos a aquellas
que, por cualquier circunstancia, no ha podido iniciar operaciones.

Por ejemplo, la solicitud y trámite de permisos puede demorar el

inicio de operaciones de una entidad formalmente constituida y,
por ello, se encuentra en etapa pre-operativa.

¿Cuánto puede durar la etapa pre-operativa? No existe límite

legal para esta fase. La empresa puede estar desde algunos
meses hasta varios años en etapa pre-operativa.
 Ajuste Inicial por Inflación
Empresas en etapa pre-operativa
En esta etapa no aplica el Ajuste Inicial por Inflación. Es al
momento de emitir la primera factura que se verá obligada a
realizarlo. Lo vemos mejor con esta gráfica

emite actualización

PRE OPERATIVA 1° FACTURA INPC

No Aplica APLICA Mes
Ajuste por Inflación AJUSTE POR INFLACIÓN de la Fecha
de Adquisición
 Ajuste Inicial por Inflación
Empresas en etapa pre-operativa
Es importante resaltar que el INPC a utilizar para el reajuste de
las partidas no monetarias será el del mes de la fecha de
adquisición.

Es al momento de iniciar operaciones que deberá realizar el RAR

y proceder al pago del tributo determinado.
 Ajuste Inicial por Inflación
El caso de las empresas inactivas
Es importante distinguir una empresa inactiva de una empresa en
etapa pre-operativa que nunca ha tenido actividad de otras
entidades que, si bien no generan ingresos, tienen gastos o
egresos.

En este último caso, la entidad aparentemente está inactiva

porque no tiene operaciones que le generen ingresos y tiene
pérdidas producto de los gastos en los que ha incurrido. Es
importante recordar, para estos casos, que la contabilidad está
íntimamente asociada a la fiscalidad y las operaciones deben
registrarse en el momento en que se realizan, es decir, cuando se
causan.
 Ajuste Inicial por Inflación
El caso de las empresas inactivas
Cuando estás en presencia de un caso como el anterior, la
empresa no está paralizada porque tiene gastos y, visto que no
tiene ingresos, la entidad tiene pérdidas. En consecuencia, deberá
realizar el ajuste y trasladar la pérdida al ejercicio siguiente.

Consideremos ahora el caso de una empresa que, efectivamente,

está inactiva.

Las empresas inactivas, mientras estén totalmente paralizadas,

tampoco hacen ajuste por inflación.
 Ajuste Inicial por Inflación
El caso de las empresas inactivas
Vamos a considerar, con el apoyo de gráficos, dos casos de
empresas inactivas. Veremos a las que no hicieron ajuste inicial
por inflación y a las que sí.
 Ajuste Inicial por Inflación
El caso de las empresas inactivas
No hizo ajuste inicial por inflación

inicia actualización

INACTIVA ACTIVIDADES AJUSTE INICIAL

No Aplica APLICA INPC
Ajuste por Inflación AJUSTE POR INFLACIÓN Mes Anterior de
Mientras esté en pausa la Fecha de
Adquisición

Es el mismo tratamiento que para la empresa en etapa pre-

operativa
 Ajuste Inicial por Inflación
El caso de las empresas inactivas
Realizó ajuste inicial por inflación
Se trata de una entidad que realizó su ajuste inicial por inflación,
posiblemente haya realizado ajustes regulares pero que paralizó
sus actividades.

La entidad deberá realizar el ajuste por inflación al momento de

reiniciar actividades. Te hemos reiterado que el Ajuste por
Inflación es un proceso continuo, por ello, en el caso de estas
empresas se deberá hacer una hoja de trabajo aparte donde se
van reajustando, ejercicio por ejercicio, las partidas no
monetarias.
 Ajuste Inicial por Inflación
El caso de las empresas inactivas
Realizó ajuste inicial por inflación
En vez de llevarlas a la cuenta reajuste por inflación, se llevan a la
cuenta de actualización de patrimonio y sobre esa base se aplica
el reajuste por inflación.

Te lo mostramos en una gráfica a continuación

 Ajuste Inicial por Inflación
El caso de las empresas inactivas
Realizó ajuste inicial por inflación

inicia actualización

INACTIVA ACTIVIDADES REAJUSTE REGULAR

No Aplica APLICA INPC
Ajuste por Inflación AJUSTE POR INFLACIÓN Al que inicie actividades
Mientras esté en pausa

El reajuste regular se hará tomando como el monto acumulado

en la cuenta de actualización del patrimonio. En la próxima
sección ampliaremos el proceso de Ajuste Regular por Inflación.
 Ajuste Regular por Inflación
El reajuste regular por inflación se practica al cierre del ejercicio
gravable. Durante el proceso de Ajuste Regular por inflación
realizaremos lo siguiente:
• Reajuste de las cuentas de activos y pasivos no monetarios
• Reajuste de las cuentas del patrimonio

La consecuencia del reajuste regular por inflación es el aumento

o disminución de la renta gravable, producto de la aplicación
del factor de corrección monetaria.
 Ajuste Regular por Inflación
El resultado del reajuste regular por inflación se acumula en la
cuenta Reajuste por inflación.

Esto lo vemos de forma gráfica en una infografía en la próxima

página.
 Ajuste Regular por Inflación
.
No monetarios

Reajusta
API Activos
Fiscal Pasivos
Se Inicio del Ejercicio
Practica Patrimonio Aumentos
Disminuciones
al
Cierre del
Ejercicio Gravable

Produce Aumento
Renta
Disminución Gravable

SE ACUMULA EN LA CUENTA REAJUSTE POR INFLACIÓN

 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
En el material complementario conseguirás las hojas de trabajo,
podrás ver las fórmulas que te indicarán como hacerlas.
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Aclaratoria
Con respecto al material complementario es importante que
tengas presente lo siguiente:
• Son un material didáctico, no representan una entidad real.
• Su propósito es mostrarte las FORMULAS y que veas cómo se
hace un hoja de trabajo, por eso no están bloqueadas
• La idea es que las guardes como referencia, y en base a ellas
trabajes con números actuales.
• Recuerda, los INPC se deben actualizar mensualmente, más el
método de cálculo no cambia hasta tanto no se modifique
la ley.
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Hojas de trabajo del Ajuste Regular por Inflación
• Inventarios
• Activos Fijos Depreciables
• Activos no monetarios amortizables o no y activos fijos no
depreciables
• Pasivos no monetarios
• Capital Social y otras cuentas similares
• Utilidades no distribuidas
• Otras cuentas de Patrimonio
• Exclusiones fiscales históricas al Patrimonio
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Hojas de trabajo del Ajuste Regular por Inflación
Cuando realices el Ajuste por Inflación Fiscal de un contribuyente
ten presente que deberás archivar las hojas de trabajo de cada
ejercicio fiscal.

Son parte del registro extra contable del Ajuste por Inflación
Fiscal.
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Notas sobre el índice de corrección monetaria
En el caso de los activos fijos adquiridos antes de 2015
encontrarás que la información proveída por el BCV se refiere a IPC.

Con la reforma de la LISLR en 2015 se introdujo al INPC como índice

de corrección monetaria a usar en el API Fiscal.
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Notas sobre el índice de corrección monetaria
¿Qué debes tener en cuenta al realizar el API Fiscal?
Algunos autores consideran que utilizar el IPC y el INPC combinados
en una misma hoja de trabajo es comparar peras con manzanas
porque son índices construidos de forma distinta y por tanto no son
equiparables.

Otros que resulta más práctico combinar ambos índices sin

reconvertirlos.
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Notas sobre el índice de corrección monetaria
¿Qué debes tener en cuenta al realizar el API Fiscal?
Nosotras te dejamos en libertad de escoger el camino que te sea
más útil y que domines mejor. De cualquier modo, es importante
que sustentes en los papeles de trabajo el por qué de tu decisión.

En el caso de los activos adquiridos a partir de 2015 trabajarás con

el INPC.
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Procedimiento de Reajuste Regular de un activo depreciable
Para realizar el ajuste regular por inflación, necesitarás lo siguiente:
1. Descripción del activo a reajustar
2. Fecha de adquisición
3. Costo de Adquisición
4. IPC (activos adquiridos hasta el 31-12-2014) del mes de
adquisición
5. INPC (activos adquiridos a partir del 01-01-2015) del mes de
adquisición
6. INPC del mes del cierre del ejercicio anterior
7. INPC del mes del cierre del ejercicio actual
8. Factor de actualización del ejercicio anterior
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Procedimiento de Reajuste Regular de un activo depreciable
Para realizar el ajuste regular por inflación, necesitarás lo siguiente:
9. Factor de actualización del ejercicio actual
10. Determinar el gasto de depreciación del costo histórico
11. Determinar el gasto de depreciación de la porción de ajuste
acumulado hasta el ejercicio fiscal anterior.
12. Determinar el valor neto del activo a reajustar por inflación.
13. Determinar el reajuste regular por inflación del activo

Como verás tienes actividades preparatorias y otras que tienen que

ver directamente con el Ajuste Regular por Inflación.
 Ajuste Regular por Inflación
Hojas de Trabajo
Procedimiento de Reajuste Regular de un activo depreciable
Te invitamos a revisar las hojas de trabajo que acompañan esta
guía, todas incluyen explicaciones de las operaciones realizadas en
ellas, revísalas con detenimiento.

Consideramos que las hojas en Excel son más útiles para tu

aprendizaje.

Te recomendamos guardar los archivos originales y hacer una copia

para trabajar sobre ellos. Así siempre tendrás el material original.
 Ajuste Regular por Inflación
Asientos
El saldo de la cuenta Reajuste por Inflación, una vez efectuadas
todas las operaciones producto del reajuste reflejará el aumento o
disminución de los enriquecimientos o pérdidas.

El saldo del Reajuste deberá registrarse con cargo o crédito a la

cuenta Actualización del Patrimonio, considerándose como parte
del patrimonio neto tributario a partir del último día del ejercicio
tributario.
 Ajuste Regular por Inflación
Asientos
En el material de apoyo encontrarás ejemplos de asientos en el
Libro Diario y registros en el Libro Mayor del Ajuste Regular por
Inflación.

Con respecto a los ejemplos de asientos, es importante que tengas

presente lo siguiente:
• Son un material didáctico, no representan una entidad real.
• Su propósito es mostrarte cómo se hace el asiento y servir como
referencia.
 Ajuste Regular por Inflación
Pérdida por Ajuste por Inflación
No se permite el traslado de pérdidas del ajuste por inflación a
los ejercicios siguientes. (Reforma a la Ley de Impuesto Sobre La
Renta, 2014)

Esto quiere decir que si tienes una pérdida producto del ajuste
por inflación en el año 2019, sólo será aprovechable ese año y no
puedes trasladar el excedente (si lo hubiera) para los años 2020 y
siguientes.
 Ajuste Regular por Inflación
Registros Especiales
Se debe llevar un Registro de control fiscal obligatorio en el que
se incluye:
• Datos de los activos no monetarios:
• Fecha de adquisición
• Costo Histórico
• Depreciación
• Actualizaciones acumuladas
• Reajuste
• Activos vendidos
 Ajuste Regular por Inflación
Registros Especiales
Se debe llevar un Registro de control fiscal obligatorio en el que
se incluye:
• Estado de Situación Financiera Fiscal Actualizado:
• Inicial
• Final
• Detalle de los asientos
• Exclusiones al patrimonio
• Conciliación fiscal
 Ajuste Regular por Inflación
Registros Especiales
Nota: En el material complementario de esta guía encontrarás
un ejemplo de Estado de Situación Financiera Fiscal Actualizado
donde podrás ver cómo debe reflejarse el Ajuste Regular por
Inflación Fiscal.

Recuerda que se trata de un material didáctico, no representa

información de una entidad real. Su propósito es servir como
referencia.
 Bibliografía
• Aguirre, N. y Llovera, M. (5 de Febrero, 2020) “4 pasos para hacer el cierre
contable”. Disponible en:[Link]
un-cierre-contable
• Belisario, H (2005) “Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario”
Editorial Astrea. Buenos Aires, Argentina.
• Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Impuesto Sobre la Renta. Gaceta
Oficial N° 40.856 del 09 de Marzo de 2016. Caracas.
• Morles Hernández, A. (2010). “Curso de Derecho Mercantil. Las Sociedades
Mercantiles. Tomo B-II.” Universidad Católica Andrés Bello, Caracas.
• Reglamento de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Gaceta Oficial N° 5.662
Extraordinario de fecha 24 de Septiembre de 2003. Caracas.
 Bibliografía
• Zamora, E. “Activo Corriente y Activo No Corriente” Contabilidae. Contabilidad,
Economía y [Link]
operacional/
• Zamora, E. “Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente” Contabilidae. Contabilidad,
Economía y Temas de Empresa. Disponible en:
[Link]
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Esta guía fue elaborada con propósitos didácticos. En caso de desear

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