INDICADOR 2020 2019 2018 2017

P&G
Ventas 1,164,350.00 1,299,950.00 1,130,480.00 1,225,350.00
Crecimiento en Ventas -10.43% 14.99% -7.74% -19.47%
Utilidad 20,287.70 51,194.70 49,261.30 61,013.60
Crecimiento en Utilidades -60.37% 3.92% -19.26% 23.15%
Rentabilidad Neta 1.74% 3.93% 4.35% 4.97%
Rentabilidad Bruta 29.50% 30.04% 35.22% 33.89%
Rentabilidad Operativa 1.55% 6.92% 7.58% 9.91%
Ebitda - - - -
Margen Ebitda - - - -
BALANCE
Activos 843,366.00 789,462.00 711,880.00 769,411.00
Crecimiento en Activos 6.83% 10.90% -7.48% -9.29%
Rentabilidad sobre Activos 2.40% 6.48% 6.91% 7.92%
Patrimonio 549,863.00 496,044.00 490,451.00 444,191.00
Crecimiento del Patrimonio 10.85% 1.14% 10.41% 15.83%
Rentabilidad sobre Patrimonio 3.68% 10.32% 10.04% 13.73%
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento 34.80% 37.16% 31.10% 42.26%
Apalancamiento 53.37% 59.15% 45.14% 73.21%
Pasivo Total / Ventas 25.20% 22.57% 19.58% 26.54%
Pasivo Corriente/Pasivo Total 94.19% 93.60% 95.08% 96.48%
EFICIENCIA
Rotación de Cartera 132.19 105.17 126.54 112.24
Rotación de Inventarios 115.21 92.61 81.72 95.65
Rotación de Proveedores 88.16 75.87 62.24 110.23
Ciclo Operativo 159.23 121.91 146.02 97.65
LIQUIDEZ
Razón Corriente 2.62 2.43 2.81 2.12
Prueba Acida 1.67 1.58 2.02 1.44
Capital de Trabajo $ 447,976.00 $ 392,071.00 $ 381,114.00 $ 352,093.00
Z-SCORE
Z-Score 2.71 3.16 3.34 3.06
OTROS INDICADORES
Numero Empleado - - - -
Numero Asociados - - - -
Exportaciones FOB U$ Dollar 72,923,000.00 136,353,000.00 97,015,400.00 194,632,000.00
Exportaciones FOB MM Pesos 270,988.00 452,116.00 284,212.00 577,699.00
Importaciones FOB U$ Dollar 189,115,000.00 263,604,000.00 242,078,000.00 306,607,000.00
Importaciones CIF U$ Dollar 193,495,000.00 267,392,000.00 200,771,000.00 310,709,000.00
 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010

1,521,550.00 1,356,720.00 874,257.00 1,047,840.00 745,585.00 704,203.00 427,574.00

12.15% 55.19% -16.57% 40.54% 5.88% 64.70% 3.86%
49,542.70 121,874.00 33,148.80 49,931.90 24,380.60 26,752.20 42,244.60
-59.35% 267.66% -33.61% 104.80% -8.87% -36.67% 17.61%
3.25% 8.98% 3.79% 4.76% 3.26% 3.79% 9.88%
25.85% 38.12% 36.38% 31.18% 38.71% 40.68% 53.87%
6.70% 16.13% 10.07% 10.05% 8.98% 11.68% 14.99%
- - $ 99,042.20 $ 116,578.00 $ 77,563.80 $ 96,971.90 $ 71,114.00
- - 11.32% 11.12% 10.40% 13.77% 16.63%

848,217.00 776,145.00 693,946.00 612,018.00 535,883.00 467,596.00 305,912.00

9.29% 11.85% 13.39% 14.21% 14.60% 52.85% 18.08%
5.84% 15.70% 4.77% 8.15% 4.54% 5.72% 13.80%
383,491.00 334,205.00 304,415.00 332,959.00 277,618.00 297,730.00 191,194.00
14.75% 9.79% -8.57% 19.93% -6.75% 55.72% 1.95%
12.91% 36.46% 10.88% 14.99% 8.78% 8.98% 22.09%

54.78% 56.94% 56.13% 45.59% 48.19% 36.32% 37.50%

121.18% 132.23% 127.96% 83.81% 93.02% 57.05% 60.00%
30.54% 32.57% 44.55% 26.63% 34.63% 24.12% 26.82%
97.68% 97.54% 97.03% 97.05% 94.21% 93.91% 93.55%

113.77 106.76 93.09 76.92 91.73 84.48 128.98

74.26 103.14 108.06 71.83 107.41 71.48 81.22
65.46 75.59 90.27 34.32 68.81 40.57 68.22
122.57 134.3 110.89 114.42 130.33 115.4 141.97

1.63 1.54 1.32 1.71 1.66 2.06 2.27

1.12 0.99 0.88 1.17 1.1 1.54 1.86
$ 286,546.00 $ 234,690.00 $ 121,519.00 $ 191,177.00 $ 160,203.00 $ 169,619.00 $ 136,676.00

2.88 3.12 2.6 3.26 2.65 3.29 3.24

- - - - - - -
- - - - - - -
- 250,834,000.00 148,207,000.00 - - - -
- 701,297.00 296,906.00 - - - -
343,551,000.00 312,365,000.00 286,710,000.00 - - - -
347,872,000.00 317,070,000.00 292,692,000.00 - - - -
 BALANCE GENERAL 2020 2019 2018 2017
Caja 0 0 0 0
Bancos 38,271.31 27,351.91 26,347.05 66,285.26
Cuentas De Ahorro 0 0 0 0
Fondos 0 0 0 0
SUBTOTAL DISPONIBLE 38,271.31 27,351.91 26,347.05 66,285.26
INVERSIONES CP 15,467.44 0 265.5 0
Clientes 427,529.34 379,780.59 397,357.55 382,033.11
Cuentas Corrientes Comerciales 0 0 0 0
Deudas De Difícil Cobro 0 0 0 0
Provisiones (db) 62,948.26 0 0 0
TOTAL DEUDORES COMERCIALES 364,581.08 379,780.59 397,357.55 382,033.11
Cuentas Por Cobrar A Socios y Accionistas 0 0 0 0
Anticipos y Avances 1,656.83 0 0 335.75
Anticipo De Imptos. y Contrib.O Saldos A Favor 34,964.44 1,478.44 1,464.77 2,028.06
Cuentas Por Cobrar a Trabajadores 0 0 0 0
Activos Biológicos CP 0 0 0 0
Deudores Varios / Otros Activos No Financieros 6,810.77 24,167.21 0 0
TOTAL OTROS DEUDORES 43,432.03 25,645.65 1,464.77 2,363.81
Materias Primas 0 0 0 0
Productos En Proceso 0 0 0 0
Productos Terminados 0 0 0 0
M/Cías No Fabricadas Por La Emp 0 0 0 0
Materiales, Repuestos y Accesorios 0 0 0 0
Otros Inventarios y Provisiones 262,685.08 233,942.39 166,232.96 215,196.86
SUBTOTAL INVENTARIOS 262,685.08 233,942.39 166,232.96 215,196.86
Gastos Pagados Por Anticipado 0 0 0 0
Cargos Diferidos 0 0 0 0
Amortización Acumulada y Otros 0 0 0 0
SUBTOTAL DIFERIDO 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 724,436.94 666,720.54 591,667.82 665,879.04
Inversiones LP 3,210.25 4,759.59 6,885.95 8,766.61
Activos biológicos no corrientes 0 0 0 0
CxC comerciales y otras CxC no corrientes 6,931.36 0 0 0
Subtotal Deudores A Largo Plazo 6,931.36 0 0 0
Propiedades Planta Y Equipo 71,666.66 71,743.45 72,162.02 68,335.30
Plusvalía 0 0 0 0
Activos intangibles distintos de la plusvalía 26.04 46.31 32.59 60.52
Subtotal Intangibles 26.04 46.31 32.59 60.52
Subtotal Diferidos 37,087.79 36,106.40 41,131.43 26,359.38
Inventarios no corrientes 0 0 0 0
Activos por impuestos corrientes, no corriente 0 0 0 0
Otros activos no financieros no corrientes 7.1 10,085.72 0 10.14
Activos LP pignorados como garantía para Vender 0 0 0 0
Subtotal Otros Activos 7.1 10,085.72 0 10.14
De Inversiones Y Otros 0 0 0 0
De Propiedades Planta Y Equipo 0 0 0 0
Subtotal Valorizaciones 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 118,929.20 122,741.47 120,211.98 103,531.95
TOTAL ACTIVO 843,366.15 789,462.01 711,879.79 769,410.99
Obligaciones Financieras 0 335.8 0 517.85
Proveedores CP 201,019.75 191,665.12 126,605.49 248,017.32
Costos y Gastos Por Pagar 0 0 0 0
Retención En La Fuente 0 0 0 0
Deudas Con Accionistas O Socios 0 0 0 0
Impuesto A Las Ventas Retenido 0 0 0 0
Impuesto De Industria y Comercio Retenido 0 0 0 0
Provisiones, Retenciones y Aportes de Nómina 0 0 62,415.25 0
Otras provisiones corrientes 0 58,099.25 0 48,924.34
Acreedores 0 0 0 0
Otras Cuenta Por Pagar 2,116.76 9,513.21 0 0
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR 2,116.76 67,612.46 62,415.25 48,924.34
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 4,454.09 15,036.49 21,532.68 16,327.01
OBLIGACIONES LABORALES 0 0 0 0
SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. 66,753.42 0 0 0
DIFERIDOS 0 0 0 0
Anticipos y Avances Recibidos 0 0 0 0
Otros 2,116.76 0 0 0
SUBTOTAL OTROS PASIVOS 2,116.76 0 0 0
SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. 0 0 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 276,460.77 274,649.86 210,553.42 313,786.51
Obligaciones Financieras 0 0 0 0
Proveedores LP 0 0 0 0
Subtotal Cuentas Por Pagar 11,939.90 11,644.14 10,875.79 0
Impuestos Gravámenes y Tasas 0 0 0 0
Obligaciones Laborales 0 0 0 6,820.02
Subtotal Pasivos Estimad. y Provis. 0 0 0 4,613.37
Subtotal Diferidos 0 0 0 0
Subtotal Otros Pasivos 5,102.56 7,123.54 0 0
Subtotal Bonos y Papeles Comercia. 0 0 0 0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 17,042.46 18,767.68 10,875.79 11,433.39
TOTAL PASIVO 293,503.23 293,417.54 221,429.21 325,219.90
Capital Suscrito y Pagado 107,476.74 107,245.24 107,245.24 107,245.24
Prima de emisión 6,613.71 6,613.65 6,613.65 6,613.65
Acciones propias en cartera 0 0 0 0
Aportes Sociales y Otros 0 0 0 0
SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL 114,090.44 113,858.89 113,858.89 113,858.89
SUBTOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL 0 0 0 0
RESERVAS 374,505.25 323,491.02 319,799.78 258,680.00
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 0 0 0 0
DIVIDEN. O PARTC. DECRET. EN ACC.O CUOTAS 0 0 0 0
RESULTADOS DEL EJERCICIO 0 0 0 0
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 58,527.99 58,694.57 56,791.92 71,652.21
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 0 0 0 0

INVERSIÓN SUPLEMENTARIA AL CAPITAL Y AJUSTES AÑOS ANTERIORES

2,739.24 0 0 0
TOTAL PATRIMONIO 549,862.92 496,044.48 490,450.59 444,191.10
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 843,366.15 789,462.01 711,879.79 769,410.99
 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
0 0 0 0 0 0 0 0
11,393.68 23,536.07 20,082.56 677.82 128.26 144.41 1,241.84 1,374.03
0 0 2,417.80 63.8 34.69 4.86 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
11,393.68 23,536.07 22,500.36 741.62 162.95 149.27 1,241.84 1,374.03
0 0 441.87 248.82 421.38 68.36 15,286.49 774.92
480,868.20 402,323.07 217,167.20 209,358.56 176,148.79 155,140.36 104,628.99 92,949.60
0 0 8,907.46 14,521.33 13,831.47 10,115.03 48,558.35 21,892.63
0 0 23,949.18 16,422.74 19,668.75 19,441.96 2,282.75 2,613.69
0 0 47,644.56 37,329.26 29,071.22 27,209.75 6,277.71 6,494.47
480,868.20 402,323.07 202,379.28 202,973.38 180,577.78 157,487.59 149,192.37 110,961.45
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 1,600.19 1,196.88 1,323.36 319.75 276.04 567.91
15,566.92 0 26,619.45 34,837.10 26,532.89 30,532.07 18,426.34 17,804.64
0 0 10,052.66 10,984.28 8,418.99 6,395.54 6,594.25 8,275.16
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 68,234.05 63,893.93 33,490.83 34,767.56 651.53 2,530.78
15,566.92 0 106,506.35 110,912.18 69,766.07 72,014.92 25,948.15 29,178.48
0 0 59,137.27 57,112.56 47,612.76 23,376.14 1,460.63 894.93
0 0 0 0 0 1,327.03 1,102.84 1,022.28
0 0 59,253.70 43,280.06 44,475.50 23,705.01 11,381.24 7,712.75
0 0 44,244.00 39,155.55 37,553.91 22,258.97 22,772.80 27,250.67
0 0 89.52 75.79 88.02 328.97 230.44 291.31
232,694.12 239,936.68 4,229.96 4,238.44 6,607.40 11,949.36 7,543.58 5,152.01
232,694.12 239,936.68 166,954.44 143,862.41 136,337.58 82,945.48 44,491.53 42,323.94
0 0 547.21 2,786.64 339.69 435.38 183.81 294.4
0 0 156 497.71 15,924.53 16,054.87 7,663.92 6,743.39
0 0 0 0 0 0 2.6 0
0 0 703.21 3,284.35 16,264.22 16,490.25 7,845.13 7,037.79
740,522.92 665,795.81 499,485.51 462,022.75 403,529.99 329,155.88 244,005.52 191,650.61
8,858.46 9,001.34 10.14 7.69 441.32 444.4 476.64 6.93
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 1,545.30 2,526.96 2,526.96 2,704.68 388.93 916.91
64,168.70 65,996.25 72,169.69 68,729.61 73,624.04 82,427.36 44,149.38 46,317.57
0 0 0 0 0 0 0 0
88.02 5.51 0 0 0 0 0 0
88.02 5.51 30,804.81 1,455.28 2,381.66 3,308.03 2,662.61 3,332.96
34,579.23 35,346.56 24,146.43 16,316.20 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 8,368.98 12,621.39 10,449.40 10,134.88 0 0
0 0 7.99 0 3.95 3.95 1.81 0
0 0 57,407.63 48,337.69 42,925.23 39,417.01 14,227.03 16,846.47
0 0 57,415.62 48,337.69 42,929.18 39,420.96 14,228.84 16,846.47
107,694.42 110,349.66 194,460.96 149,994.82 132,352.55 138,440.31 61,906.39 67,420.83
848,217.34 776,145.47 693,946.47 612,017.57 535,882.54 467,596.19 305,911.92 259,071.44
189,235.41 162,421.81 132,584.21 120,049.00 83,948.27 33,359.21 28,286.71 0
205,124.76 175,855.43 139,465.94 68,746.90 87,345.51 47,071.62 37,372.68 28,037.79
0 0 7,278.13 13,490.22 11,447.61 3,433.26 241.94 10.99
0 0 3,540.04 2,543.63 2,698.85 17,431.91 2,935.79 2,403.76
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 363.53 237.73 469.5 775.33 618.57 474.31
0 0 123.22 88.71 108.05 76.34 0 0
0 0 396.51 205.64 32.63 2,194.87 71.21 77.62
49,637.90 40,877.70 0 0 0 0 0 0
0 0 38,346.06 4,654.72 5,445.12 1,552.52 537.2 16.32
0 0 0 0 155.92 99.01 0 0
49,637.90 40,877.70 50,047.48 21,220.65 20,357.67 25,563.25 4,404.70 2,983.00
9,978.95 51,950.91 23,719.47 39,110.31 20,886.53 20,766.65 22,171.22 17,709.94
0 0 5,137.11 4,669.80 6,020.23 2,418.17 4,071.63 4,112.31
0 0 27,012.57 17,049.02 24,768.67 30,357.94 11,022.74 12,207.21
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
453,977.02 431,105.85 377,966.78 270,845.68 243,326.88 159,536.83 107,329.67 65,050.25
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
10,749.65 10,834.50 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 4,696.04 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 5,514.48 5,596.54 5,811.10 5,679.19 5,375.62 3,902.16
0 0 6,050.28 2,616.59 4,430.21 4,645.65 2,012.21 2,580.37
0 0 0 0 0 5 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
10,749.65 10,834.50 11,564.76 8,213.14 14,937.35 10,329.85 7,387.83 6,482.53
464,726.67 441,940.35 389,531.54 279,058.82 258,264.23 169,866.68 114,717.50 71,532.79
107,245.24 107,245.24 107,245.24 107,245.24 107,245.24 107,245.24 59,273.68 59,273.68
6,613.65 6,613.65 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
113,858.89 113,858.89 107,245.24 107,245.24 107,245.24 107,245.24 59,273.68 59,273.68
43,268.94 43,268.94 6,613.65 6,613.65 6,613.65 6,612.54 1,058.40 1,058.40
209,450.48 87,782.21 56,720.67 77,560.92 53,180.33 74,428.13 28,954.70 26,228.93
0 0 43,270.94 43,268.94 43,268.94 43,270.45 45,434.24 48,212.49
0 0 0 0 0 0 0 0
0 121,874.43 33,148.82 49,931.93 24,380.59 26,752.20 42,244.56 35,918.69
16,912.37 32,579.34 0 0 0 0 0 0
0 0 57,415.62 48,338.09 42,929.58 39,420.96 14,228.84 16,846.47

0 0 0 0 0 0 0 0
383,490.67 334,205.12 304,414.93 332,958.75 277,618.31 297,729.51 191,194.41 187,538.65
848,217.34 776,145.47 693,946.47 612,017.57 535,882.54 467,596.19 305,911.92 259,071.44
 2008 2007 2006
0 0 5.6
2,013.81 4,702.48 1,588.39
0 0 0
0 0 0
2,013.81 4,702.48 1,593.99
1,678.05 2,327.26 204.25
95,316.48 96,468.00 60,022.87
36,914.50 26,171.86 8,933.76
2,424.05 2,222.16 2,015.25
9,899.42 12,973.21 5,070.15
124,755.61 111,888.81 65,901.72
0 0 0
1,685.83 143.64 46.21
15,425.68 23,030.79 7,274.98
6,495.43 4,078.40 2,871.83
0 0 0
1,005.90 6,171.16 17,987.97
24,612.83 33,423.99 28,180.99
1,009.96 1,216.14 940.75
2,153.06 1,566.63 419.51
8,266.61 5,723.11 6,863.98
32,608.06 33,158.10 10,664.20
100.44 58.72 1,973.39
4,299.88 4,348.99 2,451.60
48,438.01 46,071.70 23,313.43
95.31 78.25 93.92
10,045.38 12,423.51 4,048.06
0 0 0
10,140.69 12,501.76 4,141.97
211,639.00 210,916.00 123,336.34
23.13 1,258.61 1,003.94
0 0 0
0 0 0
2,257.56 2,620.37 543.74
45,956.71 49,244.08 38,774.64
0 0 0
0 0 0
4,003.20 4,673.43 5,343.67
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
 0 0 0
0 0 0
4.7 2.67 3.74
15,222.51 17,637.87 19,523.34
15,227.21 17,640.53 19,527.08
67,467.80 75,437.02 65,193.06
279,106.80 286,353.02 188,529.40
1,201.17 2,778.17 15,740.30
28,540.86 29,078.12 19,465.87
30.73 167.15 8.13
2,126.60 3,700.64 1,175.40
0 0 0
257.5 463.49 221.25
0 0 48.08
61.37 1,065.23 27.47
0 0 0
184.11 360.95 4,930.43
0 0 0
2,660.31 5,757.46 6,410.76
24,638.39 24,119.21 0
3,635.34 3,111.00 2,480.75
17,870.31 16,793.64 12,063.44
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
78,546.37 81,637.59 56,161.12
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
3,743.20 3,711.68 1,825.56
3,079.80 5,190.52 5,396.39
0 0 196.27
0 0 0
6,823.00 8,902.20 7,418.22
85,369.36 90,539.79 63,579.33
59,273.68 59,273.68 43,157.53
0 0 0
0 0 0
0 0 0
 59,273.68 59,273.68 43,157.53
1,058.40 1,058.40 1,058.40
26,033.26 24,242.84 32,528.26
50,990.73 53,864.49 23,682.53
0 0 0
39,839.49 38,418.62 4,996.28
1,314.68 1,314.68 0
15,227.21 17,640.53 19,527.08

0 0 0
193,737.44 195,813.23 124,950.07
279,106.80 286,353.02 188,529.40
 ESTADO DE RESULTADOS 2020 2019 2018
Ingresos Operacionales 1,164,350.20 1,299,953.81 1,130,479.25
Costo De Ventas Y De Prestación De Servicios 820,828.86 909,402.93 732,305.49
UTILIDAD BRUTA 343,521.34 390,550.88 398,173.75
Gastos Operacionales De Administración 250,193.36 61,606.63 57,352.14
Gastos Operacionales De Ventas 70,256.53 236,397.84 239,231.57

Otras ganancias (pérdidas) Operaciones por Ajuste Niif 5,005.02 2,481.08 15,892.04
UTILIDAD OPERACIONAL 18,066.43 90,065.34 85,698.00
Ingresos No Operacionales 10,523.93 8,401.06 0
Gastos No Operacionales 18,067.08 9,797.66 1,835.38
Intereses Financieros 18,067.08 9,797.66 1,835.38
Otros Gastos No Operacionales 0 0 0

Ajustes No Operacionales Normas Internacionales 0 0 0

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTES X INFLACION 10,523.28 88,668.73 83,862.63

Impuesto De Renta Y Complementarios 1,177.48 39,117.46 34,601.36

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas 8,586.94 1,643.45 0

GANANCIAS Y PERDIDAS 20,287.70 51,194.73 49,261.26
Depreciacion del Periodo 16,532.96 17,940.98 11,022.86
Amortizaciones 0 0 0
EBITDA 34,599.39 108,006.32 96,720.86
MARGEN EBITDA 2.97% 8.31% 8.56%
FLUJO DE CAJA LIBRE (FLC) 32,227.60 62,838.87 122,552.30
KTO (Capita de trabajo operativo) 269,616.44 233,942.39 166,232.96
KTNO (Capita de trabajo neto operativo) 683,283.06 613,722.98 563,590.51
%KTNO / VENTAS 58.68% 47.21% 49.85%

La empresa afronta una situacion de baja liquidez pues su bajo

Productividad del capita de trabajo se descompensaron con
endeudamiento.

ESTADO DE RESULTADOS 2020 2019 2018

Ingresos Operacionales 1,164,350.20 1,299,953.81 1,130,479.25
TASA DE CRECIMIENTO VENTAS -10.43% 14.99% -7.74%
MARGEN EBITDA 2.97% 8.31% 8.56%

Por cada peso marginal de ventas se genera un incremento de caja

la deuda, financiar el incremento del capotal de trabajo neto op
utilidades para el
%KTNO / VENTAS 58.68% 47.21% 49.85%
MARGEN EBITDA 2.97% 8.31% 8.56%
% PESO OPERATIVO (DEFICIT) 55.71% 38.90% 41.30%
PDC (Indicador de palanca de crecimiento) 0.05064 0.17599 0.17162
MARGEN EBITDA (No en %) 0.02972 0.08308 0.08556

Si cada peso marginal de ventas produce 2,97 centavos pero a la ve

neto operativo (KTNO), significa que cada peso adicional de venta
entre el EBITDA y el KTN implica que el deficit de las ventas margin
actuales.

Para producir un incremento bruto de caja de 2,97 centavos debim

abrio la brecha de caja en 5,06 centavos. Es decir que tiene un d
crecimiento demanda cada
 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011
1,225,347.08 1,521,550.01 1,356,717.69 874,257.35 1,047,842.16 745,585.20 704,202.98
809,976.32 1,128,077.38 837,491.19 556,193.94 721,027.39 456,945.50 417,731.44
415,370.76 393,472.63 517,273.30 318,063.41 326,814.76 288,639.70 286,471.54
47,846.51 247,454.18 256,980.76 53,750.72 50,649.58 51,295.12 60,691.77
235,911.31 26,323.28 43,359.12 176,230.40 170,823.55 170,346.57 143,525.99

10,177.41 17,654.80 0 0 0 0 0
121,435.54 102,040.37 218,886.62 88,082.29 105,341.63 66,998.01 82,253.79
0 29,958.01 0 110,934.03 58,013.82 36,196.90 37,181.49
7,136.07 38,346.16 23,729.00 148,011.97 84,286.73 65,853.74 77,921.53
7,136.07 38,346.16 23,729.00 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

114,299.47 93,652.22 195,157.63 51,004.34 79,068.73 37,341.17 41,513.75

53,285.84 44,109.49 73,283.20 17,855.52 29,136.80 12,960.59 14,761.55

0 0 0 0 0 0 0
61,013.63 49,542.73 121,874.43 33,148.82 49,931.93 24,380.59 26,752.20
12,028.28 10,093.80 9,956.98 9,684.39 9,565.31 8,642.21 12,892.85
0 0 0 1,275.50 1,671.49 1,923.61 1,825.22
133,463.82 112,134.17 228,843.60 99,042.18 116,578.43 77,563.83 96,971.86
10.89% 7.37% 16.87% 11.33% 11.13% 10.40% 13.77%
61,013.63 60,292.38 132,708.93 34,820.83 51,809.06 26,336.83 30,772.29
215,196.86 232,694.12 239,936.68 166,954.44 143,862.41 136,337.58 82,945.48
597,229.97 713,562.32 642,259.75 384,121.64 353,220.97 312,486.37 238,085.84
48.74% 46.90% 47.34% 43.94% 33.71% 41.91% 33.81%

acion de baja liquidez pues su bajo margen EBITDA y

trabajo se descompensaron con fuertes niveles de
endeudamiento.

2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011

1,225,347.08 1,521,550.01 1,356,717.69 874,257.35 1,047,842.16 745,585.20 704,202.98
-19.47% 12.15% 55.19% -16.57% 40.54% 5.88% 64.70%
0.108919197 0.0736973279 0.1686744425 0.1132872146 0.1112557162 0.1040308069 0.1377044158

se genera un incremento de caja de 2,97 centavos con el proposito de atender servicio a

nto del capotal de trabajo neto operativo, apoyar la inversión de activos fijos y repartir
utilidades para el 2020.
 48.74% 46.90% 47.34% 43.94% 33.71% 41.91% 33.81%
10.89% 7.37% 16.87% 11.33% 11.13% 10.40% 13.77%
37.85% 39.53% 30.47% 32.61% 22.58% 31.51% 20.04%
0.22347 0.15715 0.35631 0.25784 0.33004 0.24822 0.40730
0.10892 0.07370 0.16867 0.11329 0.11126 0.10403 0.13770

roduce 2,97 centavos pero a la vez obliga a movilizar 58,68 centavos de capital de trabajo
que cada peso adicional de ventas producira un deficit de 55,71 centavos . Esta brecha
que el deficit de las ventas marginales debe ser cubiertos con la caja que libera las ventas
actuales.

to de caja de 2,97 centavos debimos invertir 58,68 centavos, es decir que el crecimiento
6 centavos. Es decir que tiene un desbalance estructural de flujo de caja en donde el
crecimiento demanda cada vez mas caja.
 2010
427,573.68
197,204.68
230,368.99 34,599.39
47,145.97
119,127.66

0
64,095.37
16,863.14
18,189.83
0
0

62,768.67
20,524.11

0
42,244.56
5,562.51
1,456.08
71,113.96
16.63%
43,771.85
44,491.53
149,120.52
34.88%

2010
427,573.68

0.1663197791
 34.88%
16.63%
18.24%
0.47689
0.16632
Ventas de año base $ 1,299,954 $ 135,604
Ventas del año siguiente $ 1,164,350
EBITDA ventas año base 108 $ 1,403,950
EBITDA ventas marginales 34.5 $ 146,451.9
KTNO adicional requerido 58.6 $ 682,309.2
 RAZON DE DEUDA TOTAL (Endeudamiento )

2020 34.80% En el año 2020, por cada 100 pesos en activos, 34,80
pesos son apalancados con obligaciones.

2019 37.17% En el año 2019, por cada 100 pesos en activos, 37,17
pesos son apalancados con obligaciones.

En el año 2018, por cada 100 pesos en activos, 31,10

2018 31.10% pesos son apalancados con obligaciones.

APALANCAMIENTO

En el 2020, por cada 100 pesos de patrimonio se tiene

2020 53.38% una obligacion del 53,38 pesos con lo acreedores.

En el 2019, por cada 100 pesos de patrimonio se tiene

2019 59.15%
una obligacion del 59,15 pesos con lo acreedores.

2018 45.15% En el 2018, por cada 100 pesos de patrimonio se tiene

una obligacion del 45,15 pesos con lo acreedores.

CAPITAL DE TRABAJO
En el 2020, la empresa cuenta con la liquidez de 447.976
2020 447,976.17 mil millones de pesos para cubrir obligaciones a corto
plazo.

En el 2019, la empresa cuenta con la liquidez de 392.070

2019 392,070.68 mil millones de pesos para cubrir obligaciones a corto
plazo.

En el 2018, la empresa cuenta con la liquidez de 381.114

2018 381,114.40 mil millones de pesos para cubrir obligaciones a corto
plazo.
 RAZON DE DEUDA A LARGO PLAZO

En el 2020 la razon de las obligaciones a largo plazo son de

2.02% 2,38 pesos por cada 100 pesos en activos y deben ser
liquidadas en un plazo mayor a 1 año.

En el 2020 la razon de las obligaciones a largo plazo son de

2.38% 2,02 pesos por cada 100 pesos en activos y deben ser
liquidadas en un plazo mayor a 1 año.

En el 2020 la razon de las obligaciones a largo plazo son de

1.53% 2,53 pesos por cada 100 pesos en activos y deben ser
liquidadas en un plazo mayor a 1 año.

PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL

En el 2020, por cada 100 pesos en deuda la empresa cuenta
94.19% con 94,19 pesos para cubrir las obligaciones en el corto
plazo.

En el 2019, por cada 100 pesos en deuda la empresa cuenta

93.60% con 93,60 pesos para cubrir las obligaciones en el corto
plazo.

En el 2018, por cada 100 pesos en deuda la empresa cuenta

95.09% con 95,09 pesos para cubrir las obligaciones en el corto
plazo.
 RAZON DE DEUDA A CORTO PLAZO
En el 2020, por cada 100 pesos en activos la
32.78% emprea cuenta con 32,78 pesos en
obligaciones que debe liquidar en un plazo
no mayor a un año.

En el 2019, por cada 100 pesos en activos la

34.79% emprea cuenta con 34,79 pesos en
obligaciones que debe liquidar en un plazo
no mayor a un año.

En el 2018, por cada 100 pesos en activos la

emprea cuenta con 29,58 pesos en
29.58% obligaciones que debe liquidar en un plazo
no mayor a un año.
PASIVO TOTAL / VENTAS
En el 2020, por cada 100 pesos en ventas se
25.21% tiene una obligacion de 25,21 pesos en
pasivos osea deuda.

En el 2019, por cada 100 pesos en ventas se

22.57% tiene una obligacion de 22,57 pesos en
pasivos osea deuda.

En el 2018, por cada 100 pesos en ventas se

19.59% tiene una obligacion de 19,59 pesos en
pasivos osea deuda.