CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Samir Clever

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_4

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

15447469

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000 100% 100% $ 15,000 75%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40.00% 34.29% $ 4,000 50%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 60.00% 65.71% $ 11,000 92%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 17.50% 14.29% $ 1,500 43%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9.00% 8.00% $ 1,000 56%
(=) EBITDA 6,700 15,200 33.50% 43.43% $ 8,500 127%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4.00% 2.25% -$ 11 -1%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ - - 1
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 29.50% 41.17% $ 8,511 144%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5.00% 4.29% $ 500 50%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 24.50% 36.89% $ 8,011 163%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 9.07% 13.65% $ 2,964 163%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 15.44% 23.24% $ 5,047 163%
(-) RESERVAS 309 813 1.54% 2.32% $ 505 163%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 13.89% 20.92% $ 4,542 163%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829 56.16% 58.54% $ 3,687 51.62%
DISPONIBLE 1,500 3,000 11.79% 16.22% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 1.57% 0.54% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 4.88% 10.86% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 15.73% 14.05% $ 600 30.00%
OTROS 403 120 3.17% 0.65% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 3,000 19.02% 16.22% $ 581 24.02%
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 43.84% 41.46% $ 2,095 37.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 1.97% 1.89% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39.32% 37.84% $ 2,000 40.00%
INTANGIBLES 200 187 1.58% 1.01% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 0.63% 0.30% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.35% 0.42% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100.00% 100.00% $ 5,782 45.46%
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517 85.33% 92.42% $ 2,700 46.42%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 20.89% 13.02% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 18.19% 13.67% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 12.32% 9.22% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777 26.60% 51.83% $ 2,964 163.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 7.33% 4.67% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 100.00% 100.00% $ 2,399 35.19%
PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% 100.00% $ 3,383 57.33%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 47.68% 9.05% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 309 1,122 5.23% 12.09% $ 813 263.49%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321 47.09% 78.86% $ 4,542 163.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% 100.00% $ 3,383 57.33%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
 ACTIVIDAD DE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

 UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES
 FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES
 INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMIN
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

PAT+G12:G52T

CPPC O WACC

PCP

KD CP
ABONO, K ABONO INTERESES

ENDEUDAMIENTO TOTAL

LIQUIDEZ

PF

KD POST IMPUESTOS

IMPORRENTA

PLP

KD LP

EVA

FC
NOPAT

PO

NOA

ROA

CT

CXT

CCE

P
FCB

FCL

MBU

AF

CV

RO

PE

IO
 IAF

ROA

EBITDA

GO

GOA

GOV

DEPRECIACION

RO

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES
 ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
is the process by which the costs of a debt are gradually distributed through periodic payment
the interest on your credit and reduce the amount of y

It is one that is independent of the production activity of a company during a given period, in rel
during a given period of time.

An expense is the cost of operations that a company incurs to

It consists of determining the cost that will be assigned to raw materials in stock, goods in pr
goods in storage for sale.

It involves larger amounts of credit for the acquisition of assets that must be pai

It is a financial document that is used as a quick and easy reference for

It is used to assess various aspects of a company's operating and financial performance, su

solvency.

It is a financial statement that reflects at a given time the economic and financial information

It is a financial indicator that is used to determine the financial resources available to a co

IVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

KE = Rf + [(Rm - Rf)*B]

Activo/Patrimonio*100

WACC=Costo de los Fondos Propios * Fondos

propios/(Fondos Propios + Deuda Financiera) +
Costo de la deuda financiera (1- tasa Impositiva) *
Deuda Financiera / (Fondos Propios + Deuda
financiera)

Pasivo corriente/activo total

Kd = i (1-t)
ABONO CAPITAL = TOTAL PAGOS PRESTAMOS-
INTERES

PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL

ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE

Obligaciones financieras/Pasivo total

[(Costo total de intereses incurrido * (1-Tasa

efectiva de impuestos))/Deuda total]*100

Utilidad Antes de Impuesto * 32%

PasivoLP/ Activo total

Kd = i (1-t)

La utilidad de las actividades ordinarias antes de

intereses y después de impuestos (UAIDI) ( - ) el
valor contable del activo ( x ) el costo promedio
del capital.

Flujo de caja = Beneficio Neto + Amortización +

Provisiones + Cuentas por pagar – Cuentas por
cobrar
Ingreso operativo x (1 - Tasa impositiva)

Pasivo operacional / Total pasivo

NOA (=) activos operativos (-) pasivos operativos.

ROA = Utilidad Neta / Total Activo

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

Cuentas por cobrar

CCE= PCI - PCP + PCC

Proveedores
Ingresos-Costos - Impuestos+
Amortizaciones+Impuestos Diferidos

Beneficio Ndeto + Amortizacion - inversion en

activos fijos - Inversion en NOF

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA= UTILIDAD

BRUTA/VENTAS NETAS= x 100

ACTIVO FIJO / ACTIVO TOTAL *100

Inventario Inicial + Compras - inventario Final

Utilidad operacional/ Ventas

Pto de equilibrio= Costes fijos totales/ MCU=

Unidades de productos

Total de ingresos producto de la operación

normal
Total de Inversion de Activos Fijos

Utilidad de activos

Margen EBITDA = EBITDA / Ventas

Suma de los Gastos Operacionales

Suma de los Gastos Operacionales de

Administracion

Suma de los Gastos Operacionales de Ventas

Suma de las Depreciaciones

Margen Operacional= Utilidad Operacional/Ventas

netas= x 100

Suma de los Otros Gastos Operacionales

Suma de las Amortizaciones

 Rentabilidad Operacional del Patrimonio= Utilidad
Operacional/Patrimonio

E TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
costs of a debt are gradually distributed through periodic payments. The payments or installments will se
the interest on your credit and reduce the amount of your debt.

f the production activity of a company during a given period, in relation to the amount of goods or service
during a given period of time.

An expense is the cost of operations that a company incurs to generate revenue.

he cost that will be assigned to raw materials in stock, goods in process, stock of finished products, supp
goods in storage for sale.

ger amounts of credit for the acquisition of assets that must be paid in a period greater than one year.

financial document that is used as a quick and easy reference for the finances of a company.

us aspects of a company's operating and financial performance, such as its efficiency, liquidity, profitabil
solvency.

hat reflects at a given time the economic and financial information of a company. Assets, liabilities and ne

or that is used to determine the financial resources available to a company to operate smoothly and efficie
 DESCRIPCIÓN
ANTERIOR
Es considerado tambien como el exceso de ingresos,
con respecto a los costos variables, exceso que debe
cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia

 puede ser tomado como la tasa que el inversionista

espera o requiere como mínima al invertir en
determinada empresa

El patrimonio es el conjunto de bienes y derechos,

cargas y obligaciones, pertenecientes a una persona
natural o una persona jurídica.

El WACC, de las siglas en inglés Weighted Average Cost

of Capital, también denominado coste promedio
ponderado del capital (CPPC), es la tasa de descuento
que se utiliza para descontar los flujos de caja futuros a
la hora de valorar un proyecto de inversión. El cálculo
de esta tasa es interesante valorarlo o puede ser útil
teniendo en cuenta tres enfoques distintos: como activo
de la compañía: es la tasa que se debe usar para
descontar el flujo de caja esperado; desde el pasivo: el
coste económico para la compañía de atraer capital al
sector; y como inversores: el retorno que estos esperan,
al invertir en deuda o patrimonio neto de la compañía.

También se denominan pasivos corrientes, puesto que,

en contabilidad, forman parte del desarrollo de la
actividad normal del agente económico en cuestión

Es el coste que tiene una empresa para desarrollar su

actividad o un proyecto de inversión a través de su
financiación en forma de créditos y préstamos o
emisión de deuda
Representa la disminución de la deuda y los gastos por
intereses pagados. Se pueden hacer abonos extras al
capital de la deuda

Representa el porcentaje de endeudamiento total que

tienen la empresa, respecto al total del Activo.

Mide la capacidad de la empresa para pagar con Activo

corriente sus Obligaciones Corrientes.

Representa el porcentaje que ocupan las obligaciones

financieras, respecto al total de obligaciones o pasivos.

El costo de la deuda despues de impuestos es una parte

integral del análisis de valuación con descuento que
calcula el valor presente de una empresa descontando
los flujos de efectivo futuros por la tasa de rendimiento
esperada para sus tenedores de acciones y deudas.

Es un cargo que las personas naturales, sean

empleados o independientes, deben pagar al Estado
teniendo en cuenta sus ganancias, salarios, comisiones
y otros ingresos generados durante el año anterior.

Representa el impuesto de renta que debe pagar la

compañía. Representa las obligaciones que se pagarán
o exigirán en un término superior a un año y su
proporcion respecto al activo total.

Representa el costo deActivo la deuda que se tiene para

pagar a Total. largo Plazo. i= Tasa de interés aplicada
por financiación obtenida (Kd)

Es un método de desempeño financiero para calcular el

verdadero beneficio económico de una empresa. UADI =
Utilidad Neta+Gastos financieros-Utilidades
extraordinarias+pérdidas extraordinarias

El análisis del flujo de caja es importante para tomar

decisiones de inversión, pues su conveniencia
económica depende de los flujos esperados del
proyecto. También es útil para evaluar los resultados de
la empresa, pues su supervivencia exige que su flujo de
caja sea positivo; es preciso que genere más dinero que
el que absorba para desarrollar su actividad.
La ganancia operativa neta después de impuestos
muestra qué tan bien se desempeñó una compañía a
través de sus operaciones principales. 

son los movimientos y obligaciones que tiene una

compañía, Cuentas por pagar a proveedores +
Obligaciones laborales + impuestos por pagar + costos
y gastos por pagar

Un activo neto se refiere a la diferencia entre la totalidad

activos que posee una empresa menos sus deudas.
Dicho de otra forma, es lo que queda del valor de las
posesiones (dinero, local, terreno, etc.) después de
pagar todas sus deudas. Por lo tanto, el cálculo de
activos netos permite conocer el patrimonio
empresarial, es decir, lo que vale dicha empresa.

Evalúa el grado de rentabilidad que una empresa genera

por la utilización de sus recursos disponibles (es decir,
el activo), de manera independiente a la forma en que
fueron financiados.

Es el valor absoluto de la diferencia entre activo

corriente y pasivo corriente, representa el capital de
trabajo con que cuenta la empresa.

Representa el Activo Cuentas por cobrar

El ciclo de conversión de efectivo es una métrica que

indica el tiempo que transcurre desde que una empresa
adquiere la materia prima para producir mercancías o
servicios hasta que logra venderlos. En otras palabras,
mide la rapidez en que puedes convertir el efectivo en
más efectivo.

Un proveedor es una empresa o persona física que

proporciona bienes o servicios a otras personas o
empresas.
Suma de los beneficios después de los impuestos, las
amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como
indicativo de la capacidad de generar recursos de una
sociedad, sin entrar a considerar aspectos como la
política de amortización y dividendos o la existencia de
activos fiscales

Consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir

deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido
el pago a proveedores y las compras del activo fijo

Es la relación entre la utilidad bruta y el monto de las

ventas, e indica el porcentaje de las ventas que se
convierte en utilidades brutas. Se espera que este índice
tenga el mayor nivel posible (es decir, que los costos de
ventas estén el menor nivel posible), puesto que implica
una mayor posibilidad de cubrir los gastos de
operación, los intereses de las deudas y las posibles
cargar tributarias que sean generadas a la empresa.

Representa el porcentaje de activo fijo que compone la

empresa.

Es el valor que le cuesta a una empresa producir o

adquirir los artículos o servicios que vende

Mide el rendimiento de los activos operacionales d ela

empresa en el desarrollo de su objeto social.

Es el punto donde la cifra de negocio se iguala con los

gastos totales (tanto los gastos fijos como los
variables), es decir, que la empresa no tiene pérdidas ni
beneficios. También se conoce como umbral de
rentabilidad, ya que a partir de este punto, si las ventas
son superiores al total de gasto, la compañía tendrá un
resultado positivo y a la inversa.

Los ingresos operacionales son aquellos ingresos

producto de la actividad económica principal de la
empresa.
las inversiones en activos fijos representan un
desembolso de efectivo importante y son muy
necesarias para el inicio de la actividad empresarial y su
posterior desarrollo.

Mide la eficiciencia operacional de los activos de la

empresa.

Este indicador puede ser considerado como una

variante del margen operacional, analizando a mayor
profundidad la eficiencia operacional de la empresa.
Como se mencionó anteriormente, al contemplar el
EBITDA, se elimina el efecto de la subjetividad de las
inversiones realizadas en activos fijos, entre otros
aspectos.

Representa el valor de los gastos asumidos por la

empresa en el desarrollo de su objeto social. 

Son los gastos operacionales de administracion,

excluyentos los gastos por ventas. 

Son los gastos operacionales de Ventas, excluyentos

los gastos de Administrador.

Representa el desgaste de los Activos Fijos por uso.

Este indicador permite identificar cómo funcionan las

operaciones propias de la empresa, es decir, cómo
genera rendimientos sin depender de otras actividades
que no sean propias de su objetivo principal. 

Representa la suma de los Otros Gastos Operacionales

La amortización, en la economía y contabilidad, hace

referencia al proceso de distribución de gasto en el
tiempo de un valor duradero. Así puede significar
redimir o extinguir el capital de un préstamo o deuda o
recuperar o compensar los fondos invertidos.​​
 La rentabilidad operacional del patrimonio permite
identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o
accionistas el capital que han invertido en la empresa,
sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de
impuestos.

N
eriodic payments. The payments or installments will serve to pay
the amount of your debt.

en period, in relation to the amount of goods or services achieved

of time.

pany incurs to generate revenue.

ock, goods in process, stock of finished products, supplies and

r sale.

hat must be paid in a period greater than one year.

y reference for the finances of a company.

performance, such as its efficiency, liquidity, profitability, and

cial information of a company. Assets, liabilities and net worth.

available to a company to operate smoothly and efficiently.

 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 1,500 3,000
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA
NE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
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MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

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INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

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 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
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ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
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Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

1
2

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1. Análisis vertical y horizontal (Deben hacer la interpretación del las cuentas mas relevantes d
vertical y horizonta).
2. Análisis de los indicadores financieros (Así mismo se hace el análisis
indicadores que lleven al macro inductor del EVA, para ello deben interpretar dos indicadores d
indicador).
indicador de liquidez,
indicador de rentabilidad,
Indicador de actividad,
Indicador de endeudamieno.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
Estudiantes
ntas mas relevantes del análisis Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
smo se hace el análisis de cada los Falta registrar los integrantes del equipo
etar dos indicadores de cada macro Falta registrar los integrantes del equipo
-
-
-
-
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 Deben direccionarlo a la
conclusión de la
empresa, si genero valor
o no, bien redactado.

No que aprendio, No
definiciones.

SIGUIENTE

CIONES
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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 SIGUIENTE

CIONES
SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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CIONES
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