Niif16 2020 Virtual Muestra

1
Contenido
Pág.
Introducción 4
1 Contabilidad de arrendatarios en arrendamientos operativos 12
2 El alcance de la NIIF 16
2.1 Los Contratos de arrendamiento 24
2.2 Exenciones al reconocimiento 43
2.3 Identificación de un arrendamiento 53
2.4 Derechos protectores del arrendador 55
2.5 Ejemplos de evaluación de existencia de un arrendamiento 56
3 Componentes de los contratos de arrendamiento 87
4 Plazo del arrendamiento 95
4.1 Opción de ampliación (o reducción) del plazo 96
5 La tasa de descuento 104
5.1 La tasa incremental del arrendatario 105
6 Los flujos del arrendamiento 109
7 Modificaciones al pasivo por arrendamiento 118
2
Contenido
Pág.
8 Tratamiento posterior del activo y del pasivo 131

9 Ejemplos contabilidad de arrendatarios en arrendamientos operativos 135
10 Revelaciones para arrendatarios en arrendamientos operativos 209
11 Arrendamientos financieros para arrendatarios 234
12 Agrupamiento de contratos para arrendatarios 244
13 Clasificación del contrato por parte del arrendador 251
14 Arrendadores que son fabricantes (o distribuidores) 276
15 Contabilidad de arrendadores en arrendamientos operativos 289
16 Transacciones de venta con pacto de arrendamiento posterior 306
17 NIC 12 para arrendatarios en arrendamientos financieros 326
18 NIC 12 para arrendatarios en arrendamientos operativos 354
19 NIC 12 para arrendadores en arrendamientos operativos 367
20 Finanzas aplicables a la NIIF 16 401
21 Índice de casos prácticos 417
3
1
CONTABILIDAD DE
ARRENDATARIOS EN ARRENDAMIENTOS
OPERATIVOS
4
1.1 Principio de reconocimiento para los arrendatarios
La NIIF 16 requiere que arrendatario reconozca un activo por derecho de uso, asi lo
manifiesta en el párrafo 22:
22 En la fecha de comienzo, un arrendatario reconocerá un activo por

derecho de uso y un pasivo por arrendamiento.
Para comenzar diremos que el activo es equivalente al pasivo. De acuerdo con la NIIF 15 el
pasivo es el valor presente de los pagos de arrendamiento no pagados a la fecha de
medición. A continuación lo mencionado por el párrafo 26 de la norma:
26 En la fecha de comienzo, un arrendatario medirá el pasivo por

arrendamiento al valor presente de los pagos por arrendamiento que no
se hayan pagado en esa fecha.
Los pagos por arrendamiento se descontarán usando la tasa de interés
implícita en el arrendamiento, si esa tasa pudiera determinarse
fácilmente. Si esa tasa no puede determinarse fácilmente, el
arrendatario utilizará la tasa incremental por préstamos del
arrendatario.
5
1.2 Arrendamientos operativos
Un contrato de arrendamiento operativo, suscrito entre dos partes tiene el siguiente

esquema:
Arrendatario
p =
1 2 3 4 ………………….. t‐3 t‐2 t‐1 t
Arrendador Arrendador
Una de las partes llamada ARRENDADOR transfiere el control de un activo (subyacente) a la

otra parte llamada ARRENDATARIO por un plazo (t). En compensación el ARRENDATARIO se
compromete a transferir una serie de pagos (p) periódicos. Al termino del contrato el activo
subyacente regresa al control del ARRENDADOR.
6
La NIIF 16 establece un único modelo de tratamiento contable para los arrendatarios.
Pongámoslo en números.
Arrendatario
p = $10,000
1 2 3 4 ………………….. 33 34 35 36
Arrendador Arrendador
ARRENDAMIENTO OPERATIVO:
Arrendador: TRAMPO S.A.
Arrendataria: GOLO S.A. Para dar tratamiento contable a este contrato,
Activo subyacente: Vehículo asumamos que el arrendatario puede conseguir
Plazo: 36 meses préstamos en los Bancos a una tasa promedio de
Pago mensual: $10,000 10% anual.
7
Arrendador : TRAMPO S.A.
Arrendataria : GOLO S.A.
Activo subyacente : Vehículo
Plazo : 36 meses
Pago mensual: $10,000
Tasa de deuda anual : 6%
En primer lugar debemos calcular

el valor presente de todos los El valor “1” indica al Excel
pagos del contrato. Para ello que las rentas se pagan al
utilizamos (por ahora) la tasa de inicio de cada mes, por
endeudamiento del arrendatario. ello el valor presente del
primer flujo es igual a su
valor nominal.
La TEA de 10% ha sido convertida a
tasa mensual de 0.79741%. Con esta
tasa hemos calculado el valor
presente de cada uno de los flujos
comprometidos. Una forma rápida
de hacerlo es usar la formula VA
del Excel. Estamos asumiendo un
contrato con pago anticipado.
8
Arrendador : TRAMPO S.A.
Arrendataria : GOLO S.A.
Activo subyacente : Vehículo
Plazo : 36 meses
Pago mensual: $10,000
Tasa de deuda anual : 6%
En primer lugar debemos calcular

el valor presente de todos los El valor “1” indica al Excel
pagos del contrato. Para ello que las rentas se pagan al
utilizamos (por ahora) la tasa de inicio de cada mes, por
endeudamiento del arrendatario. ello el valor presente del
primer flujo es igual a su
valor nominal.
La TEA de 10% ha sido convertida a
tasa mensual de 0.79741%. Con esta
tasa hemos calculado el valor
presente de cada uno de los flujos
comprometidos. Una forma rápida
de hacerlo es usar la formula VA
del Excel. Estamos asumiendo un
contrato con pago anticipado.
9
LO COMPLICADO DE LA NIIF 16 PARA ARRENDATARIOS
EL ALCANCE LOS COMPONENTES EL PLAZO DEL CONTRATO

No debemos aplicar la NIIF Un contrato de arrendamiento puede Normalmente se trata del
16 a todos los contratos de estar junto con un contrato de servicios o tiempo acordado en el contrato.
arrendamientos, algunos de venta de bienes. En estos casos Sin embargo, la existencia de
pueden estar fuera de su debemos separar el componente del OPCIONES de ampliación o de
alcance. Los contratos de contrato que son arrendamientos. terminación anticipada pueden
corto plazo y de activos de El alcance de la norma Cap. 2 alterar la medición.
bajo valor tienen un LA TASA DE DESCUENTO
Los componentes del contrato Cap. 3
tratamiento especial. Por Para calcular el valor presente
otro lado, existen contratos El plazo del contrato Cap. 4 de los pagos necesitamos una
de servicios que pueden tasa de descuento. Puede ser
La tasa de descuento Cap. 5
requerir el uso de activos una tasa implícita o una tasa
subyacente y deben recibir Los pagos Cap. 6 que llamada incremental .
el tratamiento de la NIIF 16. Las modificaciones al pasivo LOS PAGOS
Cap. 7
MODIFICACIONES DEL PASIVO Los pagos acordados en un
Los pasivos de arrendamiento deben ser medidos nuevamente cuando contrato de arrendamiento
ocurren cambios al contrato o cuando cambian las expectativas del pueden ser fijos o variables
arrendatario. Algunas mediciones requieren de una nueva tasa. ajustados por algún índice.
10
2
EL ALCANCE DE LA NIIF 16
11
2.1 Los contratos de arrendamiento
En un contrato de arrendamiento existe, al menos, dos partes: el arrendador y el

arrendatario. Es necesario tener claros los conceptos, aunque le parezca difícil de creer
existe una gran confusión entre los colegas al momento de identificar a estas partes.
Las partes del acuerdo:
El arrendador es aquella parte del contrato que entrega un activo en uso y a cambio recibe
una contraprestación económica, es la parte que cobra la renta.
El arrendatario es la parte del contrato que hace uso del activo subyacente, en
compensación es la parte que paga.
El objetivo de la NIIF 16 es el tratamiento contable de los arrendamientos, a continuación lo
mencionado por la norma.
Objetivo de la norma
1 Esta Norma establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e
información a revelar de los arrendamientos. El objetivo es asegurar que los
arrendatarios y arrendadores proporcionen información relevante de forma que
represente fielmente esas transacciones. Esta información proporciona una base a los
usuarios de los estados financieros para evaluar el efecto que los arrendamientos
tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de
una entidad.
12
Múltiples denominaciones
Los contratos de arrendamiento suelen tener diferentes denominaciones. Podemos

encontrar contratos de comodato, contratos de derecho de superficie, contratos de
servidumbre, etc. Estas figuras contractuales son reguladas por las Códigos Civiles de
cada país, sin embargo, pese a los diferentes matices, las siguientes definiciones nos
brindan luces acerca de su naturaleza, en el fondo se tratan de contratos entre dos partes
mediante el cual una de las partes cede a la otra el uso de un activo, esta realidad hace
que dichos contratos se encuentren dentro del alcance de la NIIF 16.
Contrato de derecho de superficie1
De acuerdo con el artículo 1030º del Código Civil Peruano:
“…puede constituirse el derecho de superficie por el cual el superficiario goza de la

facultad de tener temporalmente una construcción en propiedad separada sobre o bajo la
superficie del suelo…”.
Pongamos un ejemplo:
El propietario de un terreno (la superficie), que es un lote urbano de 1,000 m2, celebra un
contrato de superficie con una desarrolladora inmobiliaria (La Superficiaria), con la
finalidad que dicha desarrolladora construya un Centro Comercial que será administrado
por la desarrolladora durante 30 años. El contrato establece que la desarrolladora
1 Fuente:
https://bienesraicess.com/blogs/consiste-derecho-superficie-inmueble-cuales-caracteristicas-principales/ 13
pague durante el plazo indicado, la cantidad de USD1’000,000 anualmente. Entonces
podemos definir al derecho de superficie que tiene La Superficiaria (vale decir, La
desarrolladora), como un derecho real temporal que comprende la facultad de construir
sobre el suelo, sobre los aires, o subsuelo de otro – el centro comercial comprende el
suelo, los aires (la terraza) y el subsuelo (los sótanos). Una vez transcurridos los 30 años
pactados, el propietario del suelo se apropiará de la construcción sobre su propiedad,
salvo pacto distinto.
Mediante esta figura legal, se puede deducir que existe una utilidad económica para
ambas partes, el propietario del suelo tendrá como ventaja el evitarse los costos de la
edificación o construcción; mientras que el superficiario evita los costos para adquirir el
suelo y podrá beneficiarse alquilando las tiendas del centro comercial. Finalmente, en el
caso de la legislación peruana permite que estos contratos tengan un plazo máximo de 99
años.
Contrato de servidumbre2
Los contratos de servidumbre aparecen con mucha frecuencia en relaciones de derecho

público, por ejemplo, aquellos contratos que surgen de las concesiones mineras. Las
servidumbres son derechos reales que consisten en la afectación de un predio (llamado
predio sirviente), a favor de la explotación económica de otra parte (llamado predio
dominante). Según el artículo 954 del Código Civil los predios son bienes materiales que se
ubican en el suelo o que están referidos a él, mientras que los inmuebles comprenden
2 Fuente:
Revista Ius Et Veritas, Las Servidumbres y la explotación de recursos naturales, Dr. Martin Mejorada Chauca. 14
3
COMPONENTES DE LOS CONTRATOS DE
ARRENDAMIENTO
15
Componentes de un contrato
Un contrato, o una transacción, puede tener dos o más componentes, cada componente
debe recibir el tratamiento contable específico. Esta situación no es privativa de la NIIF 16,
a continuación, algunos ejemplos de otras normas:
(a) Una venta de un bien puede incluir un servicio de mantenimiento gratuito. En este
escenario la transacción de venta contiene dos obligaciones de desempeño, es decir
dos componentes pese a que el servicio es gratuito. La NIIF 15 ordena separar los
componentes de la transacción que ha recibido el nombre de obligaciones de
desempeño.
(b) Una entidad que adquiere una maquinaria pesada, como un cargador frontal, debe
dividir el activo entre componentes cuando los componentes tienen costos importantes
(materiales) y las vidas útiles diferentes sustancialmente. Lo llamamos
componetización de los activos fijos, una palabra que ni siquiera está en la RAE, pero
los contadores la entendemos bien.
(c) Una entidad que emite un bono con opción de convertirse en acción, las normas de
instrumentos financieros dicen que este instrumento financiero pasivo tiene un
componente patrimonial.
16
Los contratos de arrendamiento pueden presentarse de manera conjunta con otros
componentes que podrían ser servicios, fuera del alcance de la NIIF 16. Los
arrendamientos de oficinas incluyen generalmente los servicios de mantenimiento y
seguridad, pero no incluyen servicios públicos como energía eléctrica y agua.
Recomendamos leer detenidamente cada contrato. Los arrendamientos de vehículos, por
ejemplo, podrían incorporan el mantenimiento preventivo periódico. Los párrafos 12 al 17
brindan directrices para separar los componentes de un contrato de arrendamiento. En los
siguientes ejemplos pondremos en práctica los criterios de separación por componentes.
12 Para un contrato que es, o contiene, un arrendamiento, una entidad

contabilizará cada componente del arrendamiento dentro del contrato como
un arrendamiento de forma separada de los componentes del contrato que
no constituyen un arrendamiento (…). Los párrafos B32 y B33 establecen
guías sobre la separación de los componentes de un contrato.
13 Para un contrato que contiene un componente de arrendamiento y uno o

más componentes adicionales de arrendamiento u otros que no son de
arrendamiento, un arrendatario distribuirá la contraprestación del contrato a
cada componente del arrendamiento sobre la base de precio relativo
independiente del componente del arrendamiento y del precio agregado
independiente de los componentes que no son arrendamiento.
17
Ejemplo 26
Alquiler de central hidroeléctrica con servicios incluidos
Una empresa minera ha contratado por un plazo de 10 años una central hidroeléctrica. El
pago mensual de arrendamiento asciende a USD120,000; además de la central, el pago
incluye el uso de 10 camionetas 4x4, el servicio de operación y mantenimiento ejecutado
por 30 trabajadores que pertenecen a la nómina de la empresa arrendadora. Las
camionetas serán reemplazadas cada 3 años.
Durante el plazo del contrato la minera puede utilizar la central hidroeléctrica a la

capacidad que crea necesario. También puede utilizar las 10 camionetas a su libre decisión.
El cliente (la minera) tiene la capacidad de dirigir su uso (para qué y cómo se utiliza) y
obtendrá los beneficios económicos del uso de la central hidroeléctrica de las 10
camionetas 4x4. Adicionalmente, existen dos componentes de prestación de servicios.
Los párrafos 13 al 14 de la NIIF 16 ordena que se haga una separación. El contrato analizado
tiene los siguientes componentes: alquiler de central hidroeléctrica, alquiler de 10 vehículos
y servicio de operación y servicio de mantenimiento. Los párrafos 13 al 14 de la NIIF 16
ordena que se haga una evaluación de los precios independientes de los componentes que
son arrendamientos (Central Hidroeléctrica y Vehículos) y que se haga una evaluación
agregada (acumulada) de los componentes que no son arrendamiento.
18
4
PLAZO DEL ARRENDAMIENTO
19
4.1 OPCION de ampliación (o de reducción) del plazo
Acerca del plazo del contrato la palabra clave es “opción”. Los párrafos 18 al 21, todos
contienen la palabra “opción”. Mire a continuación:
18 Una entidad determinará el plazo del arrendamiento como el periodo no

cancelable de un arrendamiento, junto con: (a) los periodos cubiertos por una
opción de ampliar el arrendamiento si el arrendatario va a ejercer con
razonable certeza esa opción; y (b) los periodos cubiertos por una opción
para terminar el arrendamiento si el arrendatario no va a ejercer con
razonable certeza esa opción;
19 Al evaluar si un arrendatario va a ejercer con razonable certeza una opción de
ampliar un arrendamiento, o no va a ejercer una opción de terminar un
arrendamiento, una entidad considerará todos los hechos y circunstancias
relevantes que creen un incentivo económico para que el arrendatario ejerza
la opción de ampliar el arrendamiento o bien no ejerza la opción de terminar
el arrendamiento (…)
20 Un arrendatario evaluará nuevamente si es razonable que ejerza una opción
de ampliación, o no ejerza una opción de terminación, en el momento en que
ocurra un suceso o cambio significativo en circunstancias que: (a) esté dentro
del control del arrendatario; y (a) afectan a la razonable certeza de que el
arrendatario va a ejercer una opción no incluida en su determinación previa
20
del plazo del arrendamiento, o no va a ejercer una opción incluida en su
determinación previa del plazo del arrendamiento (como se describe en
el párrafo B41).
21 Una entidad modificará el plazo del arrendamiento si hay un cambio en
el periodo no cancelable de un arrendamiento. Por ejemplo, el periodo
no cancelable de un arrendamiento cambiará si:( (a) el arrendatario
ejerce una opción no incluida anteriormente en la determinación por la
entidad del plazo del arrendamiento; (b) el arrendatario no ejerce una
opción incluida anteriormente en la determinación por la entidad del
plazo del arrendamiento; (c) ocurre un suceso que obliga
contractualmente al arrendatario a ejercer una opción no incluida en la
determinación previa que la entidad haya hecho del plazo del
arrendamiento; o (d) ocurre un suceso que prohíbe contractualmente al
arrendatario ejercer una opción incluida en la determinación previa por
la entidad del plazo del arrendamiento.
21
Acerca del plazo del contrato la palabra clave es “opción”. Los párrafos 18 al 21, todos
contienen la palabra “opción”. El plazo de un contrato de arrendamiento para efectos de la
NIIF 16 podrías ser diferente al plazo del contrato, la diferencia lo establece la opción. La
fórmula establecida por la NIIF 16 para establecer el plazo es como sigue:
Plazo del arrendamiento =

Plazo Obligatorio + Opción de Ampliación
Plazo del arrendamiento =

Plazo Obligatorio - Opción de Terminación
Para incluir la opción (de ampliación o terminación) en la fórmula se debe prestar atención
a los siguientes dos aspectos:
1° Que exista la opción en el contrato

2° Que exista la razonable certeza de que la opción será ejercida por la entidad
(arrendataria)
Para ampliar la posición de la NIIF 16 es necesario definir el término “opción”. Las

relaciones entre arrendador y arrendatario son reguladas por el derecho civil de cada país.
En el derecho civil una opción es:
22
5
LA TASA DE DESCUENTO
23
5.1 Tasa incremental del arrendatario
La NIIF 16 requiere que el arrendatario reconozca un activo por derecho de uso y un pasivo
financiero por arrendamiento. En cualquier escenario, dentro de las múltiples formas de
redactar un contrato de arrendamiento, el arrendador tendrá que traer a valor presente los
pagos aceptados en el contrato. Como hemos visto en el capítulo primero de este libro,
traer a valor presente requiere de los siguientes ingredientes: importes, plazos y tasa de
interés. Los contratos de arrendamiento operativo no incluyen en ninguna de sus cláusulas
tasas de interés. Aquí viene el gran problema para el arrendatario en un arrendamiento
operativo:
¿Qué tasa debo utilizar?.
La NIIF 16 nos brinda dos tasas, la primera se llama tasa implícita del arrendamiento; la
segunda se llama tasa incremental del arrendatario. La primera tasa, la implícita, es una
tasa difícil de conocer porque se trata del real costo financiero del arrendador, una
información que difícilmente estará a disposición del arrendatario. Así que, si estas en la
posición del arrendatario olvídate de esa tasa y vaya por el camino fácil, utilice la tasa de
interés incremental. En todos los ejemplos de este libro asumiremos una tasa incremental
para el desarrollo de los ejemplos. Pero antes debemos explicar ¿cómo se consigue la tasa
incremental?
24
De acuerdo con el glosario de la NIIF 16:
La tasa incremental de los préstamos del arrendatario es la tasa de interés que
un arrendatario tendría que pagar por pedir prestado por un plazo similar, y con
una seguridad semejante, los fondos necesarios para obtener un activo de valor
similar al activo por derecho de uso en un entorno económico parecido.
Desglosemos esta definición.
Primero la frase “un arrendatario tendría que pagar por pedir prestado”
No es necesario un erudito en interpretación, la tasa incremental es una tasa de deuda,
pero deuda para el arrendatario por tomar dinero del mercado financiero a donde puede
acudir. No podría ser una tasa libre de riesgo porque ninguna entidad se endeuda a tasas
libre de riesgo, solamente los bonos soberanos de USA devenga tasa libre de riesgo. Una
PYME peruana difícilmente podría acceder al mercado financiero de Oslo. Así que no
invente tasas mi amigo contador. La tasa incremental es una tasa de deuda del mercado
financiero al que puede acceder el arrendatario.
Segundo la frase “por un plazo similar¨

Si usted conoce estimado lector, y estoy seguro que conoce, el costo financiero depende de
3 variables: la cara del cliente, el monto del préstamo y el plazo del préstamo. La cara del
cliente es la cara del arrendatario, su tamaño, su giro de negocio, su mercado, de eso se
encarga el párrafo inmediato anterior. En este párrafo nos centramos en el plazo, que debe
ser el plazo del contrato. No es igual prestarnos USD1,000 a un mes, que a 12 meses.
25
6
LOS FLUJOS DEL ARRENDAMIENTO
26
6.1 Los pagos del contrato
Midamos el Pasivo
26 En la fecha de comienzo, un arrendatario medirá el pasivo por arrendamiento al valor
presente de los pagos por arrendamiento que no se hayan pagado en esa fecha.
Ejemplo 28
El valor presente puede ser calculado de diversas formas, todo depende de los pagos
comprometidos. Pongamos algunos escenarios y asumamos una tasa mensual de 1%.
Cont.1 Cont.2 Cont.3 Cont.4 Cont.5 Cont.6
Pago mensual 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000
Tasa incremental 1% 1% 1% 1% 1% 1%
Plazo en meses 18 24 30 36 42 48
Valor presente 16,562 25,747 36,492 48,654 62,099 76,707
=-VA(AI4,AI5,AI3,0,1)
=-VA(AJ4,AJ5,AJ3,0,1)
=-VA(AK4,AK5,AK3,0,1)
=-VA(AL4,AL5,AL3,0,1)
=-VA(AM4,AM5,AM3,0,1)
La fórmula VA del Excel requiere de 5 argumentos: =-VA(AN4,AN5,AN3,0,1)
Tasa: la tasa de interés expresada en la dimensión temporal apropiada

nper: se trata del numero de periodos, en este caso los plazos en meses
pago: los pagos acordados en el contrato
[vf] : es el valor final de la deuda, que será cero al final del contrato
[tipo]: los pagos pueden realizar al inicio de cada mes (1) o al final de cada mes (0).
27
La fórmula VA es útil cuando los pagos son sido traído a valor presente por 24 meses.
fijos durante todo el plazo del contrato. Sin Luego sumando el valor presente 2 de cada
embargo, los contratos pueden tener tramo tenemos el valor presente total de
diversas configuraciones. Supongamos un USD444,054.
arrendamiento de 36 meses con 3 pagos Pagos VP Suma
Pagos VP
escalonados. En el primer año USD10,000 1 10,000 10,000 25 20,000 15,751 444,054
26 20,000 15,595
mensual; en el segundo USD15,000 y en el 2 10,000 9,901
27 20,000 15,441
3 10,000 9,803
tercero de USD20,000. Realizaremos los 4 10,000 9,706
28 20,000 15,288
29 20,000 15,137
cálculos considerando una tasa de interés 5 10,000 9,610 30 20,000 14,987
de 1% mensual. 6 10,000 9,515 31 20,000 14,838
7 10,000 9,420 32 20,000 14,692
Tramo 1 Tramo 2 Tramo 3 8 10,000 9,327 33 20,000 14,546
9 10,000 9,235 34 20,000 14,402
Pago mensual 10,000 15,000 20,000 35 20,000 14,259
Tasa incremental 1% 1% 1% 10 10,000 9,143
36 20,000 14,118
Plazo en meses 12 12 12 11 10,000 9,053
Valor presente 1 113,676 170,514 227,353 12 10,000 8,963
13 15,000 13,312 La forma larga de
Tiempo adicional - 12 24
Valor presente 2 113,676 151,323 179,055 14 15,000 13,180 hacerlo será calcular el
444,054 15 15,000 13,049 valor presente de cada
16 15,000 12,920
17 15,000 12,792 flujo, y luego sumar los
Hemos calculado el valor actual de cada uno 18 15,000 12,666 resultados. Vea las
19 15,000 12,540
de los flujos por cada tramo. fórmulas en la hoja de
20 15,000 12,416
Adicionalmente, el valor presente del tramo 21 15,000 12,293 Excel que acompaña al
2 ha sido traído a valor presente por 12 22 15,000 12,171 libro.
23 15,000 12,051
meses y el valor presente del tramo 3 ha 24 15,000 11,932
28
Un contrato de arrendamiento puede incluir meses sin pago, Pagos VP Suma
1 - - 274,382
llamados periodos de gracia. Esto se debe a que el arrendador 2 - -
otorga ciertos meses sin cobro porque el arrendatario debe 3 - -
4 10,000 9,706
acondicionar el ambiente antes de comenzar a ser utilizado. 5 10,000 9,610
6 10,000 9,515
7 10,000 9,420
Por ejemplo, un contrato es firmado a una plazo de 36 meses. El 8 10,000 9,327
pago mensual asciende a USD10,000. Los pagos comenzarán a 9 10,000 9,235
10 10,000 9,143
computarse a partir del mes 4. Durante los primeros 3 meses el 11 10,000 9,053
arrendatario realizará modificaciones internas. En 12 10,000 8,963
consecuencia el numero de pagos será 33. 13 10,000 8,874
14 10,000 8,787
15 10,000 8,700
El valor presente, considerando una tasa incremental de 1%, el 16 10,000 8,613
17 10,000 8,528
valor presente sería de USD274,382. En la imagen se muestran 18 10,000 8,444
los flujos, hemos calculado el valor presente de cada uno de los 19 10,000 8,360
20 10,000 8,277
flujos acordados, y luego los hemos sumado. También se puede 21 10,000 8,195
utilizar la fórmula VA del Excel, pero recuerde que luego ese 22 10,000 8,114
23 10,000 8,034
valor actual debe ser descontado por los primeros 3 meses 24 10,000 7,954
para determinar el importe correcto en el momento inicial. 25 10,000 7,876
26 10,000 7,798
27 10,000 7,720
28 10,000 7,644
29 10,000 7,568
30 10,000 7,493
31 10,000 7,419
32 10,000 7,346
33 10,000 7,273
34 10,000 7,201
35 10,000 7,130 29
36 10,000 7,059
Ejemplo 31
Un contrato de arrendamiento operativo sobre un vehículo a 24 meses establece:
Pago mensual: USD600 (ajustado por inflación cada 6 meses)
Máximo kilometraje recorrido: 20,000 kilómetros
Penalidad por exceso: USD10 por kilometraje en exceso
Opción de terminación: si con pago de penalidad por USD1,200
Pagos Garantía Pago por
Fijos VR penaliz. Flujos VP
Pagos fijos y pagos 1 600 600 600 15,172
Importes que se
variables que 2 600 600 594 Pagos por penalizaciones
espera pagar como
dependen de un 3 600 garantías de valor 600 588 derivadas de la
índice. [Pf.26.b] terminación anticipada
4 600 residual. [Pf.26.c] 600 582
‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ del arrendamiento
Aunque sabemos que 5 600 ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ 600 577 [Pf.26.e]
el pago se ajustará 6 600 En ocasiones el 600 571 ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐
arrendador introduce
cada 6 meses, se 7 600 600 565 El contrato contiene una
pagos adicionales
debe hacer el calculo 8 600 para proteger su 600 560 opción de terminación
con el pago conocido anticipada. Asumiendo
9 600 inversión y pueda 600 554
al inicio. que la gerencia ejercerá
10 600 obtener un valor de 600 549 la opción en el mes 18
Mas adelante 11 600 reventa al término 600 543 hemos considerado
del contrato. Por
explicaremos lo que 12 600 ejemplo, una
600 538 incluir en el flujo el pago
debemos hacer en la 13 600 penalidad por exceso 600 532 por penalización
fecha de cambio.
14 600 de uso o daños al 600 527
15 600 activo. 600 522
16 600 600 517
17 600 600 512
18 600 5,000 1,200 6,800 5,742
30
7
MODIFICACIONES AL PASIVO
31
8
EJEMPLOS DE CONTABILIDAD DE
ARRENDATARIOS EN ARRENDAMIENTOS
OPERATIVOS
32
Ejemplo 35 De acuerdo con los párrafos 30 al 33, el
activo reconocido puede mantenerse a dicho
Un contrato de arrendamiento operativo
importe menos la depreciación acumulada.
sobre un terreno por 40 años tiene las
El plazo para la depreciación debe ser de 40
siguientes características:
años. Este tratamiento se denomina
Plazo en años : 40
medición la costo.
Pago anual: USD3,000,000
Tasa incremental anual: 4%
Sin embargo, en aplicación del párrafo 40, al
El arrendatario construirá y operará un
tratarse de una inversión inmobiliaria, el
centro comercial sobre el terreno
activo puede llevarse a valor razonable con
arrendado. El valor presente de los pagos al
cambios en resultados. Esto sería
inicio del contrato se calcula de la siguiente
consecuencia de la aplicación de la NIC 40.
manera:
El modelo utilizado por los centros
comerciales para calcular el valor razonable
es el modelo de los flujos descontados. Este
tratamiento es denominado medición a valor
razonable.
Finalmente, el pasivo debe ser medido al

D H costo amortizado. El pasivo nace como el
Activo por derecho de uso 61,753,455
Pasivo por arrendamiento 61,753,455 valor presente de los pagos acordados,
luego decrece por los pagos y crece por los
intereses devengados.
33
En el Excel que acompaña al libro podrá ver las fórmulas utilizadas. En este contrato
estamos asumiendo que los pagos son al inicio de cada periodo. En todos los casos hemos
asumido esta situación porque la mayoría de los contratos de arrendamiento tienen esta
modalidad de pago.
Saldo Costos Saldo Saldo Costos Saldo
inicial Pagos financ. final inicial Pagos financ. final
1 61,753,455 - 3,000,000 2,350,138 61,103,593 21 42,401,818 - 3,000,000 1,576,073 40,977,891
2 61,103,593 - 3,000,000 2,324,144 60,427,736 22 40,977,891 - 3,000,000 1,519,116 39,497,007
3 60,427,736 - 3,000,000 2,297,109 59,724,846 23 39,497,007 - 3,000,000 1,459,880 37,956,887
4 59,724,846 - 3,000,000 2,268,994 58,993,840 24 37,956,887 - 3,000,000 1,398,275 36,355,162
5 58,993,840 - 3,000,000 2,239,754 58,233,593 25 36,355,162 - 3,000,000 1,334,206 34,689,369
6 58,233,593 - 3,000,000 2,209,344 57,442,937 26 34,689,369 - 3,000,000 1,267,575 32,956,944
7 57,442,937 - 3,000,000 2,177,717 56,620,654 27 32,956,944 - 3,000,000 1,198,278 31,155,221
8 56,620,654 - 3,000,000 2,144,826 55,765,481 28 31,155,221 - 3,000,000 1,126,209 29,281,430
9 55,765,481 - 3,000,000 2,110,619 54,876,100 29 29,281,430 - 3,000,000 1,051,257 27,332,687
10 54,876,100 - 3,000,000 2,075,044 53,951,144 30 27,332,687 - 3,000,000 973,307 25,305,995
11 53,951,144 - 3,000,000 2,038,046 52,989,190 31 25,305,995 - 3,000,000 892,240 23,198,235
12 52,989,190 - 3,000,000 1,999,568 51,988,757 32 23,198,235 - 3,000,000 807,929 21,006,164
13 51,988,757 - 3,000,000 1,959,550 50,948,308 33 21,006,164 - 3,000,000 720,247 18,726,411
14 50,948,308 - 3,000,000 1,917,932 49,866,240 34 18,726,411 - 3,000,000 629,056 16,355,467
15 49,866,240 - 3,000,000 1,874,650 48,740,889 35 16,355,467 - 3,000,000 534,219 13,889,686
16 48,740,889 - 3,000,000 1,829,636 47,570,525 36 13,889,686 - 3,000,000 435,587 11,325,273
17 47,570,525 - 3,000,000 1,782,821 46,353,346 37 11,325,273 - 3,000,000 333,011 8,658,284
18 46,353,346 - 3,000,000 1,734,134 45,087,480 38 8,658,284 - 3,000,000 226,331 5,884,615
19 45,087,480 - 3,000,000 1,683,499 43,770,979 39 5,884,615 - 3,000,000 115,385 3,000,000
20 43,770,979 - 3,000,000 1,630,839 42,401,818 40 3,000,000 - 3,000,000 0 0
34
Resumiendo, en estos primeros capítulos hemos aprendido a:
1. El Alcance:
Identificar cuándo estamos ante un contrato de arrendamiento y cuándo aplicar las exenciones de la
norma.
2. Los Componentes:
Identificar los componentes. Un contrato de arrendamiento puede incluir otros componentes
contractuales que no están dentro del alcance de la NIIF 16.
3. El plazo del contrato:

Aunque en la mayoría de casos el plazo del contrato es el plazo obligatorio, debemos considerar la
existencia de opciones que otorgan el derecho incondicional al arrendatario de ampliar o reducir el plazo
del contrato.
4. La tasa:
En la mayoría de casos utilizaremos la tasa de interés incremental. Una tasa de deuda que los
arrendatarios deben cotizar en el mercado financiero.
5. Los pagos
En la mayoría de casos los pagos son fijos e identificables. En otros casos se deben hacer estimaciones
de pagos futuros por penalizaciones, garantías.
6. Las modificaciones al pasivo

El pasivo debe calcularse nuevamente por cambios en las expectativas del plazo, por cambios en la
expectativa del pago de garantías, por ajustes de los pagos fijos que son indexados, o por modificaciones
al contrato acordadas por las partes.
!TENEMOS TODOS LOS CONOCIMIENTOS PARA PONERLOS EN PRACTICA!

35
9
REVELACIONES PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
36
10.1 Presentación en Estado de situación financiera (o notas)
47 Un arrendatario presentará en el estado de situación financiera o en las notas:

a. Los activos por derecho de uso por separado de otros activos. Si un arrendatario no
presenta los activos por derecho de uso por separado en el estado de situación
financiera, el arrendatario:
i) incluirá los activos por derecho de uso dentro de la misma partida de los estados
financieros que le hubiera correspondido a los activos subyacentes de haber sido de su
propiedad; y
ii) revelará qué partidas del estado de situación financiera incluyen esos activos de
derechos de uso.
b. Los pasivos por arrendamiento por separado de otros pasivos. Si el arrendatario no
presenta pasivos por arrendamiento de forma separada en el estado de situación
financiera, el arrendatario revelará qué partidas del estado de situación financiera
incluyen esos pasivos.
48 El requerimiento del párrafo 47(a) no se aplica a los activos por derecho de uso que
cumplen la definición de propiedades de inversión, que se presentarán en el estado de
situación financiera como propiedades de inversión.
37
Terreno Oficina Vehículos
Ejemplo 58 Pago mensual 8,000 4,000 10,000
Plazo en meses 120 36 48
Una entidad toma en arrendamiento un Tasa anual 7.00% 5.00% 6.00%
terreno, una oficina y un vehículo. Hemos Tasa mensual 0.57% 0.41% 0.49%
calculado el valor presente de cada contrato y Valor presente 699,565 134,230 429,206
hemos construido los cuadros de amortización Al cierre del PRIMER año

en la hoja Excel que acompaña el libro. Aquí Pasivo por arrendamiento Terreno Oficina Vehículos Total
estamos presentando el resumen de los Saldo inicial 699,565 134,230 429,206 1,263,001
movimientos del pasivo y del activo. (por favor (+) Costo financiero 45,367 5,421 21,887 72,675
(-) Pagos -96,000 -48,000 -120,000 -264,000
mire las fórmulas en la hoja Excel) Saldo final 648,933 91,651 331,093 1,071,677
Corto plazo 92,563 46,753 116,288 255,604
Con esta información procederemos a cumplir Largo plazo 556,370 44,898 214,805 816,073
Activo por derecho de uso Terreno Oficina Vehículos Total
con los requerimientos de revelación y de Costo 699,565 134,230 429,206 1,263,001
presentación que requiere la norma NIIF 16. Saldo inicial - depreciación acum. 0 0 0 0
(+) Depreciación del periodo -69,957 -44,743 -107,302 -222,001
Saldo final - depreciación acum. -69,957 -44,743 -107,302 -222,001
Año 2 Año 1
Valor en libros 629,609 89,486 321,905 1,041,000
Activo por derecho de uso Al cierre del SEGUNDO año
Pasivo por arrendamiento Terreno Oficina Vehículos Total
Pasivo por arrendamiento Saldo inicial 648,933 91,651 331,093 1,071,677
(+) Costo financiero 41,823 3,292 16,000 61,115
(-) Pagos -96,000 -48,000 -120,000 -264,000
Saldo final 594,756 46,943 227,094 868,792
Corto plazo 92,563 46,943 116,288 255,794
Largo plazo 502,193 - 110,806 612,998
Activo por derecho de uso Terreno Oficina Vehículos Total
Costo 699,565 134,230 429,206 1,263,001
Saldo inicial - depreciación acum. -69,957 -44,743 -107,302 -222,001
(+) Depreciación del periodo -69,957 -44,743 -107,302 -222,001
Saldo final - depreciación acum. -139,913 -89,486 -214,603 -444,003
Valor en libros 559,652 44,743 214,603 818,999
38
Presentación N° 1: Estado de situación financiera 2XX2 2XX1
Al 31 de diciembre de 2XX2 y 2XX1 $ $
De acuerdo con el párrafo 47(a) de la NIIF 16 Activos corrientes
una entidad puede presentar por separado los Efectivo xxxxx xxxxx
activos por derecho de uso en su estado de Cuentas por cobrar xxxxx xxxxx
situación financiera. Inventarios xxxxx xxxxx
Total activos corrientes xxxxx xxxxx
En esta primera presentación hemos colocado Activos no corrientes
los activos por derecho de uso en una sola Propiedad, planta y equipo xxxxx xxxxx
línea debajo del elemento de propiedad, planta Activos por derecho de uso 818,999 1,041,000
y equipo. Total activos xxxxx xxxxx
Pasivos y patrimonio
Pasivos
Pasivos corrientes
Préstamos por pagar xxxxx xxxxx
Impuestos por pagar xxxxx xxxxx
Por otro lado, el párrafo 47(b) puede presentar Pasivo por arrendamientos 255,794 255,604
el pasivo por arrendamiento de forma Total pasivos corrientes xxxxx xxxxx
separada en el estado de situación financiera. Pasivos no corrientes
Como todo pasivo debe dividirse en sus Pasivo por arrendamientos 612,998 816,073
componentes de corto y largo plazo. Total pasivos xxxxx xxxxx
Patrimonio
Capital social xxxxx xxxxx
Resultados acumulados xxxxx xxxxx
Total patrimonio xxxxx xxxxx
Total pasivo y patrimonio xxxxx xxxxx
39
10
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS PARA
ARRENDATARIOS
40
59 Información adicional a revelar necesaria para
Arrendamientos financieros
evaluar:
De acuerdo con a. Laelnaturaleza
párrafo 27 de (d)las
deactividades
la NIIF 16 enporlaarrendamiento del los pagos por
fecha de comienzo,
arrendamientoarrendatario;
incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento comprende el precio del
b. opción
ejercicio de una Salidasdede efectivo
compra si el futuras a lasestá
arrendatario que el arrendatario
razonablemente seguro de ejercer es
opción. Supongamos un contrato de arrendamiento,
está potencialmente expuesto y noelestánarrendatario estáen
reflejadas obligado
la a realizar los
siguientes pagos:
medición de los pasivos por arrendamiento porque
surgen de:
Flujos USD(000)• Pagos 1por arrendamiento 3 4
variables 5 no incluidos
6 en7 la 8 9
Obligatorios medición100del pasivo;
100 100 100 100 100 100 100 100
• Opciones de ampliación y opciones de terminación;
Opción de compra 0 0 0 0 0 0 0 0 10
• Garantías de valor residual; y
Flujos para VP (1) 100
• Arrendamientos 100 todavía100 100 100
no comenzados 100 100
pero 100 100
Flujos para VP (2) comprometidos
100 100 100 100 100 100 100 100 110
c. Restricciones o pactos impuestos por los
arrendamientos; y
La opción de compra es una cláusula agregada al contrato que otorga el derecho, mas no la
obligación, al d. Transacciones
arrendatario de venta
de obtener condearrendamiento
el título posterior
propiedad del bien a cambio de un pago menor
al término del contrato. Es menester del contador de la arrendataria indagar con los decision
60deUn
makers, acerca la arrendatario
probabilidad delque contabilice
ejercicio los arrendamientos
de la opción de compra al inicioa del contrato. Si es
corto que
altamente probable plazo o los la
se ejercerá arrendamientos
opción de compra, deel activos de se
importe que bajo
necesita pagar para
ejercer la opción
valordeaplicando
compra debe formar parte
el párrafo de la medición
6 revelará ese hecho.del activo por derecho de uso y
consecuentemente del pasivo VP(2). Si no es probable se tomaran los flujos del VP(1).
41
Ejemplo 61
Arrendamiento financiero con opción de compra
El cliente arrienda por 4 años una flota de 5 vehículos, sin opción de ampliación. Los pagos
por arrendamiento son de USD3,000 mensuales. El contrato contiene una opción de compra
por cada de vehículo que asciende a USD1,000.
Al inicio del contrato la Gerencia prevé ejercer la opción de compra con razonable certeza.
En este escenario los flujos contractuales deben incluir la opción de compra porque es
altamente probable que sea ejercida. Asumamos una tasa incremental mensual de 0.407%, el
valor presente se calcula así:
Tasa incremental anual 5.000%

Tasa incremental mensual 0.407%
Plazo contractual en meses 48
Pago mensual anticipado 3,000
Valor presente 1 131,086
=VA(WE3,WE4,-WE5,0,1)
Pago adicional al final del contrato 4,000

Plazo de pago en meses 48
=WE9/(1+WE3)^WE10
Valor Total 134,377
42
Ejemplo 62
Nueva evaluación del pasivo por cambio en ejecución de opción
Un cliente (arrendatario) ha suscrito un contrato sobre un terreno para ubicar un almacén

por un plazo de 4 años. El pago mensual adelantado será de USD3,000. El contrato contiene
una opción a favor del arrendatario para ampliar el contrato por un plazo adicional de hasta
4 años a cambio de una renta mensual de USD3,200. Al inicio del contrato la tasa
incremental anual del arrendatario es 6.00% y la gerencia prevé que no ejercerá la opción de
ampliación. Con estos datos iniciales, y asumiendo que no se ejercerá la opción de
ampliación, el valor presente de los pagos de arrendamiento asciende a USD128,762. Se
procede a reconocer el activo por derecho de uso y el pasivo de la siguiente manera:
Tasa incremental anual 6.000%

Pago mensual anticipado 3,000
=VA(WN3,WN4,-WN5,0,1)
D H
Activo por Derecho de Uso 128,762
Pasivo por arrendamiento 128,762
43
11
AGRUPAMIENTO DE CONTRATOS PARA
ARRENDATARIOS
44
12
CLASIFICACION DEL CONTRATO POR PARTE DEL
ARRENDADOR
45
61. Un arrendador clasificará cada uno de sus arrendamientos como un arrendamiento
operativo o un arrendamiento financiero.
62. Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente

todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo subyacente. (…).
63. Si un arrendamiento es un arrendamiento financiero u operativo depende de la esencia

de la transacción y no de la forma del contrato. Ejemplos de situaciones que,
individualmente o en combinación, normalmente llevarían a clasificar un arrendamiento
como financiero son:
a. el arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente al arrendatario al
finalizar el plazo del arrendamiento;
b. el arrendatario tiene la opción de comprar el activo subyacente a un precio que se
espera sea suficientemente inferior al valor razonable en el momento en que la opción
sea ejercitable, de modo que, en la fecha de inicio del acuerdo, se prevea con razonable
certeza que tal opción será ejercida;
c. el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo
subyacente incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación;
d. en la fecha de inicio del acuerdo, el valor presente de los pagos por el arrendamiento
es al menos equivalente en la práctica a la totalidad del valor razonable del activo
subyacente objeto de la operación; e
e. el activo subyacente es de una naturaleza tan especializada que solo el arrendatario
puede usarlo sin realizarle modificaciones importantes.
46
Ejemplo 67
Identificación de arrendamiento operativo

Un proveedor (arrendador) suscribe un contrato de arrendamiento de 10 vehículos nuevos,
cuyo precio de adquisición nuevo es de USD20,000 cada uno. El contrato es suscrito por un
plazo de 24 meses sin opción de renovación. El contrato establece un pago mensual de
USD530 dólares mensuales por cada vehículo. El arrendador es una empresa
especializada en arrendamiento de flotas de vehículos a diferentes empresas de diversos
sectores. El arrendador tiene como política contable utilizar las unidades durante plazos de
5 años, luego son puestas a la venta. Consideremos que la tasa implícita para el arrendador
es 1% mensual. Evaluemos las condiciones descritas en los párrafos 63 y 64 de la NIIF 16:
NIIF 16 Evaluación S/N
63(a) Se transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar del
arrendamiento. No
63(b) El arrendatario tiene la opción de comprar el activo subyacente (…) No
63(c) El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del
activo (…) No
63(d) En la fecha de inicio, el valor presente de los pagos por el arrendamiento es
al menos (…) la totalidad del valor razonable del activo subyacente (…) No
63(e) El activo (…) es de una naturaleza tan especializada que solo el
arrendatario puede usarlo sin realizarle modificaciones importantes No
47
En nuestra opinión el párrafo 63(d) contiene una razón con fundamento financiero para que
el contrato sea calificado como arrendamiento financiero. Con los datos del contrato
calculemos el valor presente de las cuotas que cobrará el arrendador por uno de los
vehículos:

Pago mensual anticipado 530
Valor presente 11,259
De acuerdo con los datos el precio de un vehículo es USD20,000; de acuerdo con el cálculo
el valor presente de los pagos por un vehículo es USD11,259. Vista las cifras no tendría
sentido financiero que el contrato de arrendamiento sea calificado como arrendamiento
financiero, si fuera así sería oneroso para el arrendador. El arrendador estaría trabajando a
pérdida y su negocio no sería sustentable en el tiempo. Para que el negocio tenga sentido y
el contrato sea calificado como arrendamiento financiero el valor presente debería ser por
lo menos equivalente a USD20,000.
Concluimos que estamos ante un arrendamiento operativo. El arrendador mantiene en su

estado de situación financiera los vehículos como elementos de propiedad, planta y equipo
y procede a depreciarlos y aplicarles los requerimientos de la NIC 16.
48
Ejemplo 68
Identificación de arrendamiento financiero
Un proveedor (arrendador) suscribe un contrato de arrendamiento de 10 vehículos nuevos,

cuyo precio de adquisición nuevo es USD20,000 cada uno. El contrato es suscrito por un
plazo de 60 meses sin opción de renovación, pero con opción de compra por parte del
arrendatario. El contrato establece un pago mensual de USD445 dólares mensuales por
cada vehículo. El arrendador es una empresa especializada en arrendamiento de flotas de
vehículos a diferentes empresas de diversos sectores. El arrendador tiene como política
contable utilizar las unidades durante plazos de 5 años, si el arrendatario no ejerce la
opción de compra al término del contrato, las unidades son puestas a la venta.

Pago mensual anticipado 445
En este caso el valor presente de los pagos de arrendamiento es prácticamente igual al

precio del activo subyacente. Tendría sentido que el contrato sea calificado como
arrendamiento financiero por que el arrendador recuperará la inversión y tendrá una
ganancia equivalente a los intereses que devengará el contrato. El arrendador cobrará un
total de USD26,700 (445 x 60) a cambio de una inversión de USD20,000.
49
13
ARRENDADORES QUE SON FABRICANTES O
DISTRIBUIDORES
50
La NIIF 16 tiene un tratamiento contable especial para aquellos fabricantes (o comercializadores)
que ofrecen facilidades a sus clientes para comprar un activo mediante la figura del
arrendamiento financiero. De acuerdo con la NIIF 16, un arrendamiento financiero de un activo
por un arrendador, que es a la vez fabricante (o distribuidor) de los bienes arrendados, es en
sustancia una venta y debe tratarse como tal. La norma contiene una exigencia de medición de la
venta cuando las tasas de interés pactadas son artificialmente bajas. A continuación copiamos
los párrafos pertinentes de la norma:
73. En la fecha de comienzo, un arrendador que es a la vez fabricante o distribuidor de los

bienes arrendados reconocerá lo siguiente para cada uno de sus arrendamientos
financieros:
a) ingresos de actividades ordinarias por el valor razonable del activo subyacente, o si es
menor, por el valor presente de los pagos por arrendamiento acumulados (devengados) al
arrendador, descontados usando una tasa de interés de mercado;
b) el costo de venta por el costo o el importe en libros, si fuera distinto, del activo subyacente,
menos el valor presente del valor residual no garantizado; y
c) el resultado de la venta (que es la diferencia entre los ingresos de actividades ordinarias y
el costo de la venta) de acuerdo con su política de ventas directas a los que se aplica la NIIF
15.
51
Ejemplo 72
Fabricante arrendador en arrendamiento financiero
Trampo S.A. es una empresa que desde hace 20 años fabrica maquinaria para la industria
minera, específicamente fabrica equipos utilizados en la perforación de bocaminas. Los
equipos son construidos a pedido del cliente, bajo sus instrucciones de potencia y
dimensiones. Desde su fundación los clientes han realizado la compra de los activos a través
de contratos de arrendamiento financiero, para ello gestionaban el crédito con la entidad
financiera de su preferencia. El cliente cotizaba el activo con Trampo S.A., luego gestionaba el
préstamo con la entidad financiera de su preferencia, si se aprobaba el crédito la entidad
financiera se contactaba con Trampo S.A. para adquirir el bien al contado. Luego el bien es
cedido al usuario final. Un nuevo gerente general se ha hecho cargo de Trampo S.A. ha
evaluado el modelo de negocio y ha planteado al Directorio eliminar al Banco de la
transacción de venta, y que Trampo S.A. otorgue el financiamiento de manera directa a los
clientes. Avalan la propuesta del gerente las siguientes situaciones:
a) La compañía cuenta con una cartera de clientes leales con quienes se mantienen
relaciones comerciales de más de 10 años, a quienes también se les brinda servicios
post-venta de mantenimiento.
b) Los Bancos generan una rentabilidad promedio de 8% anual, rentabilidad que podría ser
ganada por Trampo S.A.
c) La norma tributaria vigente otorga una ventaja fiscal para las ventas de bienes a largo
plazo, la norma exige el pago de impuesto a la renta a medida que las cuotas pactadas
van venciendo.
52
El Directorio ha aprobado la propuesta del nuevo gerente general y procederá a ofrecer a
sus clientes contratos de arrendamiento financiero para la venta de sus maquinarias,
desplazando del negocio a las entidades financieras.
Será decisión de los clientes mantener la triangulación con las entidades financieras o
acceder a la nueva negociación con Trampo S.A. Trampo S.A. (arrendadora) suscribe un
contrato de arrendamiento financiero con un cliente para la venta de una máquina
perforadora. El precio de venta de la perforadora al contado es de USD900,000; su costo de
fabricación fue de USD500,000. El acuerdo del contrato de arrendamiento ha sido
establecido en un plazo de 48 meses, con pagos mensuales de USD20,700. Operaciones
similares son realizadas por las entidades financieras considerando una tasa de interés
anual de 5.00%. El título de propiedad será transferido al arrendatario al finalizar el
contrato sin necesidad de algún pago adicional.
Primero debemos evaluar si el arrendador-fabricante está utilizando tasas de interés

artificialmente bajas para atraer al cliente. Para evaluarlo tomamos el pago mensual
acordado en el contrato y calculamos el valor presente de las cuotas utilizando una tasa de
interés de mercado. El resultado es USD900,822. Este importe debe compararse con el
valor razonable del bien tranzado, en este caso USD900,000.
Tasa de interés anual 5.0000%
Tasa de interés mensual 0.4074%
Plazo en meses 48
Pago mensual 20,700
Valor razonable del activo 900,000 53
14
CONTABILIDAD DE ARRENDADORES EN
54
El párrafo 5(a) de la NIIF 15 establece que los ingresos provenientes de contratos con clientes
que provengan de contratos de arrendamiento están fuera del alcance de la NIIF 16. ¿ Los
arrendadores deben utilizar la norma NIIF 16 para el devengamiento y reconocimiento de los
ingresos provenientes de los contratos de arrendamiento. En esta sección abordaremos el
tratamiento de los ingresos generados por los arrendadores en arrendamientos operativos. Los
párrafos de la NIF 16 que abordaremos en esta sección son:
81 Un arrendador reconocerá los pagos por arrendamiento procedentes de los arrendamientos

operativos como ingresos de forma lineal o de acuerdo con otra base sistemática. El
arrendador aplicará otra base sistemática si ésta es más representativa del patrón con la
que se disminuye el beneficio del uso del activo subyacente.
82 Un arrendador reconocerá como un gasto los costos, incluyendo la depreciación, incurridos

para obtener los ingresos del arrendamiento.
83 Un arrendador añadirá los costos directos iniciales incurridos para obtener un

arrendamiento operativo al importe en libros del activo subyacente y reconocerá dichos
costos como gasto a lo largo de la duración de arrendamiento, sobre la misma base que los
ingresos del arrendamiento.
84 La política de depreciación para activos subyacentes depreciables sujetos a arrendamientos

operativos será congruente con la política de depreciación normal que el arrendador siga
para activos similares. Un arrendador calculará la depreciación de acuerdo con la NIC 16 y la
NIC 38.
55
Como resultado de esta realidad el arrendador reconocerá los gastos asociados con el control de
los activos de larga duración, gastos como depreciación, mantenimientos, impuestos asociados a
la propiedad
Ejemplo 74
Subarrendador en arrendamientos operativos
MAD S.A.C. es una empresa que desde hace 10 años se dedica al arrendamiento de vehículos de
distintas dimensiones. Actualmente cuenta con una flota de 2,000 unidades todas adquiridas en
contratos de arrendamiento financiero con distintas entidades financieras, en todos los contratos
MAD SAC ejerce la opción de compra. Las unidades son sub arrendadas a terceros mediante
contratos de arrendamientos operativos.
Recientemente MAD SAC (arrendador) ha suscrito un contrato de arrendamiento operativo por 10

camionetas Toyota Hilux con un cliente que posee operaciones de extracción de petróleo en el
interior del país. El plazo del contrato es por 36 meses y no contiene una opción de renovación. El
arrendatario pagará una renta mensual de USD900 por cada vehículo durante los primeros 12
meses; USD800 los siguientes 12 meses y USD700 los últimos 12 meses. El cliente requiere que los
vehículos sean entregados en la operación minera, para cumplir con el contrato MAS SAC debe
contratar con un tercero el transporte de las unidades con camión cigüeña a un costo de
USD10,000. Adicionalmente se pagará USD2,000 a un comisionista que gestionó el vínculo entre el
cliente y el arrendador. El cliente requirió que los activos subyacentes sean nuevos, MAD SAC
obtuvo las unidades mediante un contrato de arrendamiento financiero, en los que participa como
arrendatario
56
MAD SAC es arrendatario en relación con la compra de los vehículos teniendo como
intermediario a una entidad financiera. En este contrato MAD SAC debe reconocer el activo por
derecho de uso y un pasivo por arrendamiento, tal como se ha explicado en la sección referente
a la contabilidad de arrendatarios.
MAD SAC depreciará el activo por derecho de uso durante la vida útil del activo. MAD SAC
estima la vida útil de sus unidades en plazos que van de 4 a 6 años; en el caso específico de los
activos destinados al contrato de arrendamiento, la vida útil estimada es 60 meses.
Número de vehículos 10
Pagos mensuales 840
Número de pagos 36
Tasa de interés incremental 1.0000%
Depreciación mensual considerando 60 meses de vida útil 4,215
MAD S.A.C. reconoce el activo adquirido en arrendamiento financiero

MAD SAC ha registrado un activo por derecho de uso de USD252,903 que será depreciado
linealmente durante 60 meses a un ritmo de USD4,215 mensual (252,903 ÷ 60) (párrafo 84).
D H
Activo por derecho de uso 252,903
Pasivo por arrendamientos 252,903
57
Costos de MAD S.A.C.
Los costos de transporte de los vehículos y la comisión de transacción por un total de USD12,000
deberán reconocerse como un componente del activo por derecho de uso y debe enviarse gastos
durante el plazo de arrendamiento operativo (párrafo 83).
Depreciación:
En primer lugar, tenemos los gastos por depreciación que debe registrar MAD SAC. por cada año
de duración del contrato de subarrendamiento:
Activo por Derecho de Uso Año 1 Año 2 Año 3

Depreciación anual 50,581 50,581 50,581 [P]
Costos directo:
En segundo lugar, tenemos la imputación del costo directo asociado al contrato de
subarrendamiento operativo para distribuirlo a lo largo del plazo del contrato.
Costos Directos
Transporte de vehículos 10,000
Intermediación 2,000
12,000
Plazo del contrato 36
Gasto mensual 333 Año 1 Año 2 Año 3
Gasto anual 4,000 4,000 4,000 [Q]
58
15
TRANSACCIONES DE VENTA CON PACTO DE
ARRENDAMIENTO POSTERIOR
59
98. Si una entidad (el arrendatario-vendedor) transfiere un activo a otra entidad (el
arrendador-comprador) y la primera toma en arrendamiento ese activo de la segunda, el
arrendatario-vendedor y el arrendador- comprador contabilizarán el contrato de
transferencia y el arrendamiento aplicando los párrafos 99 a 103.
La Transferencia es una venta
100. Si la transferencia de un activo por el arrendatario-vendedor satisface los requerimientos

de la NIIF 15 para ser contabilizada como una venta del activo:
a.El arrendatario-vendedor medirá el activo por derecho de uso que surge de la venta con
arrendamiento posterior en la proporción del importe en libros anterior del activo que
se relaciona con los derechos de uso conservados por el arrendatario-vendedor. Por
consiguiente, el arrendatario-vendedor reconocerá solo el importe de cualquier
ganancia o pérdida relacionada con los derechos transferidos al arrendador-comprador.
b.El arrendador-comprador contabilizará la compra del activo aplicando las Normas que
correspondan, y el arrendamiento aplicando los requerimientos de contabilización del
arrendador de esta Norma.
101. Si el valor razonable de la contraprestación por la venta de un activo no iguala el valor

razonable del activo, o si los pagos por el arrendamiento no son a tasas de mercado, una
entidad hará los ajustes siguientes para medir los recursos procedentes de la venta a
valor razonable:
60
Ejemplo 77
Retro arrendamiento con precio encima del valor razonable
Una entidad (arrendatario-vendedor) vende un edificio a otra entidad (arrendador - comprador)

por USD2,000,000 en efectivo. El edificio tenía un valor en libros de USD1,000,000 en la fecha de
la venta. Los términos y condiciones de la transacción son tales que la transferencia del edificio
por el arrendatario-vendedor satisface los requerimientos para determinar cuándo se satisface
una obligación de desempeño [párrafo 99, NIIF 15]. El valor razonable del edificio en la fecha de
la venta es de USD1,800,000.
Al mismo tiempo, el arrendatario-vendedor contrata con el arrendador-comprador el derecho

a usar el edificio por 18 años, con pagos anuales de USD120,000 pagaderas al final de cada año.
La tasa de interés implícita en el contrato (determinada por el arrendador) es 4.50% anual. Por
consiguiente, el arrendatario-vendedor y el arrendador-comprador contabilizan la transacción
como una venta con arrendamiento posterior.
Arrendatario-vendedor
Debido a que se cumple con el criterio de la NIIF 15 para que la transacción de venta del edificio
sea reconocida como tal, entonces el arrendatario debe reconocer la venta y la baja del activo
subyacente.
61
USD
Efectivo recibido 2,000,000
Valor en libros del Edificio (neto de depreciación acumulada) 1,000,000
Valor razonable del edificio 1,800,000
Baja del activo subyacente D H

Costo de enajenación 1,000,000
Edificio, neto 1,000,000
Debemos reconocer la venta del Edificio a su valor razonable de USD1,800,000; si la
contraprestación es mayor, el exceso debe reconocerse como un financiamiento adicional de
parte del arrendador-comprador al arrendatario-vendedor. (NIIF 16, párrafo 101 (b).
Venta D H
Efectivo 2,000,000
Venta 1,800,000
Pasivo por arrendamiento 200,000
El financiamiento adicional se ha determinado como la diferencia entre el valor razonable de la

contraprestación (efectivo por USD2 millones) y el valor razonable del activo USD1.8 millones
(NIIF 16, párrafo 102 (a)).
El arrendatario-vendedor debe reconocer el arrendamiento del bien. El pasivo por arrendamiento

se trata de 18 pagos de USD120,000 que serán descontados al 4.50% (su tasa de interés
incremental). A continuación, los cálculos:
62
Calculamos el valor presente de los pagos acordados: El valor presente de los
Pagos 120,000 pagos es USD1,459,199 que
Cuotas 18 debe reconocerse como
Tasa implícita 4.50% pasivo; pero debemos
Valor presente de la deuda 1,459,199 [a]
reconocer que en el asiento
(-) Deuda reconocida por exceso de VR -200,000 [b]
de venta se ha reconocido
Deuda por reconocer [p] 1,259,199 [a-b]
Proporción:
un pasivo por USD200,000,
Valor en libros del Edificio / Valor razonable [q] 55.56% en consecuencia, estaría
Deuda relacionada con el derecho de utilizar [pxq] 699,555 pendiente de reconocer un
Deuda No relacionada con el derecho de utilizar 559,644 pasivo de USD1,259,199.
(USD1,459,199-USD200,000). La contrapartida sería el activo por derecho de uso, sin embargo, no

será al 100%. Debemos considerar que el valor en libros del activo es el 55.56% del precio de la
transacción (USD1,800,000 ÷1,000,000). En consecuencia, el arrendatario-vendedor solamente se
debe reconocer como activo por derecho de uso solamente el 55.56% del pasivo. (NIIF 16, párrafo
100 (a)).
Derecho de uso D H
Activo por derecho de uso 699,555
Pérdida en la transacción 559,644
Pasivo por arrendamiento 1,259,199
63
16
NIC 12 PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
64
El arrendamiento financiero es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a
usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo
determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado
pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato. Vencido el término del
contrato, el arrendatario tiene la facultad de adquirir el bien a un precio residual. Si el
arrendatario no ejerce la opción de adquirir el bien, deberá devolverlo al arrendador. Los efectos
tributarios para el arrendatario en relación con los contratos de arrendamiento financiero
dependerán de la legislación tributaria de su país.
Los efectos tributarios que analizaremos se refieren exclusivamente al impuesto a la renta. En

ese sentido es necesario enfocarnos en los efectos que tienen los arrendamientos financieros,
para arrendador y arrendatario, al momento de determinar la utilidad contable y en
consecuencia la determinación de la utilidad tributaria. En los siguientes ejemplos utilizaremos
una tasa impositiva de 30%.
Los efectos contables basados en NIIF son incorporados en los libros contables, con ellos
construimos el estado de situación financiera. El arrendador incorpora a sus resultados los
ingresos financieros incorporados en cada una de las cuotas pactadas en el contrato de
arrendamiento. Por su lado, el arrendatario incorpora a su estado de resultados la depreciación
del activo por derecho de uso y los costos financieros de cada cuota de arrendamiento que paga.
Las normas tributarias de cada país establecen limitaciones a los gastos por depreciación. En
algunos países, como el mío, la legislación tributaria establece porcentajes de depreciación
anuales máximos por cada familia de activos.
65
Grupo 1:
En este grupo pondremos a las empresas que se ubican en países donde la legislación tributaria
permite al arrendatario adquirir elementos de propiedad, planta y equipo (activo fijo) mediante
contratos de arrendamiento financiero. A la fecha de edición de este libro este modelo es vigente
en países como Perú. A continuación, presentamos un esquema del funcionamiento tributario del
arrendamiento financiero.
Tratamiento Tributario
Arrendamientos Financieros
Arrendatario Arrendador
En Estado de situación financiera En Estado de situación financiera
Activo por derecho de uso Préstamo por cobrar
Pasivo financiero
En Estado de resultados En Estado de resultados
Gasto por depreciación Ingresos financieros
Gastos financieros
Tratamientos tributarios para el arrendatario:
Activo por derecho de uso: son tratados como elementos de Propiedad, Planta y Equipos. Sus
vidas útiles están limitadas por porcentajes establecidos en la normativa tributaria. Los cargos
por depreciación que sigan los requisitos tributarios son aceptados para la determinación de la
utilidad tributaria. La norma tributaria también regula el inicio y fin de la depreciación.
66
Pasivo financiero: el pasivo por arrendamiento es reconocido como un pasivo financiero que
devenga intereses periódicos. Los intereses son gastos aceptados para la determinación de
la utilidad tributaria.
Tratamientos tributarios para el arrendador:

Préstamo por cobrar: se considera que el arrendador ha actuado como un intermediario
financiero para que el arrendatario adquiera el activo a cambio de una retribución en forma
de intereses. El arrendador no mantiene un activo fijo sino un derecho de cobro.
Ingresos financieros: el préstamo por cobrar devenga intereses periodos que son gravados
con el impuesto a la renta.
En este grupo de países la diferencia temporaria para el arrendatario está configurada por
la diferencia entre los criterios de depreciación. En cuanto al gasto financiero no hay
diferencias. Asimismo, en este grupo de países los arrendadores no generan diferencias
temporarias.
67
Grupo 2:
En este grupo pondremos a las empresas que se ubican en países donde la legislación
tributaria no permite adquirir elementos de Propiedad, Planta y Equipos mediante contratos
de arrendamiento financiero. Es decir, si alguna empresa lo hace, esta compra no tendrá
efectos tributarios. A la fecha de edición de este libro este modelo es vigente en Chile.
Tratamiento Tributario
Arrendamientos Financieros
Arrendatario Arrendador
En Estado de situación financiera En Estado de situación financiera
N/A Propiedad, planta y equipo
N/A
En Estado de resultados En Estado de resultados
Gasto (cuotas de arrendamiento) Ingresos (cuotas de arrendamiento)
Gasto por depreciación
Pasivo financiero: no es permitido para efectos tributarios, tampoco existirán gastos

financieros.
Gasto por arrendamiento: las cuotas pagadas (principal más intereses) en cumplimiento del
contrato de arrendamiento financiero son aceptados por la administración tributaria como
gasto.
68
17
NIC 12 PARA ARRENDATARIOS EN
69
Ejemplo 70:
83
Activo diferido para arrendatario en arrendamiento operativo
La empresa Trampo S.A. ha suscrito un contrato de arrendamiento operativo para utilizar un

almacén. El contrato tiene un plazo de 36 meses y el pago mensual asciende a USD5,000. No
existe opción de renovación ni de terminación anticipada. La tasa incremental del arrendatario es
1%. Los pagos son anticipados. El contrato comenzó el 1 de junio de 2019. La tasa de impuesto a la
renta es 30%.
Nuestro plan de acción es:
a) calcular el activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento,

b) determinar el movimiento del activo;
c) determinar el movimiento del pasivo;
d) determinar los efectos en el estado de resultados de la aplicación de la NIIF 16;
e) calcular las diferencias temporales y temporarias;
f) calcularemos los impuestos diferidos por el método del resultado; y
g) calcularemos el impuesto diferido por el método del balance.
70
(a) Activo por derecho de uso y pasivo por arrendamiento
Cuota mensual USD 5,000

Plazo en meses 36
Tasa de interés incremental 1.00%
Valor presente (activo por derecho de uso) 152,043
El valor presente de las cuotas anticipadas por USD152,043 debe ser reconocido como un activo
por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento financiero.
(b) Movimiento del activo por derecho de uso
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Desde 1/6/19 1/1/20 1/1/21 1/1/22
Hasta 31/12/19 31/12/20 31/12/21 31/5/22
Costo 152,043 152,043 152,043 152,043
Depreciación acumulada:
Saldo inicial 0 25,340 76,021 126,702
(+) Depreciación 25,340 50,681 50,681 25,340
Saldo final 25,340 76,021 126,702 152,043
Activo neto 126,702 76,021 25,340 -
71
(c) Movimiento del pasivo por arrendamiento
Pasivo por arrendamiento Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Desde 1/6/19 1/1/20 1/1/21 1/1/22
Hasta 31/12/19 31/12/20 31/12/21 31/5/22
Saldo inicial 152,043 130,329 82,811 29,267

(+) Costo financiero 8,286 12,482 6,456 733
(-) Pagos -30,000 -60,000 -60,000 -30,000
Saldo final 130,329 82,811 29,267 0
El contrato tiene un plazo de 36 meses, pero se extiende a lo largo de 4 años debido a que el
inicio fue el 1° de junio de 2019. En el Excel que acompaña el libro puede ver a detalle el
movimiento del pasivo por arrendamiento, aquí presentamos solamente el resumen por cada
año.
(d) Efectos en resultados:

Desde 1/6/19 1/1/20 1/1/21 1/1/22
Hasta 31/12/19 31/12/20 31/12/21 31/5/22
Costo financiero 25,340 50,681 50,681 25,340
Depreciación 8,286 12,482 6,456 733
Gasto contable (NIIF 16) 33,627 63,163 57,137 26,073
El arrendatario reconocerá dos efectos en su estado de resultados. Un costo financiero y una

depreciación. El cuadro muestra el impacto en lo resultados de cada año.
72
(e) Diferencias temporales y temporarias:
Desde 1/6/19 1/1/20 1/1/21 1/1/22
Hasta 31/12/19 31/12/20 31/12/21 31/5/22
Gasto contable (NIIF 16) [a] 33,627 63,163 57,137 26,073
Gasto tributario [b] 30,000 60,000 60,000 30,000
Diferencia temporal [a-b] 3,627 3,163 -2,863 -3,927
Diferencia temporaria 3,627 6,790 3,927 0
Las legislaciones tributarias solamente aceptarán como gasto el importe de las cuotas acordadas
en el contrato de arrendamiento, un importe de USD5,000 por cada mes. La diferencia entre el
gasto reconocido según NIIF 16 y el gasto tributario es denominada diferencia temporal. Si
acumulamos las diferencias temporales anuales obtenemos las diferencias temporarias al cierre
de cada año. En el año 4°, cuando se termina el contrato, la diferencia temporaria es cero.
73
18
NIC 12 PARA ARRENDADORES EN
74
El mandato de la NIIF 16 para los arrendadores es reconocer los ingresos de arrendamientos
operativos linealmente durante el plazo del contrato de arrendamiento.
Esta manera de reconocer ingresos puede diferir del importe facturado.
En la mayoría de economías el importe facturado es considerado ingresos para efectos de

determinación de la utilidad tributaria y en consecuencia para el cálculo y pago del impuesto a la
renta. Esta diferencia en la oportunidad del reconocimiento de ingresos genera diferencias
temporarias, ante las cuales el arrendador debe reconocer impuestos diferidos.
En cada uno de los casos de esta sección esbozaremos el requerimiento tributario y

razonaremos acerca de los impuestos diferidos. Al igual que en los demás casos no
consideraremos el IVA, usted ya sabe que este impuesto no es ingreso ni gasto. Utilizaremos una
tasa de impuesto a la renta de 30%.
La identificación del impuesto diferido, activo o pasivo, debe realizarse en el primer mes, aunque
el impuesto a la renta es determinado por periodos anuales, por favor siga esta regla de
reconocimiento:
a) Si el ingreso contable es mayor que el ingreso tributario, estamos ante una diferencia
temporal gravable, generará pasivo por impuesto diferido.
b) Si el ingreso contable es menor que el ingreso tributario, estamos ante una diferencia
temporal deducible, generará activo por impuesto diferido.
75
Ejemplo 85
Arrendadores operativos: facturación escalonada e ingresos lineales
Un contrato de arrendamiento tiene una duración de 24 meses, el primer año el arrendador

emitirá 12 facturas por USD10,000; y para el segundo año 12 facturas de USD13,000. La norma
tributaria establece que el importe facturado debe ser reconocido como ingreso para efectos
tributarios.
Razonemos respecto a reconocimiento de ingresos contables y tributarios. Para dar

cumplimiento a la NIIF 16 el arrendador debe reconocer USD11,500 mensuales como ingresos. A
continuación, el cálculo:
Tamaño del contrato Mensual Meses total
Primer año 10,000 12 120,000
Segundo año 13,000 12 156,000
24 276,000
Ingreso lineal 11,500
En el primer mes el arrendador reconocerá ingresos por USD11,500 pero deberá emitir una
factura (ingresos tributarios) por USD10,000. Si aplicamos la regla tenemos una diferencia
temporal gravable, es decir debemos reconocer pasivos por impuestos diferidos.
Procederemos a calcular los impuestos diferidos por los dos periodos que cubre el contrato,
supongamos que el contrato comenzó el 1 de julio.
76
Año 1 Año 2 Año 3
Jul- Dic Ene-Dic Ene-Jun Total
Ingresos (Tributarios) [a] 60,000 138,000 78,000 276,000
Ingresos (NIIF 16) [b] 69,000 138,000 69,000 276,000
Diferencia temporal [a-b] 9,000 0 -9,000 [p]
Diferencia temporaria 9,000 9,000 0 [q]
Impuesto a la renta diferido (Resultados) 2,700 0 -2,700 [p x 30%]
Pasivo por Impuesto Diferido (ESF) 2,700 2,700 0 [q x 30%]
Los registros contables serían como sigue:
Año 1 D H Saldo
Impuesto a la renta diferido (resultado 2,700
Pasivo por impuesto a la renta diferido 2,700 2,700
Año 2 D H Saldo
Impuesto a la renta diferido (resultado 0
Pasivo por impuesto a la renta diferido 0 2,700
Año 3 D H Saldo
Pasivo por impuesto a la renta diferid 2,700
Impuesto a la renta diferido (resultados) 2,700 0
77
Ejemplo 86
Facturación escalonada, cobro adicional e ingresos lineales
Los centros comerciales (arrendadores) suelen cobrar dos conceptos que son reconocidos como
ingresos: a) derecho de llave, un cobro que los centros comerciales realizan a la fecha de
suscripción del contrato, por cada renovación se vuelve a cobrar le derecho de llave; y b) rentas
mensuales fijas (o variables). Supongamos que un centro comercial suscribió un contrato de
arrendamiento el 1 de julio por un plazo de 36 meses, en cumplimiento del contrato cobrará al
arrendatario USD18,000 por derecho de llave por única vez al inicio del contrato y 38 cobros
mensuales adelantados de USD18,000.
Razonemos respecto a reconocimiento de ingresos contables y tributarios. Para dar

cumplimiento a la NIIF 16 el arrendador debe reconocer USD18,500 mensuales como ingresos. A
continuación, el cálculo:
Facturación Facturación
Tamaño del contrato mensual Meses total
Primer año Derecho de llave 18,000 1 18,000
Primer año Mensualidad 18,000 12 216,000
Segundo año Mensualidad 18,000 12 216,000
Tercer año Mensualidad 18,000 12 216,000
36 666,000
Ingreso lineal por cada mes 18,500
78
Ejemplo 88
Método del balance para arrendadores operativos
Hemos determinado los impuestos diferidos en los ejemplos 88, 89 y 90 por el método del
resultado. El método funciona a la perfección, pero para estar de acorde con los requerimientos
de la NIC 12, también debemos calcular los impuestos diferidos de acuerdo con el método del
balance. En los siguientes cuadros presentamos registros contables acumulados para cada año.
Hemos utilizado 3 partidas en nuestros registros contables:
i) la partida “cuentas por cobrar (facturado)” corresponde a las facturas

emitidas en cumplimiento del contrato de arrendamiento,
ii) la partida “ingresos por arrendamiento (NIIF16)” corresponde al ingreso
reconocido en aplicación del requerimiento de reconocimiento lineal de la.; y
iii) la partida “cuentas por cobrar (estimación)” nos servirá para equilibrar la
partida doble, debido a que los importes registrados en las partidas i) y ii)
no coinciden, esta partida es utilizada para mantener el equilibrio. Esta
partida será nuestra diferencia temporaria, multiplicaremos su saldo por la
tasa de impuesto a la renta para calcular el saldo del impuesto diferido al
cierre de cada periodo.
79
19
FINANZAS APLICABLES A LA NIIF 16
80
Conversión de tasas de interés
De pronto usted acude a dos Bancos para pedir un préstamo de USD100,000 con devolución a
un año. El primer Banco le ofrece una tasa efectiva anual de 12%; y el segundo una tasa
efectiva mensual de 1%. Asumiendo que su decisión solamente se basará en el costo
financiero, ¿cuál sería la tasa más conveniente?
La respuesta roza lo obvio, la opción más conveniente sería aquella que nos otorgue el
menor costo financiero. Para tomar una decisión tendríamos que hacer algunos cálculos. Este
primer cuadro nos muestra que el valor futuro del préstamo ascendería dentro de un plazo
de 1 año a S/112,000; consecuentemente el interés que ganaría el Banco sería de S/12,000. En
el segundo cuadro tenemos que el valor futuro del préstamo ascendería dentro de un plazo
de 1 año a S/112,683; consecuentemente el interés que ganaría el Banco sería de S/12,683.
B C D E F B C D E F
6 Préstamo 1 100,000 12 Préstamo 1 100,000
7 Tasa Efectiva Anual 12.000% 13 Tasa Efectiva Mensual 1.000%
8 Valor futuro del Préstamo 112,000 =F6*(1+F7)^1 14 Valor futuro del Préstamo 112,683 =F12*(1+F13)^12
9 Intereses 12,000 =F8-F6 15 Intereses 12,683 =F14-F12
81
No podemos negar lo evidente; el primer préstamo es conveniente para el deudor, implica
menor costo financiero. Ello también significa que la tasa de interés efectiva anual de 12% no es
equivalente a la tasa de interés mensual de 1%; si lo fueran, el costo financiero de ambos
préstamos sería el mismo. Aprovecharemos este caso para preguntarnos: ¿cuál sería la tasa
efectiva mensual equivalente a la tasa efectiva anual de 12%?
Se nos ocurren varias formas de responder a esa pregunta. Una de ellas sería tanteando,
buscar una tasa de interés mensual que genere un costo financiero de S/12,000. Puesto que 1%
mensual nos brinda un mayor costo financiero, es de suponerse que la tasa efectiva equivalente
mensual a 12% anual debe ser menor a 1%. Pero tantear toma mucho tiempo.
Para hallar la tasa equivalente debemos plantear una ecuación de equivalencia haciendo uso
del algebra, amiga de la contabilidad. Debemos comenzar con la premisa de que dos tasas
serán equivalente si producen el mismo costo financiero en el mismo plazo. Supongamos un
importe monetario de P que crecerá con una tasa efectiva anual (TEA) por un plazo de un año y
con una tasa efectiva mensual (TEM) por doce meses. Plantaremos las ecuaciones de valor
final de la siguiente manera:
TEA : Tasa Efectiva Anual
TEM : Tasa Efectiva Mensual
P : Principal
VF 1 (1 año) = P x (1 + TEA) ^ 1
VF 2 (1 2 meses) = P x (1 + TEM) ^ 12
82
Las tasas equivalentes deben producir el mismo Valor Futuro. La TEA será equivalente a TEM
cuando VF1 sea igual a VF2, por ello plantearemos la siguiente igualdad:
P x (1 + TEA) ^ 1 = P x (1 + TEM) ^ 12
En la ecuación planteada podemos eliminar el factor P, y nos queda la siguiente igualdad:
(1 + TEA) ^ 1 = (1 + TEM) ^ 12
De la igualdad anterior podemos despejar la TEA en función de TEM, nos queda la siguiente
expresión que sirve para convertir la TEM en TEA.
TEA = (1 + TEM) ^ 12 - 1
De la misma manera podemos despejar la TEM en función de la TEA, nos queda la siguiente
expresión que sirve para convertir la TEA en TEM.
TEM = (1 + TEA) ^ (1/ 12) - 1
A continuación, dejamos fórmulas que pueden ayudarle a realizar conversiones:
Sea TEA = Tasa Efectiva Anual:

Tasa Efectiva Diaria : = [ (1 + TEA ) ^ (1 / 360) ] - 1
Tasa Efectiva Mensual : = [ (1 + TEA ) ^ ( 1 / 12) ] - 1
Tasa Efectiva Trimestral : = [ (1 + TEA ) ^ ( 1 / 4 ) ] - 1
Tasa Efectiva Semestral : = [ (1 + TEA ) ^ ( 1 / 2) ] - 1
83
Considerando una tasa de interés efectiva anual de 10%, calculemos la tasa efectiva mensual y
tasa efectiva diaria, de la siguiente manera:
Sea TED = Tasa Efectiva Diaria:
Tasa Efectiva Mensual : = [ (1 + TEA ) ^ ( 30) ]-1
Tasa Efectiva Trimestral : = [ (1 + TEA ) ^ ( 90) ]-1
Tasa Efectiva Semestral : = [ (1 + TEA ) ^ ( 180) ] - 1
Tasa Efectiva Anual : = [ (1 + TEA ) ^ ( 360) ] - 1
Considerando una tasa de interés efectiva diaria de 0.026%, calculemos la tasa efectiva
mensual y tasa efectiva anual, de la siguiente manera:
Conversión tasa de mayor periodo a menor periodo
B C D E F G
47 Tasa Efectiva Anual 10.000%
48 Tasa Efectiva Mensual 0.797% =(1+F47)^(1/12)-1
49 Tasa Efectiva Diaria 0.026% =(1+F47)^(1/360)-1
Conversión tasa de menor periodo a mayor periodo

B C D E F G
53 Tasa Efectiva Diaria 0.026%
54 Tasa Efectiva Mensual 0.797% =(1+F53)^30-1
55 Tasa Efectiva Anual 10.000% =(1+F53)^360-1
Los contratos de arrendamiento financiero incluyen tasas de interés expresadas

generalmente en términos anuales, debemos convertir esta tasa a su equivalente mensual
para poder calcular y devengar los intereses. Además, los contratos de arrendamiento tienen
distintas fechas de corte que pueden no coincidir con la fecha de cierre contable, por ejemplo,
un contrato puede establecer pagos mensuales el 19 de cada mes.
84
Índice de casos prácticos
85
N° Descripción Pág
1 Caso Jockey Plaza 30
2 Caso Asociación Jockey Club del Perú 32
3 Arrendamiento de concesión minera 34
4 Arrendamiento de activos biológicos 35
5 Concesión de servicio público 36
6 Caso RED Energía del Perú 40
7 Cesión de derechos de autor 42
8 Contrato de corto plazo con pagos fijos 46
9 Contrato de corto plazo con pagos escalonados 47
10 Contrato de arrendamiento por una temporada 49
11 Arrendamiento de activo de bajo valor 52
12 Contrato de servicio de transporte de personal 56
13 Empresa minera que compra gas 58
14 Arrendamiento de vagones 62
15 Arrendamiento de tanques de ácido 65
16 Contrato de servicio de transporte sin arrendamiento 67
17 Contrato para uso de espacio no identificado en centro comercial 69
18 Arrendamiento de un piso plenamente identificado 71
19 Evaluación de contrato para servicio de transporte de carga 73
86
20 Evaluación de contrato para alquilar barco a Naviera 75
21 Servicio de transporte a una naviera 77
22 Servicio de producción de zapatillas 79
23 Compra de electricidad a Central Hidroeléctrica 81
24 Servicio de telecomunicaciones 83
25 Arrendamiento de servidores 85
26 Alquiler de central hidroeléctrica con servicios incluidos 91
27 Servicio de packing de paltas 93
28 Contrato de arrendamiento operativo de tienda en centro comercial 115
30 Contrato de arrendamiento operativo de oficina 121
31 Contrato de arrendamiento operativo de vehículo 123
32 Contrato de arrendamiento operativo de vehículo – pago ajustable por inflación 124
33 Contrato de arrendamiento operativo de oficina con posterior modificación 127
34 Contrato de arrendamiento operativo de vehículo con posterior modificación 129
35 Contrato de arrendamiento operativo de inversión inmobiliaria 136
36 Arrendamiento de oficina con pagos fijos 139
37 Arrendamiento de oficina con cuota ajustable por inflación 140
38 Arrendamiento con pagos futuros previsibles 142
39 Arrendamiento con opción de término anticipado 145
40 Arrendamiento con pagos antes del inicio e incentivos 146
87
41 Arrendamiento con costos directos iniciales 149
42 Arrendamiento con costos de retiro 151
43 Arrendamiento con costos directos adicionales y reembolso 154
44 Arrendamiento operativo de terreno y depreciación 160
45 Modelo de valor razonable para arrendamientos de inversiones inmobiliarias 162
46 Pasivo por arrendamiento de corto plazo 170
47 Arrendamiento con pago anual ajustable por inflación 171
48 Arrendamiento con pago mensual ajustable por inflación 177
49 Modificación de contrato reconocida como un contrato separado 184
50 Modificación de contrato para reducir el plazo 186
51 Modificación del contrato para ampliar el plazo 190
52 Modificación para reducir el alcance 193
53 Arrendamiento con pagos variables por desempeño 195
54 Arrendamiento con modificación contabilizada por separado 197
55 Arriendo modificado para ampliar el plazo del contrato 200
56 Arriendo modificado para ampliar el alcance del activo y reducir el plazo del contrato 203
57 Arrendamiento con modificación posterior del pago 207
58 Modelo de presentación 211
59 Modelo de revelaciones 223
88
60 Revelación de análisis de sensibilidad 232
61 Arrendamiento financiero con opción de compra 236
62 Nueva evaluación del pasivo por cambio en ejecución de opción 238
63 Arrendamiento financiero de terreno 241
64 Arrendamiento financiero de maquinaria 242
65 Cartera de contratos 246
66 Agrupación de contratos 248
67 Identificación de arrendamientos operativos 258
68 Identificación de arrendamientos financieros 260
69 Arrendamiento financiero por una entidad financiera 262
70 Modificación para ampliar el alcance del arrendamiento financiero 268
71 Modificación para reducir el pago en arrendamiento financiero 269
72 Fabricante arrendador en arrendamiento financiero 279
73 Fabricante arrendador arrendamiento con tasas bajas 284
74 Sub arrendador en arrendamientos operativos 293
75 Arrendador en un centro comercial 298
76 Arrendador en arrendamiento con cobros escalonados 301
77 Retro arrendamiento con precio encima del valor razonable 309
78 Retro arrendamiento con precio por debajo del valor razonable 316
79 Venta con retro arrendamiento no califica como venta 321
89
80 Comparación de efectos tributarios para arrendatarios en arrendamientos financieros 335
81 Comparación de efectos tributarios para arrendadores en arrendamientos financieros 338
82 Impuesto diferido para arrendatarios en arrendamientos financieros 340
83 Activo diferido para arrendatario en arrendamiento operativo 357
84 Pasivo diferido para arrendatario en arrendamiento operativo 363
85 Arrendadores operativos: facturación escalonada e ingresos lineales 369
86 Arrendadores operativos: facturación escalonada, cobro adicional e ingresos lineales 371
87 Arrendadores operativos: Facturación escalonada anual anticipada e ingresos lineales 374
88 Método del balance para los ejemplos 88, 89 y 90 377
89 Arrendamiento con meses de gracia 381
90 Arrendamiento operativo con pagos mensuales y cuotas escalonadas gracia 384
91 Arrendamiento operativo con pagos dobles 388
92 Arrendamiento operativo con pagos anuales anticipados 392
93 Múltiples contratos de arrendamiento operativo 395
90
EDUCACIÓN
Pontificia Universidad Católica del Perú
Contador Público
1996-2001
CENTRUM Escuela de Negocios
Master en Finanzas Corporativas
2010-2011
EXPERIENCIA LABORAL
FY INTERNATIONAL
2014 - 2018
Socio responsable del área de auditoria financiera
BKR INTERNATIONAL
2010-2014
Socio responsable del área de auditoria financiera
FREDDY LLANTO Compañía de Minas Buenaventura SAA
2006-2010
Una empresa que cotiza sus acciones en la
 Contador Público de 43 años que desarrolla sus
Bolsa de New York y Bolsa de Lima.
actividades profesionales en los campos de la consultoría
Fui responsable de preparar reportes financieros en NIIF y US GAAP
empresarial, auditoria financiera independiente, docencia
Ernst & Young – Perú: Auditor Financiero
universitaria y publicación de libros sobre asuntos de la
2000-2005
profesión contable.
Fui responsable de liderar equipos de auditoria de Grupos Empresariales
 Certificado en NIIF por ICAEW
CONFERENCIAS Y DOCENCIA
 Certificado en NIA por ICAEW
-Conferencista en Perú en Colegios de Contadores Públicos en todo el territorio peruano.
-Profesor invitado en la Universidad de Medellín en Maestría de Contabilidad
CONTACTO
-Profesor de Post grado en universidad ESAN, Lima
+51 959 818 593
-Profesor de Post grado en universidad Pacífico, Lima
-Profesor de Post grado en universidad CENTRUM, Lima
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NIIF15 & NIIF16 Aplicaciones prácticas 91
Finanzas para entender las NIIF

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1

8 Tratamiento posterior del activo y del pasivo 131

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¿Qué tasa debo utilizar?.

Segundo la frase “por un plazo similar¨

Tasa: la tasa de interés expresada en la dimensión temporal apropiada

Finalmente, el pasivo debe ser medido al

3. El plazo del contrato:

6. Las modificaciones al pasivo

!TENEMOS TODOS LOS CONOCIMIENTOS PARA PONERLOS EN PRACTICA!

47 Un arrendatario presentará en el estado de situación financiera o en las notas:

hemos construido los cuadros de amortización Al cierre del PRIMER año

Arrendamiento financiero con opción de compra

Tasa incremental anual 5.000%

Pago adicional al final del contrato 4,000

Un cliente (arrendatario) ha suscrito un contrato sobre un terreno para ubicar un almacén

Tasa incremental anual 6.000%

62. Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente

63. Si un arrendamiento es un arrendamiento financiero u operativo depende de la esencia

Identificación de arrendamiento operativo

Tasa incremental mensual 1.000%

Concluimos que estamos ante un arrendamiento operativo. El arrendador mantiene en su

Un proveedor (arrendador) suscribe un contrato de arrendamiento de 10 vehículos nuevos,

Tasa incremental mensual 1.000%

En este caso el valor presente de los pagos de arrendamiento es prácticamente igual al

73. En la fecha de comienzo, un arrendador que es a la vez fabricante o distribuidor de los

Primero debemos evaluar si el arrendador-fabricante está utilizando tasas de interés

81 Un arrendador reconocerá los pagos por arrendamiento procedentes de los arrendamientos

82 Un arrendador reconocerá como un gasto los costos, incluyendo la depreciación, incurridos

83 Un arrendador añadirá los costos directos iniciales incurridos para obtener un

84 La política de depreciación para activos subyacentes depreciables sujetos a arrendamientos

Subarrendador en arrendamientos operativos

Recientemente MAD SAC (arrendador) ha suscrito un contrato de arrendamiento operativo por 10

MAD S.A.C. reconoce el activo adquirido en arrendamiento financiero

Activo por Derecho de Uso Año 1 Año 2 Año 3

La Transferencia es una venta

100. Si la transferencia de un activo por el arrendatario-vendedor satisface los requerimientos

101. Si el valor razonable de la contraprestación por la venta de un activo no iguala el valor

Retro arrendamiento con precio encima del valor razonable

Una entidad (arrendatario-vendedor) vende un edificio a otra entidad (arrendador - comprador)

Al mismo tiempo, el arrendatario-vendedor contrata con el arrendador-comprador el derecho

Baja del activo subyacente D H

El financiamiento adicional se ha determinado como la diferencia entre el valor razonable de la

El arrendatario-vendedor debe reconocer el arrendamiento del bien. El pasivo por arrendamiento