INTERPRETACIÓN FINANCIERA EN LA TOMA DE DECISIONES CREDITICIAS.

 
 
 
 
 
 

PRESENTADO POR:

EDGARDO MARCELO VILLANUEVA SOGAMOSO

JULIETH PAOLA LEÓN SARMIENTO

PRESENTADO A:
ALBA LUCERO BELTRÁN SARMIENTO
 
 

FICHA -  2282622
MOSQUERA - CUNDINAMARCA
VALLEDUPAR - CESAR 
2021
EMPRESA COMERCIALIZADORA CAJAS DE CARTÓN

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA O BALANCE

2019 2020
Cajas y bancos 5 61
Cuentas a cobrar 276 224
Inventarios 196 227
Total activo corriente 477 512
Intangibles 91 129
Total otros activos 91 129
Muebles y enseres 150 200
Vehiculos 211 316
Depreciacón acumulada 123 268
Total activos fijos 238 248
Total activos 806 889

Prestamos a corto plazo 25 50

Proveedores 263 149
Otros acreedores 122 166
Total pasivo corriente 410 365
Obligacion financiero a largo plazo 53 7
Impuestos por pagar 5 15
Total pasivo a largo plazo 58 22
Total pasivos 468 387

Capital 65 65
Reservas 193 223
Utilidad neta 80 214
Total patrimonio 338 502
Total pasivo y patrimonio 806 889

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

2019 2020
Ventas netas 1300 1850
Costo de ventas 717 924
Utilidad bruta 583 926
Gastos de generales y administració 452 608
Utilidad operativa (UAII) 131 318
Gastos financieros 17 12
Utilidad antes de impuestos 114 306
Impuestos 36 98
Utilidad neta 78 208

INTERPRETACION DEL ANALISIS VERTICAL

Según los porcentajes dados en nuestro análisis, tomamos los más

representativos; enfocándonos en los activos vemos que el ítem de
cuentas por cobrar tiene un porcentaje de 25,20% el cual es un
porcentaje alto pero es algo que se puede solucionar; sin embargo
vemos que también bajo del año 2020 respecto al del 2019, esto
quiere decir que los hábitos de préstamo de la persona han
mejorado , así mismo vemos que el inventario tiene un 25,53% sobre
Según los porcentajes dados en nuestro análisis, tomamos los más
representativos; enfocándonos en los activos vemos que el ítem de
cuentas por cobrar tiene un porcentaje de 25,20% el cual es un
porcentaje alto pero es algo que se puede solucionar; sin embargo
vemos que también bajo del año 2020 respecto al del 2019, esto
quiere decir que los hábitos de préstamo de la persona han
mejorado , así mismo vemos que el inventario tiene un 25,53% sobre
el 100% lo que quiere decir que se debe realizar promociones para
que se venda con mayor rapidez; claro está, sin generar pérdidas
cuantitativas.
En el ítem de vehículos 35,55%, aumentó, es de suma importancia
validar si esta compra de vehículos es para la empresa o para el
dueño, ya que si es para la empresa la idea es poner a producir el
vehículo porque es de saber que estos artículos generan una
depreciación en el mercado y la idea es sacar el mayor provecho
posible utilizándolo para enviar mercancías, ponerle avisos
promocionales y así generar una buena estrategia de mercadeo.
Enfocándonos en los pasivos, podemos observar que la mayoría de
sus deudas son a corto plazo con 41,06%, siendo muy bajas las
deudas a largo plazo 2,47%.
En el total de pasivo y patrimonio; vemos que la empresa está
financiada con el 56,47% de capital propio y el 43,53% de deuda,
siendo un aspecto positivo ya que validamos que está financiada en
su mayoría con su propio patrimonio.
Para el estado de pérdidas y ganancias, es claro que tiene una
ganancia del 50,05%, pero sus gastos son de 32,86% el cual le deja
una utilidad operativa de 11,24%, la idea es validar como reducir
estos costos y gastos sin necesidad de afectar la calidad del producto
ni del servicio porque se puede generar pérdida de clientes y por
ende perdida para la empresa. De esta manera concluimos con
entender la importancia de una correcta lectura e interpretación de
los porcentajes.
 Analisis horizontal
Analisis vertical año 2020 Variacion relativa
6.86% 1120.00%
25.20% -18.84%
25.53% 15.82%
57.59% 7.34%
14.51% 41.76%
14.51% 41.76%
22.50% 33.33%
35.55% 49.76%
30.15% 117.89%
27.90% 4.20%
100.00% 10.30%

5.62% 100.00%
16.76% -43.35%
18.67% 36.07%
41.06% -10.98%
0.79% -86.79%
1.69% 200.00%
2.47% -62.07%
43.53% -17.31%

7.31% 0.00%
25.08% 15.54%
24.07% 167.50%
56.47% 48.52%
100.00% 10.30%

100.00% 42.31%
49.95% 28.87%
50.05% 58.83%
32.86% 34.51%
17.19% 142.75%
0.65% -29.41%
16.54% 168.42%
5.30% 172.22%
11.24% 166.67%

INTERPRETACION DEL ANALISIS HORIZONTAL

Según los porcentajes dados en nuestro análisis, evidenciamos que en el ítem

de cajas y bancos hubo un gran aumento, lo cual en porcentaje es excelente
aunque es recomendable que ese dinero este en constante movimiento es
decir; invertir bien sea en: Acciones, en el mismo otros negocios, aperturar
CDT o en finca raíz (como recomendación mas no quiere decir que sea
obligatorio) ya que el dinero con el tiempo va perdiendo su valor y la idea es
obtener ganancias.
Según los porcentajes dados en nuestro análisis, evidenciamos que en el ítem
de cajas y bancos hubo un gran aumento, lo cual en porcentaje es excelente
aunque es recomendable que ese dinero este en constante movimiento es
decir; invertir bien sea en: Acciones, en el mismo otros negocios, aperturar
CDT o en finca raíz (como recomendación mas no quiere decir que sea
obligatorio) ya que el dinero con el tiempo va perdiendo su valor y la idea es
obtener ganancias.
Además observamos que las cuentas por cobrar disminuyeron lo que permite
que la persona tenga mayor rentabilidad en su negocio, quizás ya no presta a
cualquier persona e incluso puede ser que ya no preste a plazos largos.
Vemos que tenemos un aumento del 117,89% en el ítem de depreciación lo
cual es consecuente al aumento del ítem de vehículos ya que todos los
vehículos bajan de precio solo con la salida del concesionario, aquí radica la
importancia de que el vehículo no sea un lujo sino más una opción de ponerlo
a producir.
Enfocándonos en pasivos vemos que hay una disminución del -86,79% de la
Obligación financiera a largo plazo, lo cual es un aspecto positivo ya que estaba
en 53 millones y bajo a 7 millones, y el ítem de impuestos aumento en 200%
quizás por el ítem de vehículos. Evidenciamos una mejoría en la utilidad neta
del 167,50%.
En cuanto al estado de pérdidas y ganancias, se evidencia que hubo una
estrategia de mercadeo que aumento las ventas en un 42,31%, lo cual
aumento la utilidad neta de 78 millones a 208 millones, concluimos con la
42,31% mejoría entre el año 2019 al 2020, dando claridad que se puede
generar una mayor mejoría siguiendo con un plan que minimice los riesgos.
 Razón corriente

Prueba ácida

Capital de trabajo neto

 Nivel de endeudamiento

concentración del Endeudamiento a corto plazo

Rotación de cartera
Rotación de inventario

Rotación de proveedores

Margen bruto
 Margen neto

Rentabilidad del activo

Rentabilidad del patrimonio

 [Activo corriente/Pasivo corriente]

(Activo corriente – Inventarios)/Pasivo corriente.

[Activo corriente-Pasivo corriente]

 Total pasivo/total activo

pasivo corriente/pasivo

(cuentas por cobrar/ventas)*360

 (inventario/costo ventas)*360

(cuentas por pagar a proveedores/costo ventas)*360

utilidad bruta/ventas
 utilidad neta/ventas

Utilidad Neta / activo

Utilidad Neta / Patrimonio

$ 1.16 $ 1.40

$ 0.69 $ 0.78

$ 67.00 $ 147.00
58.06% 43.53%

87.61% 94.32%

76.43 43.59
98.41 88.44

132.05 58.05

44.85% 50.05%
6.00% 11.24%

9.68% 23.40%

23.08% 41.43%
 La empresa por cada peso que debe, La empresa por cada peso que debe,
tiene $1,16 pesos para pagar o tiene $1,40 pesos para pagar o respaldar
respaldar esa deuda esa deuda

Por cada peso que debe la empresa Por cada peso que debe la empresa
dispone de $69 centavos para pagarlo, dispone de $578 centvos para pagarlo,
es decir no estaria en condiciones de es decir no estaria en condiciones de
pagar la totalidad de sus pasivos a pagar la totalidad de sus pasivos a corto
corto plazo sin vender sus mercancias plazo sin vender sus mercancias

La empresa cuenta con $67 pesos para La empresa cuenta con $147 para operar
operar si se pagan todos los pasivos a si se pagan todos los pasivos a corto
corto plazo plazo
El 58.06% de los activos se encuentran El 43,53% de los activos se encuentran
financiados por terceros financiados por terceros

El 87,61 % de sus deudas las debe El 94,32% de sus deudas las debe
cancelar a corto plazo cancelar a corto plazo

La empresa tarda 76 dias en recuperar La empresa tarda 43 dias en recuperar

su cartera. su cartera.
 Las mercancias permanecieron en el Las mercancias permanecieron en el
almacen 98 dias antes de ser vendidas. almacen 88 dias antes de ser vendidas.

La empresa se tarda 132 dias en La empresa se tarda 58 dias en realizar

realizar un pago un pago

Los ingresos operacionales netos Los ingresos operacionales netos

generaron un 45% de la utilidad bruta, generaron un 50% de la utilidad bruta, es
es decir por cada peso vendido se decir por cada peso vendido se
generaron cerca de 45 centavos de generaron cerca de 50 centavos de
utilidad utilidad
La rentabilidad neta con respecto a las La rentabilidad neta con respecto a las
ventas netas fue del 6% ventas netas fue del 11,24%

Los activps de la empresa durante un Los activps de la empresa durante un

año generaron una rentabilidad del año generaron una rentabilidad del
9,68% 23,40%

Quiero decir que el patrimonio de la Quiero decir que el patrimonio de la

empresa durante el año obtuvo una empresa durante el año obtuvo una
rentabilidad del 23.08%. rentabilidad del 41,43%.