Compendio Unido 1 y 2

Microeconomía
Básica
UNIDAD 1
Teoría del consumidor. Elección – demanda y la
maximización de utilidad
TEMA 1: Maximización de utilidad y obtención

de demandas de consumo Marshallianas y
Compensadas
Nombre del docente

SUBTEMAS
» Subtema 1: Las preferencias y la utilidad
» Subtema 2: Aplicación para diversos tipos de funciones de utilidad
» Subtema 3: Comparación de resultados

OBJETIVO
» Introducir las bases teóricas y aplicar la herramienta cuantitativa para

maximizar una función de utilidad sujeta a una restricción presupuestaria.
DEMANDAS MARSHALLIANAS – CASO COBB DOUGLAS
𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
Expresión Lagrangiana (Problema del consumidor)
ℒ = 𝑋 0.7 𝑌 0.3 + 𝜆 (𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌)
Condiciones de primer orden

𝜕ℒ
= 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 − 𝜆𝑃𝑥 = 0
𝜕𝑋
𝜕ℒ
= 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 − 𝜆𝑃𝑦 = 0
𝜕𝑌
𝜕ℒ
= 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌
𝜕𝜆
Igualamos las expresiones 1 y 2, despejando previamente el multiplicador monetario 𝜆 en cada una de estas.
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7

0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 − 𝜆𝑃𝑥 = 0 =
𝑃𝑥 𝑃𝑦
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 𝑃𝑥

𝜆= =
𝑃𝑥 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 𝑃𝑦
0.7𝑌 𝑃𝑥
=
0.3𝑋 𝑃𝑦
𝜆 =𝜆
0.3𝑃𝑥
0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 − 𝜆𝑃𝑦 = 0 𝑌= 𝑋
0.7𝑌 𝑃𝑥 0.7𝑃𝑦
=
0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 0.3𝑋 𝑃𝑦
0.7𝑃𝑦
𝜆= 𝑋= 𝑌
𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥
Se introduce estos dos resultados, de forma parcial en la ecuación 3 igualada a cero y se obtienen las demandas
Marshallianas:
𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌=0
0.7𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥
𝐼 − 𝑃𝑥 𝑌 − 𝑃𝑦𝑌 =0 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦 𝑋 =0
0.3𝑃𝑥 0.7𝑃𝑦
𝐼 − 2.33𝑃𝑦𝑌 − 𝑃𝑦𝑌 = 0 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 0.43𝑃𝑥𝑋 = 0
𝐼 − 3.33𝑃𝑦𝑌 = 0 𝐼 − 1.43𝑃𝑥𝑋 = 0
𝐼 = 3.33𝑃𝑦𝑌 𝐼 = 1.43𝑃𝑥𝑋
𝐼 𝐼
= 𝑌𝑀 = 𝑋𝑀
3.33𝑃𝑦 1.43𝑃𝑥
Introduciendo las demandas Marshallianas al interior de la función de utilidad para encontrar función de utilidad
indirecta:
Demanda Marshalliana del bien X 0.7 0.3

𝐼 𝐼
𝑈=
𝐼 1.43𝑃𝑥 3.33𝑃𝑦
= 𝑋𝑀 𝐼
1.43𝑃𝑥 𝑈=
Demanda Marshalliana del bien Y 1.43𝑃𝑥 0.7 (3.33𝑃𝑦)0.3
𝐼
𝐼 U=V=
= 𝑌𝑀 1.84 𝑃𝑥 0.7 (𝑃𝑦)0.3
3.33𝑃𝑦
Función de utilidad:
𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
DEMANDAS COMPENSADAS – CASO COBB DOUGLAS
Función de utilidad: 𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌0.3
Función de gasto: E= 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌
Planteamiento formal del problema del consumidor, la expresión Lagrangiana
ℒ = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌 + 𝜆 (𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 )
𝜕ℒ
= 𝑃𝑥 − 𝜆0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 = 0
𝜕𝑋
𝜕ℒ
= 𝑃𝑦 − 𝜆0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 = 0
𝜕𝑌
𝜕ℒ
= 𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3
𝜕𝜆
Igualar las expresiones 1 y 2, despejando previamente el multiplicador monetario 𝜆 en cada una de estas.
𝑃𝑥
De 1 → 𝜆= 𝑃𝑥 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 =
𝑃𝑦 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
𝑃𝑦 𝑃𝑥 0.7𝑌
De 2 → 𝜆= =
0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 𝑃𝑦 0.3𝑋
𝜆 = 𝜆 de 1 y 2, tenemos:
𝑃𝑥 𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥 0.7𝑃𝑦
= 𝑌= 𝑋 𝑋= 𝑌
−0.3 0.3 0.7𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥
0.7𝑋 𝑌 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
Introducimos los puntos semi óptimos parcialmente en la ecuación 3 igualada a cero:
𝑈− 𝑋 0.7 𝑌0.3=0 𝑈− 𝑋 0.7 𝑌0.3=0
0.3𝑃𝑥 𝑌) 𝑌 =0
(0.7𝑃𝑦
𝑈−
0.3𝑃𝑥 𝑋)0.3=0
𝑋 0.7 (0.7𝑃𝑦 𝑈− 0.7 0.3
0.3𝑃𝑥 )0.3=0 𝑈− 𝑌(0.7𝑃𝑦

0.3𝑃𝑥 ) =0
0.7
𝑈 − 𝑋(
0.7𝑃𝑦
𝜕ℒ
= 𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 =0 0.70.7 𝑃𝑦 0.7
𝜕𝜆
𝑈=𝑌
0.30.3 𝑃𝑥 0.3 0.30.7 𝑃𝑥 0.7
𝑈=𝑋
0.70.3 𝑃𝑦 0.3
0.30.7 𝑃𝑥 0.7
0.70.3𝑃𝑦 0.3 𝑈 =𝑌
𝑈 =𝑋 0.70.7 𝑃𝑦0.7
0.30.3 𝑃𝑥 0.3
𝑃𝑦 0.3 ഥ
𝑃𝑥 0.7 = 𝑌𝑐
ഥ
𝑈1.29 = 𝑋𝑐 𝑈0.55
𝑃𝑦 0.7
𝑃𝑥 0.3
Conclusiones
1. La demanda Marshalliana se obtiene al maximizar la utilidad sujeta a
una restricción presupuestaria.
2. La demanda Compensada se calcula al minimizar el gasto de la
persona para con un menor ingreso mantener constante el nivel de
bienestar.
3. Para las demandas Marshallianas encontramos una relación positiva
respecto al ingreso, e inversa respecto al precio, ceteris paribus.

Bibliografía
• Nicholson, Walter. (2011). Microeconomía Intermedia y su aplicación. Cengage
Learning.
• Enlace de descarga:
https://drive.google.com/file/d/1dj5Gb1CO5YJaEgUtOJIzXZncB92LA0Eg/view?usp=shari
ng
Gracias por su
atención
Microeconomía
Básica
UNIDAD 1

Compensadas
Ec. Ángel Maridueña, MSc.

SUBTEMAS

OBJETIVO

PREFERENCIAS DEL CONSUMIDOR
» Los consumidores deciden cómo asignar su renta o riqueza en la compra

de distintos bienes con el objetivo de alcanzar el mayor grado de
satisfacción posible.
» ¿Cómo deciden los consumidores la cesta de bienes que adquieren?
» ¿Qué condiciones determinan sus decisiones de consumo?
» ¿Cómo se ven afectadas las demandas de bienes cuando varían los
precios o la renta de los consumidores?

LAS PREFERENCIAS DEL CONSUMIDOR
» Para describir el problema del consumidor debemos especificar sus:
• Preferencias
• Restricciones
LAS PREFERENCIAS DEL CONSUMIDOR
» Completitud: el individuo siempre puede especificar exactamente una de
las tres posibilidades siguientes
• Prefiere A que B
• Prefiere B que A
• A y B son igual de atractivas

» Transitividad:
– Si un individuo indica que prefiere A que B, y que prefiere B que C, esto
implica que debe declarar que prefiere A que C.
– Este supuesto sugiere que las elecciones de un individuo son
internamente coherentes y consistentes.

» Continuidad:
– si una persona afirma que prefiere A que B, también debe preferir las
situaciones debidamente parecidas que A y B.
– Sirve para analizar respuestas de los individuos a las alteraciones
relativamente pequeñas de la renta y los precios.

LA FUNCIÓN DE UTILIDAD Y CURVAS DE INDIFERENCIA
U=f(𝑋1 , 𝑋2 … , 𝑋𝑛 )
𝑑𝑌
RMS= − 𝑑𝑋ቚ
𝑈=𝑈1
“A≻B”
“B∼C” ¿“A≻D”?
“C≻D”
“C≻D”
¿Mismo nivel de utilidad?

Esto no puede ser
cierto porque ambas
“A ≻ B” están sobre la misma
curva de indiferencia
“B ∼C”
20
RMS-A= =𝟒 𝑑𝑌
5 RMS= − 𝑑𝑋ቚ
𝑼=𝑼𝟏
12,5
RMS-C= =𝟏
12,5
5
RMS-B= = 𝟎, 𝟐𝟓
20
LA UTILIDAD MARGINAL
Utilidad= U(𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 ) 𝑼𝑴𝑿 𝒅𝑿 + 𝑼𝑴𝒀 𝒅𝒀=0
𝜕𝑈
Utilidad marginal de 𝑋𝑛 = 𝑈𝑀𝑋𝑛 = 𝜕𝑋 𝑈𝑀𝑋 𝑑X = −𝑈𝑀𝑌 𝑑𝑌
𝑛
𝜕𝑈 𝜕𝑈 𝜕𝑈 𝑼𝑴𝑿 𝒅𝒀
dU= 𝑑𝑋1 + 𝜕𝑋 𝑑𝑋2 + ⋯ + 𝜕𝑋 𝑑𝑋n 𝑼𝑴𝒀
=−
𝒅𝑿
𝜕𝑋1 2 𝑛
dU= 𝑈𝑀𝑋1 𝑑𝑋1 + 𝑈𝑀𝑋2 𝑑𝑋2 + ⋯ + 𝑈𝑀𝑋𝑛 𝑑𝑋n 𝑑𝑌

𝑹𝑴𝑺 = − ቤ
𝑑𝑋 𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒
Si dU=0 para el caso de dos bienes X e Y:

𝜕𝑈
𝑈𝑀𝑋 𝑈𝑀𝑋 𝜕𝑋
𝜕𝑈 𝜕𝑈 𝑐𝑜𝑛 𝑹𝑴𝑺 = y = 𝜕𝑈
𝑑X + 𝑑Y=0 𝑈𝑀𝑌 𝑈𝑀𝑌
𝜕𝑋 𝜕𝑌 𝜕𝑌
TIPOS DE FUNCIONES DE UTILIDAD
Utilidad= U (X,Y)= 𝑿𝜶 𝒀𝜷 Utilidad= U (X,Y)= 𝛼𝑋 + 𝛽𝑌

TIPOS DE FUNCIONES DE UTILIDAD
𝑿𝜹 𝒀𝜹
Utilidad= U (X,Y)= min (𝛼𝑋, 𝛽𝑌) Utilidad= U (X,Y)= + 𝜹
𝜹
Utilidad= U (X,Y)= lnX + lnY

LA RESTRICCIÓN PRESUPUESTARIA
La pendiente de esta frontera en forma de

𝑷𝒙
Principio de optimización
línea recta viene dada por - . 𝝏𝑼
𝝏𝑿 𝑷𝒙
𝑷𝒚 𝝏𝑼 = 𝑷
𝒚
𝝏𝒀
𝑹𝑴𝑺= 𝑷𝑷𝒙
𝒚
PLANTEAMIENTO FORMAL DEL PROBLEMA – DEMANDAS
MARSHALLIANAS
ℒ = 𝑈(𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 ) + λ(I- 𝑃1𝑋1- 𝑃2 𝑋2 − ⋯ − 𝑃𝑛 𝑋𝑛 )
𝜕ℒ 𝜕𝑈
= - λ 𝑃1 =0 Asumiendo dos bienes cualesquiera, 𝑋𝑖 y 𝑋𝑗 tenemos que:
𝜕𝑋1 𝜕𝑋1
𝜕ℒ 𝜕𝑈
= - λ 𝑃2 =0 Si
𝜕𝑈
- λ 𝑃𝑖 =0 tendríamos que λ=
𝜕𝑈
𝜕𝑋2 𝜕𝑋2 𝜕𝑋𝑖 𝜕𝑋𝑖 𝑃𝑖
.
. De igual forma, si
𝜕𝑈
- λ 𝑃𝑗 =0 tendríamos que λ =
𝜕𝑈
𝜕𝑋𝑗 𝜕𝑋𝑗 𝑃𝑗
.
𝜕ℒ 𝜕𝑈
= - λ 𝑃𝑛 =0 𝜕𝑈 𝜕𝑈
𝜕𝑈
𝜕𝑋𝑛 𝜕𝑋𝑛 𝜕𝑋𝑖 𝑃𝑖
= Regla de maximización
𝜕ℒ
𝜕𝑋𝑖 𝑃𝑖 𝜕𝑋𝑗 𝑃𝑗 𝜕𝑈 =
= I- 𝑃1 𝑋1 - 𝑃2 𝑋2 − ⋯ − 𝑃𝑛 𝑋𝑛 = 0 𝜕𝑋𝑗
𝑃𝑗
𝜕λ
LA MINIMIZACIÓN DEL GASTO – DEMANDAS COMPENSADAS
E (gasto) = 𝑃1 𝑋1 + 𝑃2 𝑋2 + ⋯ + 𝑃𝑛 𝑋𝑛
Sujeto a:
Utilidad= 𝑈=(𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 )
ℒ = 𝑃1 𝑋1 + 𝑃2 𝑋2 + λ(𝑈- 𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 )
Bibliografía
Learning.
ng
Gracias por su
atención
Microeconomía
Básica
UNIDAD 1

Compensadas
Nombre del docente

SUBTEMAS

OBJETIVO

𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
Expresión Lagrangiana (Problema del consumidor)
ℒ = 𝑋 0.7 𝑌 0.3 + 𝜆 (𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌)
Condiciones de primer orden

𝜕ℒ
= 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 − 𝜆𝑃𝑥 = 0
𝜕𝑋
𝜕ℒ
= 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 − 𝜆𝑃𝑦 = 0
𝜕𝑌
𝜕ℒ
𝜕𝜆
Igualamos las expresiones 1 y 2, despejando previamente el multiplicador monetario 𝜆 en cada una de estas.
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7

0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 − 𝜆𝑃𝑥 = 0 =
𝑃𝑥 𝑃𝑦
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 𝑃𝑥

𝜆= =
𝑃𝑥 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 𝑃𝑦
0.7𝑌 𝑃𝑥
=
0.3𝑋 𝑃𝑦
𝜆 =𝜆
0.3𝑃𝑥
0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 − 𝜆𝑃𝑦 = 0 𝑌= 𝑋
0.7𝑌 𝑃𝑥 0.7𝑃𝑦
=
0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 0.3𝑋 𝑃𝑦
0.7𝑃𝑦
𝜆= 𝑋= 𝑌
𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥
Se introduce estos dos resultados, de forma parcial en la ecuación 3 igualada a cero y se obtienen las demandas
Marshallianas:
0.7𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥
𝐼 − 𝑃𝑥 𝑌 − 𝑃𝑦𝑌 =0 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦 𝑋 =0
0.3𝑃𝑥 0.7𝑃𝑦
𝐼 − 2.33𝑃𝑦𝑌 − 𝑃𝑦𝑌 = 0 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 0.43𝑃𝑥𝑋 = 0
𝐼 − 3.33𝑃𝑦𝑌 = 0 𝐼 − 1.43𝑃𝑥𝑋 = 0
𝐼 = 3.33𝑃𝑦𝑌 𝐼 = 1.43𝑃𝑥𝑋
𝐼 𝐼
3.33𝑃𝑦 1.43𝑃𝑥
Introduciendo las demandas Marshallianas al interior de la función de utilidad para encontrar función de utilidad
indirecta:
Demanda Marshalliana del bien X 0.7 0.3

𝐼 𝐼
𝑈=
𝐼 1.43𝑃𝑥 3.33𝑃𝑦
= 𝑋𝑀 𝐼
1.43𝑃𝑥 𝑈=
Demanda Marshalliana del bien Y 1.43𝑃𝑥 0.7 (3.33𝑃𝑦)0.3
𝐼
𝐼 U=V=
= 𝑌𝑀 1.84 𝑃𝑥 0.7 (𝑃𝑦)0.3
3.33𝑃𝑦
𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
Función de utilidad: 𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌0.3
Planteamiento formal del problema del consumidor, la expresión Lagrangiana
ℒ = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌 + 𝜆 (𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 )
𝜕ℒ
= 𝑃𝑥 − 𝜆0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 = 0
𝜕𝑋
𝜕ℒ
= 𝑃𝑦 − 𝜆0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 = 0
𝜕𝑌
𝜕ℒ
= 𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3
𝜕𝜆
Igualar las expresiones 1 y 2, despejando previamente el multiplicador monetario 𝜆 en cada una de estas.
𝑃𝑥
De 1 → 𝜆= 𝑃𝑥 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 =
𝑃𝑦 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
𝑃𝑦 𝑃𝑥 0.7𝑌
De 2 → 𝜆= =
0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 𝑃𝑦 0.3𝑋
𝑃𝑥 𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥 0.7𝑃𝑦
= 𝑌= 𝑋 𝑋= 𝑌
−0.3 0.3 0.7𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥
0.7𝑋 𝑌 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
Introducimos los puntos semi óptimos parcialmente en la ecuación 3 igualada a cero:
𝑈− 𝑋 0.7 𝑌0.3=0 𝑈− 𝑋 0.7 𝑌0.3=0
0.3𝑃𝑥 𝑌) 𝑌 =0
(0.7𝑃𝑦
𝑈−
0.3𝑃𝑥 𝑋)0.3=0
𝑋 0.7 (0.7𝑃𝑦 𝑈− 0.7 0.3
0.3𝑃𝑥 )0.3=0 𝑈− 𝑌(0.7𝑃𝑦

0.3𝑃𝑥 ) =0
0.7
𝑈 − 𝑋(
0.7𝑃𝑦
𝜕ℒ
= 𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 =0 0.70.7 𝑃𝑦 0.7
𝜕𝜆
𝑈=𝑌
0.30.3 𝑃𝑥 0.3 0.30.7 𝑃𝑥 0.7
𝑈=𝑋
0.70.3 𝑃𝑦 0.3
0.30.7 𝑃𝑥 0.7
0.70.3𝑃𝑦 0.3 𝑈 =𝑌
𝑈 =𝑋 0.70.7 𝑃𝑦0.7
0.30.3 𝑃𝑥 0.3
𝑃𝑦 0.3 ഥ
𝑃𝑥 0.7 = 𝑌𝑐
ഥ
𝑈1.29 = 𝑋𝑐 𝑈0.55
𝑃𝑦 0.7
𝑃𝑥 0.3
Conclusiones
1. La demanda Marshalliana se obtiene al maximizar la utilidad sujeta a
una restricción presupuestaria.
2. La demanda Compensada se calcula al minimizar el gasto de la
persona para con un menor ingreso mantener constante el nivel de
bienestar.
3. Para las demandas Marshallianas encontramos una relación positiva
respecto al ingreso, e inversa respecto al precio, ceteris paribus.

Bibliografía
Learning.
ng
Gracias por su
atención
Microeconomía
Básica
UNIDAD 2
Alteraciones en la demanda de un bien
TEMA 1: La ecuación de Slutsky

SUBTEMAS
» Subtema 1: Efecto global
» Subtema 2: Efecto sustitución
» Subtema 3: Efecto renta

OBJETIVO
» Ilustrar los cambios que existen en la cantidad demanda de bienes y

servicios cuando hay cambios en los niveles de ingreso o inclinación a la
sustitución de cestas de consumo.
REGLAS DE DERIVACIÓN BÁSICAS
𝑑
» Derivada de 𝑋 𝑛 𝑋 𝑛 = 𝒏 𝑋 𝒏−1
𝑑𝑥
» Regla del factor constante 𝑑 𝑑

𝒄𝑓(𝑥) = 𝒄 𝑓(𝑥)
𝑑𝑥 𝑑𝑥
𝑑
» Derivada de una constante 𝒄 =𝟎
𝑑𝑥
LA ECUACIÓN DE SLUTSKY
» Estas relaciones fueron descubiertas por primera vez por el economista
ruso Eugen Slutsky a finales del siglo XIX.
𝑬𝒇𝒆𝒄𝒕𝒐 𝒈𝒍𝒐𝒃𝒂𝒍 = 𝒆𝒇𝒆𝒄𝒕𝒐 𝒔𝒖𝒔𝒕𝒊𝒕𝒖𝒄𝒊ó𝒏 + 𝒆𝒇𝒆𝒄𝒕𝒐 𝒓𝒆𝒏𝒕𝒂
𝜕𝑋 𝑀
Efecto global=
𝜕𝑃𝑥
𝜕𝑋 𝑐 𝜕𝑋 𝑀 𝜕𝑋 𝑐 𝜕𝑋 𝑀
Efecto sustitución = ቚ = ቚ − ∗ 𝑋𝑀
𝜕𝑃𝑥 𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒 𝜕𝑃𝑥 𝜕𝑃𝑥 𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒 𝜕𝐼
𝜕𝑋 𝑀
Efecto renta= ∗ 𝑋𝑀
𝜕𝐼
EFECTO GLOBAL
Demanda Marshalliana del bien X

𝐼 ∗ 𝑃𝑥−1
𝑋𝑀 =
1.43
𝐼 𝑀
=𝑋 𝜕𝑋 𝑀 𝐼
1.43𝑃𝑥 =−
𝜕𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥2
Demanda Marshalliana del bien Y
O lo que es lo mismo:
𝐼
= 𝑌𝑀 𝜕𝑋 𝑀 𝐼
3.33𝑃𝑦 = −0,70 2
𝜕𝑃𝑥 𝑃𝑥
EFECTO SUSTITUCIÓN
𝑐 (𝑃𝑦)0.3
𝑋 = 𝑈ഥ ∗ 1.29 (𝑃𝑥)0.3
𝑋 𝑐 = 𝑈ഥ ∗ 1.29(𝑃𝑦)0.3(𝑃𝑥)−𝟎.𝟑
𝜕𝑋 𝑐
ቤ
𝜕𝑃𝑥 𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒
𝜕𝑋 𝑐
ഥ ∗ 1.29(𝑃𝑦)0.3 (−𝟎. 𝟑) (𝑃𝑥)−𝟎.𝟑−𝟏
=𝑈 𝐼
𝜕𝑃𝑥 ഥ
𝑼 =V=
1.84 𝑃𝑥 0.7 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑋 𝑐
ഥ (−0.3)(1.29)(𝑃𝑥)−1.3 (𝑃𝑦)0.3
=𝑼
𝜕𝑃𝑥
EFECTO SUSTITUCIÓN
𝐼
ഥ
𝑈 =V= 1.84 𝑃𝑥 0.7 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑋 𝑐
ഥ (−0.3)(1.29)(𝑃𝑥)−0.3−1 (𝑃𝑦)0.3
=𝑼
𝜕𝑃𝑥
𝜕𝑋 𝑐 𝐼
= −0,21 2
𝜕𝑋𝑐
𝐼 𝜕𝑃𝑥 𝑃𝑥
= (−0.3)(1.29)(𝑃𝑥) −1.3 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑃𝑥 1.84 𝑃𝑥 0.7 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑋 𝑐 𝐼 −1.3 (𝑃𝑦)0.3
= (−0,39)(𝑃𝑥)
𝜕𝑃𝑥 1.84 𝑃𝑥 0.7 𝑃𝑦 0.3
EFECTO RENTA
𝜕𝑋 𝑀
Demanda Marshalliana del bien X Efecto renta: − ∗ 𝑋𝑀
𝜕𝐼
𝟏
𝐼 𝑰 1 𝐼
= = 𝑋𝑀 − ∗
1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥
𝐼
Demanda Marshalliana del bien Y −
2.04𝑃𝑥2
𝐼
= 𝑌𝑀 𝑰
3.33𝑃𝑦 −𝟎, 𝟒𝟗 𝟐
𝑷𝒙
CONCLUSIONES: VALIDACIÓN DE LA ECUACIÓN DE SLUTSKY
Para el caso del bien X:
𝜕𝑋 𝑀 𝜕𝑋 𝑐 𝜕𝑋 𝑀
= ቤ − ∗ 𝑋𝑀
𝜕𝑃𝑥 𝜕𝑃𝑥 𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒 𝜕𝐼
𝐼 𝐼 𝐼
−0,70 2 = −0,21 2 − 0,49 2
𝑃𝑥 𝑃𝑥 𝑃𝑥
CONCLUSIONES: VALIDACIÓN DE LA ECUACIÓN DE SLUTSKY
Para el caso del bien Y:
𝜕𝑌 𝑀 𝜕𝑌 𝑐 𝜕𝑌 𝑀
= อ − ∗ 𝑌𝑀
𝜕𝑃𝑦 𝜕𝑃𝑦 𝜕𝐼
𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐼 𝐼 𝐼
−0,30 2 = −0,21 2
− 0,09 2
𝑃𝑦 𝑃𝑦 𝑃𝑦
Bibliografía
Learning.
• Pindyck Robert. (2009). Microeconomía: Pearson
• Enlace de descarga: https://www.academia.edu/26569329/Walter_Nicholson_-
_Teoria_microeconomica_9n
Gracias por su
atención
Microeconomía
Básica
UNIDAD 2
Alteraciones en la demanda de un bien
TEMA 2: Elasticidades de demanda

SUBTEMAS
» Subtema 1: Elasticidad precio de la demanda
» Subtema 2: Elasticidad precio cruzada de la demanda
» Subtema 3: Elasticidad ingreso de la demanda

OBJETIVO
» Ilustrar los cambios que existen en la cantidad demanda de bienes cuando

hay alteraciones en los niveles de ingreso, precio directo y precio alterno
de los bienes que demanda el consumidor.
ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA
» Siguiendo a Nicholson (2011) la elasticidad precio de la demanda (para el

bien X e Y) se puede representar formalmente por la siguiente expresión:
𝜕𝑋 𝑀 𝑃𝑥
𝜀𝑥 𝑀 ,𝑃𝑥 = ∗ 𝑀
𝜕𝑃𝑥 𝑋
𝜕𝑌 𝑀 𝑃𝑦
𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑦 = ∗ 𝑀
𝜕𝑃𝑦 𝑌
𝜕𝑋 𝑀 𝑃𝑥 𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
𝜀𝑥 𝑀 ,𝑃𝑥 = ∗ 𝑀
𝜕𝑃𝑥 𝑋
𝐼 𝐼𝑃𝑥−1 𝐼𝑃𝑥−2 𝜕𝑋 𝑀 𝐼
= 𝑋𝑀 = 𝑋𝑀 − = 𝑋𝑀 =−
1.43𝑃𝑥 1.43 1.43 𝜕𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥2
𝐼 𝑃𝑥 𝑃𝑥
𝜀𝑥 𝑀 ,𝑃𝑥 =− 𝐼 1
2∗ 𝐼 𝜀𝑥 𝑀 ,𝑃𝑥 =− ∗
1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥2 𝐼
1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥
𝐼 𝑃𝑥 (1.43𝑃𝑥 ) 𝐼 𝑃𝑥2 (1.43) 𝜺𝒙𝑴 ,𝑷𝒙 = −1
𝜀𝑥 𝑀 ,𝑃𝑥 =− 2∗ 𝜀𝑥 𝑀 ,𝑃𝑥 =− 2∗
1.43𝑃𝑥 𝐼 1.43𝑃𝑥 𝐼
𝜕𝑌 𝑀 𝑃𝑦 𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑦 = ∗ 𝑀
𝜕𝑃𝑦 𝑌
𝐼 𝐼𝑃𝑦−1 𝐼𝑃𝑦−2 𝜕𝑌 𝑀 𝐼
= 𝑌𝑀 = 𝑌𝑀 − = 𝑌𝑀 =−
3.33𝑃𝑦 3.33 3.33 𝜕𝑃𝑦 3.33𝑃𝑦2
𝐼 𝑃𝑦 𝑃𝑦
𝜀𝑌 𝑀,𝑃𝑦 =− 2∗ 𝐼 1
3.33𝑃𝑦 𝐼 𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑦 =− ∗
3.33𝑃𝑦 3.33𝑃𝑦2 𝐼
3.33𝑃𝑦
𝐼 𝑃𝑦 (3.33𝑃𝑦 ) 𝐼 𝑃𝑦2 (3.33)
𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑦 =− 2∗ 𝜀𝑌 𝑀,𝑃𝑦 =− 𝜺𝒀𝑴 ,𝑷𝒚 = −1
3.33𝑃𝑦 𝐼 2∗ 𝐼
3.33𝑃𝑦
» Para el caso de una función de utilidad tipo Cobb Douglas, se tiene que por
cada punto porcentual que se incrementan los precios (sea del bien X o
del bien Y) la cantidad demandada disminuye en el mismo nivel, es decir
en un punto porcentual.
CLASIFICACIÓN DE LA ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA
𝜺𝒙𝑴 ,𝑷𝒙 /𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑦 < 1 demanda inelástica
» En valor absoluto 𝜺𝒙𝑴 ,𝑷𝒙 /𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑦 = 1 demanda de elasticidad unitaria
𝜺𝒙𝑴 ,𝑷𝒙 /𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑦 > 1 demanda elástica

ELASTICIDAD PRECIO CRUZADA DE LA DEMANDA
» Para el caso de la elasticidad precio cruzada de la demanda (para el bien X

e Y) se puede representar formalmente por la siguiente expresión:
𝜕𝑋 𝑀 𝑃𝑦
𝜀𝑋𝑀 ,𝑃𝑦 = ∗ 𝑀
𝜕𝑃𝑦 𝑋
𝜕𝑌 𝑀 𝑃𝑥
𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑥 = ∗ 𝑀
𝜕𝑃𝑥 𝑌
𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
𝜕𝑋 𝑀 𝑃𝑦
𝜀𝑋 𝑀 ,𝑃𝑦 = ∗ 𝑀 𝜕𝑌 𝑀 𝑃𝑥
𝜕𝑃𝑦 𝑋 𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑥 = ∗ 𝑀
𝜕𝑃𝑥 𝑌
𝐼 𝜕𝑋 𝑀
= 𝑋𝑀 =0 𝐼 𝜕𝑌 𝑀
1.43𝑃𝑥 𝜕𝑃𝑦 = 𝑌𝑀 =0
3.33𝑃𝑦 𝜕𝑃𝑥
𝑃𝑦
𝜀𝑥 𝑀 ,𝑃𝑦 =0∗ 𝑃𝑥
𝐼 𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑦 =0∗
1.43𝑃𝑥 𝐼
3.33𝑃𝑦
𝜀𝑥 𝑀,𝑃𝑦 = 0
𝜀𝑌 𝑀 ,𝑃𝑥 = 0
𝑈 = 𝑀𝑖𝑛(𝑋, 4𝑌)
Si X = 4Y 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌 = 0
𝐼
𝑌𝑀 =
𝐼 − 𝑃𝑋 4𝑌 − 𝑃𝑦𝑌 = 0 4𝑃𝑥 + 𝑃𝑌
X = 4Y 𝐼 − 𝑌 4𝑃𝑥 + 𝑃𝑦 = 0
𝑋
𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦 =0
4
X
Y= 𝑀
𝐼
4 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 0.25 𝑃 𝑦 𝑋 𝑋 =
𝑃𝑥 + 0.25 𝑃𝑦
𝐼 − 𝑋 𝑃𝑥 + 0.25 𝑃𝑦 = 0
𝜕𝑋 𝑀 𝑃𝑦 𝑀
𝐼
𝑈 = 𝑀𝑖𝑛(𝑋, 4𝑌) 𝜀𝑋 𝑀,𝑃𝑦 = ∗ 𝑀 𝑋 =
𝜕𝑃𝑦 𝑋 𝑃𝑥 + 0.25 𝑃𝑦
−1 𝑃𝑦
𝑋 𝑀 = 𝐼(𝑃𝑥 + 0.25 𝑃𝑦 ൯ 𝜀𝑋 𝑀,𝑃𝑦 = −𝐼(𝑃𝑥 + 0.25 𝑝𝑦)−2 (0.25) ∗
𝐼(𝑃𝑥 + 0.25 𝑃𝑦 )−1
𝑃𝑦
𝜀𝑋 𝑀 ,𝑃𝑦 = −𝐼(𝑃𝑥 + 0.25 𝑝𝑦)1 (0.25) ∗
𝐼(𝑃𝑥 + 0.25𝑃𝑦 )2
𝑃𝑦
𝜀𝑋 𝑀,𝑃𝑦 = −(0.25) ∗
𝑃𝑥 + 0.25 𝑃𝑦
𝜀𝑋 𝑀 ,𝑃𝑦 = −(0.25) ∗
Bien X, azúcar
Bien Y, café.
» Por cada punto porcentual que se incrementan los precios del café, la
demanda de azúcar cae en 0,25 puntos porcentuales.
» En este caso la elasticidad es negativa.
» No obstante, dependerá de las preferencias del consumidor y el tipo de

función de utilidad analizada.
ELASTICIDAD INGRESO DE LA DEMANDA
» Para el caso de la elasticidad ingreso de la demanda (para el bien X e Y) se

puede representar formalmente por la siguiente expresión:
𝜕𝑋 𝑀 I
𝜀𝑥 𝑀 ,𝐼 = ∗ 𝑀
𝜕I 𝑋
𝜕𝑌 𝑀 I
𝜀𝑌 𝑀 ,𝐼 = ∗ 𝑀
𝜕I 𝑌
𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
𝜕𝑋 𝑀 I
𝜀𝑥 𝑀 ,𝐼 = ∗ 𝑀
𝜕I 𝑋
𝐼 𝐼1 𝜕𝑋 𝑀 (1)𝐼1−1 (1)𝐼0
= 𝑋𝑀 = 𝑋𝑀 = 𝜕𝑋 𝑀 1
1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥 𝜕𝐼 1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥 =
𝜕𝐼 1.43𝑃𝑥
1 I 𝐼
𝜀𝑥 𝑀 ,𝐼 = ∗ 1 1
1.43𝑃𝑥 𝐼 𝜀𝑥 𝑀 ,𝐼 = ∗
1.43𝑃𝑥 𝐼
1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥
1 𝐼 ∗ (1.43𝑃𝑥)
𝜀𝑥 𝑀 ,𝐼 = ∗ 𝜀𝑥 𝑀,𝐼 = 1
1.43𝑃𝑥 𝐼
𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
𝜕𝑌 𝑀 I
𝜀𝑌 𝑀 ,𝐼 = ∗ 𝑀
𝜕I 𝑌
𝐼 𝜕𝑌 𝑀 𝐼1 𝜕𝑌 𝑀 (1)𝐼1−1 (1)𝐼0 𝜕𝑌 𝑀 1
= 𝑌𝑀 = = =
3.33𝑃𝑦 𝜕𝐼 3.33𝑃𝑦 𝜕𝐼 3.33𝑃𝑦 3.33𝑃𝑦 𝜕𝐼 3.33𝑃𝑦
1 I 𝐼
𝜀𝑌 𝑀 ,𝐼 = ∗ 1 1
3.33𝑃𝑦 𝐼 𝜀𝑌 𝑀,𝐼 = ∗
3.33𝑃𝑦 3.33𝑃𝑦 𝐼
3.33𝑃𝑦
1 𝐼 ∗ (3.33𝑃𝑦)
𝜀𝑌 𝑀,𝑃𝑦 = ∗ 𝜺𝒀𝑴,𝑷𝒚 = 1
3.33𝑃𝑦 𝐼
» Por cada punto porcentual que se incrementa el ingreso, la demanda del

bien X, se incrementa en el mismo nivel, es decir en un punto porcentual.
El mismo resultado se desprenderá si se realiza el cálculo para el producto
Y.
Bibliografía
Learning.
• Pindyck Robert. (2009). Microeconomía: Pearson
• Enlace de descarga: https://www.academia.edu/26569329/Walter_Nicholson_-
_Teoria_microeconomica_9n
Gracias por su
atención
Tema 1: Maximización de utilidad y obtención de
demandas de consumo Marshallianas y
Compensadas
Asignatura: Microeconomía Básica
Unidad 1: Teoría del consumidor. Elección – demanda y la maximización de

utilidad.
Este compendio recoge textualmente documentos e información de varias fuentes debidamente

citadas, como referencias elaboradas por el autor para conectar los diferentes temas.
Se lo utilizará únicamente con fines educativos.
FORMATO CONTROLADO: FR0044/ v1.1 / 11-05-2020

TABLA DE CONTENIDO
Tema 1 .................................................................................................................................................... 4
Objetivo ................................................................................................................................................... 4
Introducción ........................................................................................................................................... 4
Subtema 1: Las preferencias y la utilidad........................................................................................... 4
Subtema 2: Aplicación para diversos tipos de funciones de utilidad ............................................ 15
Subtema 3: Comparación de resultados entre funciones de utilidad, poniendo énfasis en las
preferencias del consumidor .............................................................................................................. 21
PREGUNTAS DE COMPRENSIÓN DE LA UNIDAD............................................................................. 22
MATERIAL COMPLEMENTARIO .......................................................................................................... 23
REFERENCIAS ....................................................................................................................................... 23

DESARROLLO DEL CONTENIDO DEL TEMA 1
Tema 1
Maximización de utilidad y obtención de demandas de consumo marshallianas y compensadas
Objetivo
Introducir las bases teóricas y aplicar la herramienta cuantitativa para maximizar una función de utilidad
sujeta a una restricción presupuestaria.
Introducción
En este apartado se realizará una introducción sobre cómo toman decisiones los consumidores a partir
de sus preferencias de consumo. En lo posterior, se planteará formalmente el problema al que se
enfrentan y las restricciones que tienen cuando desean demandar bienes en el mercado. De esta forma,
se encontrarán las demandas óptimas de consumo tanto marshallianas como compensadas.
DESARROLLO DE LOS SUBTEMAS DEL TEMA 1
Subtema 1: Las preferencias y la utilidad
Introducción a las preferencias y utilidad

En lo que respecta a la forma en la que un consumidor demanda un determinado bien en el mercado,
hay que tomar en consideración a sus gustos o preferencias, pues estas son las variables subyacentes
que definen los estándares de consumo.
No obstante, desde la óptica de Nicholson (2011) a más de este componente, también hay que tomar en
cuenta a las restricciones que tienen los consumidores - presupuestaria más que todo - pues el cómo
asignan su renta o riqueza en la compra de distintos bienes - con el objetivo de alcanzar el mayor grado
de satisfacción posible - también interfiere finalmente en la elección del consumidor.
De esta forma, Nicholson (2011) sugiere que las preferencias y las restricciones determinan la cantidad
demandada del consumidor, es decir, la cesta (o canasta) de bienes que maximiza su bienestar dentro
del conjunto de opciones posibles.

Preferencias y axiomas de la elección racional
Siguiendo a los manuales tradicionales de la Microeconomía, una forma de iniciar el análisis de las
elecciones de los individuos es especificando un conjunto de axiomas que caracterizan la conducta
racional. En este sentido, se describirá a continuación las propiedades que deben de cumplir la relación
de preferencias por parte del consumidor, siguiendo a Nicholson (2011):
1. Las preferencias son completas: si A y B son dos situaciones cualesquiera, el individuo siempre
puede especificar exactamente una de las tres posibilidades siguientes:
 Prefiere A que B
 Prefiere B que A
 A y B son igual de atractivas
Por lo tanto, se asume que la indecisión no paraliza a los individuos, pues estos comprenden totalmente
y pueden decidir la conveniencia de consumir dos opciones cualesquiera dentro de una cesta de bienes.
2. Las preferencias son transitivas: Si un individuo indica que prefiere A que B, y que prefiere B que
C, esto implica que debe declarar que prefiere A que C. Este supuesto sugiere que las elecciones
de un individuo son internamente coherentes y consistentes.
3. Las preferencias son continuas: si una persona afirma que prefiere A que B, también debe preferir
las situaciones debidamente parecidas que A y B. Este supuesto es necesario si se desea analizar
las respuestas de los individuos a las alteraciones relativamente pequeñas de la renta y los
precios.
La función de utilidad
Dados los supuestos de completitud, transitividad y la continuidad, es posible demostrar formalmente

que los individuos son capaces de ordenar todas las situaciones posibles de la menos a la más deseable,
siguiendo la metodología de Bentham (1848).
Este autor considera que las situaciones más deseables reportan más utilidad que las menos deseables.
Es decir, si un individuo prefiere la situación A que la B, se establece que la utilidad asignada a la opción
A, indicada por U(A), es superior a la utilidad asignada a la B, U(B).
De esta forma, nace el concepto de utilidad que supone, según Nicholson (2011) que las preferencias de
los individuos se representan por medio de una función de utilidad de la forma:
U(𝑋1 , 𝑋2 … , 𝑋𝑛 )

Donde 𝑋1 , 𝑋2 , … 𝑋𝑛 son las cantidades de cada uno de los “n” bienes que podrían consumirse en un
periodo.
De esta forma, una función de utilidad de tipo 𝑈1 puede representarse gráficamente sobre la base de la
combinación de dos tipos de bienes – por citar un caso – X e Y. Así, en la gráfica 1, se puede ilustrar las
distintas combinaciones de bienes 𝑋1 , 𝑌1 así como 𝑋2 , 𝑌2 que le ofrecen al consumidor el mismo nivel de
utilidad 𝑈1 . Es decir, este es igual de feliz consumiendo ambas combinaciones de cestas de consumo, que
el individuo ordena por igual.
Gráfica 1: Una única curva de indiferencia
Fuente: Nicholson (2011)
A esta curva 𝑈1 , se le denomina curva de indiferencia y su pendiente representa la relación a la que el

individuo está dispuesto a intercambiar X por Y, y disfrutar del mismo bienestar. Esta pendiente (o en
otros términos, la negativa de la pendiente) se denomina Relación Marginal de Sustitución (RMS)1 y se
define formalmente de la siguiente manera:
𝑑𝑌
RMS= − 𝑑𝑋|
𝑈=𝑈1
Donde la notación indica que la pendiente ha de calculare a lo largo de la curva de indiferencia 𝑈1 . La

RMS posee una pendiente negativa ya que no se pude obtener una cantidad adicional del bien X sin
renunciar a una unidad del bien Y (o viceversa), tal como se puede observar en la gráfica 1. De esta
forma, se comprueba el supuesto de la relación marginal de sustitución decreciente.
1
En algunas versiones de textos de Microeconomía, también conocida como Tasa Marginal de Sustitución
Técnica (TMS).

Mapa de curvas de indiferencia
Al igual que en el caso de la gráfica 1, en el caso de la gráfica 2, existe una curva de indiferencia que
pasa por cada punto del plano X-Y. Cada una de estas curvas – ilustradas en un mapa de curvas de
indiferencia - indican las combinaciones de X e Y que reportan un determinado nivel de satisfacción al
individuo. Los movimientos en dirección noreste indican desplazamientos a niveles de satisfacción más
altos y que por consiguiente son los más deseados.
Gráfica 2: Mapa de curvas de indiferencia
Definición de la utilidad marginal y definición de la RMS
En base a los antecedentes revisados previamente, pasamos ahora a definir de manera formal, la
composición de un función de utilidad:
Utilidad= U(𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 ) (1)
Donde 𝑋1 , 𝑋2 ,…, 𝑋𝑛 son las cantidades consumidas de cada uno de los “n” bienes X. Así, si la intención
es profundizar sobre que sucede con el nivel de bienestar (o utilidad) de los individuos a medida que se
demandan diversos tipos de bienes (𝑋1 , 𝑋2 ,…, 𝑋𝑛 ), pasaremos a estudiar el concepto de utilidad marginal.
En este sentido, por utilidad marginal del bien 𝑋𝑛 , entendemos la función:

𝜕𝑈
Utilidad marginal de 𝑋𝑛 = 𝑈𝑀𝑋𝑛 = (2)
𝜕𝑋𝑛
Es decir, que la utilidad marginal de 𝑋𝑛 sugiere el cambio que existe en la utilidad por cada unidad
adicional que se consume del bien 𝑋n , manteniendo todo lo demás constante.
Al aplicarle la diferencial total a U, esta puede expresarse de la siguiente manera:

𝜕𝑈 𝜕𝑈 𝜕𝑈
dU= 𝑑𝑋1 + 𝑑 𝑋2 + ⋯ + 𝑑𝑋n (3)
𝜕𝑋1 𝜕𝑋2 𝜕𝑋𝑛

Usando la especificación de la ecuación 2, para el bien 𝑋1 , 𝑋2 ,…, 𝑋𝑛 , e introduciéndola en la ecuación 3,
obtenemos:
dU= 𝑈𝑀𝑋1 𝑑𝑋1 + 𝑈𝑀𝑋2 𝑑𝑋2 + ⋯ + 𝑈𝑀𝑋𝑛 𝑑𝑋n (4)
Para desarrollar el concepto de RMS, veamos que ocurre si sólo se altera el novel de dos bienes,
X e Y, de tal forma que el individuo sea indiferente. Lo anterior sugiere que la variación del nivel
de utilidad debe permanecer constante dados los consumos que se realicen en ambos bienes o
lo que es lo mismo, plantear el supuesto de dU=0.
Si dU=0 en la ecuación 3 (para dos tipos de bienes), obtendríamos:
𝜕𝑈 𝜕𝑈
𝑑X + 𝑑Y=0
𝜕𝑋 𝜕𝑌
O en otros términos:
𝑈𝑀𝑋 𝑑X + 𝑈𝑀𝑌 𝑑𝑌=0
Si enviamos a la utilidad marginal del bien Y con su diferencia total, tenemos:
𝑈𝑀𝑋 𝑑X = −𝑈𝑀𝑌 𝑑𝑌
Despejando las diferenciales totales para dejarlas en función de las utilidades marginales, tendríamos:
𝑈𝑀𝑋 𝑑𝑌
=−
𝑈𝑀𝑌 𝑑𝑋
Por consiguiente, aplicando la definición de RMS vista en los párrafos previos, se obtiene:
𝜕𝑈
𝑑𝑌 𝑈𝑀𝑋 𝑈𝑀𝑋 𝜕𝑋 (5)
𝑹𝑴𝑺 = − | ; 𝑐𝑜𝑛 𝑹𝑴𝑺 = y = 𝜕𝑈
𝑑𝑋 𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒 𝑈𝑀𝑌 𝑈𝑀𝑌
𝜕𝑌
Ejemplos de funciones de utilidad
Siguiendo a Nicholson (2011) existen 4 tipo de funciones de utilidad que representan las diversas formas
de selección de consumo de los individuos por intermedio de sus preferencias, las cuales se enumerarán
a continuación:
1. Función de utilidad tipo Cobb Douglas (ver gráfica 2a)
Utilidad= U (X,Y)= 𝑿𝜶 𝒀𝜷

Se denomina función de utilidad Cobb Douglas en honor a dos investigadores que utilizaron una función
de este tipo para estudiar minuciosamente las relaciones de producción en la economía de Estados
Unidos.
En términos generales los términos 𝛼 y 𝛽 (dos constantes positivas) indican la importancia de relativa
que tienen los bienes de consumo para el individuo. Dado que la función de utilidad es única, salvo se le
aplique una transformación monótona, se sugiere plantear el supuesto de que 𝛼 + 𝛽 = 1.
2. Función de utilidad de bienes sustitutivos perfectos (ver gráfica 2b)
Utilidad= U (X,Y)= 𝛼𝑋 + 𝛽𝑌
Donde 𝛼 y 𝛽 son dos constantes positivas. Dado que la RMS es constante (e igual a 𝛼/𝛽) a lo largo de
toda la curva de indiferencia, el concepto de relación marginal decreciente no es válido en este caso.
3. Función de utilidad de bienes complementarios (ver gráfica 2c)
Utilidad= U (X,Y)= min (𝛼𝑋, 𝛽𝑌)
En este caso 𝛼 y 𝛽 son parámetros positivos. El operador “min” significa que la utilidad está dada por el
menor de los dos términos entre corchetes. En términos generales, no habrá un exceso de ninguno de
los dos bienes si:
𝛼𝑋 = 𝛽𝑌
𝑌 𝛼
=
𝑋 𝛽
4. Función de utilidad CES (ver gráfica 2d)
Las tres funciones de utilidad específicas mostradas hasta ahora son tomadas como casos especiales
de la elasticidad de sustitución constante más general (CES; por sus siglas en inglés) que adopta la
forma:
𝑿𝜹 𝒀𝜹
Utilidad= U (X,Y)= +
𝜹 𝜹
Donde 𝛿 ≠ 0 y
Utilidad= U (X,Y)= lnX + lnY
De esta forma, todas las funciones de utilidad mostradas previamente se exponen de manera gráfica a
continuación:

Gráfica 2: tipos de funciones de utilidad
Principios de optimización
Hasta ahora hemos revisado cómo se comportan las preferencias que tiene el consumidor para demandar
bienes en el mercado y la conformación de estas preferencias representadas gráficamente por intermedio
de una función de utilidad compuesta de cestas de consumo.
Con estos antecedentes, pasaremos ahora a revisar los principios básicos para la maximización de las
funciones de utilidad planteadas, y para eso, es necesario definir formalmente esta dinámica. Desde la
óptica de Nicholson (2011) para maximizar una utilidad, dada una cantidad fija de dinero para gastar, es
importante tomar en consideración a la restricción presupuestaria de los individuos.
La restricción presupuestaria
Supongamos que una persona tiene I dólares para repartir entre el bien X y el Y. Si 𝑃𝑥 es el precio del
bien X y 𝑃𝑦 el de Y, el individuo está sujeto a la restricción:
𝑷𝒙 𝑿+ 𝑷𝒀 𝒀 ≤ 𝑰

Es decir, no es posible gastar más de I en los dos bienes en cuestión. Esta restricción presupuestaria se
muestra gráficamente en la figura 3.
Gráfica 3: La restricción presupuestaria del individuo en el caso de dos bienes
Las combinaciones de X e Y que puede permitirse el individuo se muestran en el triángulo sombreado.

Si, como suponemos normalmente, éste prefiere una cantidad mayor de todos los bienes a una menor,
la forma exterior de este triángulo es la restricción relevante en la que se gastan en X o en Y todos los
.
𝑷𝒙
fondos que se dispone. La pendiente de esta frontera en forma de línea recta viene dada por -
𝑷𝒚
Gráfica 4: La maximización de la utilidad

Finalmente en base a estos antecedentes, el problema al que se enfrenta el consumidor se puede
representar mediante la gráfica 4, pues en esta se encuentra, por un lado, las curvas de indiferencia con
todas las combinaciones posibles de consumo, coincidentes con un nivel de utilidad 𝑈1 , 𝑈2 , 𝑈3 .
A más de este componente se incluye también la restricción presupuestaria que posee el individuo y el
problema de maximización se resolvería en un punto como el C, dado que en ese punto se obtiene el
mayor nivel de utilidad posible y se gasta todo el ingreso o renta para consumo.
Para el caso de los niveles de utilidad 𝑈1 , y 𝑈3 no son puntos óptimos dado que en 𝑈1 aún se puede
consumir más contemplando el ingreso disponible, mientras que en 𝑈3 es un punto inalcanzable dada la
restricción presupuestaria.
Por lo tanto, solo en el puno C, donde la pendiente de la curva de indiferencia (con nivel de utilidad 𝑈2 )
es tangente a la pendiente de la restricción presupuestaria, se resuelve el problema de maximización del
consumidor y se puede obtener las demandas de consumo óptimas que le otorgan al individuo el máximo
nivel de bienestar posible.
Poniéndolo en otros términos, el problema de maximización de utilidad se resuelve cuando la RMS

(pendiente de la curva de indiferencia) que es la razón entre las utilidades marginales de cada uno de los
𝜕𝑈
𝑈𝑀𝑋 𝑷𝒙
bienes X e Y ( = 𝜕𝑋
𝜕𝑈 ) es igual a la pendiente de la restricción presupuestaria (- ), es decir:
𝑈𝑀𝑌 𝑷𝒚
𝜕𝑌
𝜕𝑈
𝑷𝒙
𝜕𝑈 =- 𝑷
𝜕𝑋
𝒚
𝜕𝑌
𝜕𝑈
Al ser la RMS ( 𝜕𝑋
𝜕𝑈 ) la negativa de la pendiente de la curva de indiferencia se cruza con el signo negativo
𝜕𝑌
de la pendiente de la restricción presupuestaria, quedando finalmente la maximización de utilidad

plasmada por:
𝜕𝑈
𝜕𝑋 𝑷𝒙 (6)
𝜕𝑈 = 𝑷
𝒚
𝜕𝑌
Condiciones de primer orden y cálculo de demandas Marshallianas
Cuando hay “n” bienes entre los que elegir, el objetivo del individuo es maximizar la utilidad de estos “n”
bienes:
Utilidad: Utilidad= U(𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 )

Sujeta a la restricción presupuestaria
I= 𝑃1 𝑋1 + 𝑃2 𝑋2 + ⋯ + 𝑃𝑛 𝑋𝑛
I- 𝑃1 𝑋1 - 𝑃2 𝑋2 − ⋯ − 𝑃𝑛 𝑋𝑛 =0
Utilizando las más convencionales técnicas de para la maximización de una función de utilidad sujeta a
una restricción presupuestaria por el método de multiplicadores de Lagrange, formulamos el Lagrangiano:
ℒ = 𝑈(𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 ) ++ λ(I- 𝑃1 𝑋1 - 𝑃2 𝑋2 − ⋯ − 𝑃𝑛 𝑋𝑛 )
Igualando las derivadas parciales de ℒ (con respecto a 𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 y λ) a 0, tenemos n+1 ecuaciones

que representan las condiciones necesarias para obtener un máximo interior:
𝜕ℒ 𝜕𝑈
= - λ 𝑃1 =0
𝜕𝑋1 𝜕𝑋1
𝜕ℒ 𝜕𝑈
= - λ 𝑃2 =0
𝜕𝑋2 𝜕𝑋2
.
.
.
𝜕ℒ 𝜕𝑈
= - λ 𝑃𝑛 =0
𝜕𝑋𝑛 𝜕𝑋𝑛
𝜕ℒ
= I- 𝑃1 𝑋1 - 𝑃2 𝑋2 − ⋯ − 𝑃𝑛 𝑋𝑛 = 0
𝜕λ
De las condiciones de primer orden representadas por las ecuaciones previas podemos destacar
la regla de maximización para poder resolver el problema del consumidor, asumiendo dos bienes
cualesquiera, 𝑋𝑖 𝑦 𝑋𝑗 tenemos que:
𝜕𝑈 𝜕𝑈
Si - λ 𝑃𝑖 =0 tendríamos que λ =
𝜕𝑋𝑖 𝜕𝑋𝑖 𝑃𝑖
𝜕𝑈 𝜕𝑈
De igual forma, si - λ 𝑃𝑗 =0 tendríamos que λ =
𝜕𝑋𝑗 𝜕𝑋𝑗 𝑃𝑗
Si igualamos los multiplicadores monetarios λ para cada uno de los bienes obtendríamos
𝜕𝑈 𝜕𝑈
=
𝜕𝑋𝑖 𝑃𝑖 𝜕𝑋𝑗 𝑃𝑗

𝜕𝑈
𝜕𝑋𝑖 𝑃𝑖
𝜕𝑈 = 𝑃
𝑗
𝜕𝑋𝑗
Ecuación que describe la regla de maximización vista en los párrafos previos en la ecuación 6. Es decir,
que el consumidor encuentra sus demandas óptimas de consumo cuando la pendiente de la curva de
indiferencia es igual a la pendiente de la restricción presupuestaria. A partir de esta interpretación se
puede calcular las cestas óptimas de consumo, que de aquí en más se llamarán demandas Marshallianas,
las cuales estarán en función de la renta y los precios relativos.
El problema de la minimización del gasto del individuo y obtención de la demanda

compensada en base a la utilidad indirecta.
El dual del problema de maximización del gasto del individuo es alcanzar un determinado nivel de utilidad
𝑈2 con el menor gasto posible. Un nivel de gasto 𝐸1 tal como consta en la gráfica 5, no permite alcanzar
𝑈2 , mientras que 𝐸3 da más poder al gasto que el estrictamente necesario. No obstante, con el gasto 𝐸2 ,
el individuo puede alcanzar 𝑈2 consumiendo 𝑋 ∗ 𝑒 𝑌 ∗ .
Gráfica 5: Minimización del gasto del individuo
De esta forma, para encontrar la demandas compensadas que caracterizan la minimización del gasto por
parte del individuo habría que especificar a la función objetivo como el gasto, sujeta a una restricción que
será el nivel de utilidad:

E (gasto) = 𝑃1 𝑋1 + 𝑃2 𝑋2 + ⋯ + 𝑃𝑛 𝑋𝑛
Sujeto a:
Utilidad= 𝑈=(𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 )
ℒ = 𝑃1 𝑋1 + 𝑃2 𝑋2 + λ(𝑈- 𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 )
Igualando las derivadas parciales de ℒ (con respecto a 𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 y λ) a 0, tenemos n+1 ecuaciones

que representan las condiciones necesarias para obtener la minimización del gasto requerido para
alcanzar el nivel de utilidad deseado.
Al efectuar lo anterior, se obtendrá la regla de minimización del gasto que contempla la igualdad entre
las pendientes de la curva de indiferencia y la restricción presupuestaria, contemplando un cambio en la
función objetivo y restricción. De esta forma, se obtendrá las demandas compensadas, la cual
muestra la relación entre el precio de un bien y la cantidad comprada suponiendo que otros
precios y la utilidad se mantiene constantes.
Subtema 2: Aplicación para diversos tipos de funciones de utilidad
Demandas Marshallianas
Maximización de utilidad para el caso de una función Cobb Douglas
Función de utilidad: 𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
Restricción presupuestaria: 𝐼 = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌
Paso 1: planteamiento formal del problema del consumidor, la expresión Lagrangiana
ℒ = 𝑋 0.7 𝑌 0.3 + 𝜆 (𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌)
Paso 2: planteamiento de las condiciones de primer orden

𝜕ℒ (1)
𝜕𝑋
= 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 − 𝜆𝑃𝑥 = 0
𝜕ℒ
= 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 − 𝜆𝑃𝑦 = 0 (2)
𝜕𝑌
𝜕ℒ
= 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌 (3)
𝜕𝜆
Paso 3: igualar las expresiones 1 y 2, despejando previamente el multiplicador monetario 𝜆 en cada

una de estas.
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3

De 1  𝜆=
𝑃𝑥

0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
De 2  𝜆= 𝑃𝑦
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
=
𝑃𝑥 𝑃𝑦
Paso 4: ubicar los precios relativos de un lado de la ecuación y las cantidades demandadas del otro.
0.7𝑋 −0.3𝑌 0.3 𝑃𝑥

=
0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 𝑃𝑦
0.7𝑌 𝑃𝑥
=
0.3𝑋 𝑃𝑦
Siendo consistentes con lo expuesto por Nicholson (2011) esta expresión representa la regla de
maximización del consumidor, debido a que del lado izquierdo se encuentra la operacionalización de las
utilidades marginales sobre cada uno de los bienes consumidos y del lado derecho los precios relativos.
Es decir, se está igualando la pendiente de la curva de indiferencia del consumidor con la pendiente de
su restricción presupuestaria.
Paso 5: despejamos los puntos semi óptimos de la ecuación anterior.
0.7𝑌 𝑃𝑥
=
0.3𝑋 𝑃𝑦
0.3𝑃𝑥
𝑌 = 0.7𝑃𝑦 𝑋
0.7𝑃𝑦
𝑋= 𝑌
0.3𝑃𝑥
Paso 6: se introduce estos dos resultados, de forma parcial en la ecuación 3 igualada a cero:
𝜕ℒ
𝜕𝜆
0.7𝑃𝑦 0.3𝑃𝑥
𝐼 − 𝑃𝑥 [0.3𝑃𝑥 𝑌] − 𝑃𝑦𝑌 =0 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦 [0.7𝑃𝑦 𝑋] = 0
𝐼 − 2.33𝑃𝑦𝑌 − 𝑃𝑦𝑌 = 0 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 0.43𝑃𝑥𝑋 = 0

𝐼 − 3.33𝑃𝑦𝑌 = 0 𝐼 − 1.43𝑃𝑥𝑋 = 0
𝐼 = 3.33𝑃𝑦𝑌 𝐼 = 1.43𝑃𝑥𝑋
𝐼 𝐼
3.33𝑃𝑦 1.43𝑃𝑥
De esta forma hemos encontrado en función de los 6 pasos claramente especificados previamente, las
demandas Marshallianas de consumo, las cuales se encuentran en función de la renta y los precios
relativos.

La interpretación que se desprende de estas demandas es que a medida que aumenta la renta de un
individuo, manteniendo todo lo demás constate, la demanda de cada bien aumenta. Por el contrario,
cuando aumentan los precios de los bienes – considerando que estos se encuentran en el denominador
– la demanda de cada bien cae. Estos resultados son coincidentes con lo que sugieren los principales
manuales de la microeconomía y se ha comprobado en base a la herramienta cuantitativa lo que de forma
teórica asume el consenso de los analistas.
Por último, con ambas demandas óptimas de consumo, se puede calcular el máximo nivel de bienestar
asociado, de la siguiente forma:
Paso 7: introduciendo las demandas Marshallianas al interior de la función de utilidad.
𝐼
= 𝑋𝑀
1.43𝑃𝑥
𝐼
= 𝑌𝑀
3.33𝑃𝑦
𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
Al introducir las demandas en la función de utilidad obtenemos la función de utilidad óptima o también
conocida como función de utilidad indirecta “V” para diferenciarla de la función de utilidad convencional
“U”:
0.7 0.3
𝐼 𝐼
𝑈=( ) ( )
1.43𝑃𝑥 3.33𝑃𝑦
𝐼
𝑈=
(1.43𝑃𝑥)0.7 (3.33𝑃𝑦)0.3
𝐼
U=V= 1.84(𝑃𝑥)0.7 (𝑃𝑦)0.3
Maximización de utilidad para el caso de una función CES
Función de utilidad: 𝑈 = −𝑋 −1 − 𝑌 −1
Restricción presupuestaria: 𝐼 = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌
ℒ = −𝑋 −1 − 𝑌 −1 + ʎ(𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌)

𝜕ℒ
= 𝑋 −2 − 𝜆𝑃𝑥 = 0 (1)
𝜕𝑋

𝜕ℒ (2)
= 𝑌 −2 − 𝜆𝑃𝑦 = 0
𝜕𝑌
𝜕ℒ (3)
𝜕𝜆

una de estas.
𝑋−2
De 1  𝜆= 𝑃𝑥
𝑌−2
De 2  𝜆= 𝑃𝑦
𝑋 −2 𝑌 −2
=
𝑃𝑥 𝑃𝑦
Tomar en consideración que para dejar libre a las cantidades X e Y, hay que elevar el lado izquierdo y el
lado derecho a la ½.
1⁄ 1⁄
𝑋 −2 2 𝑃𝑥 2
( −2 ) =( )
𝑌 𝑃𝑦
𝑋 −1 𝑃𝑥 0.5
=
𝑌 −1 𝑃𝑦 0.5
Por último se invierte el orden de las variables X e Y para dejarlas con exponente positivo.
𝑌 𝑃𝑥 0.5
=
𝑋 𝑃𝑦 0.5
Siendo consistentes con lo expuesto por Nicholson (2011) esta expresión representa la regla de
maximización del consumidor, debido a que del lado izquierdo se encuentra la operacionalización de las
utilidades marginales sobre cada uno de los bienes consumidos y del lado derecho los precios relativos.
Es decir, se está igualando la pendiente de la curva de indiferencia del consumidor con la pendiente de
su restricción presupuestaria.
𝑌 𝑃𝑥 0.5
=
𝑋 𝑃𝑦 0.5
𝑃𝑥 0.5 𝑃𝑦 0.5
𝒀= 𝑋; 𝑿= 𝑌
𝑃𝑦 0.5 𝑃𝑥 0.5
Paso 6: se introduce estos dos resultados, de forma parcial en la ecuación 3 igualada a cero:
𝜕ℒ
𝜕𝜆

𝑃𝑥 0.5 𝑝𝑦 0.5
𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦 [𝑃𝑦 0.5 𝑋] = 0 𝐼 − 𝑃𝑥 [𝑝𝑥 0.5 ] − 𝑃𝑦𝑌 = 0
𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦 0.5 𝑃𝑥 0.5 𝑋 = 0 𝐼 − 𝑃𝑥 0.5 𝑃𝑦 0.5 − 𝑃𝑦𝑌 = 0

𝑃𝑦 0.5 𝑃𝑋 0.5
𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 [1 + 𝑃𝑥 0.5 ] = 0 𝐼 − 𝑃𝑦𝑌 [ 𝑃𝑌0.5 + 1] = 0
𝐼 𝐼
𝑃𝑦0.5
= 𝑋𝑀 𝑃𝑥0.5
= 𝑌𝑀
𝑃𝑥[1+ 0.5 ] 𝑃𝑦[ 0.5 +1]
𝑃𝑥 𝑃𝑦
De esta forma, se ha encontrado las demandas óptimas de consumo para una función CES. La
interpretación de estas demandas no se aleja de los resultados evidenciados para la Cobb
Douglas, pues la renta o ingresos sigue teniendo una relación directamente proporcional con la
cantidad demanda – manteniendo lo demás constante - por encontrarse en el numerador. La
única diferencia es que ahora no solo depende del precio del bien que se está consumiendo sino
que también depende del bien sustituto.
Maximización de utilidad para el caso de una función complementaria
Función de utilidad: 𝑈 = 𝑀𝑖𝑛(𝑋, 4𝑌)
Restricción presupuestaria: 𝐼 = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌2

x = 4y
x
y=
4
Paso : se introduce estos dos resultados, de forma parcial en la restricción presupuestaria igualada a
cero.
𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌 = 0
𝑥
𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦 [4 ] = 0 𝐼 − 𝑃𝑋 (4𝑦) − 𝑃𝑦𝑌 = 0
𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 0.25 𝑃 𝑦 𝑋 𝐼 − 𝑌 (4𝑃𝑥 + 𝑃𝑦) = 0
2
Recordemos que para el caso de la función complementaria, la regla de maximización viene dada por
la igualdad entre las variables del consumo al interior del mínimo. Revisar especificaciones de funciones
de utilidad.

𝐼 − 𝑥 [𝑃𝑥 + 0.25 𝑃𝑦] = 0
𝐼 𝐼
𝑋 𝑀 = 𝑃𝑥+0.25 𝑝𝑦 = 𝑌𝑀
4𝑃𝑥 +𝑃𝑌
Demandas Compensadas
Maximización de utilidad para el caso de una función Cobb Douglas

Función de utilidad: 𝑈 = 𝑋0.7 𝑌0.3
ℒ = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌 + 𝜆 (𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 )

𝜕ℒ (1)
= 𝑃𝑥 − 𝜆0.7𝑋 −0.3𝑌 0.3 = 0
𝜕𝑋
𝜕ℒ
= 𝑃𝑦 − 𝜆0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7 = 0 (2)
𝜕𝑌
𝜕ℒ
= 𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 (3)
𝜕𝜆

una de estas.
𝑃𝑥
De 1  𝜆 = 0.7𝑋 −0.3 𝑌0.3
𝑃𝑦
De 2  𝜆= 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
𝑃𝑥 𝑃𝑦
=
0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
𝑃𝑥 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3

=
𝑃𝑦 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7
𝑃𝑥 0.7𝑌
=
𝑃𝑦 0.3𝑋

0.3𝑃𝑥
𝑌 = 0.7𝑃𝑦 𝑋
0.7𝑃𝑦
𝑋= 𝑌
0.3𝑃𝑥
Paso 6: introducimos los puntos semi óptimos parcialmente en la ecuación 3 igualada a cero:
𝜕ℒ
= 𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 =0
𝜕𝜆
0.7 0.3 0.7 0.3

𝑈−𝑋 𝑌 =0 𝑈−𝑋 𝑌 =0
0.3 0.7𝑃𝑦 0.7 0.3
0.7 0.3𝑃𝑥
𝑈−𝑋 (0.7𝑃𝑦 𝑋) =0 𝑈 − (0.3𝑃𝑥 𝑌) 𝑌 =0
0.3𝑃𝑥 0.3 0.7𝑃𝑦 0.7

𝑈 − 𝑋(0.7𝑃𝑦) =0 𝑈 − 𝑌(0.3𝑃𝑥) =0
0.7
0.30.3 𝑃𝑥
0.3 0.70.7 𝑃𝑦
𝑈=𝑌
𝑈=𝑋 0.7
0.3
0.7 𝑃𝑦
0.3 0.30.7 𝑃𝑥
0.7
0.3 0.30.7 𝑃𝑥
0.70.3 𝑃𝑦 𝑈 0.7 =𝑌
𝑈 0.3 =𝑋 0.70.7 𝑃𝑦
0.30.3 𝑃𝑥
0.7
𝑃𝑦
0.3 𝑃𝑥 𝑐
0.7 = 𝑌
𝑐 ̅0.55
𝑈
0.3 = 𝑋
̅1.29
𝑈
𝑃𝑥 𝑃𝑦
En base a estos pasos, se ha procedido a calcular las demandas compensadas que a

diferencia de la Marshallianas quedan en función de los precios relativos y la función de
utilidad, que en estos casos permanece constante. Al aplicar el Lagrangiano
correspondiente lo que se hizo fue minimizar la función de gasto para mantener el mismo nivel
de utilidad.
Subtema 3: Comparación de resultados entre funciones de utilidad, poniendo énfasis

en las preferencias del consumidor
Diferencias entre una demanda óptima de consumo Marshalliana y Compensada
Como se ha podido apreciar a lo largo del compendio, la diferencia entre una demanda
Marshalliana y una Compensada radica en la forma de especificación del problema al que se

enfrenta un consumidor, mientras en la primera se busca maximizar la utilidad sujeta a una
restricción presupuestaria, en el segundo caso lo que se busca es minimizar el gasto de la
persona para con un menor ingreso mantener constante el nivel de bienestar o utilidad.
Para las demandas Marshallianas encontramos una relación directa entre renta y demanda, a
mayor dinero en el bolsillo de las personas mayor será la demanda por consumo de los bienes
ceteris paribus. Por el lado del precio se evidenció una relación negativa, a mayor nivel de
estos se produce una disminución de la cantidad demandada, manteniendo todo lo demás
constante.
Para las demandas Compensadas, se usa la función de gasto para que con el mínimo costo
posible el bienestar o función de utilidad no se vea afectado. Es por ello que estas demandas
dependen de una función de utilidad (fija) y los precios relativos.
PREGUNTAS DE COMPRENSIÓN DE LA UNIDAD
Para describir el problema que un consumidor tiene a la hora de demandar

bienes y servicios debemos especificar
A. Sus preferencias y restricciones

B. Sus deudas e ingresos
C. Sus deseos y preferencias
D. Sus precios y disponibilidad
La Relación Marginal de Sustitución (RMS) se ve reflejada en:
A. La restricción presupuestaria
B. La curva de indiferencia
C. La función de consumo
D. La función de gasto
La pendiente de la restricción presupuestaria del individuo es el cociente:
A. Entre la demanda marshalliana y la función de utilidad indirecta

B. Entre el gasto y el ingreso
C. Entre el ingreso y la utilidad
D. Entre los precios relativos que se consume

Para calcular la demanda Marshalliana se requiere
A. Plantear el problema ubicando a la restricción presupuestaria como función objetivo para

minimizarla sujeta a una restricción de preferencias
B. Plantear el problema ubicando a la función de utilidad como objetivo para maximizarla
sujeta a una restricción presupuestaria
C. Tener completitud pero no transitividad
D. Tener transitividad pero no reflexividad
La demanda Compensada se compone de:
A. La renta y los precios relativos

B. La función de utilidad indirecta y los precios relativos
C. Los precios relativos y el costo de producción
D. La variable de gasto y precios relativos
MATERIAL COMPLEMENTARIO
Los siguientes recursos complementarios son sugerencias para que se pueda ampliar la
información sobre el tema trabajado, como parte de su proceso de aprendizaje autónomo:
Videos de apoyo: Clase magistral tema 1, aula virtual.
Bibliografía de apoyo: NICHOLSON, WALTER.. (2011). MICROECONOMÍA

INTERMEDIA Y SU APLICACIÓN. : CENGAGE LEARNING, (1 Ejemplar disponible en
Biblioteca)
Links de apoyo: https://www.academia.edu/26569329/Walter_Nicholson_-

_Teoria_microeconomica_9na_Ed
REFERENCIAS
NICHOLSON, WALTER.. (2011). MICROECONOMÍA INTERMEDIA Y SU APLICACIÓN. : CENGAGE

LEARNING, (1 Ejemplar disponible en Biblioteca)guna fuente en el documento actual.
PINDYCK ROBERT. (2009). MICROECONOMÍA. : PEARSON, (3 Ejemplares disponibles en Biblioteca)

Tema 2: Relación entre conceptos de demanda
Unidad 1: Teoría del consumidor. Elección – demanda y la maximización de

utilidad.


TABLA DE CONTENIDO
Tema 2 .................................................................................................................................................... 4
Objetivo ................................................................................................................................................... 4
Introducción ........................................................................................................................................... 4
Subtema 1: El Lema de Shepard ......................................................................................................... 4
Subtema 2: La Identidad de Roy ......................................................................................................... 6
PREGUNTAS DE COMPRENSIÓN DE LA UNIDAD............................................................................... 8
MATERIAL COMPLEMENTARIO ............................................................................................................ 9
REFERENCIAS ......................................................................................................................................... 9

Tema 2
Relación entre conceptos de demanda
Objetivo
Comprender la dinámica de la relación entre las demandas óptimas de consumo y la estática

comparativa al interior de sus componentes.
Introducción
En esta sección se tomará como insumo, las demandas óptimas Marshallianas y Compensadas vistas
en el desarrollo del tema 1, para realizar ciertos ejercicios de estática comparativa y comprobar
mediante la herramienta cuantitativa la aplicación de varios teoremas impuestos por los manuales de
la Microeconomía, estos son el Lema de Shepard y la Identidad de Roy.
Subtema 1: El Lema de Shepard
Partiendo del cálculo asociado de las demandas Marshallianas del ejercicio 1 visto en el tema 1 (caso
Cobb Douglas; ver compendio tema 1), tenemos que para las cestas óptimas de consumo para el bien X
e Y fueron:
𝐼
= 𝑋𝑀
1.43𝑃𝑥
𝐼
= 𝑌𝑀
3.33𝑃𝑦
Si se introduce estas expresiones en la función de utilidad que representa las preferencias del consumidor,
tenemos:
𝑈 = 𝑋 0.7 𝑌 0.3
0.7 0.3
𝐼 𝐼
𝑈=( ) ( )
1.43𝑃𝑥 3.33𝑃𝑦

𝐼
𝑈=
(1.43𝑃𝑥)0.7 (3.33𝑃𝑦)0.3
𝐼
U=V= 1.84(𝑃𝑥)0.7 (𝑃𝑦)0.3
Hasta aquí este resultado es conocido como la función de utilidad óptima o función de utilidad indirecta,
de aquí en más denominada “V” para diferenciarla de la función de utilidad tradicional “U”. Si a este
resultado le planteamos un supuesto de que la renta I, debe de ser igual al gasto E que el consumidor
realiza en un determinado momento del tiempo, obtendríamos la función de gasto E:
Si I=E y despejando E, tenemos:

0.7 0.3
E= 𝑈̅ ∗ 1.84(𝑃𝑥) (𝑃𝑦)
De esta forma, las funciones de demanda compensada pueden calcularse directamente a partir de la
función de gasto por medio de la diferenciación parcial. Este resultado a veces se denomina Lema de
Shepard en honor al economista que lo descubrió en el contexto de la demanda de factores (Shepard,
1953: véase Capítulo 23 de Nicholson (2011)).
Así, si le aplicamos la derivada parcial a la función de gasto con respecto al precio del bien X, obtendremos
la demanda Compensada de dicho bien. De igual manera, si derivamos la función de gasto con respecto
al bien Y, obtendremos la demanda Compensada del bien Y, de la siguiente manera:
𝜕𝐸
= 𝑋 𝑐 (𝑈̅ , 𝑃𝑥, 𝑃𝑦)
𝜕𝑃𝑥
𝜕𝐸
= 𝑌 𝑐 (𝑈̅ , 𝑃𝑥, 𝑃𝑦)
𝜕𝑃𝑦
En este sentido, derivando la función de gasto con respecto a cada uno de los parámetros de precios
obtendremos:

0.7 0.3
E= 𝑈̅ ∗ 1.84(𝑃𝑥) (𝑃𝑦)
𝜕𝐸 −0.3 0.3
= 𝑈̅ ∗ 1.84(0.7)(𝑃𝑥) (𝑃𝑦)
𝜕𝑃𝑥
𝜕𝐸 0.3
=𝑋𝑐 = 𝑈̅ ∗ 1.29 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑃𝑥 (𝑃𝑥)

0.7 0.3
E= 𝑈̅ ∗ 1.84(𝑃𝑥) (𝑃𝑦)
𝜕𝐸 0.7 −0.7
𝜕𝑃𝑦
= 𝑈̅ ∗ 1.84(0.3)(𝑃𝑥) (𝑃𝑦)

𝜕𝐸 0.7
= 𝑈̅ ∗ 0.55 (𝑃𝑥)0.7
𝑐
=𝑌
𝜕𝑃𝑦 (𝑃𝑦)
Con estos resultados se corrobora la aplicación de Lema de Shepard para calcular las demandas
óptimas de consumo Compensadas a partir de la función de gasto construida por intermedio de
las demandas Marshallianas (ver compendio 1, página 21; demandas compensadas).
Subtema 2: La Identidad de Roy
Las funciones de demanda Marshallianas pueden obtenerse a partir de la función de utilidad

indirecta, que para diferenciarla de la función de utilidad tradicional, la vamos a denominar V.
De esta forma, usando la Identidad de Roy se puede calcular lo requerido:
Para el cálculo de la demanda Marshalliana del bien X:
− 𝜕𝑉 (1)
𝜕𝑃 𝑥
𝑋𝑀 (𝑃𝑥 , 𝑃𝑦, 𝐼) =
𝜕𝑉
𝜕𝐼
Para el cálculo de la demanda Marshalliana del bien Y:
− 𝜕𝑉
𝜕𝑃 𝑦
𝑌𝑀 (𝑃𝑥 , 𝑃𝑦 , 𝐼) = (2)
𝜕𝑉
𝜕𝐼
Ahora bien, partamos de al función de utilidad indirecta1:
𝐼
U=V=
1.84(𝑃𝑥)0.7(𝑃𝑦)0.3
Para calcular la demanda Marshalliana del bien X, tendríamos que en principio derivar V con
respecto al precio del bien X (numerador de la ecuación 1):
𝜕𝑉 0.7𝐼
− =−
𝜕𝑃𝑥 1.84(𝑃𝑥 )1.7 (𝑃𝑦)0.3
Finalmente se cruzarían los negativos de ambos lados de la expresión y quedaría:
1
Recuerde que la función de utilidad indirecta V se calcula introduciendo las demandas Marshallianas en
la función de utilidad U.

𝜕𝑉 0.7𝐼
=
𝜕𝑃𝑥 1.84(𝑃𝑥 )1.7 (𝑃𝑦)0.3
Ahora debemos calcular el denominador de la ecuación 1, es decir derivar V con respecto al

ingreso:
𝜕𝑉 1
=
𝜕𝐼 1.84(𝑃𝑥 )0.7 (𝑃𝑦)0.3
Una vez obtenidos tanto el numerador como el denominador de la expresión 1, ahora los podemos dividir
y así calcular la Identidad de Roy:
− 𝜕𝑉
𝜕𝑃𝑥
𝑋𝑀 (𝑃𝑥 , 𝑃𝑦 , 𝐼) =
𝜕𝑉
𝜕𝐼
0.7𝐼
− 𝜕𝑉 1.84(𝑃𝑥)1.7 (𝑃𝑦)
0.3
𝜕𝑃𝑥
𝑋𝑀 (𝑃𝑥 , 𝑃𝑦 , 𝐼) = =
𝜕𝑉 1
𝜕𝐼 1.84(𝑃𝑥)0.7 (𝑃𝑦)
0.3
Aplicando medios con medios y extremos con extremos:
0.7𝐼(1.84(𝑃𝑥)0.7 (𝑃𝑦)0.3 )
1.84(𝑃𝑥)1.7 (𝑃𝑦)0.3
0.7 ∗ 𝐼
𝑋𝑀 = 0.7
(𝑃𝑥)
Así, con este resultado hemos podido corroborar que aplicando el Teorema de Roy, hemos
obtenido la demanda Marshalliana del bien X, el mismo caso aplica si queremos encontrar la
demanda Marshalliana del bien Y. Estos resultados se pueden constatar en el compendio 1 del
tema 1.
Por último se ilustra a continuación una esquema que resumen todos y cada uno de los pasos
realizados para la maximización de la utilidad o la minimización del gasto, en conjunto con la
aplicación de los diversos instrumentos para la obtención de las cestas óptimas de consumo
Marshallianas y Compensadas.

Gráfica 1: Relaciones entre concepto de demanda
La función de utilidad óptima se la conoce también con el nombre de:
A. Función de utilidad indirecta

B. Función de ingreso
C. Función de consumo
D. Función de precios
Aplicando el Lema de Shepard se obtiene:
A. La Demanda Marshalliana
B. La Demanda Compensada
C. La función de gasto
D. La función de ingreso

Aplicando la Identidad de Roy se obtiene:
A. La Demanda Marshalliana
B. La Demanda Compensada
C. La función de gasto
D. La función de ingreso
El enfoque primal, contiene el análisis de:
A. La función del gasto

B. La demanda compensada
C. La minimización del gasto
D. La maximización de utilidad sujeta a una restricción presupuestaria
El enfoque dual, contiene el análisis de:
A. La minimización del gasto

B. La demanda Marshalliana
C. La función de utilidad indirecta
D. Maximización de utilidad

Biblioteca)
REFERENCIAS


Tema 1: La ecuación de Slutsky
Unidad 2: Alteraciones en la demanda de un bien.


TABLA DE CONTENIDO
Tema 1 .................................................................................................................................................... 4
Objetivo ................................................................................................................................................... 4
Introducción ........................................................................................................................................... 4
Subtema 1: Efecto global...................................................................................................................... 5
Subtema 2: Efecto sustitución ............................................................................................................. 6
Subtema 3: Efecto renta ....................................................................................................................... 8
PREGUNTAS DE COMPRENSIÓN DE LA UNIDAD............................................................................... 9
MATERIAL COMPLEMENTARIO .......................................................................................................... 10
REFERENCIAS ....................................................................................................................................... 10

Tema 1
La ecuación de Slutsky
Objetivo
Utilizar los principios de la maximización de utilidad para ilustrar los cambios que existen en la cantidad
demanda de bienes y servicios cuando hay cambios en los niveles de ingreso o inclinación a la
sustitución de cestas de consumo.
Introducción
La hipótesis de la maximización de utilidad muestra que el efecto sustitución y el efecto renta
provocados por una variación de los precios pueden representarse de la siguiente manera 1:
𝜕𝑋𝑀
= 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑜 𝑠𝑢𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑐𝑖ó𝑛 + 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑜 𝑟𝑒𝑛𝑡𝑎
𝜕𝑃𝑥
Estas relaciones fueron descubiertas por primera vez por el economista ruso Eugen Slutsky a finales
del siglo XIX. Para mostrar el resultado exacto de Slutsky es necesario definir formalmente al efecto
sustitución y renta2:
𝜕𝑋 𝑐
Efecto sustitución = |
𝜕𝑋𝑀
Efecto renta= ∗ 𝑋𝑀
𝜕𝐼
A partir de estas dos relaciones se pueden realizar varios ejercicios de estática comparativa para
desagregar el efecto que existe en la cantidad demandada de un bien ante variaciones de los precios
𝜕 𝑋𝑀
relativos (efecto global; ), tomando en cuenta al efecto sustitución y al efecto renta como reflejo
𝜕𝑃𝑥
a este cambio parcial.
En este sentido, para este apartado se analizarán dichos efectos reorganizando le ecuación principal,
de la siguiente manera3:
1
Para efectos de ilustración se toma como referencia a la demanda del bien X, pero el mismo caso aplica
para la demanda del bien Y.
2
Para un mayor detalle véase el capítulo 5 del texto guía, Nicholson (2011).
𝜕𝑋 𝑀 𝑀 𝜕𝑋 𝑀 𝑀 𝜕𝑋 𝑀
3
El singo del efecto ingreso − ∗ 𝑋 depende del signo . Si 𝑋 es un bien normal, será
𝜕𝐼 𝜕𝐼 𝜕𝐼
positivo y todo el efecto ingreso, será negativo, al igual que el efecto sustitución. Para este último caso
siempre y cuando la RMS sea decreciente.

(1)
𝜕𝑋 𝑀 𝜕𝑋 𝑐 𝜕𝑋 𝑀 𝑀
= | − ∗𝑋
Subtema 1: Efecto global
Partiendo del cálculo asociado de las demandas Marshallianas del ejercicio 1 visto en el tema 1 (caso
Cobb Douglas; ver compendio tema 1), tenemos que para las cestas óptimas de consumo para el bien X
e Y fueron:
𝐼
= 𝑋𝑀
1.43𝑃𝑥
𝐼
= 𝑌𝑀
3.33𝑃𝑦
Con estas dos expresiones, podemos pasar ahora al cálculo del efecto global, que es el primer miembro
del lado izquierdo de la ecuación 1. Así, tenemos para el caso de la demanda Marshalliana del bien X que
su derivada con respecto al precio de dicho bien es:
𝜕𝑋 𝑀 𝐼
=−
𝜕𝑃𝑥 1.43𝑃2𝑥
O lo que es lo mismo:
𝜕𝑋 𝑀 𝐼
= −0,70 2
𝜕𝑃𝑥 𝑃𝑥
Similar cálculo se desprende para el caso del bien Y:
𝜕𝑋 𝑀 𝐼
=−
𝜕𝑃𝑥 3.33𝑃2𝑦

𝜕𝑋 𝑀 𝐼
= −0,30 2
𝜕𝑃𝑥 𝑃𝑦
Interpretación económica:
Del efecto global se desprende que por cada dólar que se incrementan los precios del bien X, la demanda
de este disminuirá en 70 centavos. Similar interpretación se desprende para el caso del bien Y, aunque
en menor magnitud, con 30 centavos por cada dólar que se incrementan los precios de dicho producto.
Subtema 2: Efecto sustitución
Ahora bien, como vimos previamente, el efecto global se puede desagregar en un efecto renta y un efecto
sustitución. De esta forma, con este antecedente se puede saber cuánto de dicha sensibilidad encontrada
en términos generales se debe a un efecto sustitución, ya sea porque a raíz del incremento del bien X (o
Y), el individuo decidió comprar más del bien Y (o X) o porque a más de dicho suceso, su renta no le
permitió comprar más en relación con sus preferencias de consumo.
En base a este antecedente y haciendo referencia a la fórmula para calcular el efecto sustitución de la
ecuación 1, se parte de las demandas compensadas obtenidas en el caso Cobb Douglas; ver compendio
tema 1:

0.3
𝑋𝑐 = 𝑈̅ ∗ 1.29 (𝑃𝑦)0.3
(𝑃𝑥)
Aplicando la derivada parcial correspondiente para el efecto sustitución del bien X, tenemos:
𝜕𝑋 𝑐
|
𝜕𝑋 𝑐
= 𝑈̅(−0.3)(1.29)(𝑃𝑥)−0.3−1 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑃𝑥
𝜕𝑋 𝑐
= 𝑈̅(−0.3)(1.29)(𝑃𝑥)−1.3 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑃𝑥
Como podemos darnos cuenta en esta última expresión, el término 𝑈 ̅ es una variable que no permite
tener en los mismos términos al efecto sustitución y al efecto global, es decir en términos de la renta y
los precios relativos. En este sentido, la variable 𝑈
̅ se aproximará al término “V” que sugiere según lo
aprendido en el compendio del tema 1 página 17, el cálculo de la función de utilidad indirecta 4. Así, si
4
La cual surge de la introducción de las demandas óptimas de consumo Marshallianas en la función de
utilidad original.

̅ = 𝑉 y se reemplaza esta variable en la derivada de la demanda compensada de X con respecto a su
𝑈
precio, tendremos:
𝐼
̅=V=
𝑈
1.84(𝑃𝑥)0.7 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑋 𝑐
= 𝑈̅(−0.3)(1.29)(𝑃𝑥)−0.3−1 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑃𝑥
𝜕𝑋 𝑐 𝐼
= 0.7 0.3
(−0.3)(1.29)(𝑃𝑥)−1.3 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑃𝑥 1.84(𝑃𝑥) (𝑃𝑦)
𝜕𝑋 𝑐 𝐼
= (−0,39)(𝑃𝑥)−1.3 (𝑃𝑦)0.3
𝜕𝑃𝑥 1.84(𝑃𝑥)0.7 (𝑃𝑦)0.3
En este sentido, el efecto sustitución finalmente queda en términos del ingreso y el precio asociado a la
demanda del bien X, al igual que el efecto global:
𝜕𝑋 𝑐 𝐼
= −0,21
𝜕𝑃𝑥 (𝑃𝑥)2
0,7
𝑌𝑐 = 𝑈̅ ∗ 0,55 (𝑃𝑥)0,7
(𝑃𝑦)
Aplicando la derivada parcial correspondiente para el efecto sustitución del bien Y, tenemos:
𝜕𝑌 𝑐
|
𝜕𝑃𝑦 𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒
𝜕𝑌 𝑐
= 𝑈̅ (−0,7)(0,55)(𝑃𝑦)−0,7−1 (𝑃𝑥)0,7
𝜕𝑃𝑦
𝜕𝑌 𝑐
= 𝑈̅(−0.39)(𝑃𝑦)−1.7 (𝑃𝑥)0.7
𝜕𝑃𝑦
Como podemos darnos cuenta en esta última expresión, el término 𝑈 ̅ es una variable que no permite
tener en los mismos términos al efecto sustitución y al efecto global, es decir en términos de la renta y
los precios relativos. En este sentido, la variable 𝑈
̅ se aproximará al término “V” que sugiere según lo
aprendido en el compendio del tema 1 - página 17, el cálculo de la función de utilidad indirecta5. Así, si
𝑈̅ = 𝑉 y se reemplaza esta variable en la derivada de la demanda compensada de Y con respecto a su
precio, tendremos:
𝐼
̅=V=
𝑈
1.84(𝑃𝑥)0.7 (𝑃𝑦)0.3
5
La cual surge de la introducción de las demandas óptimas de consumo Marshallianas en la función de
utilidad original.

𝜕𝑌 𝑐
= 𝑈̅(−0.39)(𝑃𝑦)−1.7 (𝑃𝑥)0.7
𝜕𝑃𝑦
𝜕𝑌 𝑐 𝐼
= (−0.39)(𝑃𝑦)−1.7 (𝑃𝑥)0.7
𝜕𝑃𝑦 1.84(𝑃𝑥)0.7 (𝑃𝑦)0.3
En este sentido, el efecto sustitución finalmente queda en términos del ingreso y el precio asociado a la
demanda del bien Y, al igual que el efecto global:
𝜕𝑌 𝑐 𝐼
= −0,21
𝜕𝑃𝑦 (𝑃𝑦)2
Subtema 3: Efecto renta
Para el caso del efecto renta se procede a calcular la derivada parcial correspondiente, tal como se
observa en la ecuación 1 y partiendo de las demandas Marshallianas de cada uno de los bienes:
𝐼
= 𝑋𝑀
1.43𝑃𝑥
𝐼
= 𝑌𝑀
3.33𝑃𝑦
De esta forma, en el caso del bien X, el efecto renta se calcula como:
𝜕𝑋 𝑀
Efecto renta: − ∗ 𝑋𝑀
𝜕𝐼
1 𝐼
− ∗
1.43𝑃𝑥 1.43𝑃𝑥
𝐼
−
2.04𝑃𝑥2
𝑰
−𝟎, 𝟒𝟗
𝑷𝟐𝒙
Mientras que para el caso del bien Y, tendríamos:
𝜕𝑌 𝑀
Efecto renta: − ∗ 𝑌𝑀
𝜕𝐼
1 𝐼
− ∗
3.33𝑃𝑦 3.33𝑃𝑦

𝐼
−
11.09𝑃𝑦2
𝑰
−𝟎, 𝟎𝟗
𝑷𝟐𝒚
De esta forma, si resumimos todos los términos encontrados para la ecuación de Slutsky, nos damos
cuenta esta se cumple para cada uno de los bienes, X e Y.
𝜕𝑋 𝑀 𝜕𝑋 𝑐 𝜕𝑋 𝑀
= | − ∗ 𝑋𝑀
𝐼 𝐼 𝐼
−0,70 = −0,21 − 0,49
𝑃2𝑥 𝑃2𝑥 𝑃2𝑥
𝜕𝑌 𝑀 𝜕𝑌 𝑐 𝜕𝑌 𝑀
= | − ∗ 𝑌𝑀
𝜕𝑃𝑦 𝜕𝑃𝑦 𝑈=𝐶𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑛𝑡𝑒 𝜕𝐼
𝐼 𝐼 𝐼
−0,30 = −0,21 − 0,09
𝑃𝑦2 (𝑃𝑦)2 𝑃2𝑦
Para obtener el efecto global se toma en cuenta a la:
A. Demanda Marshalliana
B. Demanda Compensada
C. Demanda óptima
D. Demanda de precios relativos
Para obtener el efecto sustitución se toma en cuenta a la:
C. Demanda óptima

Para el cálculo del efecto renta se toma en cuenta a la:
C. Demanda óptima
El efecto sustitución siempre será negativo en tanto:
A. La RMS sea continua

B. La RMS sea constante
C. La RMS sea creciente
D. La RMS sea decreciente
En el efecto sustitución se asume que la función de utilidad:
A. Permanece constante
B. Permanece al alza
C. Permanece a la baja
D. Permanece con tendencia exponencial

Biblioteca)
REFERENCIAS


Compendio Unido 1 y 2

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Compendio Unido 1 y 2

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Microeconomía

TEMA 1: Maximización de utilidad y obtención

Nombre del docente

» Subtema 1: Las preferencias y la utilidad

» Subtema 2: Aplicación para diversos tipos de funciones de utilidad

» Subtema 3: Comparación de resultados

» Introducir las bases teóricas y aplicar la herramienta cuantitativa para

ℒ = 𝑋 0.7 𝑌 0.3 + 𝜆 (𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌)

Condiciones de primer orden

0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7

0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 𝑃𝑥

𝐼 − 2.33𝑃𝑦𝑌 − 𝑃𝑦𝑌 = 0 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 0.43𝑃𝑥𝑋 = 0

Demanda Marshalliana del bien X 0.7 0.3

ℒ = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌 + 𝜆 (𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 )

𝑈− 𝑋 0.7 𝑌0.3=0 𝑈− 𝑋 0.7 𝑌0.3=0

0.3𝑃𝑥 )0.3=0 𝑈− 𝑌(0.7𝑃𝑦

una restricción presupuestaria.

2. La demanda Compensada se calcula al minimizar el gasto de la

persona para con un menor ingreso mantener constante el nivel de

3. Para las demandas Marshallianas encontramos una relación positiva

respecto al ingreso, e inversa respecto al precio, ceteris paribus.

TEMA 1: Maximización de utilidad y obtención

Ec. Ángel Maridueña, MSc.

» Subtema 1: Las preferencias y la utilidad

» Subtema 2: Aplicación para diversos tipos de funciones de utilidad

» Subtema 3: Comparación de resultados

» Introducir las bases teóricas y aplicar la herramienta cuantitativa para

» Los consumidores deciden cómo asignar su renta o riqueza en la compra

» ¿Cómo deciden los consumidores la cesta de bienes que adquieren?

» ¿Qué condiciones determinan sus decisiones de consumo?

» ¿Cómo se ven afectadas las demandas de bienes cuando varían los

precios o la renta de los consumidores?

» Para describir el problema del consumidor debemos especificar sus:

» Completitud: el individuo siempre puede especificar exactamente una de

las tres posibilidades siguientes

• A y B son igual de atractivas

– Si un individuo indica que prefiere A que B, y que prefiere B que C, esto

implica que debe declarar que prefiere A que C.

– Este supuesto sugiere que las elecciones de un individuo son

internamente coherentes y consistentes.

situaciones debidamente parecidas que A y B.

– Sirve para analizar respuestas de los individuos a las alteraciones

relativamente pequeñas de la renta y los precios.

¿Mismo nivel de utilidad?

Utilidad= U(𝑋1 , 𝑋2 , … , 𝑋𝑛 ) 𝑼𝑴𝑿 𝒅𝑿 + 𝑼𝑴𝒀 𝒅𝒀=0

dU= 𝑈𝑀𝑋1 𝑑𝑋1 + 𝑈𝑀𝑋2 𝑑𝑋2 + ⋯ + 𝑈𝑀𝑋𝑛 𝑑𝑋n 𝑑𝑌

Si dU=0 para el caso de dos bienes X e Y:

Utilidad= U (X,Y)= 𝑿𝜶 𝒀𝜷 Utilidad= U (X,Y)= 𝛼𝑋 + 𝛽𝑌

Utilidad= U (X,Y)= lnX + lnY

La pendiente de esta frontera en forma de

TEMA 1: Maximización de utilidad y obtención

Nombre del docente

» Subtema 1: Las preferencias y la utilidad

» Subtema 2: Aplicación para diversos tipos de funciones de utilidad

» Subtema 3: Comparación de resultados

» Introducir las bases teóricas y aplicar la herramienta cuantitativa para

ℒ = 𝑋 0.7 𝑌 0.3 + 𝜆 (𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 𝑃𝑦𝑌)

Condiciones de primer orden

0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.3𝑌 −0.7 𝑋 0.7

0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 0.7𝑋 −0.3 𝑌 0.3 𝑃𝑥

𝐼 − 2.33𝑃𝑦𝑌 − 𝑃𝑦𝑌 = 0 𝐼 − 𝑃𝑥𝑋 − 0.43𝑃𝑥𝑋 = 0

Demanda Marshalliana del bien X 0.7 0.3

ℒ = 𝑃𝑥𝑋 + 𝑃𝑦𝑌 + 𝜆 (𝑈 − 𝑋 0.7 𝑌 0.3 )

𝑈− 𝑋 0.7 𝑌0.3=0 𝑈− 𝑋 0.7 𝑌0.3=0