GESTIÓ N RIESGO FINANCIERO

TRABAJOS PARA EL TERCER PARCIAL:

Estimados estudiantes

1.- PASOS PARA REALIZAR FACTORES DE RIESGO EN UNA EMPRESA SOBRE LOS
FACTORES DE RIESGO EN UNA EMPRESA

Se solicita realizar un mapa en el link que les indique con imágenes.

Fecha de entrega: MIERCOLES 02/02/2022 hasta las 17h00.

Enviar por el correo del aula virtual.

2.- TALLER:

Se solicita se dividan en 6 grupos los temas:

1. El proceso de gerencia de riesgos: control y financiació n

 Introducció n y objetivos
 Tratamiento de los riesgos
 Medidas de control
 La financiació n de los riesgos
 Continuidad de negocio

FECHA: 02/02/2022

3.- REALIZAR EL TRABAJO DE INVESTIGACIÓ N: se presentara en power point y

GRUPOS 4 ESTUDIANTES.

1.- RIESGO DE CRÉ DITO

 Definició n y características
 Credit Default Swaps. ¿Có mo funciona un Credit Default Swaps?. Riesgo de
impago de un activo financiero.

 Total Return Swap. Tipos de derivados de crédito

2.- Credit Options

 VALOR EN RIESGO (VAR)

 Introducció n
 VAR de una acció n
 VAR de una opció n
 VAR de un bono
 VAR de una cartera
 Integració n de riesgo de mercado y riesgo de crédito

FECHA: 07/02/2022

4.- Exposiciones: a partir del 07/02/2022

1. EL RIESGO EN UN PROYECTO DE INVERSION: FASES DEL PROCESO DE
INVERSION. METODOLOGIAS. (2 ESTUDIANTES)
2. 3.1 Definición del Valor en Riesgo (10 ESTUDIANTES)
Modelos de cá lculo del Valor en Riesgo (VaR)
Modelo paramétrico para calcular el VaR
Modelo histó rico para calcular el VaR
Modelo Montecarlo para calcular el VaR
Comparació n de los modelos
3.2 Metodología de medición del Riesgo de Crédito (4 ESTUDIANTES)
Matriz de Transició n
Cá lculo de la pérdida esperada por riesgo crediticio
3.3 Metodología de medición del Riesgo de Liquidez (2
ESTUDIANTES)
Cá lculo del Índice Estructural de Liquidez (IEL).
3. TEMAS (14 ESTUDIANTES) C/TEMA 2 ESTUDIANTES
TEMA 1: FACTORES DE RIESGO EN LA EMPRESA
Definició n de Riesgo. Factores de riesgo externos e internos. Posiciones
de riesgo y su clasificació n.
TEMA 2: RIESGO DE TIPO DE INTERÉ S.
Concepto de tipo de interés. Clasificació n de tipos de interés. Estructura
temporal de tipos de interés. Tipos de interés implícitos y curva
implícita.
TEMA 3: MEDICIÓ N DEL RIESGO DE INTERÉ S.
Identificació n de posiciones riesgo ante variaciones no esperadas en los
tipos de interés. Herramientas de medició n del riesgo de tipos de
interés. Técnicas de medició n del riesgo de interés en entidades.
TEMA 4: INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA LA GESTIÓ N DERIESGO
Operaciones Forward rate agreement. Swaps de tipos de interés (IRS).
Futuros y opciones. Riesgos derivados de su utilizació n.
TEMA 5: GESTIÓ N DEL RIESGO DE TIPO DE CAMBIO.
Gestió n de riesgos financieros: Características y operaciones bá sicas de
los mercados de divisas. El tipo de cambio. La exposició n al riesgo de
tipo de cambio. Instrumentos financieros para la gestió n del riesgo de
cambio. Contratos forward o seguro de cambio.
TEMA 6: EL RIESGO DE CREDITO.
Definició n del riesgo de crédito y su importancia. Factores
determinantes del diferencial de rentabilidad. Metodologías de
cuantificació n del riesgo de crédito en la empresa.
TEMA 7: GESTIÓ N DEL RIESGO DE CRÉ DITO.
Calificació n del riesgo de crédito y factores determinantes. Gestió n del
riesgo de crédito mediante contratos derivados de crédito. Gestió n
integrada de riesgo de interés y de crédito.
EJERCICIOS

 Si un inversionista desea adquirir USD 5.000 en acciones cuya volatilidad

diaria es 0,1%,con el propó sito de mantener dicha inversió n durante 15
días. ¿Cuá l es el VaR de dicha inversió n con un nivel de confianza del 95% ?

VaR = VM * σ * Nσ * raíz (t)

VM = valor de mercado = 5.000

σ = desviació n está ndar = volatilidad = 0,1%

Nσ = nú mero de desviaciones segú n nivel de confianza = 1,64

t = tiempo de inversió n

VaR = 5.000 * 0,1% * 1,64 * raíz(15/1)

VaR = 31,8.

2.- ¿Cuál es la Pérdida Esperada de una cartera cuyo nivel de exposición es de USD 100.000,
su probabilidad de incumplimiento es del 25%, su tasa de recuperación por acciones
administrativas es el 50% y por gestiones judiciales el 30%?
a) USD 2,500
b) USD 3.750
c) USD 5.000
d) USD 12.500
PE = E * pi * (1 – r)

E = exposición = 100.000
pi = probabilidad de incumplimiento = 25%
r = tasa de recuperación = 50% + 30%

PE = 100.000 * 0,25 * (1 – 0,8)

PE = 5.000.

3.- Dados los siguientes flujos de caja netos de un proyecto, evaluar

financieramente mediante el Valor actual Neto y la Tasa Interna de Retorno tasa
referencial libre de riesgo = 5%.

AÑO FNC

0 $ (1.000.000,00)

1 $ 210.000,00

2 $ 250.000,00

3 $ 280.000,00
 4 $ 350.000,00

5 $ 300.000,00

Tasa referencial libre de riesgo

5%

tasa de descuento