6. Proyecciones económicas.

6.1 Cálculo de la demanda Potencial en base a datos estadísticos del INE.

A continuación, se presenta la tabla que detalla a la población del municipio de

Coatepeque, Quetzaltenango.

En ella se define a la población económicamente activa (PEA)

Segmento de población % Cantidad

Total, de población 100% 163,000

Población Rural 7% 11,410

Habitantes de 1 a 14 años 37% 53,790

Población en extrema pobreza 33% 53,790

Personas que no adquieren productos 10% 16,300

Universo (Demanda Potencial) 13% 21,190

Fuente elaboración propia, con base en datos del X Censo Nacional de Población y V
de Habitación 1994, XI Censo Nacional de Población y VI de Habitación 2002 y
estimaciones de población 2008-2020 del Instituto Nacional de Estadística -INE-.

6.2 Presupuesto de ventas detallado por mes y año.

Ventas mensuales

PROYECCIÓN DE VENTAS MENSUALES

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
25% 50% 75% 100%
Ventas (unidades) 1,400 1,750 2,100 2,450 3,000
Ingresos por ventas Q 67,257.52 Q 84,071.90 Q 100,886.28 Q 117,700.66 Q 144,123.26
(-) Materia Prima Q 38,430.00 Q 48,037.50 Q 57,645.00 Q 67,252.50 Q 82,350.00
(-) Gastos fijos Q 27,634.17 Q 27,634.17 Q 27,634.17 Q 27,634.17 Q 27,634.17
EBITS Utilidades antes de intereses e impuestos Q 1,193.35 Q 8,400.23 Q 15,607.11 Q 22,813.99 Q 34,139.09
(-) Depreciaciones Q 825.53 Q 825.53 Q 825.53 Q 609.58 Q 609.58
(-) Intereses Q 737.67 Q 737.67 Q 737.67
(-) Amortizaciones Q 763.47 Q 763.47 Q 763.47
Utilidades netas antes de impuestos -Q 1,133.33 Q 6,073.55 Q 13,280.43 Q 22,204.41 Q 33,529.50
(-) Impuestos IVA - IRS 17% -Q 192.67 Q 1,032.50 Q 2,257.67 Q 3,774.75 Q 5,700.02
Utilidades netas después de impuestos -Q 940.66 Q 5,041.05 Q 11,022.76 Q 18,429.66 Q 27,829.49
Acciones Preferentes Q - Q - Q - Q - Q -
Acciones Ordinarias EPS -Q 940.66 Q 5,041.05 Q 11,022.76 Q 18,429.66 Q 27,829.49
 Pizzhamburguer tiene la capacidad de producir 3,000 unidades de producto al mes, el
primer año se tiene la meta de producir y vender 1,400 unidades mensuales, lo que equivale
a 45 unidades diarias, para los años consecutivos está previsto un crecimiento constante del
25% hasta llegar a su capacidad máxima.

Ventas anuales.

PROYECCIÓN DE VENTAS ANUALES

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

25% 50% 75% 114%
Ventas (unidades) 16,800 21,000 25,200 29,400 Q 36,000.00
Ingresos por ventas Q 807,090.27 Q 1,008,862.83 Q 1,210,635.40 Q 1,412,407.97 Q 1,729,479.14
(-) Materia Prima Q 461,160.00 Q 576,450.00 Q 691,740.00 Q 807,030.00 Q 988,200.00
(-) Gastos fijos Q 331,610.09 Q 331,610.09 Q 331,610.09 Q 331,610.09 Q 331,610.09
EBITS Utilidades antes de
Q 14,320.18 Q 100,802.74 Q 187,285.31 Q 273,767.88 Q 409,669.05
intereses e impuestos
(-) Depreciaciones Q 9,906.41 Q 9,906.41 Q 9,906.41 Q 7,315.00 Q 7,315.00
(-) Intereses Q 8,597.38 Q 6,704.38 Q 4,811.38 Q 2,918.38 Q 1,025.38
(-) Amortizaciones Q 12,620.00 Q 12,620.00 Q 12,620.00 Q 12,620.00 Q 12,620.00
Utilidades netas antes de
-Q 16,803.61 Q 71,571.96 Q 159,947.53 Q 250,914.50 Q 388,708.68
impuestos

(-) Impuestos IVA - IRS 17% -Q 2,856.61 Q 12,167.23 Q 27,191.08 Q 42,655.47 Q 66,080.48
Utilidades netas después
-Q 13,946.99 Q 59,404.73 Q 132,756.45 Q 208,259.04 Q 322,628.20
de impuestos
Acciones Preferentes Q - Q - Q - Q - Q -

Acciones Ordinarias EPS -Q 13,946.99 Q 59,404.73 Q 132,756.45 Q 208,259.04 Q 322,628.20

En la tabla de ventas anuales, queda en evidencia que el primer año se tendría una
perdida proyectada de Q1,162.25 por cada mes, pero ya en los años siguientes los
resultados serán positivos y en aumento.

6.3 Punto de equilibrio.

 PRODUCCIÓN
Apalancamiento
Punto de equilibrio Apalancamiento
MAXIMA

OPERATIVO FINANCIERO TOTAL 5 AÑOS

Precio Unitario 1,342 1,500.00 2,250 3,000

Ventas (unidades)
Ingresos por ventas Q 48.04 Q 64,473.32 Q 72,061.63 Q 108,092.45 Q 144,123.26
(-) Materia Prima Q 27.45 Q 36,839.15 Q 41,175.00 Q 61,762.50 Q 82,350.00
(-) Gastos fijos Q 9.21 Q 27,634.17 Q 27,634.17 Q 27,634.17 Q 27,634.17
Utilidades antes de intereses e impuestos EBIT Q - Q 3,252.46 Q 18,695.77 Q 34,139.09

(-) Depreciaciones Q 825.53 Q 825.53 Q 609.58

(-) Amortización Q 763.47 Q 763.47 Q -
(-) Intereses Q 737.67 Q 737.67
Utilidades antes de impuestos Q 925.78 Q 16,369.09 Q 33,529.50
Impuestos 17% (IVA 12% + ISR 5%) Q 157.38 Q 2,782.75 Q 5,700.02
Utilidades despues de impuestos Q 768.40 Q 13,586.35 Q 27,829.49
Utilidades accionistas preferentes Q - Q - Q -

Utilidades accionistas ordinarios mensuales Q 768.40 Q 13,586.35 Q 27,829.49

Ganancias Anuales Q 163,036.17 Q 333,953.86

Análisis:

El punto de equilibrio está dividido para entender que parte del proyecto se cubre
financieramente, esto con el objetivo de tener presente en todo momento cuanto estamos
cubriendo financieramente del proyecto con nuestro esfuerzo de ventas día a día, de allí
que, para cubrir un punto de equilibrio operativo, es decir que los ingresos cubren los
gastos fijos y variables, para que esto suceda se deben vender 1,342 unidades o menús al
mes para obtener Q64,472.32. el punto de equilibrio financiero se consigue al vender 1,500
aquí ya se incluyen todos los gastos, amortizaciones, intereses, depreciaciones, pagos de
impuestos, las ventas en este punto ascienden a Q72,061.63 quedando un remanente
positivo de Q768.40.

6.4 La factibilidad económica del proyecto, la Tasa Interna de Retorno y el Valor Actual
Neto.

Tasa Interna de retorno (TIR)

INVERSIÓN INICIAL Q 63,100.00
TASA TIR (IRR) 45%
TMAR 3%
VAN (NPV) AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 VAN
INGRESOS Q 807,090.27 Q 807,090.27 Q 807,090.27 Q 807,090.27 Q 807,090.27 Q 3,696,237.09
EGRESOS Q 63,100.00 Q 792,770.09 Q 792,770.09 Q 792,770.09 Q 792,770.09 Q 792,770.09 Q 3,693,754.88

FLUJO DE EFECTIVO -Q 63,100.00 -Q 13,946.99 -Q 38,293.86 Q 10,711.00 Q 132,627.03 Q 368,912.23 Q 333,130.01

 La tasa interna de retorno es positiva, el proyecto es aceptable ya que tiene una tasa
interna de retorno del 45%, con lo cual a partir del tercer año se ha de recuperar la inversión
que se ha realizado

Valor Actual Neto (VAN)

-Q 92,468.91
SUMA DE LOS FLUJOS
Q 125,223.53
HOY LOS FLUJOS EQUIVALEN A

FLUJO DE EFECTIVO VAN -Q 63,100.00 -Q 63,100.00 -Q 11,720.16 -Q 27,041.78 Q 6,356.07 Q 66,136.96 -Q 92,468.91
CÁCULCULO -Q 63,100.00 -Q 11,720.16 -Q 27,041.78 Q 6,356.07 Q 66,136.96 Q 154,592.44 Q 125,223.53

En la aplicación de Valor actual neto se observa que el flujo de efectivo empieza en

negativo, como se está pronosticando y termina en positivo, lo que indica que el proyecto
Pizzhamburguer es aceptable.

Factibilidad:

 Al ser un producto muy novedoso despertará gran curiosidad en los futuros clientes,
ésta será una ventaja que se tiene que aprovechar al máximo, para dar una
experiencia de compra muy buena.

 Los pronósticos de ventas son prometedores, al igual que el VAN y la TIR, ya que
es un producto innovador y de fácil de comprar

 Con una auditoria trimestral, la empresa puede tener controlada las ventas para
confirmar si se están cumpliendo con las metas proyectadas.

 La flexibilidad en el presupuesto de cada mes ayudará ante cualquier aumento en las

ventas que no se tenga previsto, así cumplir todos los pedidos imprevistos.

 Verificar siempre la cadena de valor, con el fin de encontrar eslabones débiles, para
mejorar en su funcionamiento.