INSTRUCCIONES:

Este es un ejemplo de un estado de pérdidas y ganancias (PyG) proyectado de un canal de e-commerce. En la siguiente
compañia en la columna de fondo gris oscuro con título "Datos a Cambiar". Así podrás ver cú

PASO 1:

Instrucciones por fila para diligenciar la columna

Datos a Cambiar
"Datos a Cambiar"

Actualizar el nuevo valor (si es necesario). $908,500

Actualizar el nuevo valor (si es necesario). 4.00%
Actualizar el nuevo valor (si es necesario). 0.52
Actualizar el nuevo valor (si es necesario). $3,600

PASO 2:

Ingresa la tarifa negociada (%). 3.29%

Ingresa la tarifa negociada ($). $800
Ingresa la comisión negociada (%). 2.00%
Ingresa el costo promedio de envíos nacionales. $12,000
Ingresa el costo por fotografía si necesita nueva $5,000
Licencia de Servicio al cliente. Valor en USD $79
Incluye el costo de operación de Blacksip u otra agencia $5,400,000
mensual.

PASO 3:

Ingresa el # de productos que ingresan anualmente al

catálogo 1,500
Ingresa el costo del producto sin el margen. 60.00%
Ingresa el ticket promedio con IVA. $120,000
Esto se calcula automáticamente $100,840

PASO 4:

Ingresa el # de agentes de servicio al cliente que tendrás

en el primer año de operación. (En promedio 1 persona 1
por cada 2,000,000 visitas anuales)
Ingresa el # de personas que tendrás en bodega el
primer año de operación. (Benchmark: En promedio 1 1
persona por cada 5,000 pedidos anuales)

PASO 5:
Ingresa la cantidad de veces promedio que tocaras a 3
cada cliente por mes vía email 20%
Ingresa la cantidad de correos electrónicos en tu base de 5,000
datos.
Ingresa el % de open rate de email en tu industría (Esta 15.00%
cifra es un
Ingresa benchmark).
el % de CTR email en tu industria (Esta cifra es 12.00%
un benchmark).
Ingresa el costo de envío por email (Esta cifra es un
benchmark). $68

Ingresa el costo promedio CPC (Search y display). $458

Ingresa el costo promedio CPC (Pauta en redes sociales). $467
Ingresa el costo promedio CPC (Referrals). $600

Ingresa la inversión en Search y Display. $1,500,000

Ingresa la inversión en pauta en redes sociales. $1,500,000
Ingresa la inversion total del año para eventos
especiales (Cyberlunes, Hotsale, etc) $0

Aquí no ingreses nada. Esta cifra se calcula con los datos

de los costos variables de marketing.

PASO 6:

Ingresa el % de órdenes de vuelta en tu industria (esta 10.00%

cifra es un
Ingresa benchmark,
el % puedeque
de envíos gratis aumentar
quierespara moda
generar enpor
tu
cambio
tienda. de tallas). 20.00%
Incluye el costo por envío de material de embalaje. $2,000
(Cajas, bolsas, impresión de facturas, cinta etc)

PASO 7:

Aquí no ingreses nada. Esta cifra se calcula con el

promedio de CPCnada.
Aquí no ingreses Google en cifra
Esta tu industria
se calcula con el
promedio de CPC Facebook en
Aquí no ingreses nada. Esta cifra tu se
industria
calcula con la
inversión y costo CPC de referrals.
Ingresa el tráfico mensual esperado que llega por 3,000
buscadores.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra se calcula con los
envíos
IngresayelCTR de email.
tráfico mensual esperado de social media. 3,000
Ingresa el tráfico mensual directo esperado. 3,000
Ingresa el tráfico referido esperado al año. 1,500

PASO 8:
Ingresa la tasa de conversión anual esperada. 1.20%

PASO 9:
Incluye el sueldo mensual del gerente de ecommerce. $3,500,000
Incluye el sueldo mensual del asistente de ecommerce. $1,500,000
Incluye el sueldo mensual del diseñador web. $2,500,000

PASO 10:
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el resultado del # de
órdenes enviadasnada.
Aquí no ingreses por año.
Esta cifra es el resultado del # de
órdenes enviadas por mes.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el resultado de
ventas
Aquí nototales pornada.
ingreses año. Esta cifra es el resultado de
ventas promedio por mes.

Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo del costo

de los productos vendidos.

Ingresa los gastos administrativos mensuales del canal $2,000,000

(Arriendo
Aquí de espacios,
no ingreses nada.servicio,
Esta cifraáreas
es elde apoyo)
cálculo de la
Inversión en marketing
Aquí no ingreses nada. digital anual.

Aquí no ingreses nada.

Aquí no ingreses nada.
Aquí no ingreses nada.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo del costo
total de ingreses
Aquí no la fotografia
nada.deEsta
productos.
cifra es el cálculo de costo
por agentes de servicio al cliente.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo del costo
del
Aquíequipo de logística.
no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo de los
envios según ventas.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo de costos
de lasno
Aquí devoluciones.
ingreses nada. Esta cifra es el cálculo de costosl
material de embalaje.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es un benchmark del
mercado de provisión para fraudes, pérdidas de
inventario etc
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo por
comisiones de la plataforma
Aquí no ingreses E-commerce.
nada. Esta cifra es el cálculo por
comisiones de la pasarela de pago.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el costo de la
herramienta de servicio
Aquí no ingreses al cliente
nada. Esta por
cifra es el el número
cálculo de de
total
agentes
gastos operacionales.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo EBIDTA
antes deingreses
Aquí no CAPEX. nada. Esta cifra es el cálculo del
margen % EBITDA.

Ingresa el costo total de la implementacion del canal de $8,000,000

ecommerce.
Ingresa el costo total de la licencia Shopify $0
Inversiones en logística
$0
 INSTRUCCIONES:
(PyG) proyectado de un canal de e-commerce. En la siguiente tab de excel ("Tu PyG") podrás crear tu propio PyG en 10 PASOS insertand
o gris oscuro con título "Datos a Cambiar". Así podrás ver cúales son las proyecciones año a año de tu canal de e-commerce.

Definir las variables macro económicas que van a afectar la proyección financiera

Variables Macro Año 1 Año 2 Año 3

Salario Mínimo $908,500 $958,468 $1,011,183

IPC 4% 4% 4%
Factor Costo Parafiscal 52.00% 52.00% 52.00%
TRM $3,600 $3,600 $3,600

Definir las variables negociadas con proveedores de agencia, tecnología y pagos

Variables Proveedores
Comisión Plataforma Pagos Variable 3.29% 3.11% 2.94%
Comisión Plataforma Pagos Fija $800 $800 $800
Comisión Plataforma eCommerce % 2.00% 1.72% 1.72%
Costo promedio por envío $12,000 $12,480 $12,979
Costo Fotografía con Descripción por producto $5,000 $5,200 $5,408
Valor licencia sShopify $79 $79 $79
Operación Agencia $64,800,000 $67,392,000 $70,087,680

Definir las variables del negocio en producto

Variables Ventas y Productos

# Productos 2,000 3,000 4,000

Costo Promedio Productos 60% 60% 60%

Ticket promedio con envío y con IVA $132,000 $137,280 $142,771
Ticket promedio sin IVA $110,924 $115,361 $119,976

Definir la cantidad del equipo de operación

Variables Operación

# Agentes Servicio al Cliente 1.0 2.0 2.0

# Personas en Bodega 1.0 2.0 4.0

Definir Variables de Marketing Digital

Variables Marketing Digital
Contactos por mes 3 3 3
Crecimiento de la base de emails anual 0% 20% 20%
emails sent 180,000 216,000 259,200
email open rate 15% 18% 22%
email CTR 12% 18% 23%

Costo envío por mail $68.0 $61.2 $55.1

google / cpc CPC $458 $481 $505

facebook / social CPC $467 $490 $515
referrals / paid CPC $600 $690 $794
Inversión Mercadeo Digital
Google CPC $18,000,000 $21,600,000 $25,920,000
Facebook CPC $18,000,000 $21,600,000 $25,920,000

Referals CPC $0 $0 $0

EMM $12,240,000 $13,219,200 $14,276,736

Total Inversión anual Mkt Digital $48,240,000 $56,419,200 $66,116,736

Definir Variables de Logística

Variables Logísticas
% Ordenes devueltas 10.00% 10.00% 10.00%
% Envíos Gratis por compras 20% 20% 20%
Material de Embalaje $5,014,685 $10,084,427 $16,101,334

Definir la planeación de tráfico y visitas a la tienda online

Visitas
Google CPC 39,301 44,916 51,332
Facebook CPC 38,544 44,050 50,343
Referals CPC 0 0 0
Organic 36,000 54,000 75,600
EMM 21,600 38,880 60,653
Social 36,000 41,400 47,610
Direct 36,000 41,400 47,610
Referals 1,500 1,725 1,984
TOTAL Visitas / año 208,945 266,371 335,132

Definir la Tasa de Conversión

Tasa de Conversión 1.20% 1.89% 2.40%

Definir Salarios del Equipo que se cargará 100% a eCommerce

Coordinador Ecommerce $21,840,000 $22,713,600 $23,622,144
Analista Ecommerce- Programador $18,000,000 $9,360,000 $9,734,400
Diseñador $15,600,000 $15,600,000 $16,224,000

Proyección PYG

Completar PyG
Ventas
Número de envíos 2,507 5,042 8,051
Promedio de envíos mensuales 209 420 671
Ventas Totales $278,125,385 $581,676,518 $965,885,220
Ventas promedio mensuales $23,177,115 $48,473,043 $80,490,435
Costos
Costo del producto $166,875,231 $349,005,911 $579,531,132
Utilidad Bruta $111,250,154 $232,670,607 $386,354,088
Gastos Operacionales
Operación y Marketing Digital
Gastos Administrativos $24,000,000 $24,960,000 $25,958,400
Marketing Digital $48,240,000 $56,419,200 $66,116,736
Operación BlackSip u Agencia $64,800,000 $67,392,000 $70,087,680
Coordinador Ecommerce $21,840,000 $22,713,600 $23,622,144
Analista Ecommerce $18,000,000 $9,360,000 $9,734,400
Diseñador $15,600,000 $15,600,000 $16,224,000
Fotografía Productos $10,000,000 $15,600,000 $21,632,000
Agentes Servicio al Cliente $7,936,656 $16,746,344 $17,667,393
Logística
Equipo de Picking y Packing $5,669,040 $11,961,674 $25,239,133
Envíos $30,088,110 $62,926,823 $104,491,219
Logística Inversa $6,017,622 $12,585,365 $20,898,244
Material de Embalaje $5,014,685 $10,084,427 $16,101,334
Fraudes, pérdidas de inventario, errores manuales $8,343,762 $17,450,296 $28,976,557
Comisiones Tecnología y Pagos
Plataforma eCommerce (Vtex, Shopify,.) $6,452,509 $11,583,601 $19,234,796
Pasarela de Pagos (PayU, PSE, etc.) $12,620,251 $25,011,923 $39,359,260
Plataforma de Servicio al Cliente (Zendesk y Zopim) $3,412,800 $6,825,600 $6,825,600
Total Gastos Operacionales $264,035,434 $362,260,853 $486,210,496
EBITDA
EBITDA Antes de CAPEX -$152,785,280 -$129,590,245 -$99,856,408
Margen % EBITDA -54.93% -22.28% -10.34%

INVERSIONES CAPEX
Implementación canal $8,000,000
Licencias Tecnología $0

Costos de inversione en adecuación de espacio de $20,000,000

despacho

EBITDA TOTAL -$160,785,280 -$129,590,245 -$99,856,408

TASA RETORNO DEL PROYECTO 132.20%

 propio PyG en 10 PASOS insertando cifras de tu
u canal de e-commerce.

Año 4 Año 5

$1,066,798 $1,125,472
4% 4%
52.00% 52.00%
$3,600 $3,600

2.78% 2.62%
$800 $800
1.72% 1.72%
$13,498 $14,038
$5,624 $5,849
$79 $79
$72,891,187 $75,806,835

2,000 2,000

60% 60%
$148,482 $154,421
$124,775 $129,766

2.0 3.0

5.0 8.0
 3 3
20% 20%
311,040 373,248
26% 31%
28% 29%

$49.6 $44.6

$530 $557
$541 $568
$913 $1,049

$31,104,000 $37,324,800
$31,104,000 $37,324,800

$0 $0

$15,418,875 $16,652,385
$77,626,875 $91,301,985

10.00% 10.00%
20% 20%
$25,448,628 $39,003,897

58,666 67,046
57,535 65,754
0 0
102,060 132,678
87,340 110,048
54,752 62,964
54,752 62,964
2,281 2,624
417,385 504,079

3.05% 3.87%

$24,567,030 $25,549,711
$10,123,776 $10,528,727
$16,872,960 $17,547,878
 12,724 19,502
1,060 1,625
$1,587,674,148 $2,530,686,418
$132,306,179 $210,890,535

$952,604,489 $1,518,411,851
$635,069,659 $1,012,274,567

$26,996,736 $28,076,605
$77,626,875 $91,301,985
$72,891,187 $75,806,835
$24,567,030 $25,549,711
$10,123,776 $10,528,727
$16,872,960 $17,547,878
$11,248,640 $11,698,586
$18,639,100 $29,496,375

$33,284,107 $56,183,572
$171,757,476 $273,774,258
$34,351,495 $54,754,852
$25,448,628 $39,003,897
$47,630,224 $75,920,593

$31,617,202 $50,396,502
$61,313,560 $92,624,386
$6,825,600 $10,238,400
$644,197,860 $914,826,556

-$9,128,201 $97,448,011
-0.57% 3.85%

-$9,128,201 $97,448,011
 INSTRUCCIONES:
Crea tu propio PyG en 10 PASOS insertando cifras de tu compañia en la columna de fondo gris oscuro con título "Datos a Cambiar". Así podrás ver cúales son
commerce. Si tienes alguna duda sobre cómo estructurar tu modelo financiero puedes agendar con nosotros en el link de abajo una a

PASO 1: Definir las variables macro económicas que van a afectar la proyección financiera
Instrucciones por fila para diligenciar la columna "Datos
a Cambiar"
Datos a Cambiar Variables Macro Año 1
Actualizar el nuevo valor (si es necesario).
$0 Salario Mínimo $0
Actualizar el nuevo valor (si es necesario).
$0 IPC 6%
Actualizar el nuevo valor (si es necesario).
Factor Costo Parafiscal 0.00%
Actualizar el nuevo valor (si es necesario).
$0.00 TRM $0

PASO 2: Definir las variables negociadas con proveedores de agencia, tecnología y pagos
Variables Proveedores
Ingresa la tarifa negociada (%).
$0 Comisión Plataforma Pagos Variable 0.00%
Ingresa la tarifa negociada ($).
$0 Comisión Plataforma Pagos Fija $0
Ingresa la comisión negociada (%).
$0 Comisión Plataforma eCommerce % 0.00%
Ingresa el costo promedio de envíos nacionales. $0 Costo promedio por envío $0
Ingresa el costo por fotografía si necesita nueva $0 Costo Fotografía con Descripción $0
Incluye el costo de operación de Blacksip u otra agencia $0.00 Operación BlackSip u Agencia $0
mensual.

PASO 3: Definir las variables del negocio en producto

Variables Ventas y Productos
Ingresa el # de productos que tendrás dentro del
catálogo. $0 # Productos 0
Ingresa el costo del producto sin el margen.
0.00% Costo Promedio Productos 0%
Ingresa el ticket promedio con IVA. $0.00 Ticket promedio con envío y con IVA $0
Esto se calcula automáticamente $0 Ticket promedio sin IVA $0

PASO 4: Definir la cantidad del equipo de operación

Variables Operación
Ingresa el # de agentes de servicio al cliente que tendrás
en el primer año de operación. # Agentes Servicio al Cliente 0.0
0
Ingresa el # de personas que tendrás en bodega el primer
año de operación. # Personas en Bodega 0.0
0

PASO 5: Definir Variables de Marketing Digital

Variables Marketing Digital
Ingresa la cantidad de correos electrónicos en tu base de $0 emails sent 0
datos.
Ingresa el % de open rate de email en tu industría (Esta email open rate
0.00% 0%
cifra es un
Ingresa benchmark).
el % de CTR email en tu industria (Esta cifra es un 0.00% email CTR 0%
benchmark).
Ingresa el costo de envío por email (Esta cifra es un
benchmark). Costo envío por mail
$0 $0
Ingresa el costo promedio CPC (Search y display). $0 google / cpc CPC $0
Ingresa el costo promedio CPC (Pauta en redes sociales). $0 facebook / social CPC $0
Ingresa el costo promedio CPC (Referrals). $0 referrals / paid CPC $0
Inversión Mercadeo Digital
Ingresa la inversión en Search y Display. $0 Google CPC $0
Ingresa la inversión en pauta en redes sociales. $0 Facebook CPC $0
Ingresa la inversion para eventos especiales (Cyberlunes,
Hotsale, etc)
$0 Referals CPC $0
Aquí no ingreses nada. Esta cifra se calcula con los datos EMM $0
de los costos variables de marketing.
Total Inversión anual Mkt Digital $0

PASO 6: Definir Variables de Logística

Variables Logísticas
Ingresa el % de órdenes de vuelta en tu industria (esta 0.00% % Ordenes devueltas 0.00%
cifra es un
Ingresa benchmark).
el % de envíos gratis que quieres generar en tu
tienda. 0.00% % Envíos Gratis por compras 0%
Incluye el costo por material de embalaje. $0 Material de Embalaje #DIV/0!

PASO 7: Definir la planeación de tráfico y visitas a la tienda online

 Visitas
Aquí no ingreses nada. Esta cifra se calcula con el Google CPC #DIV/0!
promedio de CPCnada.
Aquí no ingreses Google en cifra
Esta tu industria
se calcula con el Facebook CPC #DIV/0!
promedio de CPC Facebook en tu
Aquí no ingreses nada. Esta cifra se industria
calcula con la Referals CPC #DIV/0!
inversión y costo CPC de referrals.
Ingresa el tráfico mensual esperado que llega por $170,000 Organic 2,040,000
buscadores.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra se calcula con los envíos EMM 0
yIngresa
CTR deelemail.
tráfico mensual esperado de social media. 0 Social 0
Ingresa el tráfico mensual directo esperado. 0 Direct 0
Ingresa el tráfico referido esperado al año. 0 Referals 0
TOTAL Visitas / año #DIV/0!

PASO 8: Definir la Tasa de Conversión

Ingresa la tasa de conversión anual esperada. 0.00% Tasa de Conversión 0.00%

PASO 9: Definir Salarios del Equipo que se cargará 100% a eCommerce

Incluye el sueldo mensual del gerente de ecommerce. $0 Coordinador Ecommerce $0
Incluye el sueldo mensual del asistente de ecommerce. $0 Analista Ecommerce $0
Incluye el sueldo mensual del diseñador web. $0 Diseñador $0

Proyección PYG

PASO 10: Completar PyG

Ventas
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el resultado del # de Número de envíos #DIV/0!
órdenes enviadasnada.
Aquí no ingreses por año.
Esta cifra es el resultado del # de Promedio de envíos mensuales #DIV/0!
órdenes enviadas por mes.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el resultado de ventas Ventas Totales #DIV/0!
totales
Aquí nopor año. nada. Esta cifra es el resultado de ventas
ingreses
promedio por mes. Ventas promedio mensuales #DIV/0!
Costos
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo del costo de Costo del producto #DIV/0!
los productos vendidos.
Utilidad Bruta #DIV/0!
Gastos Operacionales
Operación y Marketing Digital
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo de la Marketing Digital $0
Inversión en marketing
Aquí no ingreses nada. digital anual.
Operación BlackSip u Agencia $0
Aquí no ingreses nada. Coordinador Ecommerce $0
Aquí no ingreses nada. Analista Ecommerce $0
Aquí no ingreses nada. Diseñador $0
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo del costo Fotografía Productos $0
total de ingreses
Aquí no la fotografia
nada.deEsta
productos.
cifra es el cálculo de costo Agentes Servicio al Cliente $0
por agentes de servicio al cliente.
Logística
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo del costo Equipo de Picking y Packing $0
del
Aquíequipo de logística.
no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo de los Envíos #DIV/0!
envios según ventas.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo de costos Logística Inversa #DIV/0!
de las devoluciones.
Material de Embalaje #DIV/0!
Comisiones Tecnología y Pagos
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo por Plataforma eCommerce (Vtex, Shopify,.) #DIV/0!
comisiones de la plataforma
Aquí no ingreses E-commerce.
nada. Esta cifra es el cálculo por Pasarela de Pagos (PayU, PSE, etc.) #DIV/0!
comisiones de la pasarela de pago.
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo total de Total Gastos Operacionales #DIV/0!
gastos operacionales.
EBIDTA
Aquí no ingreses nada. Esta cifra es el cálculo EBIDTA EBIDTA Antes de CAPEX #DIV/0!
antes deingreses
Aquí no CAPEX. nada. Esta cifra es el cálculo del margen
Margen % EBITDA #DIV/0!
% EBITDA.
INVERSIONES CAPEX
Ingresa el costo total de la implementacion de BlackSip $0 Implementación canal $0
del canalelde
Ingresa ecommerce.
costo total de la licencia Vtex. $0 Licencias Tecnología $0

EBIDTA TOTAL #DIV/0!

TASA RETORNO DEL PROYECTO #DIV/0!

os a Cambiar". Así podrás ver cúales son las proyecciones año a año de tu canal de e-
ar con nosotros en el link de abajo una asesoría de 15 minutos.

royección financiera

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$0 $0 $0 $0
6% 6% 6% 6%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

tecnología y pagos

0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

$0 $0 $0 $0
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
 300 600 900 1,200
0% 0% 0% 0%
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

0.0 1.0 2.0 3.0

2.0 3.0 4.0 5.0

0 0 0 0
0% 0% 0% 0%
0% 0% 0% 0%

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Proyección PYG

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