El presupuesto de efectivo

Por: Alma Ruth Cortés Cabrera

El presupuesto de efectivo consolida las entradas y

salidas en un flujo de dinero proyectado de una
empresa para un periodo determinado. Forma parte
del presupuesto maestro, pero se puede elaborar de
forma independiente y en la actualidad es
fundamental para cualquier empresa (lucrativa o no
lucrativa), pues refleja los faltantes y sobrantes, lo
que permite planear con anticipación el
financiamiento que resulte más conveniente para las
inversiones adecuadas.
Figura 1. Gold coins fall out of the golden tap. isolated on white (Dimich
& Shutterstock.com, s.f.).

Para elaborar el presupuesto se parte del saldo inicial de efectivo y se sujeta a los saldos esperados,
mínimos o máximos. A continuación se presenta un ejemplo de su cálculo.

Ejemplo

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Total anual

Ventas $ 12,000 $ 9,000 $ 6,000 $ 15,000 $ 42,000
Costo de ventas $ 4,800 $ 3,600 $ 2,400 $ 6,000 $ 16,800
Margen de contribución $ 7,200 $ 5,400 $ 3,600 $ 9,000 $ 25,200
Costo de operación $ 3,000 $ 3,300 $ 2,700 $ 2,700 $ 11,700
Utilidad de operación $ 4,200 $ 2,100 $ 900 $ 6,300 $ 13,500
ISR y PTU $ 1,848 $ 924 $ 396 $ 2,772 $ 5,940
Utilidad de ejercicio $ 2,352 $ 1,176 $ 504 $ 3,528 $ 7,560

Las ventas se hacen con un 20% de enganche y 80% a crédito, para liquidarse en el siguiente
trimestre. Para fines del ejercicio se consideran constante en los tres meses. El costo de venta es
variable en 40%. La mercancía comprada se paga al trimestre siguiente y los inventarios se
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escrito de la Universidad Virtual del Estado de Guanajuato.
 consideran constantes. Los costos de operación se forman de un 10% de comisiones sobre ventas,
una depreciación de $600 trimestrales (es costo no desembolsable) y el resto son gastos
desembosables en el mismo periodo.

El ISR se paga el trimestre próximo y el PTU el año siguiente. En el segundo trimestre se pagará el
PTU del año anterior que ascendió a $500. En junio vence un documento por pagar de $2,000. En
mayo se planea adquirir un equipo que cuesta $4,000. Las ventas del último trimestre del año
anterior fueron de $18,750, el ISR del trimestre anterior fue de $2,800, en septiembre vence un
documento por cobrar de $3,000. El saldo inicial de efectivo es de $1,500 y se fija un mínimo de
$5,000 para este año si excede de esa cantidad, se invertirá y si falta, se tramitará un préstamo.

Cálculo

De los ingresos, enganche de las ventas

Trimestre 1 $ 12,000 x 0.20 = $ 2,400

Trimestre 2 $ 9,000 x 0.20 = $ 1,800
Trimestre 3 $ 6,000 x 0.20 = $ 1,200
Trimestre 4 $ 15,000 x 0.20 = $ 3,000
Suma $ 8,400

Ventas de crédito del último trimestre del año anterior por pagar en trimestre 1:

$18,750 x 0.80 = $15,000

Ventas de crédito del año actual

Trimestre 1 por pagar en el trimestre 2 = $ 12,000 -$ 2,400 $ 9,600

Trimestre 2 por pagar en el trimestre 3 = $ 9,000 -$ 1,800 $ 7,200
Trimestre 3 por pagar en el trimestre 4 = $ 6,000 -$ 1,200 $ 4,800
$ 21,600

Egresos

Pago de la mercancía del último trimestre 1 = 18,750 x 0.40= $7,500

Pago de comisión sobre ventas

Trimestre 1 $ 12,000 x 0.10 = $ 1,200

Trimestre 2 $ 9,000 x 0.10 = $ 900
Trimestre 3 $ 6,000 x 0.10 = $ 600
Trimestre 4 $ 15,000 x 0.10 = $ 1,500
Suma $ 4,200

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 Calculando el primer dato con $12,000 x 0.80 = $9,600

Pago de costos de operación

Trimestre 1 $ 3,000 $ 1,200 $ 600 $ 1,200

Trimestre 2 $ 3,300 $ 900 $ 600 $ 1,800
Trimestre 3 $ 2,700 $ 600 $ 600 $ 1,500
Trimestre 4 $ 2,700 $ 1,500 $ 600 $ 600
Suma $ 5,100

Pago del impuesto sobre la renta:

Este cálculo se compone de ISR (34%) y PTU (10%), por lo que se deducirá éste último:

Año anterior por pagar en trimestre 1 = $ 2,800

Trimestre 1 por pagar en el trimestre 2 = $ 1,848 - 10% de $ 4,200 = $ 1,848 - $ 420 $ 1,428
Trimestre 2 por pagar en el trimestre 3 = $ 924 - 10% de $ 2,100 = $ 924 - $ 210 $ 714
Trimestre 3 por pagar en el trimestre 4 = $ 396 - 10% de $ 900 = $ 396 - $ 90 $ 306
$ 5,248

Elaboración de la cédula

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Total anual

Saldo inicial $ 1,500 $ 6,200 $ 2,172 $ 7,158 $ 1,500
Ingresos
Enganche de ventas $ 2,400 $ 1,800 $ 1,200 $ 3,000 $ 8,400
Cobro de ventas crédito $ 15,000 $ 9,600 $ 7,200 $ 4,800 $ 36,600
Cobro de documento $ 3,000 $ 3,000
Suma de ingresos $ 17,400 $ 11,400 $ 11,400 $ 7,800 $ 48,000

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 Cédula de Egresos

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Total anual

Pago de mercancías $ 7,500.0 $ 4,800 $ 3,600 $ 2,400 $ 18,300.0
Pago de comisiones $ 1,200 $ 900 $ 600 $ 1,500 $ 4,200
Pago costos de operación $ 1,200 $ 1,800 $ 1,500 $ 600 $ 5,100
Pago de impuestos $ 2,800 $ 1,428 $ 714 $ 306 $ 5,248
Pago reparto de utilidad $ 500 $ 500
Pago documento $ 2,000 $ 2,000
Compra de equipo $ 4,000 $ 4,000
Suma de egresos $ 12,700 $ 15,428 $ 6,414 $ 4,806 $ 39,348

¿Cómo debe interpretarse este resultado?

En la cédula se observa que en los trimestres 1, 3, y 4 el efectivo es superior al marcado como nivel
deseado de $5,000 y en el 2, en cambio es menor, por lo que se procede a ajustar la cédula de tal
forma que se invierta cuando sobre y se consiga un préstamo cuando falta efectivo.

Cédula Definitiva:

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Total anual

Saldo inicial $ 1,500 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 1,500
Ingresos: $ 17,400 $ 11,400 $ 11,400 $ 7,800 $ 48,000
Inversión $ 1,200 $ 1,200
Intereses $ 48 $ 106 $ 154
Préstamo $ 2,780 $ 2,780
Suma $ 18,900 $ 20,428 $ 16,400 $ 12,906 $ 53,634
Egresos $ 12,700 $ 15,428 $ 6,414 $ 4,806 $ 39,348
Inversión $ 1,200 $ 2,000 $ 3,100 $ 6,300
Pago de préstamo $ 2,780 $ 2,780
Pago de intereses $ 206 $ 206
Saldo final $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000

¿Cómo debemos interpretar el resultado?

En la cédula definitiva se observan los saldos de caja deseados de $5,000, para obtenerlos será
necesario invertir en el primer trimestre, rescatar la inversión en el segundo y también pedir un
crédito. Deben considerarse los intereses a favor por la inversión, pero también intereses en contra
por el préstamo, y en los trimestres 3 y 4 se vuelven a invertir los sobrantes de efectivo.

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 Referencia de la imagen

Dimich, D. & Shutterstock.com (s.f.). Gold coins fall out of the golden tap. isolated on
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Bibliografía

Ramírez, N. (1997). Contabilidad administrativa (5a. ed.). México: McGraw Hill.

Sinisterra, G., y Polanco, L. (2011). Contabilidad administrativa (4a. ed.). Colombia:

Ecoe ediciones. Disponible en la base de datos e-libro Cátedra.
(10515176)

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