Introducción al

@RISK
Interpretando
resultados
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Momentos en Análisis de Riesgos

Momentos

Ubicación Dispersión Forma

Promedio Rango Sesgo Curtosis

Mediana Varianza

Moda Desviación Standard

Percentil Coeficiente de Variación

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Primer Momento: Ubicación
Ubicación

Promedio Mediana Moda Percentil

σ𝑛𝑖=1 𝑋𝑖
𝑋ത =
𝑛
50% y 50% Más repetido
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Promedio

❑ Popular
❑ Se distorsiona por valores
extremos

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Promedio = 3 Promedio = 4
1 + 2 + 3 + 4 + 5 15 1 + 2 + 3 + 4 + 10 20
= =3 = =4
5 5 5 5
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Mediana
Valor 50% abajo y 50% arriba

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Mediana = 3 Mediana = 3

❑No afecta los valores extremos.

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Moda
❑ Valor que tiene más frecuencia.
❑ No lo afectan valores extremos.
❑ Puede ser que no exista la moda.
❑ Puede haber varias modas.

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Moda = 9 No Moda
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Percentil y Análisis de Riesgos

❑ Rango 0 al 100%.
❑ Fácil de ubicarlo en cualquier
distribución estadística.
❑ Empleado en análisis VAR y CVAR.
❑ Empleado en Optimización
Estocástica.
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Segundo Momento: Dispersión
Dispersión

Rango Varianza Desviación Standard Coeficiente de Variación

❑Mide la variación
respecto a una
referencia
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Rango
❑ Cálculo sencillo.
❑ Mide diferencia del Valor Mayor menos
el Menor.
Rango = Xmayor - Xmenor
Ejemplo:

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Rango = 14 – 1 = 13
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Varianza
❑ Varianza Muestra:

Donde: 𝑋ത = Promedio
n = # Muestras
𝑋𝑖 = 𝑖é𝑠𝑖𝑚𝑜 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑋
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Desviación Standard

❑Tradicional para medir riesgo.

❑Muestra dispersión respecto al promedio.
❑Es la raíz cuadrada de la Varianza.
❑Las Unidades son iguales que las del promedio.

❑Fórmula:
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Perfil de Riesgo
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Coeficiente de Variación

❑ Evalúa riesgo propio de distribución.

❑ Método para comparar diferentes Perfiles de Riesgo
o Distribuciones
❑ Orienta a emplear filtros en Análisis.
❑ Mide validez o eficiencia en Bootstrap.
❑ Empleado en ecuaciones de riesgo.
❑ Medidor de Rentabilidad y Riesgo aplicado en
Optimización.
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Fórmula CV
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Análisis de Perfiles de Riesgo:

❑ Acción A
Promedio = $50
Desviación Standard = $5

❑ Acción B
Promedio = $100
Desviación Standard = $5
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Tercer Momento: Sesgo

❑Describe cómo se distribuye los datos.

❑Mide Forma
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Curtosis: Cuarto Momento

❑ Mide Pérdidas Catastróficas.

❑ Mide el apuntamiento de una distribución.
❑ La curtosis de la distribución normal mide 3
❑ Una distribución apuntada tiene una curtosis mayor a 3,
sus extremos son gruesos.
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