Derechos Comercial III

Apunte de cátedra 2.
 TABLA DE CONTENIDOS

CAPITULO SEGUNDO………………...…………………………………………...
ANÁLISIS DE LOS PROCEDIMIENTOS CONCURSALES APLICABLES A LA
PERSONA NATURAL BAJO LA LEY 20.720………………...………..................
I. Procedimiento Concursal de Renegociación de las deudas de la Persona
Natural...……...………………………………………....……………………………
1.Requisitos para acogerse al Procedimiento Concursal de
Renegociación…………………………………………...……………………..….
2.Solicitud para iniciar el procedimiento concursal de
renegociación…………………………………………...………………...………..
3. Etapa de Apertura………..……….…………………………..………………....
4. Las audiencias del Procedimiento Concursal de Renegociación……………....
4.1 Audiencia de Determinación del Pasivo…………………..…………...
4.2. Audiencia de Renegociación…………..……………………………...
4.3 Audiencia de Ejecución………………..…………………………........
4.4 Finalización del Procedimiento de Renegociación…...……............…..
4.5 Término anticipado del Procedimiento de Renegociación….................
5.Esquema general del Procedimiento de Renegociación…….....………………...
 CAPITULO SEGUNDO
ANÁLISIS DE LOS PROCEDIMIENTOS CONCURSALES APLICABLES A LA
PERSONA NATURAL BAJO LA LEY 20.720.

La Ley 20720 fue promulgada en el Diario Oficial de Chile el 30 de diciembre de

2013 y que entro en vigencia, según lo dispuesto en el artículo primero transitorio, el 10 de
octubre del año 2014. Dicha normativa fue creada teniendo a la vista diversos objetivos, entre
ellos la distinción entre los procedimientos concursales aplicables a la persona natural de
aquellos creados especialmente para el deudor empresario. En efecto la Ley 20.720 habla en
su capítulo V de los procedimientos concursales de la persona deudora, tratando desde el
artículo 260 a 272 del procedimiento de renegociación de la persona deudora y del artículo
273 a 286 de la liquidación de los bienes de la persona deudora.
Sin la inclusión de procedimientos concursales para la persona natural, esta se
encontraba ante la difícil situación de hallarse en cesación de pagos y deber enfrentar una
serie de ejecuciones individuales lo que implicaba una liquidación desordenada del
patrimonio de la persona deudora que llevaba finalmente a un deudor consumidor que se
mantenía en una especie de insolvencia insuperable. Por lo mismo, la dictación de la Ley
20.720 trajo consigo aparejada la expectativa de solucionar el problema concursal de los
deudores consumidores en cuanto el procedimiento de renegociación está enfocado en la
rehabilitación misma del crédito.
Es innegable que es un avance en la protección del deudor consumidor, el hecho que
se incluyera en la Ley 20.720 un procedimiento de renegociación de las deudas de la persona
natural1. Y en esto resulta muy interesante el tratamiento que hace del procedimiento la Ley
20.720, ya que permite el que sea el propio deudor quien decida someterse a un
procedimiento de renegociación directa con sus acreedores, el que será mediado por la
Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento, lo que incentiva a la detección
temprana de desarreglos patrimoniales que podrían impedir que se llegue a un estado de
insolvencia.
Como un primer punto de relevancia en esta investigación es el definir a quién nos
referimos al hablar del deudor consumidor, para Paul Howard Dejo este es un deudor

1
Ley 20.720/2014. Op.cit. p.6. Artículos 260 a 272 de la Ley.
privilegiado, pero no el sentido de que se le otorgue el beneficio de no pagar lo debido, sino
más bien, que los deberes de protección que el Estado tiene para con él cubren todos los
momentos de la relación de consumo2.
La idea del tratamiento separado del deudor consumidor en la legislación europea, lo
encontramos en la realidad a la que debió enfrentarse la Unión Europea frente a los llamados
préstamos abusivos y préstamos predatorios. Para Emilio Díaz Ruiz un préstamo es abusivo
en los casos que contengan términos y condiciones no equitativos y es predatorio cuando ha
sido concedido por prestamistas con ánimo de obtener beneficios del cobro de comisiones e
intereses con relación a préstamos o créditos que el prestatario o acreditado no necesitaba3.
Es en virtud de la relación dispar entre proveedores de créditos y los deudores consumidores,
como así también de su virtual desamparo a la hora del cobro de sus acreencias, que el
legislador considera necesario incluir en su nuevo sistema concursal procedimientos
especialmente orientados a solucionar su situación de insolvencia.
Como ya se ha mencionado la Ley 20.720 instaura un capítulo V que regula
exclusivamente los procedimientos concursales de la persona deudora4. Se establecen los
siguientes procedimientos:
a. Procedimiento Concursal de Renegociación de la Persona Deudora (artículos
260 a 272).
b. Procedimiento Concursal de Liquidación de los Bienes de la Persona Deudora
(artículos 273 a 281)
c. Procedimiento de Liquidación Forzosa de los bienes de la Persona Deudora
(artículos 282 a 286).

I. Procedimiento Concursal de Renegociación de las deudas de la Persona Natural.

2
HOWARD DEJO, P.: Los deberes de protección a favor del deudor-consumidor. ¿Exceso de protección del
Estado o la obligación como medio efectivo de cooperación intersubjetiva? Tesis para optar al grado de
Magíster en Derecho con mención en Derecho Civil. Pontificia Universidad Católica del Perú, Lima 2016.
3
DÍAZ RUIZ, E.: Solvencia, bases de datos y normativa comunitaria. Dykinson, Madrid, año 2016. P. 17
4
Así lo establece el artículo 260 de la Ley 20.720 al regular el ámbito de aplicación y requisitos del
procedimiento de renegociación y que en su primera parte dispone lo siguiente:
“El Procedimiento Concursal de Renegociación será aplicable sólo a la Persona Deudora, que
para efectos de este capítulo se denominará indistintamente Persona Deudora o Deudor”.
 Tal como hemos determinado en este trabajo, la Ley 20.720 vino a incorporar nuevos
procedimientos, especialmente enfocados a la persona natural, de ellos el que implica una
mayor modificación a nuestro sistema es el de renegociación de las deudas de la persona
natural. Considero que es una modificación mayor al sistema concursal chileno, debido a que
este procedimiento de carácter concursal debe iniciarse por solicitud del mismo deudor
consumidor ante la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento, lo que lo hace un
procedimiento de carácter administrativo.
Este procedimiento se encuentra regulado en el capítulo V, título I de la Ley 20.720,
artículos 260 y siguientes. La renegociación resulta aplicable a toda persona natural no
comprendida en la definición de empresa deudora.5 Está dirigido entonces este
procedimiento a deudores personas naturales, las que la Ley define en su artículo 2Nº25 como
toda persona natural no comprendida en la definición de Empresa Deudora.6
De ello podemos concluir que el procedimiento de renegociación resulta aplicable a
aquellas personas naturales que sean contribuyentes del artículo 42Nº1 de la Ley de la Renta
(correspondiente a trabajadores dependientes) y aquellas personas naturales que, sin ser
trabajadores dependientes, son sujetos de crédito7.
A su vez el artículo 260 de la Ley al definir su ámbito de aplicación y requisitos donde nos
indica que sólo será aplicable a la persona deudora, el que se denomina indistintamente
persona deudora o deudor.8 A lo anterior debemos agregar la norma de carácter general Nº 9
de la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento que modifica la norma de
carácter general Nº8 que regula el Procedimiento relativo a la realización y desarrollo de las
audiencias de determinación del pasivo, de ejecución, en el marco del Procedimiento
Concursal de Renegociación de 29 de septiembre de 20169.

5
Ley 20.720/2014. Ley 20.720/2014. Op.cit. p.6. Artículo 2 Nº13.
Empresa deudora: toda persona jurídica privada, con o sin fines de lucro, y toda persona natural contribuyente
de primera categoría o del número 2) del artículo 42 del decreto ley Nº824, del Ministerio de Hacienda, de
1974, que aprueba la ley sobre impuesto a la renta.
6
Ley 20.720/2014. Ley 20.720/2014. Op.cit. p.6. Artículo 2 Nº25.
7
AEDO REBOLLEDO, R.: El concurso de la persona natural: Análisis del procedimiento concursal de
renegociación. Memoria para optar al grado de licenciado en ciencias jurídicas y sociales. Universidad Austral.
2014.
8
Ley 20.720/2014, Idem. Artículo 260.
9
Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento. Norma de carácter general Nº9. Modifica norma de
carácter general Nº8 que regula el procedimiento relativo a la realización y desarrollo de las audiencias de
determinación del pasivo, de ejecución, en el marco del Procedimiento Concursal de Renegociación y dicta su
texto refundido, coordinado y sistematizado.
 El procedimiento de Renegociación puede ser definido como un procedimiento
administrativo y gratuito, el que se lleva ante la Superintendencia de Insolvencia y
Reemprendimiento. La Superintendencia en el procedimiento de renegociación actúa como
facilitadora de acuerdos entre la persona deudora y sus acreedores. De esta manera la Ley
20.720 viene en innovar en cuanto permite a las personas naturales el concurrir a negociar
directamente con sus acreedores con la asistencia de un organismo técnico especialmente
creado por esta normativa.
El objetivo de este cambio legislativo es el permitir el acceso a este procedimiento
concursal a todo deudor consumidor que se encuentre en la necesidad de renegociar sus
deudas. El procedimiento de renegociación de las deudas de una persona natural se encuadra
como un procedimiento de carácter concursal, pero de aquellos preventivos del
procedimiento de liquidación, por lo que ha sido creado orientándose a la renegociación de
las deudas que permita a las personas naturales que se encuentren en una situación de crisis
financiera el negociar un acuerdo que les permita pagar sus deudas de acuerdo a sus
posibilidades, evitándose de esta forma la liquidación de su patrimonio.
Es aquí donde se produce la situación más interesante de este procedimiento y es con
respecto a su naturaleza jurídica, según lo entiende nuestra doctrina nacional es un
procedimiento concursal, sin embargo, como bien analiza Ignacio Paredes y Octavio Bofill,
la Ley 20.720 trae aparejada una nueva noción de insolvencia, donde al parecer se extiende
la aplicación de la normativa concursal a casos de meros incumplimientos, donde en caso
alguno nos encontraríamos ante un escenario de aplicación de un procedimiento concursal10.
Esto aleja, en general a todos los procedimientos concursales establecidos por esta Ley de la
práctica nacional, de nuestra doctrina y jurisprudencia.
En el caso de la legislación concursal española, el concurso de acreedores se sustenta
y fundamenta en la insolvencia del deudor11, por lo que puede hablarse con propiedad de un

10
BOFILL GENZSCH, O. Y PAREDES ARAYA, I.: “Análisis y comentarios a la reforma al régimen concursal
chileno”. Revista de Derecho, nº12, 2013. Pp. 284 y 285. Versión on line
http://www.revistaderecho.uchile.cl/index.php/RDEP/article/download/35657/37331. Último acceso el 26-05-
2016.
11
CAZORLA GONZÁLEZ, M. La insolvencia voluntaria del deudor, op.cit., p. 18 citando el artículo 2 de la
Ley 22/2003.
“Presupuesto objetivo. 1. La declaración de concurso procederá en caso de insolvencia del
deudor común. 2. Se encuentra en estado de insolvencia el deudor que no puede cumplir
regularmente sus obligaciones exigibles. 3. Si la solicitud de declaración de concurso la presenta
procedimiento concursal. Ante el caso de desarreglos patrimoniales la misma legislación
española ha establecido un procedimiento que busca ofrecer una respuesta para el
sobreendeudamiento de los deudores consumidores, excluyendo de sus presupuestos de
aplicación el encontrarse en estado de insolvencia y estableciendo este procedimiento fuera
de los procedimientos concursales. El correcto diagnóstico de la situación financiera de los
deudores consumidores en una etapa previa a la insolvencia podría llegar a prevenir ésta y
por ende la liquidación de activos del deudor consumidor12.
El procedimiento concursal de renegociación creado por la Ley 20.720 busca que sea
la misma persona deudora la que deba efectuar un plan de solución de sus obligaciones
pendientes, el que su vez debe ser aceptado por todos sus acreedores, con el objeto de prevenir
la liquidación de sus bienes. La propuesta de renegociación presentada por la persona
deudora versará sobre cualquier objeto que propenda a repactar, novar o remitir las
obligaciones de la persona natural deudora13.
Ahora más allá de las críticas posibles, pasaremos a analizar brevemente el
procedimiento de renegociación previsto en la Ley chilena.

1. Requisitos para acogerse al Procedimiento Concursal de Renegociación.

Los requisitos necesarios para acogerse a un procedimiento concursal de

renegociación de las deudas se encuentran regulados en el artículo 260 de la Ley 20.720, tal
como hemos indicado con anterioridad. Los requisitos o exigencias para acceder al
procedimiento de renegociación son los siguientes:
i. Una causal específica correspondiente a dos o más obligaciones vencidas, por más de 90
días corridos, que sean actualmente exigibles y que provengan de obligaciones diversas.

el deudor, deberá justificar su endeudamiento y su estado de insolvencia, que podrá ser actual o
inminente. Se encuentra en estado de insolvencia inminente el deudor que prevea que no podrá
cumplir regular y puntualmente sus obligaciones. 4.Si la solicitud de declaración de concurso la
presenta un acreedor, deberá fundarla en título por el cual se haya despachado ejecución o
apremio sin que del embargo resultasen bienes libres para el pago, o en la existencia de alguno
de los siguientes hecho”
12
BERCOVITZ RODRÍGUEZ-CANO, A.: “El presupuesto subjetivo del concurso. En particular, el
sobreendeudamiento de los consumidores”, en GARCÍA-CRUCES GONZÁLEZ, J. (dir.) Las claves de la Ley
Concursal, Aranzadi, Zaragoza, Año 2005, p. 26.
13
AEDO REBOLLEDO op.cit en p. 30.
ii. Un monto mínimo de 80 unidades de fomento de las obligaciones;
iii. No se hayan presentado demandas ejecutivas o por procedimiento liquidatorio en contra
de la persona deudora, con la excepción de demandas laborales.
Con respecto a los requisitos establecidos por la Ley y a su carácter de concursal, la
Ley no define lo que entiende por insolvencia, por lo que resulta natural concluir que, de
cumplirse con los requisitos indicados en el artículo 260, es posible declarar admisible el
procedimiento de renegociación y continuar con su tramitación.
Lo anterior nos lleva a la necesaria conclusión de que la renegociación se aplica no
sólo al deudor insolvente sino también aquella persona natural que se encuentra en
incapacidad financiera para responder al pago de todas sus obligaciones, ya que sus bienes
resultan insuficientes para saldar las deudas con el producto de su realización14.
Ahora, tal como indica Puga Vial, no basta para acogerse a este procedimiento el ser
un deudor persona natural sino que además debe acreditarse este no se dedica a ninguna
actividad lucrativa por cuenta propia. Por lo que este tipo de deudores no pueden acogerse al
procedimiento de renegociación, independientemente del origen de donde provenga la
obligación contraída15.
Al requisito antes mencionado debe agregarse que el deudor no debe haber sido
notificado de una demanda que solicite el inicio de un procedimiento concursal de liquidación
o de cualquier otro juicio ejecutivo que no sea de origen laboral.
A fin de prevenir el abuso al procedimiento de renegociación por parte de deudores
negligentes y en merma de los intereses de los acreedores, el deudor que ha cumplido con los
requisitos previstos en la Ley y ha presentado su solicitud y esta ha sido acogida; este no
puede solicitar una nueva apertura de concurso, sino una vez que haya transcurrido el plazo
de cinco años16.

14
En virtud de lo dispuesto por el artículo 260 es aplicable el procedimiento de renegociación a aquellos
deudores que tengan dos o más obligaciones vencidas por más de 90 días corridos, actualmente exigibles y que
provengan de obligaciones diversas, las que deben sumar un total de 80 UF o más, siempre y cuando no haya
sido notificada de una demanda que solicite el inicio de un procedimiento concursal de liquidación o de
cualquier juicio ejecutivo iniciado en su contra que no sea de origen laboral.
15
PUGA VIAL, J.: Derecho Concursal. El acuerdo de reorganización y derecho concursal del procedimiento
concursal de liquidación, op.cit., pp. 462 y 463.
16
Ley 20.720/2014. Op.cit. p.6. Artículo 260.
 Por su parte la legislación española, al encontrarse ante un deudor que no dispone de
los bienes suficientes para el pago de sus obligaciones contraídas establece el concurso de
acreedores, donde la protección de los intereses de estos es respaldado en el principio de
responsabilidad patrimonial universal.17
Parece ser entonces la finalidad del procedimiento de renegociación, el contener la
situación del deudor sobreendeudado, a fin de que este pueda negociar directamente con sus
acreedores, primando la buena fe, todo lo anterior, en el marco de una legislación de carácter
concursal.
2. Solicitud para iniciar el procedimiento concursal de renegociación.

Tal como hemos manifestado con anterioridad, el proceso de renegociación se inicia

a petición del mismo deudor, es de naturaleza gratuita y su tramitación es de carácter
administrativo ante la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento. La tramitación
del procedimiento de renegociación puede ser iniciada sin la representación de un abogado e
incluso puede llevarse a en la plataforma de la Superintendencia18. Siendo la solicitud del
deudor la única vía mediante la cual puede darse inicio a un procedimiento de Renegociación.
El hecho que el procedimiento de renegociación de las deudas de la persona natural
sea conocido en las mismas oficinas de la Superintendencia de Insolvencia y
Reemprendimiento y el que su tramitación no requiera la asistencia de un letrado implico el
otorgar mayores facultades a la Superintendencia, aparte de su natural labor de fiscalizadora
la de intervenir en los procesos concursales con facultades que se sustraen del conocimiento
de los órganos de carácter jurisdiccional, lo que consta en el informe de la Cámara
Concursal19.

17
CAMPUZANO LAGUILLO, A. y SEBASTIAN, R y TORTUERO, J.: Esquemas de Derecho Concursal.
Tirant lo Blanch, Valencia, sexta edición, 2013, p.21.
18
Plataforma Electrónica de la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento.
http://www.superir.gob.cl/, último acceso el 29-5-2017.
19
Cámara de Diputados de Chile, Informe de la Comisión de Constitución, Legislación y Justicia sobre los
proyectos de Ley refundidos que sustituyen el régimen concursal vigente por una Ley refundidos que sustituyen
el régimen concursal vigente por una ley de Reorganización y Liquidación de activos de empresas y personas
y perfeccionan el rol de la superintendencia del ramo, y que establecen la quiebra como causal de término de
contrato de trabajo y adecuan normas de otras leyes.
https://www.camara.cl/pdf.aspx?3971&prmtipo=SOBRETABLA, último acceso el 29-5-2017.
 Según indica Juan Esteban Puga Vial la estructura y secuencia del procedimiento de
Renegociación tiene cuatro etapas, siendo algunas necesarias y otras no, estas son las
siguientes:
a. Fase de apertura, que se divide en dos trámites la solicitud y resolución de
admisibilidad y sus efectos.
b. Etapa de determinación del pasivo con derecho a voto.
c. Acuerdo de renegociación, que también admite dos fases: la junta y la aprobación
del acuerdo
d. Acuerdo de ejecución, el que consiste en un convenio donde se regula una
liquidación convencional del activo del deudor20.
Al momento de presentar la solicitud de renegociación de las deudas, la que puede
realizarse físicamente ante las nuevas oficinas regionales de la Superintendencia o en la
misma plataforma digital la que las enviara para su debida tramitación a la oficina del
domicilio del deudor. La solicitud va acompañada con una serie de documentos que buscan
declarar la situación patrimonial del deudor consumidor. La misma Ley además solicita que
se acompañe la solicitud con las siguientes declaraciones juradas:
a. Declaración jurada con una lista de las obligaciones del Deudor, vencidas o no, sean o
no actualmente exigibles, y de todos sus acreedores con indicación del monto adeudado a
cada uno, o su saldo, según corresponda, expresando el nombre, domicilio, teléfono, correo
electrónico del acreedor y su representante legal, en su caso y si lo conociere, y cualquier
otro dato de contacto de cada uno de ellos.
b. Declaración jurada con la singularización de todos los ingresos que percibe, por
cualquier causa, sean éstos fijos o esporádicos, acompañando al efecto los antecedentes que
lo acrediten.
c. Declaración jurada con el listado completo de sus bienes, con indicación de aquellos que
las leyes declaren inembargables, y de los gravámenes y prohibiciones que los afecten;
d. Una propuesta de renegociación de todas sus obligaciones vigentes;

20
PUGA VIAL, J.: Derecho Concursal. El acuerdo de reorganización y derecho concursal del procedimiento
concursal de liquidación, op.cit., en pp. 465y 466.
e. Una declaración jurada en que conste que es Persona Deudora o que, habiendo iniciado
actividades comerciales, no haya prestado servicios por dichas actividades durante los
veinticuatro meses anteriores a la presentación de la referida solicitud, y
f. Una declaración jurada en que conste que no se le ha notificado de la demanda de
liquidación o de cualquier otro juicio ejecutivo iniciado en su contra que no sea de origen
laboral21.
El acompañar estos antecedentes tiene diversos objetivos, por una parte permite al
deudor el demostrar el mal estado de su patrimonio y como este, en efecto, se ve
imposibilitado de cubrir sus deudas contraídas, como así también el permitir a los acreedores
el conocer el patrimonio disponible del deudor para el cobro de sus acreencias. Además se
le solicita el que acompañe una propuesta de renegociación de todas sus obligaciones
vigentes, lo que podríamos detectar como requisito de una voluntad seria de comprometerse
a la renegociación de sus deudas y finalmente en su último acápite se detecta un requisito de
prueba la buena fe en la que debe encontrarse el deudor consumidor al momento de solicitar
un procedimiento de este tipo.
Este tipo de requisitos no es extraño si tenemos a la vista los procedimientos
concursales de la persona natural presentes en nuestras legislaciones concursales modelo,
como la española y la colombiana. En el caso de la legislación española el procedimiento se
denomina concurso de los acreedores y puede concluir en un convenio entre el deudor y la
mayoría de sus acreedores ordinarios22. Se diferencia del procedimiento de Renegociación
en que el procedimiento concursal cuenta con una fase común a todo tipo de deudor que
puede desembocar en otra de convenio o de liquidación23 y en el que se trata de un
procedimiento judicial, no administrativo.
3. Etapa de Apertura.

Una vez presentada la solicitud, la Superintendencia de Insolvencia y

Reemprendimiento tiene un plazo de 5 días para declarar admisible la solicitud o bien ordenar
a la persona deudora que rectifique sus antecedentes o entregue información adicional. En

21
Ley 20.720/2014. Op.cit. p.6. Artículo 261.
22
CAMPUZANO LAGUILLO, A; SEBASTIÁN, R. y TORTUERO, J.: Esquemas de derecho concursal.
Tirant lo Blanch, Valencia, sexta edición, 2013. Pp. 21 a 25.
23
Ley 22/2003. Op.cit p.13. Exposición de motivos I.
esta última hipótesis debe subsanar los defectos o entregar los antecedentes adicionales que
se le soliciten en un plazo fijado por la Superintendencia, esto con el fin de evitar que la
solicitud se declare derechamente como inadmisible24.
Asimismo, y en último caso, la Superintendencia puede declarar de forma anticipada,
por resolución que debe fundarse, que la solicitud no es admisible ya sea por improcedencia
del procedimiento concursal de renegociación, ya por incumplimiento de los requisitos de la
solicitud o porque transcurrió el plazo que la superintendencia fijo para la rectificación o
enmienda de la solicitud25.
Si la Superintendencia considera admisible la solicitud concursal de renegociación
esta se pronunciara a través de una resolución cuyo contenido debe publicar en el Boletín
Concursal26. A su vez, esta resolución de admisibilidad produce una serie de efectos27 que
van desde la publicación de dicha resolución de admisibilidad hasta el término del
Procedimiento Concursal de Renegociación, estos son:
a) Durante este lapso no puede solicitarse la liquidación forzada o voluntaria de la
persona deudora, ni puede darse inicio a juicios ejecutivos, ejecuciones de cualquier
otro tipo, ni tampoco pueden tener lugar restituciones en juicios de arrendamiento.

24
Ley 20.720/2014. Op.Cit p.6. artículo 261.
25
Ley 20.720/2014. Op.cit. p.6. Artículo 262.
26
Ley 20.720/2014. Idem.
Artículo 263.
“El contenido de dicha resolución hace referencia a: 1) El nombre y el número de
cédula de identidad de la Persona Deudora. 2) El listado inicial de los acreedores informados
por la Persona Deudora con indicación de los montos adeudados por concepto de capital e
intereses y sus preferencias.3) El listado de bienes de la Persona Deudora informados por ella,
con expresa mención de aquellos que son inembargables, y los gravámenes y prohibiciones que
los afecten, si los hubiere, individualizando a los beneficiarios de estos últimos. 4) La
comunicación a los acreedores y a terceros del inicio del Procedimiento Concursal de
Renegociación y de la fecha de celebración de la audiencia de determinación del pasivo. Esta
audiencia se celebrará no antes de quince ni después de treinta días contados desde la
publicación de esta resolución en el Boletín Concursal”.
27
Este periodo también se conoce como periodo de protección financiera concursal. Véase el numeral 31 del
artículo 2, de la Ley 20.720, Ley de Reorganización y Liquidación de Empresas y Personas. El artículo citado
se refiere a este como:
“Aquel período que esta ley otorga al Deudor que se somete al Procedimiento Concursal de
Reorganización, durante el cual no podrá solicitarse ni declararse su liquidación, ni podrán
iniciarse en su contra juicios ejecutivos, ejecuciones de cualquier clase o restituciones en los
juicios de arrendamiento. Dicho período será el comprendido entre la notificación de la
Resolución de Reorganización y el Acuerdo de Reorganización Judicial, o el plazo fijado por la
ley si este último no se acuerda”.
 Para estos efectos, el deudor puede oponer como excepción que se ha acogido al
procedimiento concursal de renegociación acompañando al tribunal competente la copia
autorizada de la resolución que declara admisible el procedimiento. Estando la persona
deudora facultado por la Ley en comento para comparecer personalmente y sin necesidad del
patrocinio de abogado habilitado para el ejercicio de la profesión.
b) Queda suspendido el plazo de prescripción extintiva de las deudas que afectan a la
persona deudora y tampoco se continúan devengando los intereses moratorios
pactados en actos o contratos vigentes suscritos por la Persona Deudora.
c) En cuanto a los contratos suscritos por la Persona Deudora estos mantienen su
vigencia y condiciones de pago y respecto de los mismos no se pueden hacer efectivas
cláusulas de resolución o caducidad basadas en el inicio del Procedimiento Concursal
de Renegociación, sin perjuicio de ello quedan suspendidas las líneas de crédito o
sobregiro previamente pactadas, no obstante que las obligaciones pendientes
mantendrán sus condiciones de pago, no pudiendo acelerarse el pago o aplicársele
multa alguna por el inicio del procedimiento. En el caso que el acreedor de algún
crédito contractual intentara cualquier acción que implique el termino del contrato o
pretendiera exigir en forma anticipada el pago de su acreencia, se le aplica una especie
de sanción que consiste en que la satisfacción de su crédito quedara supeditado a que
se hayan pagado todos los acreedores a quienes en principio va a afectar el Acuerdo
de Renegociación.
d) Asimismo, con la resolución de admisibilidad se admite que cualquiera que tenga
interés pueda hacer observaciones o pueda objetar los créditos que aparezca en el
listado de acreedores y de las acreencias adeudadas, o bien pueda observar u objetar
el listado de bienes que hayan sido informados por la Persona Deudora, siempre que
ello tenga lugar hasta 3 días antes de la celebración de la audiencia de determinación
del pasivo, donde éste interesado puede concurrir con derecho a voz y voto.
e) Por último, queda vetado a la Persona Deudora ejecutar actos o celebrar contratos
respecto de los bienes embargables que sean parte del Procedimiento de
Renegociación, esto bajo apercibimiento de ser tenido como depositario alzado.
Debe tenerse presente que, si se declarada admisible un Procedimiento Concursal de
Renegociación, queda vetado a la Persona Deudora volver a solicitarlo nuevamente, mientras
no hayan transcurrido cinco años contados desde la fecha de publicación de la Resolución de
Admisibilidad. Se establece este requisito a fin de prevenir el abuso de este tipo de
procedimientos de parte de deudores consumidores que acostumbren a sobreendeudarse y a
evitar responder ante sus acreedores.
Todos los efectos que genera la resolución de admisibilidad, se extinguen una vez que
se publica en el Boletín Concursal el acta que contiene el Acuerdo de Renegociación o según
corresponda el acuerdo de ejecución.
Una vez terminada esta etapa preliminar deben tener curso una serie de audiencias:
a. Audiencia de determinación del pasivo (Artículo 265 )
b. Audiencia de renegociación (Artículo 266)
c. Audiencia de ejecución (Artículo 267)
A ellas nos referimos seguidamente en los siguientes parrafos.
Todas estas audiencias se llevan en presencia del Superintendente o a quien éste
último designe, con los acreedores que asistan y el deudor. El funcionario de la
superintendencia actuará como un facilitador, ayudando a las partes a lograr un acuerdo.

4. Las audiencias del Procedimiento Concursal de Renegociación.

4.1 Audiencia de Determinación del Pasivo.

Esta audiencia tiene como propósito poder determinar el pasivo de la Persona

Deudora, es decir el monto de sus obligaciones vencidas, sobre la base de la propuesta de la
Superintendencia, la que ya hemos indicado con anterioridad actua como facilitadora del
procedimiento.
La audiencia de determinación del pasivo debe celebrarse no antes de quince, ni
después de treinta días, contados desde la publicación de la resolución que acoge la solicitud
en el Boletín Concursal. A esta audiencia junto con la Persona deudora o su representante,
deben concurrir todos los acreedores individualizados en la Resolución de Admisibilidad
notificados a través de la publicación en el Boletín Concursal, bajo apercibimiento, de que
frente a su no concurrencia, se continuará con la tramitación, sin necesidad de volver a
notificárseles las gestiones posteriores, e incluso se entenderá que dichos ausentes, asumirán
todo lo obrado en la audiencia28.
La audiencia se celebra ante el Superintendente, o quien éste determine para
reemplazarlo por medio de una resolución, los acreedores que asistieren y, por supuesto, la
persona deudora, quien podrá concurrir personalmente o debidamente representada. El
Superintendente, o su delegado para el caso, actuará como facilitador intentando acercar a
las partes, con la finalidad de lograr un entendimiento hacia la obtención de una solución.
Con este propósito la Superintendencia debe presentar una propuesta de nómina de pasivo,
tomando en consideración tres referentes; en primer lugar, el listado acompañado por el
deudor de sus acreedores y sus respectivas a creencias, lo indicado por aquellos acreedores
que hubiesen observado o realizado algún tipo de objeción y, finalmente, las observaciones
que la Superintendencia misma pudiere sugerir para tales efectos.
En virtud del artículo 1º de la norma de carácter general Nº9 de la Superintendencia
de Insolvencia y Reemprendimiento del 29 de septiembre del año 2016 el inicio de la
Audiencia de Determinación del Pasivo a la que se refiere el artículo 265 de la Ley, se iniciará
con el llamado a viva voz que efectúe el Superintendente, o a quien este designe, a la persona
deudora, a los acreedores individualizados en la resolución de admisibilidad, que hayan sido
notificados en conformidad a lo dispuesto en el artículo 263 de la Ley, y a los interesados
que hayan observado u objetado los listados señalados en los nº 2 y 3 del artículo 263 de la
Ley29, conforme a los dispuesto del arículo 263 de la Ley que dispone el contenido de la
resolución de admisibilidad del procedimiento de renegociación de las deudas.
Luego deberá procederse a una votación, en la que para que exista acuerdo es
necesario que se cuente con el voto de la Persona Deudora, como de la mayoría absoluta de
los acreedores. No deben considerarse para estos efectos, ni para ninguna de las votaciones
que se hubiesen presentado, los créditos de las Personas Relacionadas con la Persona
Deudora. En la hipótesis descrita, se entiende establecido el pasivo con derecho a voto,
dictándose una resolución, donde se debe incluir el acta con la nómina de créditos

28
SANDOVAL LÓPEZ, R.: Reorganización y Liquidación de Empresas y Personas. Procedimiento Concursal
de Renegociación de una Persona Deudora, Derecho Concursal. Editorial Jurídica de Chile. Santiago, edición
abril 2015, p. 380 y ss.
29
SUPERINTENDENCIA DE INSOLVENCIA Y REEMPRENDIMIENTO. norma de carácter general Nº9
de 29 de septiembre del año 2016 el inicio de la Audiencia de Determinación del Pasivo a la que se refiere el
artículo 265 de la Ley.
reconocidos y la citación a todos los acreedores cuyos créditos fueron debidamente
reconocidos, a una audiencia de renegociación, la que debe publicarse en el Boletín
Concursal dentro del día hábil siguiente. Dicha audiencia deberá celebrarse no antes de
quince ni después de treinta días contados desde la publicación señalada.
El artículo 6 de la norma de carácter general Nº9, a propósito de la deliberación a la
propuesta de nómina de pasivo indica que los asistentes deliberan en la misma audiencia,
respecto de la propuesta presentada por la Superintendencia, lo que asistirá a las partes a
adoptar una solución satisfcatoria. Sobre la base de dichas deliberaciones, se procederá a
votación conforme al artículo 7º de la norma de carácter general Nº930.
En caso de no llegar a un acuerdo respecto de la determinación del pasivo, la
Superintendencia puede suspender la audiencia por una vez, por un plazo máximo de cinco
días, buscando con ello que las partes puedan llegar a una solución posterior. En caso de que
el segundo intento resulte fallido, o si se considera pertinente por la Superintendencia, en el
primer intento, va a citar a una audiencia de ejecución, la que debe celebrarse no antes de
quince ni después de treinta días contados desde la publicación en el boletín concursal de la
resolución que así lo declare. Para acordar dicha propuesta se requiere el mismo quórum
exigido para la renegociación, esto es, el acuerdo del deudor y dos o más acreedores que
representen a lo menos el 50% del pasivo reconocido con derecho a voto o el 50 % del pasivo
que consta en la propuesta de la Superintendencia.
4.2. Audiencia de Renegociación.

En caso de lograrse acuerdo, en torno a la determinación del pasivo concursal, se debe

proceder a la publicación del acuerdo en el Boletín Concursal, y luego citar a las partes a la
audiencia de renegociación, la que debe celebrarse no antes de quince, ni después de treinta
días contados desde esta publicación. La audiencia se lleva a efecto, igual que en el caso
anterior, ante el Superintendente, o delegado de éste, quien intentará acercar las posiciones
de las partes para lograr un acuerdo, además se celebrará junto con los acreedores que
asistieren o los representantes legales en su caso y la Persona Deudora, quien también puede
concurrir personalmente o representada.

30
SUPERINTENDENCIA DE INSOLVENCIA Y REEMPRENDIMIENTO. Artículo 7 de la norma de
carácter general Nº9.
 Para arribar a un acuerdo, será necesario el voto de la Persona Deudora y de dos o
más acreedores que en conjunto representen más del 50% del pasivo reconocido; dejándose
de lado, nuevamente, para los efectos de quórum ni para las votaciones del caso, los créditos
de las Personas Relacionadas con la Persona Deudora. En caso de lograrse acuerdo, en los
términos recientemente señalados, sobre la renegociación, se levantará un acta donde conste
el mismo y el que debe estar suscrito por la Persona deudora, los acreedores presentes y el
Superintendente; acto seguido, dicha acta debe publicarse en el Boletín Concursal, dentro de
los dos días siguientes. El acuerdo de renegociación será obligatorio sólo para los acreedores
que figuren en la nómina de créditos reconocidos, independiente del hecho de su asistencia
o no a la audiencia de renegociación.
Cabe señalar que el acuerdo de renegociación puede versar sobre cualquier fin
tendiente a repactar, novar o remitir las obligaciones pendientes de la Persona Deudora, y no
puede revocarse posteriormente.
Por último, si no fuere posible llevar a puerto la renegociación en esta audiencia, la
Superintendencia puede suspenderla por una sola vez, por un lapso máximo de 5 días, con el
fin de propender al acuerdo. De no ser posible este acuerdo, en la primera o segunda audiencia
de renegociación, la Superintendencia debe proceder a citar a una audiencia de ejecución, la
que debe celebrarse no antes de quince ni después de treinta días contados desde la
publicación en el Boletín Concursal contados desde la citación respectiva.
4.3 Audiencia de Ejecución.

En caso de no poder arribarse a acuerdo sobre la determinación del pasivo en la

audiencia de determinación del pasivo o en el evento de imposibilidad de consenso en la
audiencia de renegociación, la Superintendencia debe citar a los acreedores a una audiencia
de ejecución, la que va a tener por objeto la venta del activo del deudor para que con su
producto se proceda al pago de las acreencias, en la medida de lo posible. Esta audiencia
debe tener lugar no antes de quince ni después de treinta días de publicarse dicha falta de
consenso en el Boletín Concursal.
Como las anteriores, la audiencia de ejecución se celebra ante el Superintendente o
delegado, quien intentará acercar a las partes a un acuerdo respecto a la mejor manera de
realizar la liquidación; ante los acreedores que asistieren o los representantes legales en su
caso y la Persona Deudora, personalmente o representada. La renegociación se acuerda con
el voto conforme de la Persona Deudora y de dos o más acreedores que en conjunto
representen más del 50% del pasivo reconocido. Como en los casos anteriores no se
considerarán en el pasivo para los efectos del quórum ni para las votaciones a que hubiere
lugar los créditos de las Personas Relacionadas con la Persona Deudora, ni los acreedores
garantizados que asistan y voten en contra del acuerdo de Renegociación propuesto.
La Superintendencia debe presentar una propuesta de realización del activo del
deudor. Es necesario un quórum de la mayoría absoluta de los acreedores presentes con
derecho a voto y la Persona Deudora, sobre la base de la propuesta de la Superintendencia la
que debe tener en consideración tres referentes; en primer lugar, el listado acompañado por
el deudor de sus acreedores y sus respectivas acreencias, lo indicado por aquellos acreedores
que hubiesen observado o realizado algún tipo de objeción y, finalmente, las observaciones
que la Superintendencia misma pudiere sugerir para tales efectos. Al igual que en casos
anteriores, se sigue con la regla general de no considerar para los efectos de quórum ni para
las votaciones a los créditos de las Personas Relacionadas con la Persona Deudora. Sin
perjuicio de todo, se permite la posibilidad de presentación de otras alternativas presentadas
por las partes, los cuales deberán ser sometidos al mismo quórum de aprobación.
En caso de lograrse el acuerdo de ejecución, éste contendrá la forma y plazo, el que
no podrá ser superior a seis meses, en que será liquidado el activo de la Persona Deudora y
realizado el pago a los acreedores señalados en el mismo, lo cual será en la forma establecida
en el Título XLI del Libro IV del Código Civil “De la Prelación de Créditos”.
En el caso que se designe a un Liquidador, éste deberá formar parte de la Nómina de
Liquidadores vigente a la fecha del acuerdo.
Una vez culminado el plazo señalado para la realización, el Liquidador, si lo hubiere,
procede al reparto de fondos.
En el evento de no lograrse el acuerdo, la Superintendencia debe encargarse de remitir
los antecedentes al tribunal competente, según el domicilio del deudor, quién dictará la
correspondiente Resolución que ordena la apertura del Procedimiento Concursal de
Liquidación diseñado para Personas Deudoras.
4.4 Finalización del Procedimiento de Renegociación.
 La Superintendencia declarará la finalización del Procedimiento Concursal de
Renegociación, si transcurren los diez días que se tiene para impugnar el acuerdo de
renegociación o el acuerdo de ejecución ante el tribunal que le corresponda conocer de la
liquidación judicial, sin que se haga nada, o bien una vez que se resuelve y desecha la
impugnación.
Con la finalización del procedimiento se van a producir distintos efectos, dependiendo
del cauce del procedimiento de renegociación, es decir, si este culmina por Acuerdo de
Ejecución, se van a extinguir, por el solo ministerio de la ley, todos los saldos insolutos de
las obligaciones contraídas por la Persona Deudora y que hayan sido objeto de dicho acuerdo
a contar de la publicación de esta resolución en el Boletín Concursal. Por otro lado si el
procedimiento finaliza en virtud de un Acuerdo de Renegociación, las obligaciones respecto
de los créditos que conforman dicho acuerdo se entenderán extinguidas, novadas o
repactadas, según lo acordado, y la Persona Deudora se entenderá rehabilitada para todos los
efectos legales.
Una vez finalizado dicho procedimiento, los acreedores titulares de las deudas
remitidas, pueden solicitar a la Superintendencia un certificado de incobrabilidad, que
les permita castigar sus deudas en conformidad a la ley.
En caso de no llegarse a un acuerdo, la Superintendencia remitirá los
antecedentes al tribunal del domicilio del deudor, quién ordenará la apertura del
Procedimiento Concursal de liquidación.
4.5 Término anticipado del Procedimiento de Renegociación:

La Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento está facultada para

decretar el término anticipado del Procedimiento de Renegociación, por los siguientes
motivos:
a. Si la persona deudora celebra actos o contratos relativos a sus bienes embargables
que sean parte del Procedimiento Concursal de Renegociación;
b. Si la persona deudora deja de cumplir alguno de los requisitos para ser considerada
Persona Deudora.
c. Si no se arribare a acuerdo en la audiencia de ejecución.
d. Si con posterioridad al inicio del procedimiento llegan a aparecer bienes no
declarados por la Persona Deudora en los antecedentes que acompañe31.
Una vez declarado el término anticipado del Procedimiento Concursal de
Renegociación, se extinguen los efectos de la protección financiera concursal. El artículo
269 establece diversas situaciones en virtud de las cuales la Superintendencia podrá
declarar el término anticipado del procedimiento concursal de renegociación. Contra
esta resolución procede recurso de reposición administrativa y en el evento que fuere
rechazada procederá el recurso de reclamación administrativo establecido en el artículo
341 de la Ley, el que se interpone en sede jurisdiccional civil del domicilio del
reclamante32.

31
Ley 20.720/2014. Op.cit. p.6.Artículo 341.
32
CHÁVEZ CHÁVEZ, E.: Procedimientos Concursales de Reorganización y Liquidación de Empresas y
Personas. Circulo Legal Editores, Santiago, Año 2015 p. 336. HOWARD DEJO, P.: Los deberes de protección
a favor del deudor-consumidor. ¿Exceso de protección del Estado o la obligación como medio efectivo de
cooperación intersubjetiva? Tesis para optar al grado de Magíster en Derecho con mención en Derecho Civil.
Pontificia Universidad Católica del Perú, Lima 2016.
5. Esquema general del procedimiento de Renegociación.
33

33
DIAZ CAMPOS, K.: Esquemas del Procedimiento Concursal de Renegociación de las deudas de la persona
natural. La explicación de los esquemas se encuentra en la parte que relata el procedimiento de Renegociación
de las deudas.