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UNIVERSIDAD DE CUNDINAMARCA
PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA SEDE CHÍA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA PARCIAL 3
Grupo 602 M
Estudiantes
CAROLINA GOMEZ PERILLA
YENIFER ALMONACID GARZON
Pago a proveedores:
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2
Otros Ingresos 8
Ganacia en venta de Activo (5)
Otros Ingresos efectivos 3
Otros egresos 13
Perdida en venta de activo (7)
Otros egresos efectivos 6
Impuestos:
Impuestos por pagar iniciales 0
Mas impuestos del año 150
Menos impuestos por pagar finales 0
Subtotal impuestos pagados 150
Mas anticipo de impuesto final 170
Menos anticipo de impuesto inicial (150)
Total desembolso por concepto de impuestos 170
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2
Recaudos 6.550
Otros Ingresos Efectivos 3
Total de Ingresos de efectivo 6.553
Menos:
Pagos a proveedores 3.620
Gastos de operación 1.535
Intereses 230
Otros Egresos efectivos 6
Impuestos 170
Total Egresos 5.561
EGO 992
Recaudos 6.550
Otros Ingresos Efectivos 3
Total de Ingresos de efectivo 6.553
Menos:
Pagos a proveedores 3.620
Gastos de operación 1.535
Otros Egresos efectivos 230
Impuestos 170
Total Egresos 5.555
EGO 998
Elabore el EGO por el método indirecto:
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2
Ventas 6.550
Menos costos y gastos efectivos 3.780
= EBITDA 2.770
Menos Depreciaciones y Amortizaciones 120
= UTILIDAD OPERATIVA 2.650
Menos Intereses 230
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.420
Menos Impuestos 170
= UTILIDAD NETA 2.250
Mas Depreciaciones y Amortizaciones 120
Mas Intereses 230
=FLUJO DE CAJA BRUTO (FCB) 2.600
Menos Incremento KTNO (+/-Variación KTNO) 235
Menos Incrementode Activos Fijos (Reposición) (295)
= FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) 2.070
Incorpore la GIF:
FCL HISTÓRICO
Ventas 6.550
Menos costos y gastos efectivos 3.780
= EBITDA 2.770
Menos Depreciaciones y Amortizaciones 120
= UTILIDAD OPERATIVA 2.650
Menos Intereses 230
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.420
Menos Impuestos 170
= UTILIDAD NETA 2.550
Mas Depreciaciones y Amortizaciones 120
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS- GIF 757
Mas Intereses 230
=FLUJO DE CAJA BRUTO (FCB) 3.657
Menos Incremento KTNO (+/-Variación KTNO) 235
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2
FCL HISTÓRICO
Ventas 6.550
Menos costos y gastos efectivos 3.780
= EBITDA 2.770
Menos Depreciaciones y Amortizaciones 120
= UTILIDAD OPERATIVA 2.650
Menos Intereses 230
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.420
Menos Impuestos 170
= UTILIDAD NETA 2.550
Mas Depreciaciones y Amortizaciones 120
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS- GIF 757
Mas Intereses 230
=FLUJO DE CAJA BRUTO (FCB) 3.657
Menos Incremento KTNO (+/-Variación KTNO) 235
= EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES- EGO 992
Menos Incrementode Activos Fijos (Reposición) 295
= FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) 4.589
FCL HISTÓRICO
Ventas 6.550
Menos costos y gastos efectivos 3.780
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2
= EBITDA 2.770
Menos Depreciaciones y Amortizaciones 120
= UTILIDAD OPERATIVA 2.650
Menos Intereses 230
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.420
Menos Impuestos 170
= UTILIDAD NETA 2.550
Mas Depreciaciones y Amortizaciones 120
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS- GIF 757
Mas Intereses 230
=FLUJO DE CAJA BRUTO (FCB) 3.657
Menos Incremento KTNO (+/-Variación KTNO) 235
= EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES- EGO 992
Menos Incrementode Activos Fijos (Reposición) 295
= FLUJO DE CAJA LIBRE – FCL 4.119
Menos servicio de la Deuda $320
= FLUJO DE CAJA DE LOS PROPIETARIOS (Disponioble para
dividendos) 3.799
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2
1.000.000
I
75.000 75.000 75.000 I
I I I I I I 75.000
I I I I I I I
0-------1------2-----3-----4/________10----11---- 12 Semestres
I
I
2.000.00
>-n >-12
En donde P= A (1- (1+ip) / ip) = 75.000 (1- (1+0.0375) / 0.0375)
P = 75.000 (0,3572/ 0,0375) = $714202
I
2.000.00
3. Don Antonio posee una acción de la empresa Confecciones la Catleya S.A. que
dese venderla hoy:
a) Cual será el valor de la misma hoy, si la tasa de rentabilidad esperada
para la empresa fuera del 18% anual, el dividendo esperado para el
primer año fuera de $800 y su valor esperado al final de ese periodo
fuera de $12.000.
RTA
a)
Po = (D1+P1) / (1+Ks)
(800+12.00
Po = 0) / (1+0,18)
Po = 20.000 / 1,18
Po = $ 16.946
D1 = 800
P1 = 12.000
Ks = 18%
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2
b)
Po = D / Ks
Po = 800 / 0,18
Po = $ 4.444
D= 800
Ks = 18%
d) A qué ritmo puede crecer la empresa que inicia con valor patrimonial de
$250 y tiene una rentabilidad promedio de su acción de 20% que se
espera mantendrá en el futuro. Igualmente por política de los propietarios
de la empresa se reparte el 60% de las utilidades todos los años y que
en el año 1, las utilidades netas esperdas es de $40 millones de pesos. A
que ritmo puede crecer ésta empresa?
RTA
d)
Po = 350
r= 18%
U= 60%
Ir = 40%
Crecimiento sostenible(g) = Rentabilidad de la accion x indice de Retencion
g= 18% x 40%
g= 7,2%
La empresa tiene un potencial de crecimiento
de 7,2%
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2
JAAM
Vereda bajaca, sector el cuarenta Km 4-Avenida los Zipas –Vía (Chía - Cajicá)
Teléfono (091) 8620613 Línea Gratuita 018000976000
www.ucundinamarca.edu.co E-mail: info@ucundinamarca.edu.co
NIT: 890.680.062-2